20231108／憂心需求放緩，利率回跌，油價挫逾4%。三劍客、美股七雄領漲，美股連7升。ECB官員再傳降息聲，歐元走貶、美元收高
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今天是11月8日星期三 . . . 【Apple Podcast】 https://podcasts.apple.com/tw/podcast/錸福/id1675598363 . 【SoundOn Podcast】 https://player.soundon.fm/p/0700 . . . 經濟數據部分，中國10月份貿易盈餘下滑(777.1億美元→565.3億美元)、低於市場預期(820億美元)；美國9月份貿易赤字則持續增加(-583億美元→-615億美元)、超過市場預期(-599億美元)。市場解讀，中國出口數據疲弱透露出全球的需求面放緩跡象、增添經濟衰退風險的預期，使得長天期美債利率回落，油價下跌4.49%、來到每桶77.19美元。 . 隨著美債利率回落，以及幾位FED官員都釋出了「經濟和通膨都有所放緩」的信號，強化投資人對於FED升息見頂的預期心理，美股在早盤震盪後隨即走揚，標普連續第7個交易日收漲，創下近兩年最長的連漲紀錄、逼近4400點大關。 . 終場美股除了羅素續跌0.28%之外，其餘四大指數全部收漲。美股七雄(The Magnificent Seven)也同樣全部上漲：蘋果(AAPL)(+1.45%)、微軟(MSFT)(+1.12%)、谷歌(GOOG)(+0.72%)、亞馬遜(AMZN)(+2.13%)、臉書(META)(+0.96%)、輝達(NVDA)(+0.45%)、特斯拉(TSLA)(+1.33%)。其中，微軟股價創歷史新高。 . 情緒面部分，恐慌指數VIX小跌0.40%、收在14.83%；CNN恐貪指標讀數維持在41、狀態仍然是「恐懼」階段。 . 整體盤面上，延續前一天大型股、科技股走強的態勢，那指100ETF(+0.95%)、標普50ETF(+0.71%)表現居前。而以中小型股為主的標普等權重ETF(-0.21%)以及羅素2000ETF(-0.28%)表現持續落後，顯示在美債利率回落、市場觀望FED主席談話的過程中，「選大不選小、往頭部企業集中」的想法依然是選股主流。 . 類股表現上，表現相對優於大盤的三個類股，恰好就是上半年領漲的三劍客──科技(+1.11%)、非必需消費(+1.10%)、通訊服務(+0.53%)，領漲股票參考前面提到的美股七雄(The Magnificent Seven)，這邊不再重複。表現最弱的類股是能源(-2.22%)，主要受到市場對於需求面放緩、油價重挫4.49%的負面影響。 . 美債利率部分，美國財政部昨天標售480億美元的3年期公債，今天、明天則將分別標售10年期(400億)和30年期(240億)的美國公債。市場關注焦點除了債券拍賣之外，更多是放在FED主席兩續兩天的談話風向。 . 昨天發表談話的FED官員包含FED副主席巴爾(Michael Barr)、芝加哥分行行長古爾斯比(Austan Goolsbee)、明尼阿波利斯行長卡什卡利(Neel Kashkari)。官員們口徑一致都表示FED將履行對於壓制通膨回到2%水準的承諾，不過，巴爾強調會關注金融體系的穩定度，古爾斯比則表示經濟開始放緩，美債利率居高形同是收緊政策力道；卡什卡利也同意通膨開始放緩，但顧忌通膨捲土重來。 . 整體而言，FED官員們陸續表達對金融穩定性、經濟放緩、美債利率走高對通膨的影響，市場對此偏向鴿派去做解讀。 . 美國10年期公債利率下滑7.45個基點、收在4.568%；2年期利率下降3.57個基點、收在4.913%附近。 . 長天期美國公債ETF(TLT)上漲1.47%、投資等級債ETF(LQD)上漲0.80%、高收益債ETF(HYG)上漲0.01% . 外匯市場部分，歐洲央行(ECB)成員、同時也是希臘央行行長的斯圖納拉斯(Yannis Stournaras)表示，如果歐元區通膨(CPI)在明年8月前後能持續低於3%，他個人認為ECB應該可以考慮降息。而對於經濟的觀點，他認為歐洲經濟依然疲軟，相信目前已經充分地收緊了貨幣政策，歐元區今年年底的GDP增速可能只有0.5%、甚至零增長。歐元在此背景下貶值0.20%、收在1.07。 . 中國疲弱的出口數據使得投資人對於需求放緩感到擔憂、更加注重各國家經濟體質。即便美債利率回落，但是在經濟體質相對較強的背景下，美元指數上漲0.32%、來到105.55。 . 昨天舉行利率會議的澳洲央行，如期升息一碼、將政策利率提高到4.35%，終止連續四次的暫停升息。但是，在中國經濟前景蒙塵的情況下，澳幣續跌0.85%、收在0.6433。 . 以上是今天所有內容，祝大家有美好的一天 . 【本集Podcast背景音樂】 Positive Ideas by 2TECH-AUDIO | https://2tech-audio.bandcamp.com Music promoted by https://www.free-stock-music.com

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