20231214／點陣圖秀升息見頂、明年降息三碼。FED高鴿、股-債-油-金俱揚。經濟已見放緩，防禦型類股抬頭
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今天是12月14日星期四 . . . 【Apple Podcast】 https://podcasts.apple.com/tw/podcast/錸福/id1675598363 . 【SoundOn Podcast】 https://player.soundon.fm/p/0700 . 【錸福 YouTube】 https://www.youtube.com/@_LIGHTFUL . . . 經濟數據部分，美國11月份PPI年增率(從1.3%)下降至0.9%、低於市場預期水準(1%)。 . 美國聯準會利率會議部分，FED官員維持基準利率範圍在5.25%至5.5%不變，而點陣圖則顯示，此輪升息已經見頂(於5.4%)，預計明年將開始降息(至4.6%)，幅度預估達到三碼、75個基點。會議聲明稿中指出，Q3經濟指標顯示，經濟活動已經從強勁擴張(strong pace)轉為緩步降速，顯示FED也意識到經濟狀況正在趨弱的跡象。 . 在記者會上，鮑威爾表示FED希望在實現2%通膨目標前，能夠顯著降低政策利率的限制性。後續"不太可能(not likely)"進一步升息，避免發生利率維持在過高水準的錯誤(not making the mistake of keeping rates too high for too long)。此外，承認這次會議上有討論降息的時間點，放寬貨幣政策的討論才剛開始。 . 消息公布後，美債利率及美元指數均大幅回落，十年期利率跌破4.1%、油金雙漲、美股勁揚，標普500指數收盤登上4700點大關，道瓊工業指數則是升破37000點大關、創今年收盤價新高。 . 美股五大指數依漲跌幅排序分別是：羅素(3.52%)、費半(+1.55%)、道瓊(+1.40%)、那指(+1.38%)、標普(+1.37%)。領漲股票包含賽莫非世爾(TMO)(+4.26%)、美國銀行(BAC)(+4.23%)、網飛(NFLX)(+3.67%)、家得寶(HD)(+3.06%) . 情緒面部分，恐慌指數VIX上漲0.50%、收在12.13%；CNN恐貪指標狀態維持在「貪婪」階段，指標讀數從67上升到69。 . 類股部分，漲幅前三名分別是：公用事業(+3.78%)、房地產(+3.63%)、健康照護(+1.84%)。 . 整體盤面上，漲幅達1.5%的ETF包含羅素2000ETF(+3.52%)、標普等權重ETF(+2.14%)、標普價值股ETF(+1.57%)，以及MSCI日本ETF(+1.52%)。標普50ETF(+0.95%)反而表現相對落後大盤和中小型股，顯示在市場對於FED預期降息轉強的過程中，市場資金對於中小型股的青睞度相對較高。另一方面，或許也是嗅到了經濟放緩的跡象，標普價值股以及公用事業、健康照護類股昨天走強，都代表一部分人開始轉往防禦族群進行佈建、防患於未然。 . 美債利率部分，FedWatch工具顯示，明年3月可望迎來首次降息，隨後幾乎每次會議都降息一碼，明年底預計FED利率上限下探至4%，比點陣圖中位數(至4.6%)低了兩碼以上的幅度。 . 美國10年期公債利率下跌17.86個基點、收在4.0277%；2年期利率下跌29.6個基點、收在4.439%；30年期利率下跌12.59個基點、收在4.1821% . 長天期公債ETF(TLT)上漲2.22%、投資等級債ETF(LQD)上漲1.68%、高收益債ETF(HYG)上漲1.53% . 外匯市場部分，美元指數基跟隨美債利率同步回落，下跌0.94%、收在102.89。非美貨幣全數走揚。 . 主要貨幣之中，變動最大的貨幣分別是澳幣、日圓。澳幣升值1.72%、來到0.6668。日圓升值1.60%、收在143.1。 . 以上是今天所有內容，祝大家有美好的一天 . 【本集Podcast背景音樂】 Positive Ideas by 2TECH-AUDIO | https://2tech-audio.bandcamp.com Music promoted by https://www.free-stock-music.com

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