Deep Dive
Shownotes Transcript
那今天台積電已經到 848 了 8 字頭的台積電要減用什麼策略減
老師我今天從公園趕來跟您直播公園超級多人的因為今天台股創造史上最大的跌點大概有 1000 檔的股票跌停了然後一口氣就下跌了超過 2000 點所以公園非常多人我們今天特別邀請到有廣大粉絲的邱秀尚老師
第一個問題老師明天還會繼續疊嗎機會蠻高的我認為機會蠻高應該疊一天就只這個機會可能因為都還沒有塵埃落地所以明天疊可能搞不好到這個禮拜都是不會太安靜搞不好殺融資的可能要搞不好要到禮拜五老師那今天疊明天可能疊您有進場嗎今天啊對啊今天可能剛剛送進去我算可能快 1 億吧進場快 1 億
還有明天跌後天跌不一定是再一億啦我們看一下現在其實這個投資機構已經有預測了就是衝擊全球的市場會不會有衰退的機率啊會不會進入停滯性的通膨啊降息的時間也不知道老師最壞的劇本是不是這一段時間已經要發酵完了還沒有啦其實他正在東西至於什麼時候落體大家都不知道但是
反正这些都是在进行因为还没有定川普才离 4 月 2 号才提出来还有 4 月 9 号正式实施所以这段期间一定都是在震荡各国是在调整要不要加的或者就妥协或者再有所谓的重开启谈判都很多所以不要期望现在就那个但是我再猜我再猜股票落底的时间会比问题解决的时间快它会先落底事情还没结束它会先落底
那因为股票通常都反映未来六个月的事情所以这个事情应该是我在猜了但是现在逐渐往赶底的路上走还没有到老师那你怎么看这个投资机构他们的预测因为大家都很担心说会不会全球先行贸易战然后进行大衰退
这些都有可能比如说经济衰退你刚才讲的停滞性通膨就是既不成长通膨又很高这都很讨厌然后降息时间拖到明年 3 月都有可能但是你去猜它没有意义为什么我常常讲悲观者正确
乐观者获利你喜欢哪一种你正确很多经济学者去猜了半天但他不见得有钱我们是好股票掉下来现在应该换一个角度是巴菲特讲的下黄金雨的时候到了你要拿盆子去接你不是光在预测预测了半天准又怎么样我们上次 688 下到 370 很多经济学者预测对了
但是我们赚的钱他的分数是考的分数蛮高的对正确 A 加然后他没赚到钱我们是买了让他跌所以我们心态完全不一样所以你说这个东西有没有可能都有可能但是 so what 又怎么样呢台积电现在你不是在期待他再下来现在下黄金雨了你却跑到屋里头怕被黄金打到这个就是心态不一样所以我认为他说我这个都对那
那跌的幅度还会更大重点现在已经不是这些预测预测这些经济数据对我来讲没有太大意义重点是你的心理素质跟你的资金控管你只要这两个做对了你就是盆满钵满你看上次我 688 到 37 你没有撤退过直接好这个黄金的时候对对对这就是你等的这叫你祖上积德你知道吗
老师可是因为我们会看这些预测是因为我们担心会腰斩老师我们这边特别整理一下你看大盘下跌了两成然后 NASDAQ 下跌了 23%然后 S&P500 下跌了 17%这是好现象不这样跌我跟你讲股市在我观察不一定对
股市裡頭有黑道跟白道你知道台灣有選舉對不對選舉的人坐轎子對不對誰在抬轎子他的樁腳要抬轎子所以你不能只讓他抬轎子沒有讓他吃飽這些人幫你往上推的時候他是多方的支持者到了一個高點他說老大我抬的也很辛苦我是放空的你不讓我吃一點你要讓他滿足這些就是 7 月 15 號的那些牛鬼蛇神
你要让他满足如果跌个他放空跌了 25 30 他会满意老大说怎么样吃饱了没有那牛蛇蛇鬼老哥我们再抬一次才会把你往上走多空交战这是合理的你不能只有多方在赚钱空方饿肚子你要每一次要轮流所以这个时候割韭菜那你要喂他你看准了你就不会被他怕他是牛鬼蛇神改天他就反转变成是多方的抬轿的
所以你不让他下来这个点还差一点如果最好是二十五三十瞬间下去马上就回谈了所以这是手术式的外科式手术川普也这样讲对你必须要忍痛老三如果以类比来说去年八月不是也跌吗可是立刻就 V 转了然后二零二一年那个时候是疫情啊沃尔战争他跌了长长一年的时间然后大家最怕的就是零八年雷曼兄弟那时候金融海啸直接跌幅五成对类比上面来说这次比较像哪一个
都不像 08 年我们一个人来讲 08 年金融海啸那是整个金融业的脆弱因为房地产你次级风暴次贷你的房子房子竟然去抵押不要投期款所以大家丢给银行所以那个是全球加上雷曼兄弟
二指的包含了这个所谓联动债所以说是全球性的这是第一点地缘政治那不一样地缘政治比较冲击到的是台湾台积电的那个你看碟府是 60%ADR 60%
所以他那个跌幅跟新冠肺炎不一样那这一次呢那你说去年呢有一点点那个去年大概台积电大概跌了 20 到 258 月的时候对 8 月 20 到 2520 左右啦不到 25 这次跌幅已经比他深这次跌幅比他还深好处是为什么因为是川普因为去年 8 月没有川普这个事件这个事件看起来是全球贸易战争其实也是战争
他只是沒有聽到炮聲的戰爭所以人家講說 It is war 他是一個戰爭對 是但是還好啦因為川普那個性格而且主要是川普要配合大家他後面四個大策略如果對如果對 如果成功的話我認為未來的整個美國的金融市場會我覺得會變得體質會更好
那就更有更常常原因但各國可能這個時候會痛一點難免會痛一點老師還有再跟我們講就四大川普要達成的這個目標所以他策略性的幫我們有這些關稅可是我們還是觀察到一些關於台積電的這個利空而我們的確統計現在的跌幅是超過 25%的快要 26%了他利空是什麼呢就是美國對台課徵 32 的關稅可是排除半導體他好像留一手說看看之後半導體再怎麼課你還不知道
另外就是雖然我們在廉價的時候外電沒有停一直有傳出說台積電還是要跟英特爾一起合資成立公司這兩個是利空嗎老師怎麼解讀第一個晶片關稅如果他川普要這樣子做你也擋不住為什麼很不幸的台積電的這些軟體的上游技術都在美國
提供者是在美国虽然你制造很强可是没有这些软体你做不出来同样的下面的苹果挥打什么哒哒哒哒
它的廠商你要用的也在美國所以要卡你太簡單所以台積電是不得不去沒有關係不得不去但是我認為以美國這種公司裡頭的管理制度裡頭它不至於要像中國大陸說我的書記要進入你公司你公司一定要中共的書記進來那你就可能技術擋不住了其他的部分裡頭它有它的遊戲規則
這段裡頭我認為跟中國大陸那個所謂的不一樣所以如果真的台積電真的是要進入合夥那一定也是當時被談判的條件之一那我相信台積電也評估過要進去
所以我倒不会太担心而且我认为台积电经过梁萌松偷逃事件之后所有的防弊的部分一定又更深我举一个很大家都没有注意到的 2008 年金融海啸的时候有一个叫恩王事件大概恩王事件造成了很大的亏损因为公司内部作假
你知道张忠某先生他说他看过 N 王事件这个书最少十本英文著作你知道他为什么他去研究这个对 你知道他为什么要研究他就是要防备我台积电会不会也走到这样的东西所以我认为他的管理上大家都我觉得太小看他每一个部分其实你看光这个事件张忠某会看十本有关这方面的著作他就在防备他是站在一个思考台积电如何避免这样的错误
所以梁孟松事件之后我认为那个的部分也已经做到我不敢说滴水不漏不至于那么笨没有人台积电还不至于笨到拿灵魂拿自己的技术去交换那个 20%所以你觉得那个护城河其实是很坚实的非常坚实而且我比较担心的是你手上有没有钱多买一点
真的是這樣子老師我聽懂了就是現在最重要的事情是有沒有現金部位來接這個台積電剛好台積電的前財務長曾宗林他發表一個五千字的長文就是說叫大家千萬要貪心說這個股價這個時候不買什麼時候進場還是有非常非常多的這個利多的這個好消息然後他說會稱霸 40 年
40 年我認為是我不敢講那你不需要 40 年我其實用的標準上次在你們節目中還特別很多人說老師那個單手打蛋一定練了很久多少 2000 對 我只要 20002000 你已經夠現在 800 多
8 百多 2000 你已经获利很高的你不要等 40 年你只要等到 2030 年就可以了你只要 2030 年你就真的是你可能你就可以提早退休了老师你还是坚持这个冷清吗因为现在离 2000 有一点远了不会不会我跟你讲这个是上次没有赶上机会的人真的是你们祖上烧香本来我们认为机会不大的没想到他又邮差再按 240
怕你們沒有撿到錢倒車接人真的是這樣子你看他的成本評估他說多 5 到 7%原因是什麼他好像人力成本大概佔 3%貴的話好像是那個設備廠房貴也沒有貴到多少所以這些算起來
有人认为会超过一倍我倒怀疑我认为是怀疑那他自己说大概是五到七趴嘛然后至于 1650 年的执行要到八到十年这点我不太确定 1650 亿 1650 亿了哈
因為也有可能反正它如果能夠慢它盡量不需要快以它的速度在調配那台積電 1650 如果你看過我發表的台積電的現金流你知道 2020 年是 300 多億將近花了 10002020 2021 22 23 24 花了 1000 多億蓋了廠房你要不要猜一下台積電現在手上的現金到 2024 年有多少蓋了 1000 多億的廠房喔
现在手里我给你讲 2018 年我鼓励大家买的时候台积电的现金大概在五六千亿左右或者七千亿左右盖了一千多亿的厂房你随便猜猜错是正常猜对那你太厉害了你随便猜那就十平就好了七千亿七千亿现在是两兆新台币在手上的现金那么多啊所以
所以我说他是半猪吃老虎闷声发大财所以这个 1651 也不是问题只是他没有必要那么快的打完因为变成是筹码所以台湾市先进第 7 到 78 人在台湾的产能所以我觉得是看起来多数合理好那今天台积电已经到 848 了八字头的台积电要减用什么策略减就是微巧曲线因为我们不知道落在低点哪里
我們舉例來講假設你現在有 100 萬好我們假設你 100 萬分成 100 個等份對吧那假設現在 848 那我們就算好了 848 到 800 一個單位假設我們匯大到 700 塊好不好 848 一個單位一個第一個區塊階段好
800 到 750 一个阶段 750 到 700 一个阶段假设它不一定会到那我们 700 你应该心动了舒服舒服了就 180 分所以你在 848 到 800 块的时候你的 100 块里头你可以在这个地方进 20 块钱 20 等份 20 等份后面的进 30 等份在下一个阶段下一个阶段 800 到 750 的部分进 30 等份就 30 万
最后 750 到 700 的时候 50 万进去所以加起来就 100 万对吧那万一他如果没有 750 到 700 他在 750 往上涨了呢好问题微笑曲线是不是这样下来你可能还没有买完他就上去了对啊也要追啊还是追你只能买在他相对的低点你不能期望买在最低点说不定他在 800 块或者 810 东东一时就上去了所以你只能照纪律打
打在他的相對的微波你不能說我一定打到你低點沒有人知道低點在哪裡這樣懂嗎所以你是微笑曲線他上去了你下面這個必須浪費掉沒辦法你沒有買在最低點你必須上去跟著走老師如果已經套牢了怎麼辦呢這是老師 2022 年來我們節目的時候當時就已經秀得圖卡同樣的問題再問老師一次一樣嘛這時候不會是這樣部位嘛但他不會瞬間就停他會經過一個痛一下但他確實是機會好吧那第二個
改买 ETF 我觉得也不必要如果你是买台积电你就不必动它下来它上去也速度最快一定是这样所以你这时候再去转没有意义了买债券这个时候债券要买是之前就买了我们也之前就讲讲过了对
波段操作如果你有本事你就做嘛我就做波段操作我做美股的波段操作台股我一股都沒有賣我讓他真的很讓他下來我也不是我也知道他會跌但因為我不要倆孤招幣我美股的 ADR 呢就照 ADR 玩好不好我們講台積電不會是台股跑得最快最高的但他夠穩所以現代人的手機組你有本事你去玩那沒有問題但台積電因為夠穩你可以看他的你看我剛才講那個現金
真的是悶聲發大財花了一千多億廠房都打完了我們認為沒有現金的現金是兩兆多現金喔你看到沒有所以他的大概台灣沒有一檔公司的財務結構跟紀律跟所有東西到達如此
如此的我说过它是中华民国 100 年没有少数见到的公司老师立场没变没有变不但没有变所以我刚才讲我今天送进了差不多 1 亿差不多 1 亿所以 3APP 报劳报劳
老师另外我知道有很多您的粉丝他其实不做个股的操作他其实就是做资产配置例如说他去买美债或是 ETF 我们之前也讲过海湖庄园好像有一个协议川普可能会把美债因为现在太大的金额了赖账变成超长期然后无息的债大家都很紧张会不会美债也出问题还不至于但是主要你来看我今天在我的视频也提了两个故事巴菲特 2003 年就讲了
貪婪的就是節儉島跟揮霍島之間的部分其實就很接近美國現在已經變成是揮霍島裡頭很多的公債什麼都賣給人家了人家要開始來拿你的地 拿你的產房了而且還有一個重要新聞就是這個 2025 今年要到期估計是三兆的美金這個太大了當時前一陣子的 COVID-19 的時候
这个拜登总统任内里头发行的短期公债已经快到期所以川普如果要翻脸一下的话就是针对 2025 年这个三兆但他不至于推到那个因为这是一个国际诚信的问题这你要看贪腐的四个部分所以这样讲先回到资产配置的人你还是按表操克因为你买的这些东西商人就是谈判啊
那个川普就是这个今年到期能不能延长明年或者什么他会想办法去那个因为他现在要把这个问题解决就是当时卖筹债筹得太短你时间太短压迫到今年 2025 就要达到这个三字号这很大
所以他要把这个问题解决那解决里头那就透过谈判那你说要把它那个东西我不至于用的话那美国就不必立国了不至于但是他希望谈判一个是时间延长一点或者延长到十年的五年的或者那个至于不还那不至于那美国以后就不必混了所以我觉得大家都是看这个新闻有点过头了
你要看他后面的布局所以那个老师今天的直播重点就来了就是川普上任之后呢我们每一天都追着他各式各样的政策一开始 Doge 然后现在关税 185 个国家好像这一波的操作瞎操作子弹乱射是吗我们的看法有对吗没有没有川普在玫瑰在白宫的玫瑰花园去讲我们四个目标第一个我们要降低我们的外汇赤字对吗
因为外汇现在美国一直买别人的东西一直不停的进口对别人涉关税也比较高他说我们现在对等你是 50 我就 25 一半对吧所以他现在要对等对等的目的就是他可以把关税下降但是关税提高他别人提高物价一定提高他的民众会怎么样会抗议所以他想办法在什么他说我要降税我要把国内的税降下来让我的民众有感
因为你物价上涨你会抱怨你抱怨就对我明年的期中选举就是威胁所以我要取得完全执政的话我就希望就是砍别人各个国家的关税你以前赚我太多了对吧贸易你都是当我老大哥不表达生意你以为这个柿子挑暖的吃对不对对 他是一直这样讲你的税已经让那我现在要拉回来对不对所以他这个部分就每个国家各贡献一点
你不要看一百多个国家每个国家假设平均贡献 1%它就翻倍了这是第一点然后第二个它要降税降税的目的它就是要让民众能够平衡而且它的贸易上它要降低次次第三个是重要的但很多人认为做不到但我认为它可以从现在的 10 分到 40 分那就是叫做制造业回流
制造业会流的原因假如你是川普你发现 2019 年新冠肺炎买不到口罩现在的很多药品
也是别人制作的你会不会担心老师我知道他喊了制造业回流很久可是美国的体制他就是服务业为大宗他的制造业就很少的占比他可以慢慢开始做他现在里头基本上同关税里头那个东西要也不会那个就是他也不会回到像台湾或中国大陆以那么制造业为主他现在制造业占的 GDP 很低所以
十几%不到十%以下他从十分到四十分五十分相对容易台积电不就过去了吗台积电逼一下你也得过去所以制造业就回流一些了总是他比较安心的一点第四个最重要的他要降低国债我讲一个数据你可能你如果是川普你搞不好翻桌翻得比他还厉害台中美国现在的国债是 36 兆美元
那前一阵子十年起利率更高差不多五到六最近跌到四可能最近会掉三点多用四来算比较好算三十六乘以四四趴一年交的是一点四四兆美元你知道这是什么概念好现在的美元一块对台币三十三块左右我们就用三十二点五来算算下来将近是五十兆新台币
你知道 50 兆新台幣是什麼概念嗎 2024 年去年整個中華民國臺灣包含的臺積電的股票市值是 73 兆然後到了 3 月已經跌到 66 兆就 3 月 31 號到 6 月最近又跌我們假設隨便做一個數字不要容易一個跌到 60 兆川普一年付的利息就 50 兆一年就幹掉一個中華民國的整個股票市場川普你緊不緊張
你长期没有办法维持这长期就是一个大漏洞所以他现在就是针对这个部分所以呢他必须利息要下降因为所以股市一乱利息一定要下降因为中央银行不愿意那么快的降息有一个原因就是股市还这么热络对不对我一放息又添加那个市场但是他现在反过来他现在赚了他就告诉他他前天不讲说这个
他的中央银行总裁他说现在油价也降了蛋价也降了然后就业率也下降了他说是你降息的时候你永远都是 late 对他的目的就告诉你这些因素虽然你是独立机构但如果这些因素再往下叠个一两千点两三千点那边就会动了
他这边一动然后最后的还有一个其实第五项他现在在筹储考虑成立一个主权基金这才是漂亮如果把这些所有的税收增加的钱都当主权基金然后每一年如果用 5%百分之多少去付把国债付掉那美国以后就会走向负债会下降那这个美元会更强美元如果美国如果走得更强全世界的股市会走得更长
所以他要解决他的国家负债负债不管是什么企业都是负债虽然他可以用军事各方面美元大家要去买所以我觉得项庄五建最重要的除了制造业回流是国债下降
国债一旦如果下降美国会更强走到好几十年老师这样听起来他做的事情不仅有逻辑而且可以是把美国的经济甚至全世界的经济带往好的方向最后想要请教老师在看直播的观众朋友很想知道老师在谷海大风大浪都看过了如果要给投资人一点建议你会给大家什么建议第一个你
基本上就像刚才讲的就是我们刚才讲的就是悲观者正确乐观者获利悲观的人一直在看那个数据可能会被你猜到可能台积电的谷底被你猜到但你手上就是科斯多拉你讲的下坡的时候你肩膀没有麦子你一直在等最低点你上去也没有麦子所以我们很多朋友在 300 多块台积电的时候获利的是因为我一句话我今天也送给大家我说
我說台積電你是買了讓他跌想清楚了你就會獲利好今天我們直播到這邊告一段落我要去買台積電了謝謝老師謝謝大家