【下班經濟學＿股票】台股Q4上看24000？曝2025下半年抱緊股名單：贏過大盤20%！ft.股海老牛
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我自己很有信心可以告訴大家這 20 檔都可以全部都可以長期投資都可以留下來第一檔

已經來到四位數了喔 垂圍三個月回到四位數這個位置並且法人預估說今年獲利表現是有來到五十六元甚至高點可以來到五十八塊的成長是比去年相比獲利還要再成長兩成以上

所以大家應該是特別有信心一點今天我們就找來投資專家谷海老牛不只教你挖出 2025 下半年黑馬股還要教你在換股週期如何找到佈局高型 ETF 的關鍵時機

桑華四月的國定殺戮日到現在應該有回本了吧我其實後來就很害怕所以我都已經滿手現金一陣子了所以你現在都沒有投資了對不對就是今年都非常的保守我今年也是一樣都很保守可是大家說看這幾天都上到兩萬二都覺得說好像止跌了對你自己覺得呢我現在會覺得蠻居高思維的然後也不想說本來還沒有清掉的部位現在有點想要逢高把它賣掉

所以今天我們就邀請到了骨骸老牛對啊 其實我們兩個都覺得說好像現在要清掉庫存了對 要先把信心留在手上還是覺得這個現在就紫諜訊號已經出現了我們大家可以勇敢的買進了我自己的看法當然是我認為說現在紫諜訊號已經出現了我在我的書裡面有告訴投資人說有六大紫諜訊號包括不再破底融資斷頭

紅色小尾巴然後抵擋爆量庫藏股跟國安基金那我們來挑兩個最重要的一個止跌訊號來告訴大家第一個叫做庫藏股那你可以注意到說庫藏股代表說公司對於這家公司的獲利表現非常的有信心他願意在這個股價下跌的時候把公司自己的錢拿出來買股票

我們看到過去的記錄我們可以注意到說在 2020 年疫情的時候當時候有 160 家公司是舉行庫藏股對哨最近 4 月殺戮日的這一天有 120 家以上也就代表說這個庫藏股的比例已經來到相對高了

那大家可能會覺得說那庫產股這個訊號出現大家還是很沒有信心那不過最強的直接訊號出來了叫做國安基金我們可以注意到在沙陸日的時候 4 月 7 號連假過後股市大跌 2000 點那甚至 4 月 8 號的時候又再繼續下跌市場上大家都非常擔心這個時候

滿足了國安基金進場的條件國安基金在 4 月 8 號的晚上立刻宣佈進場那我在我過去的書中也告訴大家只要看到國安基金進場就知道相對低點已經來了所以我在隔天 4 月 9 號的時候大膽買大膽衝進去買台積電

結果那天股市繼續往下跌我記得在跌我是掛台積電是掛在 800 塊的位置然後那天呢台積電又繼續往下跌大盤又跌了 1000 多點所以大家可以知道說當時候 4 月 3 日入日的時候多少人非常的緊張市場整個都還是狂慌的狀況之下不過關鍵點來了 4 月 10 號的時候美股

首先出現大幅的反彈那另外台股當然就是也跟著一起跟進那當天大盤是上場 1600 多點並且呢台積電那天是漲停板所以你看短短的幾天我們看到台積電跌停板又在隔壁幾天又看到台積電漲停板那在這個時候你可以注意到說止跌訊號有多麼的強所以我會認為說最低的時候是來到 17300 多點我認為今年大概就是在這個時候

我懷疑他在炫耀但是我沒有證據不過老楊

柳游哥其實我覺得還蠻好奇的因為你在去年出版的新書裡面有做了一個預測就是 2025 年有 20 檔的強勢股不過 2025 年到現在已經實際進入到下半年了那這些強勢股當中你覺得有哪幾檔還適合留下來 2025 年現在已經進到下半年的情況那前半年過得風風雨雨的那不過你來問我說這書中的 20 檔有哪些可以留下來哪一些要把它剔除

我自己很有信心可以告訴大家這 20 檔都可以 全部都可以長期投資都可以留下來因為我們看過他過去的表現並且對於他未來公司的未來獲利狀況還是非常有信心的不過不過我們因為時間的關係我們就拿其中三檔也是大家最關注的三檔個股

那第一檔當然還是要炫耀一下台積電這家公司那你看到它最低點就是在這個 4 月 9 號的時候股價是來到 780 元但是在這一波呢已經來到四位數了喔垂圍三個月回到四位數這個位置

波段漲幅是有來到 36%左右的為什麼我很有信心的可以跟大家講說台積電沒有問題因為我們看到說過去近五年的 ROE 平均來說是來到 31%其實高於 15%的標準表現是非常不錯並且法人預估說今年獲利表現是有來到 56 元甚至高點可以來到 58 塊

那成長是比去年相比獲利還要再成長兩成以上所以大家應該是對台積電要特別有信心一點那第二檔當然就是我們提到聯發科不過比較可惜的是他這一波沒有跌太多因為我們看到說年初過完年的時候有這個 Deep-seek 這個利空這個一些 AI 的相關個股都有下跌可是聯發科

獨強還是繼續往上走那另外呢你可以注意到他的 ROE 也是來到 22.6%今年下跌幅度比較低一點大概只有 15%左右而已原本是跌到 1140 元現在是回到 1300 元以上

那你可以再注意一下今年獲利一樣是會繼續成長大概是會接近來到 10 個百分點左右的那最後一檔台達電那大家都知道說能源的議題吵得沸沸揚揚的包括今年已經進入非核家園而且我想哲晶哥剛剛你過來的時候外面應該是非常的高溫應該來到 35 度嘛那我們可以注意到六月就已經來到 35 度

那七月 八月真的是熱 還有九月九月其實很熱 秋老虎所以冷氣開好開滿這樣子所以在這種情況之下大家可以注意到說在能源的議題上面台達電絕對是龍頭中的龍頭另外前陣子大家很有趣的講到說因為很多人喜歡用這些 AI 的工具包括 Chad GPT Grog 你很客氣的跟這個 Chad GPT 跟他說謝謝你幫我回答

也要耗掉不少的電力對 因為他聊天一直直動沒想到一直在浪費 OpenAI 和我們的一些運算所以我們可以注意到能源絕對是在 AI 這個發展的進程當中我們可以注意到 2030 年

用電量可能會因為 AI 的關係再增加一倍那你一定要做好電源的管理不管是儲能或者是節能的這些部分那台達電肯定是龍頭中的龍頭那你可以注意到它這一波其實台達電在今年股價就一直往上走今年

股價是最高來到四百六十六塊那可是這一波大跌呢他是最低是來到兩百七十五那這一波這個大反彈他的漲幅已經將近來到五成了而且他最近也有除全息的一個狀況所以我認為說臺達電今年的獲利會再繼續成長的那 ROE 其實也都在高標以上

然後之前預言 2024 年的時候在那時候講說台積電在 2025 年會站上千元大關這樣的的確現在已經站上已經突破了那 2025 年它的股價會到哪裡呢我自己來看的時候因為台積電這檔個股其實大家知道說它是產業的龍頭

另外成長性又非常的好那又有非常好的未來展望所以我自己認為說他的本益比合理區間大概在 20 到 24 倍如果你像 56 塊今年能夠賺 56 塊的一個表現來看哇 他跌到 780

那他的本益比例只能到 20 倍以下所以那時候 800 塊我才敢勇敢的進去進場去做買進甚至說他在三位數的時候我還有陸陸續續的加碼可是老牛哥你剛剛說的這些我聽了當然會覺得他們的前景都很不錯但是如果在之前我就沒有上車的話我現在還

上車還來得及嗎或者是乾脆有沒有什麼其他產業的個股市現在大家還可以值得去關注的這個問題非常好因為我們知道說現在已經時間來到六月了那我想問一下上華學妹你知不知道台股一年當中哪一季度是最好買股票的時候

照理說應該是第三季非常好果然是我們又聰明又漂亮的學妹你看就等著去等這句台股第三季是走到叫做除權席的旺季雖然說今年有川普在這個 2.0 在搗亂當中但是依照過去的慣性來說第三季通常是來到一個相對的低點

也就是說高值利率的這些個股會受到市場的關注那當然講到高值利率就會很多人會想到說現在的航運股那我們來看一下航運股大家這三熊來做比較那你可以注意到包括長榮 陽明跟萬海

那我們先來講一下長榮他最近儲權息那今年是配 32.5 元他的殖利率是來到 13.5%是來到蠻高的殖利率另外是我們看他近五年的一個平均的 ROE 是來到五成以上陽明呢也是一樣他雖然說今年只有配這個 7.5 元不過他的殖利率是有來到 10.4%

那他的 ROE 有來到 50%以上非常的高那第三檔叫做萬海萬海今年就配得比較差只有配 3.5 元實利率只有 3.3%是比較可惜不過你可以注意到航運股為什麼說他除了有高股息的一個題材另外還有一個景氣循環的一個狀況在之外最近哲晶哥已經知道說這個以色列

跟伊朗對戰在打仗當中那當這個鴻海附近航道出現一些問題的時候通常都會推升運價的一個表現因為保險費會 double 所以在這種情況之下航運股其實它也是蠻有題材性的甚至話題的討論性大家都可以特別注意一下另外來講的話其實因為有很多專家講說買高股息 ETF 那老牛有沒有推薦說到底我們現在可以關注哪一些那我們在這邊就用三檔

這個高股息 ETF 來做比喻那第一檔當然是現在最熱門的叫做 00878 他擁有的這個股東人數是來到將近一百七十萬是非常多的一個人數大家都很喜歡他不過他最近碰到一個問題

叫做配息減少剛剛有提到的股東也特別的擔心那如果你去看這個 008 G8 他的選股邏輯來看的話你可以注意到因為他是去挑過去平均三年的殖利率最高的這個 30 檔個股然後出來做排序剛剛有提到航運三雄航運股的萬海

其實是在 00878 的前十大成分股當中從這個角度來看你可以知道說剛剛它值率率只有 3.3%那 00878 知道說哇 那我今年的配息會相對來得比較少一點所以這一季跟上一季開始就配得比較少一點點所以這是大家要注意的另外大家可以注意到 00919 最近也是爆量的一個表現因為它最近也是除懸息那你可以注意到說它今年呢

他這一季是配 0.72 元他是沒有降息的所以也就導致於說大家開始出現說是不是我要換掉對 換掉 把 919 換進來的一個意見

講完了這個 00878 跟 00919 的時候你可以注意到 00961 它是屬於比較新的一檔的高股息貼付它主要是追蹤這個 ICE 台灣 ESG 高息指數它的選股邏輯也就是採用這種高 ROE ESG 甚至高股息的表現

另外他最近在五月的時候有進行換股他把長榮 陽明都放在第一名跟第二名長榮跟陽明他的配息殖利率都來到 10%以上等於是說 00961 現在口袋非常的滿因為他只要拿到確定的股息之後

那當然他就可以把這些錢配給投資人我們剛剛提到說 00919 跟這個 00961 的一個情況其實 00919 他也目前持有這個長榮跟陽明不過他們兩檔的權重加起來大概在 11%左右可是如果你去看 00961 他持有長榮跟陽明因為他們是第一大持股跟第二大持股他的一個比重甚至來到 17%到 18%

這個位置已經可以講說是攤著配了因為他已經確定能夠拿到不錯的股息那大家可能會擔心說哇 那 0096 月會不會這一次配完就沒有了對啊那要仔細看一下他的選股邏輯叫做他五月的時候會大換股他把確定今年能夠拿到高股息的個股把他拿進來可是他在年底的時候

會再挑選一支股票我們叫做未來式的一個選股方式他會把未來有機會成為高股息的個股再把它拿進來所以你不用擔心說他這一次配完下一次就沒得配了雖然老林哥你有特別講到就是他們的這個配息可能算很不錯很穩定但是大家現在也很擔心我可能配息拿得好但是我賠了價差怎麼辦所以這也是現在大家在選這些高股息的時候比較擔憂跟關注的一個點

這個問題問得非常好因為我們知道說高股息 ETF 在這幾年都陸陸續續的一個冒出來台灣的投資人很喜歡領股息所以就要拿這個鼓勵那從我們剛剛有提到的第一個我們一定要看說這一檔個股他能不能領到高股息確定高股息口袋是滿的山能夠拿得出來配毛

那最重要的一定要從他的選股邏輯開始下手所以我們剛剛有提到這個 00961 呢他指數篩選的方式第一個他先會先用流動性來篩選他不會去找那些比較沒有成交量的股票第二個他會去看他過去 ROE

的一個表現那甚至是他的獲利的一個狀況用 ESG 的方式把它調出來所以在這種情況之下你不用太擔心說他會找到比較差的股票如果你還擔心的話他最後還做了一層篩選他叫做獲利的成長性這家公司有獲利另外他未來的獲利有機會再成長的話那當然口袋的錢應該有機會越來越多甚至他的配息狀況應該也有機會會越配越多

所以剛剛聽老牛哥這麼說這個 00961 感覺還不錯但是他配過喜了嗎這個問題非常好其實為什麼我對 00961 印象特別深刻因為他在去年募集的時候是 9 月 25 號剛好是我的生日所以我對他印象特別深刻那當然最近也有很多投資人開始就問我說他已經經過了這 8 個月的時間什麼時候才要配喜

那跟大家分享一下他在這個七月一號就會公佈他第一次配息的一個數據另外呢七月十五號是最後買親日那七月十六號是除息的時間你的股息呢會在八月八號父親節的時候領到那記得買一點禮物送給這個辛苦的父親我自己也是一個辛苦的父親

可是如果在情況之下就是說如果一般的投資朋友他們要配息的話手邊如是高股息還是一般的就是那種全職股的像這樣的話那我們該怎麼樣去配那個比例呢應該依照你們自己的一個心臟大小的一個狀況來做

資產配置那我自己呢當然是我比較喜歡個股因為剛剛提到我有去買台積電嘛所以大家也可以注意到說台積電未來的表現不錯你就可以去多買一點台積電另外呢如果你特別擔心的話

那你就去買這種高股息 ETF 選股邏輯好確定又能夠配高息另外他選出來的個股都是有成長性的話這樣子就其實不用太擔心對啊所以希望就今年在 2025 年下半年能夠用這種保守的謹慎的態度來繼續投資今天謝謝老牛哥謝謝謝謝老牛哥謝謝