- 美国财政部长贝森特希望与北京达成贸易协议，但强调关税不是儿戏。
- 关税政策不可持续，最终损害美国的霸权。
- 没有国家与美国达成实质性双边协议，中国在关税博弈中占据主导地位。
- 关税最终由美国进口商和消费者承担，导致物价上涨。
- 美国国内需求不会消失，关税政策无法解决供需问题。
Shownotes Transcript
大家好欢迎到本期的雨道破继续讲中美之间的这个博弈的问题
念头消息 4 月 15 号财联社的报道根据路透社的消息美国财政部长贝森特在当地时间星期一表示仍然希望以北京达成一项重大贸易协议并且补充说这需要一种与过去的贸易和货币协议截然不同的模式他强调说关税并不是开玩笑因为涉及的数字很大他认为这些是不可持续的没有人希望这些关税持续下去对这里面透露出了几个消息
压力现在在哪在美国那边美国是沉压的为什么沉压就像耶伦前财长过来吃乙吃蘑菇了著称的那位特朗普首先拿了个锤子到处乱敲敲的最重的是什么是美国的经济是美国的金融是美国的财政是支撑美国霸权的沉重结构这点是毫无疑问的美国能不能承受特朗普的这把锤子承受不了
它不可持续最后这样敲下去首先会死掉的就是美国的霸权第二这把锤子一开始很唬人有没有效果没有效果为什么到现在为止没有一个国家实质性的跟美国达成了任何双边的协议所有国家都在看谁看中国这就是中国的影响力这就是中国在这次关税博弈当中首先举起正面扛
美国霸权美国关税霸凌正面旗帜的意义所在除非美国把中国给解决了跟中国达成了协议并且中国这个达成的协议会成为什么他和其他国家达成协议的一个样板你不跟中国达成协议其他国家都会看着他最近日本的表态大家看到了空前强硬几乎没有人能想到石破茂会用这样一种方式对美国去进行这样一种表态而美国现在事实上面临的问题是什么
纳瓦罗讲他有一个很好的分析框架我们经常批纳瓦罗但是确实有个很好的分析框架就是看什么美国和世界上其他国家比如说美国和中国谁更需要谁谁更需要谁当然他的判断是错的他用了一个可以用的框架但是完全讲错了
他认为中国有求于美国超过美国有求于中国至于他那套非常幼稚的不成熟的一想天开自以为是的知识体系他做出了一个错误的判断这个错误的判断得出了一个错的离谱的结论就是美国可以对中国为所欲为就像我之前在第一任期分析到纳瓦罗的整套策略当时所谓的脱钩战略一样当时美国高举的脱钩战略
并不是真的想和中国脱钩而是什么以脱钩为威胁就是我威胁我要跟你脱钩你怕了吧你接受我的全部条件时间很短就发生作用关键在于什么时间很短发挥作用因为时间长了美国要承受成本美国承受成本的能力就大家现在网上通俗讲的中美两个国家要比过苦日子的能力吧你觉得中国跟美国谁过苦日子能力更强一点
明白觉得吗美国现在开始感觉到了才过了多久就现在已经开始感觉到了那么感觉到美国在供应链上对中国有需求的那些中小企业特朗普的核心支持者他的农场主群体开始上了一堂基本的关税课就是谁付关税
特朗普不是咬死说是外国付关税吗是外国供应商付关税吗就是你美国进口商付关税就是你美国的终端消费者要承担关税他清清楚楚的会体现在你这个价格上升的过程当中那两天美国还有人讲说美国的需求很大全世界供给更重要还是需求更重要
当特朗普把关税立起来的时候美国国内的需求是不会消灭的这种需求上哪去找供给去所以中美战略博弈的胜负在开打之前就已经决定了这是麦肯锡公司那个研究报告未来五年十年十五年二十年二十五年下一个中国是谁就是世界上有没有一个国家或者一群国家
在供应方面就是它的产能能够把中国的产能进行有效的替代或者替代 60%到 70%
如果有这样的国家美国对中国进行关税霸凌进行胁迫进行政治上的威胁迫使在中国正常运营的那些企业那些供应链移出中国到这些国家去让这些国家承担分摊中国的产能美国可以赢得跟中国战略博弈的胜利如果没有
最后的赢家就是中国必定是中国在开打之前这个结果就是确定的这叫做经济规律因为中国不可替代市场经济当中最强调的最重要的属性是什么稀缺性就叫做不可替代你能生产同样的东西你能达到我的产能吗你能达到我一样的成本吗你能用我同样的生产效率去满足订单吗
你跟我之间的这个能力差价是不是就是一个关税差值如果只是一个关税差值关税一加产能立刻转移过去那如果不是呢再怎么加关税我这边坚持我自己的供给坚持我自己的生产坚持我自己的定价你爱要不要你有本事跟你家自个儿消费者说去勒紧裤腰带苦一苦看你能不能做到做不到你就歇菜很多时候这种东西
除了先进的那部分以外更多的是什么红脖子特别喜欢讲的生活常识吃喝拉撒衣食住行美国玩具市场八成依赖中国的供给甚至美国的玩具厂商已经出来讲小孩子玩的这个娃娃洋娃娃头发可能面临问题那玩意在美国没有人生产只能从中国进口娃娃是一个个零件装起来的头发是其中的一个零部件
单独进口组装一个娃娃然后去销售你这个零部件头发从中国不可替代必须要从中国进口交 145%的税所以就出现什么以后小朋友美国的小朋友如果再打这样的关税战下去就会说到商店里面去买洋娃娃有两个洋娃娃一个有头发一个没头发没头发的买得起有头发的可能就买不起可能就让对于
支出比较敏感的美国家庭会上演很令看起来乍一听有些可笑但非常心酸的一幕就在有头发的和没头发的娃娃之间进行选择有小孩的有家庭经验的可以去共情一下应该都能体会而让普通美国家庭陷入这种状况的是什么是美国政府的傲慢无理和无知
这时候美国老百姓当然应该起来把这样的政府或者至少迫使他去改变这种愚蠢的政策这就是现实当然更进一步的越来越多的分析表明特朗普也许面临的还有更大的挑战美国的国债的问题美国的债务负担的问题这种债务负担他只有在所以你看贝森特这次星期一出来讲的话里面他讲的是什么货物和货币协议
并不是一个单纯意义上的货物贸易的问题你美国其实已经吃不住劲资本市场上的悄然立场对美国国债恢复就是对一个国家的国债应有的那种会计审核就知道在离开了美国软实力的加持之后你现在的这个国债的会计情况是极其不健康的它不应该成为一个全球工人的最安全的避险资产
这可能才是美国跟中国以及跟其他国家要谈的一个核心问题这个炸弹一旦炸开没错全世界会受牵连但死的最难看的一定是美国本身当然在美国死的最难看的就是用这种蛮横无知的这种关税工具基于一种非常可笑错误的认知启动这场
提前到来的阶段性的战斗最终把美国霸权摧毁的淋漓尽致的特朗普及其执政团队他是承担不起这个后果的特朗普知不知道自己承担不起这个后果知道他闪了他又把焦点转向俄乌冲突上面去了就是他的人格特征又一次发挥了作用我先跑你帮我去擦屁股我不愿意面对这个结果我先脱离贝森特有什么神奇的招数吗没有现在要做的事情
记不记得中国的商务部在美国以一种非常混沌的方式部分豁免了信息产品的关税之后在记者发布会上说的那句话叫做解铃还需系铃人你这种部分的有限度的豁免只是朝着叫做正确的方向一小步我们现在希望你迈出一大步什么一大步这 145%给我吞回去
撤了然后然后跟大家坐下来谈认认真真坐下来谈要请人帮忙说实话拿出态度来摆出诚意来大家回到应有的框架和轨道上去谈判美国人说我不习惯我习惯朝南做我习惯
用一种非常霸道的方式以止气使吩咐你做那个吩咐你做那个好像我已经给了你多大的面子似的那么不好意思美国时代已经变了你自己也清楚的如果你还是那个美国事情都不用走到这一步远的不说就说同样是共和党小布什政府 07 年 08 年金融危机出来要求全球救美元
就整个美国的这样一个金融体系拯救维护世界金融体系的稳定美国拿出的诚意和筹码方式和方法是什么不懂得自己去学自己去看民主党那一侧精力更多
奥巴马政府是其中美之间围绕宏观经济和金融政策进行协调的时候美国在占据实力优势的情况下那个时候的优势比现在要更加明显一些拿出的态度方法和策略是什么你也可以去参考现在你要记住的是就像那个漫画当中讲的特朗普说我手上有牌中国领导人笑着看着他你的牌是中国造的你以为你手上有牌那牌不存在那牌不好使那牌行不通
那牌已经被你打砸了现在你贝森特就是上来擦屁股你就别指望用那种非常拙劣的你跟那个大嘴巴脑残卢特尼克整天在那儿不知道说些什么可以形成对中国所谓的红白脸不好意思注意中国最近的行动我懒得理你啊我这方面
防御体系对等报复措施拉满了以后我干嘛去了我该干嘛干嘛去未来不出意外的话中国会有更多具有创新性的工具政策和选项让全世界再度领略在面对美国关税霸凌的时候中国能够表现出多少东方的智慧
而中间中国紧记的一条原则非常简单顺应生产力发展的前行方向顺应全球经济一体化内在客观规律的要求顺应全世界大多数国家的大多数人对于美好生活的向往
立足这三条就叫站在历史正确的一边中国就会处于不败之地美国人你不信邪要撞南墙摆小心思耍小聪明各种各样假吃不颠的装疯卖傻的或者在小鸡博弈里面故意去装大胆的跟我们难没有任何作用时间拖得越长美国付出的代价越高
美国要承担的风险越大美元美债和美国的霸权体系承受的伤害越深越早改弦更张悬崖勒马或者已经往下冲了赶紧掉头就要迷途知返才是解决问题的正道道理都放在这了美国国内希望有越来越多像
耶伦这样因为离开了那个位置所以可以说一些正常的话做一些正常的事体现你的专业精神如果你们不希望特朗普把美国的家当彻底败光早点想到一个有效的办法实质性的阻止他贝森特如果你还有那么一点专业性可言既然你现在已经被特朗普踢到了那个替他擦屁股未来随时准备被他割席抛弃掉的位置上
从你个人的角度上来讲做点人事也许因此你在特朗普团队内部的政治生涯会受损但是这意味着你的职业生涯以及美国政治精英圈对你维护美国霸权资产的这种肯定可能还会上升认认真真把特朗普错误的关税政策给我撤回去
做出正确的举动发出正确的信号朝着正确的方向迈出一大步自然就会有相应的反应发生民玩不灵富与顽抗一条路走到黑不知悔改的也会收获相应的结局历史的轨道已经确定何去何从选择权在美国手上