880: Manus, DeepSeek and China’s AI Boom
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中国本土研发的Manus AI和DeepSeek在国际上掀起了巨大波澜。由于其成本效益远超美国技术，Manus AI和DeepSeek正在迅速成为国内主导技术。在本期五分钟播客中，Jon Krohn提出了以下问题：这些技术是否值得中国多个行业投入巨量资源，以及炒作如何成为主流？更多资料：www.superdatascience.com/880有兴趣赞助SuperDataScience播客节目？请发送电子邮件至[email protected]获取赞助信息。</context> <raw_text>0 这是第880集，主题是Manus和中国的AI热潮。欢迎回到Super Data Science播客。我是主持人Jon Krohn。今天，我们将深入探讨自2025年初以来席卷中国的令人着迷的AI热潮，探讨这对全球AI格局和市场意味着什么。

3月6日，中国AI代理Manus发布后仅数小时，其注册网站便因访问量巨大而崩溃。Manus的开发公司Butterfly Effect大胆声称其技术优于OpenAI的模型，但由于难以处理如此大量的流量，他们现在只能通过邀请的方式提供预览。甚至有报道称注册码在黑市上被出售。

Manus仅仅是自1月份DeepSeek（我在第860集中介绍过）以低于西方同类产品成本的代价，提供可比性能的模型震惊全球AI界以来，席卷中国的AI热潮的最新表现。

此后，对中国市场的影响是惊人的。中国股市经历了有史以来最好的开年，大幅超过美国股市。追踪在香港上市的最大中国科技公司的恒生科技指数自1月中旬以来已飙升超过40%。

这种兴奋源于人们相信，更经济实惠的AI将帮助创新者开发该技术的新型应用。云计算提供商正在加大对数据中心的投资，从而引发整个供应链的资本支出连锁反应。但最大的问题仍然是，这种热潮能否持续？

最近几周，我们看到数百家大型中国企业，从汽车制造和国有能源公司到银行和食品饮料分销商，都宣布了整合DeepSeek技术的计划。即使是腾讯这样的科技巨头，尽管已经开发了自己的模型，但也将其DeepSeek模型嵌入到其产品中。

这种广泛的采用也扩展到公共部门，城市政府将DeepSeek的模型整合到用于基本公民服务的移动应用程序中，而中国各地的政府部门、医院和大学正在探索如何将其用于他们所谓的“党建活动”。他们说的可不是什么有趣的夜晚聚会，而是指中国共产党。

炒作达到了如此高涨的程度，以至于当地股票分析师开玩笑说，如果他们想让他们的研究报告获得任何关注，他们必须找到一个与DeepSeek相关的角度。一些投资者甚至推测，DeepSeek可以单枪匹马地复兴DeepSeek总部所在地杭州的房地产市场。

中国风险投资家们同样热情高涨。一位北京的风险投资家指出，将DeepSeek的技术整合到她投资的机器人公司中，已经导致成本大幅降低和性能提升。在这种兴奋情绪中，无数的AI初创公司在中国涌现。一些风险投资者正在向这些初创公司投入资金，即使他们承认他们可能正在目睹一个泡沫的形成。

正如一位杭州的投资者所说，“这太令人难以招架了，但我们别无选择。经济形势不好，其他地方也没有多少机会。所以我们必须尽快进入AI领域。”这位投资者的策略是投资所谓的A轮（最早的融资阶段），然后在A+轮（可能几个月后）退出。这听起来就像炒房一样。

但中国政府也正在顺应这一趋势。3月6日，中国中央政府宣布计划设立一个规模惊人的万亿元人民币（约合1400亿美元）的风险投资基金，专门用于科技领域的投资。

中国的科技巨头，包括阿里巴巴、百度、华为和腾讯，都在拥抱这种炒作，并希望从中获利，特别是通过他们的云计算部门。上个月，阿里巴巴雄心勃勃地宣布，其主要目标是实现类人的通用人工智能。嗯，雄心勃勃，是的。

但他们加入了一个长期以来一直渴望这样做的公司名单。是的，无论如何，3月6日，阿里巴巴发布了一个新的推理模型，它声称与DeepSeek的功能相匹配。所以，中国的小公司和大科技公司都在

这场AI热潮中争先恐后。阿里巴巴本身已承诺在未来三年投入约530亿美元建设数据中心，以满足对AI云服务的激增需求，这超过了该公司过去十年所投入的资金。因此，预计未来三年在云基础设施上的支出将超过过去十年的支出。

作为中国云计算领域市场份额达36%的领导者，阿里巴巴似乎押注于该领域的增长将抵消其核心电子商务业务的低迷。另一家科技巨头百度，其云收入已经大幅增长，帮助抵消了百度其他部门的下降。就硬件而言，这方面的热潮总是至关重要的。AI的前沿是由

拥有大量最新硬件来推动的。因此，自2月初以来，中国对针对AI优化的服务器的需求激增，这大致与DeepSeek崛起的时间相吻合。供应商已开始提供预装AI软件的一体化服务器。

其中许多直接销售给公司，包括更喜欢本地服务器以增强安全性的国有企业。例如，由前华为员工创立的Sang4 Technologies，一直是这一趋势的最大受益者之一，其股价在2025年迄今已飙升约140%。中国的AI热潮正在推动全国硬件供应链的资本投资。根据美国银行杰富瑞集团的分析师预测，

服务器制造商在未来两年可能会花费超过1.4万亿元人民币（约合2000亿美元）来扩大产能。然而，并非一切都一片光明。一些分析师开始呼吁谨慎。例如，美国知名评级机构晨星的王凯认为，DeepSeek不会从根本上改变那些从中国近期股市反弹中受益的大部分公司。嗯。

当政府对经济的预期强力支持未能实现时，最近一次反弹就消失了。如果今年各公司难以有效地将AI货币化，那么同样的情况也可能发生。获得先进半导体可能是另一个挑战。目前，供应似乎充足。公司仍然可以从英伟达购买H2O芯片，尽管这些芯片不如美国禁止中国购买的英伟达顶级芯片那么强大。虽然

本土芯片设计公司，如Cambricon、寒武纪和华为，正在努力弥合这一差距，并已开始向一些中国AI公司供货，但它们尚未达到英伟达的水平。因此，半导体限制仍然可能导致中国的AI热潮失去动力。

一些分析师担心，随着新应用的出现，对越来越大计算能力的需求不断增长，芯片供应的限制将变得越来越成问题。中国领先的代工厂——国有的中芯国际——面临严重的产能限制，无法生产最先进的半导体。即使是华为最好的国产芯片，其性能也远落后于英伟达

的芯片。地缘政治因素增加了另一层不确定性。据报道，美国的特朗普政府正在考虑对中国实施更严厉的限制，包括限制获得英伟达目前可以向其提供的H2O芯片。中国市场的反弹是基于这样一种信念，即训练和运行AI模型的成本将继续下降。

通过限制对芯片的访问，美国可能会将这些成本推高，从而使中国的AI狂热戛然而止。我们将拭目以待。

与许多技术趋势一样，我们也在中国的AI领域看到了真正的创新和投机性过剩。其对全球AI发展、市场动态和地缘政治关系的长期影响还有待观察。这些时代变化确实很快，我们将继续关注这些发展，尽管这是我第一次专门针对AI的地缘政治影响制作的节目。

如果你一直对AI的地缘政治影响感兴趣，我强烈推荐新闻播客《上周的AI》。我在节目说明中提供了链接。这是一个我曾与之联合主持过大约六次的节目。我非常喜欢该节目的主持人Andre和Jeremy，他们并没有付钱让我为他们宣传，我只是

因为我认为这是一个很棒的节目。这是我唯一收听的播客。是的。然后，对于我们这些实践者来说，就像我们许多听众或我一样，这场中国AI热潮带来了一些很棒的东西，惠及全世界。例如，DeepSeek在开源数据处理和模型权重方面

一直处于领先地位。因此，希望我们能在世界各地看到更多这样的情况。作为一名数据科学家或开发者，你可以利用所有这些开源资源

是的，就是这样。无论发生什么，积极的一面都在那里。好了，今天的节目就到这里。如果你喜欢这个节目，或者认识可能想与他们分享这个节目的朋友，请在你最喜欢的播客平台上留下对节目的评论。在你的LinkedIn或Twitter帖子中标记我，分享你的想法。如果你还没有订阅这个节目，请务必订阅。然而，最重要的是，我们希望你能继续收听。直到下次，继续努力吧！我期待着很快与你一起再次享受Super Data Science播客。