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S
Shania
曾
曾博恩
曾博恩: 我对投资理财比较陌生，希望了解债券投资，特别是美债，以及股债配的策略。我目前的投资组合主要为股票型ETF，例如VOO、VTI、0050，比较无脑，不需要关注产业轮动等复杂因素。但面对潜在风险，例如灰犀牛事件，我需要学习如何调整投资比例，降低风险。
我关注的是如何根据自身情况（年龄、风险承受能力、资金用途等）确定合适的股债配比例，以及如何选择合适的债券品种（例如美债、公司债等），并关注相关的宏观经济指标（例如利率、通胀等）来调整投资策略。
我希望能找到一种相对稳健的投资策略，既能获得一定的收益，又能有效控制风险，并为未来的退休生活做好规划。
Shania: 我拥有14年的债券从业经验，以及近年来的个人投资经验。我将分享债券投资的知识，特别是美债，以及股债配的策略。
债券投资相对股票投资风险较低，但收益也相对较低。债券价格与利率反向波动，经济低迷时，利率下降，债券价格上涨；经济景气时，利率上升，债券价格下跌。债券有不同的期限，期限越长，价格波动越大，风险越高。
股债配的比例因人而异，一般建议为100减年龄，例如35岁的人可以考虑65%股票，35%债券。但这个比例只是一个参考，需要根据个人情况进行调整。
投资美债需要关注联准会的货币政策，主要关注就业数据和通胀数据（CPI和PCE），以及领先指标，例如密歇根大学的预期通货膨胀率。此外，还需要关注汇率风险。
除了美债，还可以考虑其他国家的政府债券，以及信用评级高的公司债券，但需谨慎选择，并进行充分的风险评估。
Deep Dive
本集邀请了辣妈Shania，和主持人博恩一起探讨了债券投资的相关议题，涵盖了债券的基本知识、投资策略、股债配置以及风险管理等方面。节目中，Shania分享了她14年的债券从业经验，并结合自身投资经历，为听众提供了许多实用建议。
- 债券价格与利率反向波动
- 不同期限债券的风险和收益不同
- 股债配置比例建议：100-年龄=股票比例
- 关注联准会决策、CPI和PCE数据
- 美债、英债、澳债的风险和收益比较
- 投资债券需考虑汇率风险
- 结合自身风险承受能力和投资目标进行动态调整
Shownotes Transcript