**嘉宾：**平安基金杨可人。复旦大学计算数学博士，目前担任平安基金基金经理，具备量化和基金研究投资经验。对资产配置、基金选择等有较深入研究。
本期解答了一些问题包括：我们家庭资产配置应该考虑配哪几类资产？我们应该对“正常”的投资回报寄予多高的期望？它会对应多大的回撤？我们套牢的基金如何处理？基金选择到底有没有意义……
因为杨总的数学背景和量化、FOF的研究投资经验，给出了比较客观和实战的回答。在我看来，建立这些投资常识对于普通人健康理财而言非常重要。
特别是35分钟之后的资产配置内容，适合感兴趣资产配置的朋友。
🎯时间轴：
00:45 嘉宾介绍：上海学霸
04:36 聊聊“效用函数”：每个人有自己适合的投资方式
09:27 聊聊我和杨总各自的效用函数，放弃北大选择复旦的原因
11:36 人和人之间的风险偏好、理财选择差异如此之大：有人全仓货币，有人10倍杠杆
14:34 合理的收益和回撤的预期大概是怎么个匹配关系？
19:37 对应的权益仓位大概是什么范围？
22:02 衡量风险：波动率与回撤，一个适配传统模型，一个直观衡量持有体验
25:09 聊聊资产配置模型：桥水全天候、风险平价等等……
33:16 聊聊再平衡、蒙特卡洛模拟
38:08 保本的稳妥资产配置：CPPI和TPPI
39:26 关于海外资产配置：越南、印度、美国……
44:26 五类资产配置法：A股、A债、美股、美债、黄金。
47:58 美债：要不要锁汇、要不要长久期，适合如何去投资
50:54 资产配置中债券需要长久期吗，30年国债怎么看
54:23 五类资产配置法的预期收益率和回撤
57:15 美债和黄金是资产配置中长期持有的吗？
60:41 选基金还能不能有超额收益，抄优秀基金的重仓股作业靠谱吗
01:09:32 三年前高点买入的被套基金现在如何处理？
「燕妮聊基金」
是一档职业基金研究10年+的前从业者主理的播客，希望能够破壁和大家聊聊理财那些事儿。欢迎关注。全部内容不作为投资建议，请投资者谨慎参考。
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