Deep Dive
- Zhou Sicong's fund achieved a 64.55% increase in 2024.
- Innovation drugs are a key investment theme for the coming years.
- Two major cycles drive the innovation drug market: overseas expansion and domestic medical insurance policy.
Shownotes Transcript
大家好，我是燕妮。最近创新药实在比较强。我们上次做了一期的医药投资)节目，获得2w+听友的收听。这次我邀请了一位特别擅长和专注于创新药投资的基金经理——平安基金的周思聪女士。截至最新（6-11），她管理的平安医药精选今年已经上涨64.55%。
创新药是目前公募基金最重视的行业之一，也是有较强基本面支撑、较好的未来预期、能看的时间有一定长度的行业。与许多目前被炒作的小题材有较大不同。另一方面，行业研究门槛较高，行业受情绪影响波动较大，也是这个行业对个人而言比较棘手的原因。
此外，本次的嘉宾周思聪女士是我长期观察的一位“压箱底”的基金经理。最近5年，基本每次医药行情她都能抓住，位列排行榜榜首。吃到过CXO的机会，还有几波疫情带来的、行业政策带来的机会。我也素来知道她偏好成长风格。
至于创新药现在还能不能投，是个有争议的话题。总而言之，我觉得创新药长期来看值得学习、重视，适合风险承受能力较高的投资者，初学者短期宜谨慎判断。
录制时间：5-8
🎯时间轴：
00:33 从业经历介绍
01:15 年报中对创新药的坚定看好
02:04 现在对于创新药的看法
04:58 小科普：创新药是什么？中国的创新药行业发展历史是怎样的？政策态度如何？
11:07 国内创新药发展空间比较大，创新药仅占20%，欧美日本占80%
14:15 近期行情的涨跌的原因是什么？
17:02 目前估值水平高不高？
19:16 这波行情能走多远？
22:03 创新药是少数个股还是板块性的机会？
25:30 参与创新药的资金结构发生了很大的变化
28:22 仿制药转创新药，产业层面是个什么情况？
33:00 创新药能不能带动整个医药板块上涨？
34:58 关于创新器械的看法？
38:22 聊聊基金产品的定位和投资操作的特点
40:13 创新药如何选股？
41:34 实地调研创新药公司感受到什么样的氛围？
44:52 创新药行情如何把握短期机会？
「相关链接」
上期医药播客：58、医药行业机会来了？一期轻松的小科普)
「燕妮聊基金」
是一档职业基金研究15年+的前从业者主理的播客，希望能够破壁和大家聊聊理财那些事儿。对于没有时间、精力、兴趣深入研究市场的理财人士，我希望提供一种科学松弛的理财方式，让你能够“躺赢”。欢迎围观我的主动偏股基金组合“一路有妮”) 。一键上车大A，目前京东金融还有免申购费和99元抵扣红包。
全部内容不作为投资建议，请投资者谨慎参考。
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