又到“店庆”日（2025.4.7）
14:09 Share

在这里给大家讲讲那些我们感兴趣的上市公司哈喽大家好没想到今天又到了一个恐慌日实话实说杀得比我想象的还要惨一些在国家队下场买买买的背景下 A 股跳空低开 5 个点以上收盘的跌幅更是超过 7 个点而恒生指数的跌幅更是在 10 个点以上当然了可能这次我们的体验会比前几次见证历史要好一点

因为这次大家都跌了,除了有我们大 A 股为此买单以外这次加税事件的始作俑者也出现了暴跌周一开盘,美股在上周下跌接近 10%的基础上本周继续下跌,其中 Laz7 货的跌幅超过 5%标普 Y 指数的期货跌幅超 4%欧洲斯托克 50 指数开盘跌幅超过 6%德国 Dash 指数跌幅超 7%

英国富时 100 指数跌幅超 4%而在亚太指数方面日金二五指数的跌幅接近 8%韩国指数跌幅超 5%那在这个大跌的队伍里甚至还包括了白银黄金原油等等大宗商品以及一些非传统意义上的资产比如说加密货币比特币的跌幅一度就接近 7%一度跌至 7.7 万美元而以太坊的跌幅更是超 10%

可以说,无论你有几只篮子都没用,富潮之下富有玩乱乎我想,这些关税政策从本质上而言只是属于国际经贸规则的一些动态调整其实是一场重构全球产业链上上百个国家的地缘政治大博弈而作为全球最大的消费市场的规则制定者通过关税杠杆进行周期性的政策调教是它的常规操作

这种调整就像是企业在供应链管理中定期进行的供应商绩效考核一样属于市场机制运行的自然组成部分当然了,这次这位大领导比较轴,动作有点猛了但我们也要看到,其实历史上想通过关税等壁垒实现某些目的的做法几乎就从来没有成功过上个世纪 80 年代,美日贸易战期间

美国就曾经对日本的半导体产品征收 100%的关税但这也没办法阻止日本半导体产业的技术突破反而倒逼出阿斯麦在光刻机领域的弯道超车在我们这个投资领域存在着著名的这次不同陷阱而它的实质就是由认知偏差导致的概率误判统计显示,从 1987 年股灾以来全球主要经济体共经历了 17 次重大的贸易摩擦事件

每次这些事件发生的时候,都有全球化终结的论断出现但最终的数据表明,全球的贸易额在每次摩擦之后的 36 个月内都恢复了增长平均的增速达到 4.2%,而这些历史性的规律其实揭示了一个全球的大市场具有自我修复的超强韧性当然了,对于这件事件的影响和未来的走向,这其实也已经完全脱离我的能力圈范围了

我个人不去预测,我也没办法预测我只能计划一下在暴风雨下如何生存以及在暴风雨后如何挽回点损失但我们要清楚认识到,这是一个乱机缘是百年未有之大变局绝不像某些键盘侠所说的,是什么重大机遇大海对岸所采取打出的是欺伤拳虽然它的本身也会受到反噬但我们受到损害那几乎是必然的结果

当某大国将关税武器化的时候,它的供应链上每个环节都得重新计算成本这种产业链的重构带来的摩擦成本最终都会以萧条或者通胀的形式传导到我们每个家庭的收入和购物栏之中所以我还是希望大家投资的时候要冷静一些远离热血二字,我们这些小蝼蚁首先要提防的是要成为不惜一切代价中的那个代价

但同时,我个人对于中国经济的韧性还是有信心的这里有那么多不甘于平庸为梦想奋斗的人和企业有着广阔的市场福地和相对齐备的工业基础也不是那么容易就能被打败的在历史的长河中,真正改变人类经济史的进程的往往是那些悄然发生在实验室和车间的技术突破当我们在讨论关税战的影响的时候

深圳的工程师们正在研发第三代的半导体材料成都的科学家团队已经实现了量子芯片的 200 比特操控而杭州的互联网企业正在构建分布式的跨境支付系统或许这些才是真正影响全球经济走向的力量它们的影响力将远超任何关税政策的短期扰动我也认为不管后续怎么发展恐慌性的大跌一般都孕育着非常好的投资机会

大家保持耐心,保持兴奋吧!对我个人而言,我自己所持有的那些公司其实没什么好担心的反而今天是又到了一个一年一度的电竞大丑兵日我在今天分批少量买入了中正 A500 ETF,恒生 ETF,现金流 ETF,半导体 ETF

东方电缆,美的集团,招商银行,苏盐景神等等家仓既被买,那怎么办呢?那就明天继续买呗!在最后,我想给大家分享一段美的集团在他的 2024 年报中致股东的信我认为这封信确实是文笔斐然,而且入目三分我知道有很多投资者质疑美的集团这家公司甚至很多投资者认为他只是嘴上功夫做得好而已

但从我本人而言,我作为这家上市公司的长期股东,我确实在这家公司上获取到了满意的收益。而透过公司的这些对股东的文字,我也确实能感受到美的集团背后深厚的企业文化,看到美的集团对环境的敬畏,对产业的热爱,对经营的执着,对用户的尊重,对风险的警惕。

我想,在这个大变局的时刻,这家中国白电行业龙头企业所做的其实是值得其他的中国企业,乃至是我们这些投资者,我们这些小商人去借鉴和参考的。那美的集团这封自股东的信的开篇部分是介绍公司全年的业绩,我这里就不叙述。随后,这封信说道,美的集团又登上了一座三峰,

从本世纪初收入不到 100 亿,到现在超过 4000 亿。从单一产业到 2C 和 2B 多产业,从中国顺德到研发、生产和销售的全球布局。回望 1/4 世纪,再大的风暴,在长期看来,不过是一次普通的呼吸。

伟大的奇迹从来不是随便发生是一代又一代美帝人通过一次又一次的自我颠覆、自我否定、自我革命和自我突破用每一个平凡细微的日常成就了美帝今天的诗和远方致敬全体美帝人你比想象中更勇敢致敬全体股东面对全球市场波动与产业周期的考验

你们的信任和支持是我们穿越周期,坚持长期价值创造最大的底气。所有的灿烂都会凋零,所有的繁花都不会永恒。深处全球经济增长乏力,地缘政治格局日趋复杂,技术革命与商业范式迭代,行业与市场内卷进一步加剧的超长周期之中,没有哪家企业是安全的?

上一个周期的宠儿,如果跟不上变化,就会在下一个周期消亡。翻越三峰的目的不是停在山顶,而是让我们看到三峰后面的无限可能。正如彼得·德鲁克所说,动荡时代的真正风险不是动荡本身,而是沿用过去的逻辑应对今天的巨变,面对惊涛拍案的竞争压力。

我们必须主动出击,对决内卷,撕裂固有的认知检防,勇于创新、探索和尝试以刀刃向内的勇气推动系统性革新,才可能以美帝自身的变革创新的小周期来应对宏观环境的大周期 2025 年,美帝要坚定落实以简化促增长,以自我颠覆直面挑战的经营思路

我们简单,世界就简单。我们复杂,世界就是迷宫。我们要敢于做简法,寻找简单的答案。通过对业务结构、产品类别、工作模式、组织架构进行简化,去掉不必要的、不产生价值的经营活动,将资源投入到更重要的地方。自我颠覆就是要跳出既有的优势,摆脱历史负担和路径依赖,要敢于打破结构。

破坏体制减少结构性和体制性成本商业史上历来转型成功突破逆境的企业都是通过向死而生的改革之士大刀阔斧自我颠覆无一例外常识不可动摇我们要坚持强化产品力提升效率优化经营降低成本改善现金流同时推动科技领先战略落地直面挑战

坚持海外 OBM 优先,全力突破海外市场,深海、浅海都要去持续拓展海外制造布局,提升海外制造效率和交付能力加强 OBM 产品研发投入,完善全球各区域产品布局和产品竞争力提升 OBM 在海外收入中的占比,坚定 DTC 模式的深化

以用户为中心作为企业创新与变革的根本坚定落实中国市场 DTC 模式转型通过线上模式重构线下实现全渠道融合和全要素协同共享构建敏捷型零售组织架构积极推动流量的获取和用户的运营推动 2B 发展转型新能源和工业技术要推动核心零部件和绿色能源领域的研发

机器人与自动化要降低结构性成本并加快推动中国市场机器人的业务发展智能建筑科技要加快建立欧洲第二主战场并发力系统方案、制热、电梯等业务同时积极发展健康医疗、智慧物流等业务提升 2B 业务的收入占比时代巨轮滚滚向前企业竞争的长河如同宇宙星空,有起有落

美帝是黯淡,迟暮,还是生生不息?在于我们的选择,无论宏观环境如何变化地缘政治如何动荡,中国经济如何转型,行业市场如何内卷我们都要从风雨中再出发世界很大,美帝很小,没有比双腿更远的路没有比心中希望更高的墙,没有到不了的远方

我们要保持斗志敢想敢干敢变敢拼坚定全球突破勇敢推开世界的门去所有我们知道的地方生长去全世界每一个角落寻找远方期待与全球股东共同书写美的新故事好了我们这期就这么多我们下次再见吧

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