2025年将是AI Agent火爆落地的一年：美股宏观周复盘20241201
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Deep Dive
为什么2025年被认为是AI Agent火爆落地的一年？
2025年被认为是AI Agent火爆落地的一年，因为软件行业的涨幅在本季度超过了硬件设备，这被视为AI发展的前奏。随着多种垂直类模型的集合应用，企业效率显著提高，AI技术已经快速落地，尤其是在药厂等领域的应用，进一步推动了AI Agent的普及。
2024年美国节假日购物季的特殊性体现在哪些方面？
2024年美国节假日购物季的特殊性体现在美国总统特朗普提出的一系列新关税政策建议，这些政策可能导致成本和价格上涨。许多小企业和零售商抓住这一预期，纷纷促销，敦促消费者提前购买。消费者在关税压力下也不得不重新审视消费行为，制定囤货策略。
特朗普提出的新关税政策对企业和消费者有哪些潜在影响？
特朗普提出的新关税政策可能对企业的供应链造成严重冲击，压缩利润空间，并最终将成本转嫁给消费者。尽管具体实施细节尚不明确，但企业和消费者的担忧情绪已经显现，供应链的不确定性和消费者支出的疲软迹象也加剧了这一趋势。
消费者在关税压力下采取了哪些应对策略？
消费者在关税压力下采取了多种应对策略，包括提前囤货、优先购买可能受关税直接影响的商品（如电子产品、美妆产品和家居产品），以及警惕以关税威胁为借口的促销骗局。许多消费者在TikTok等平台上寻求建议，制定囤货计划。
AI技术在企业中的应用有哪些具体表现？
AI技术在企业中的应用具体表现为多种垂直类模型的集合应用，显著提高了企业效率并降低了成本。例如，在药厂中，大模型的应用已经取代了部分重复性实验工作，整体开发效率大幅提升。此外，AI概念股普涨，显示出市场对AI技术落地的积极态度。
- 万德科技七巨头指数涨幅0.92%
- 纳斯达克指数涨幅1.3%
- 标普500指数涨幅1.41%
- 道琼斯指数涨幅2.37%
- 罗素2000指数涨幅2.99%
- 费城半导体指数涨幅-0.74%
- 特斯拉11月累涨超过38%
- 英伟达1到11月涨超179%
- Mac mini M4芯片带动周边消费
Shownotes Transcript
美股言报解读财经信息交易逻辑欢迎来到左兜近右兜亲爱的听众朋友们大家好这里是左兜近右兜我是你们的好朋友左兜
今天是 2024 年的 12 月 1 号星期日欢迎收听本期的美股宏观周复盘我们在每周六也会在公众号左兜右兜做美股的技术周复盘由于图片要多播客我们每周日只做美股宏观周复盘节目喜欢技术分析的朋友可以去公众号查阅
今天是 2024 年的最后一个月的第一天,明天将开始新月的交易这里提前预告一下明年的宏观行业观点 AI 方面,软件行业的涨幅在本季度超过了硬件设备我们认为这仅仅是前奏,时间轴需要拉长来看明年将会是 AI Agent 火爆落地的一年
先来看一下市场回顾近 5 日万德科技七巨头指数涨幅 0.92%纳斯达克指数涨幅 1.3%标普 500 涨幅 1.41%道琼斯指数涨幅 2.37%罗素 2000 指数涨幅 2.99%费城半导体指数涨幅-0.74%
重点事件方面先来关注一下美国的宏观数据本周是美国的黑五感恩节当天的在线消费增长至 61 亿美元比去年增长了 9%随着美国当选的新总统特朗普提出的一系列新的关税政策建议 2024 年的美国节假日购物季显得格外的特殊许多小企业和零售商抓住了关税可能推高成本和价格的预期纷纷的促销顿
敦促消费者提前购买 2024 年的美国节假日购物季开局强劲据跟踪在线购物的软件公司 Adobe 称感恩节当天的在线消费增长至 61 亿美元比去年增长了 9%
值得一提的是随着美国总统特朗普提出的一系列新的关税政策建议 2024 年的美国届加日购物季显得格外的特殊许多小企业和零售商抓住关税可能推高成本和价格的预期纷纷促销敦促消费者提前购买而消费者在关税压力下不得不重新审视消费行为并制定囤货策略
2024 年的美国节假日购物季之际,据央视新闻,当地时间 25 日,美国当选总统特朗普表示,将对墨西哥和加拿大进入美国的所有产品征收 25%的关税此外,特朗普还宣布将对进口自中国的所有商品加征 10%的关税
分析普遍认为这些关税政策一旦实施可能会对企业的促营链造成严重的冲击压缩利润空间并且最终将成本转嫁给消费者尽管目前尚不清楚具体将实施哪些关税以及他们对价格的实际影响但是企业和消费者的担忧的情绪已经逐渐的显现供应链的不确定性和消费者支出的疲软迹象也加剧了这一趋势
重点分析一下企业在关税前夕的各种情况面对潜在的关税冲击许多家企业在今年的节假日购物季促销活动中加入了对关税相关内容的宣传以鼓励消费者尽早购买商品比如说在线家具商
Family Home For Nations 在 Facebook 帖子中表示它的广告语这样的关税前大减价这不是演习关税生效后商品的价格将翻倍像这种广告语这种消息促使许多客户提前下单
该公司计划还要通过电子邮件还有传统邮件进一步的扩大宣传范围还有美容品牌 JOLLY SKIN 通过邮件告诉客户们在潜在的关税推动价格上涨之前要锁定当前的价格他们还警告那些标志性的过滤花洒头的价格可能会因关税上涨 25%达到 205 美元
估计这个花洒头是他们的明星产品户外用品零售商叫 Tropper Tent 利用关税即将到来这种消息推广黑色星期五的促销活动他们提供最高可达 35%的折扣并暗示这是未来小商世界内的最低的价格了
他们的广告也是这样的这是我们可能在明年这个时候之前提供的最佳折扣而且随着潜在的关税迫在眉睫这些折扣可能是更长时间内的最佳价格就是逼迫消费者尽快购买
还有像定制钓鱼竿的制造商 G&G Spro Service 向客户发出警告现在购买关税即将到来这不是玩笑我们会尽可能的坚持下去但是我们可以肯定的说这可能是你们看到的最后一次促销连钓鱼竿的制造商都开始制造这种价格焦虑
那么消费者是怎么应对呢来看一下消费者的一些应对策略哎消费者同样感受到了这场关税恐慌的压力一些消费者提前的囤货而另一些则试图优化他们的支出计划啊
举一些常见的消费行为和应对措施的例子比如说囤积商品许多消费者开始在 TikTok 等平台上寻求建议了解化妆品洗发水还有食品等日常用品的储存期限以制定囤货计划还有就是优先购买必需品消费者更倾向于优先购买那些可能会受到关税直接影响的商品比如说电子产品美妆产品还有家居产品
还有就是警惕营销骗局消费者被提醒注意一些以关税威胁为借口的促销活动以避免因盲目的跟风购买而受骗那么企业对于关税的展望是什么呢尽管促销活动可能会带来短期的销售增长但是小企业主普遍担心关税政策可能会带来的长期影响
这些小企业们认为更高的商品价格将会导致消费者的减少支出并且更加谨慎的选择购买商品的种类有的小企业主提到当前的生产成本已经在显著的增加了而新的关税可能会进一步提高材料价格小企业将面临如何在控制成本还有维持利润之间取得平衡的这么一个巨大的挑战
较比这些巧企业大型的企业在营销中对关税的直接提及还是相对较少的然而许多大公司也表示如果关税政策实施他们将不得不将更高的成本转嫁给消费者最终
还是苦一苦消费者嘛 AutoZone 的首席执行官 Philip Daniel 表示如果关税生效公司将会把成本转嫁给消费者还有罗伊威的首席财务官 Brandon Sink 在财报电话会议中指出关税肯定会增加产品的成本
许多家的大型的零售商提到消费者支出已经有一些疲软的迹象了例如 Best Buy 警告消费电子产品需求减弱还有 Cost 和 Target 报告称最近这些季度的服装的销售已经有所下降今年 11 月全美零售联合会 NFR 的一项研究指出如果特朗普提出的新关税计划实施
美国的消费者年度消费能力可能会损失多达到 780 亿美元研究表明这些关税将影响到比如说服装、玩具、家具、电器、鞋类还有旅行用品等一系列的消费品类别在特朗普政府的新政策框架下关税可能会成为一项重要的经济政策工具
它对企业和消费者的双重影响是非常值得我们去关注的对于企业而言如何调整供应链优化营销策略以及对关税的潜在影响将是关键随着关税政策的进一步明确企业和消费者都将更加谨慎的评估风险与收益这场关税风暴或许才刚刚开始它的影响可能会在未来几年持续显现
再来看看美股的表现和 AI Agents 落地感恩节一日也就是黑色星期五美国的股市债势提前半天收市美股三大指数微幅高开后涨幅扩大科技芯片 AI 概念股集体拉升道指标普 500 苹果和沃尔玛均创新高
标普连续第二都涨超了 1%受特朗普交易的推动罗素小盘股指 11 月累涨了 10.84%零涨标普和道指均创近年来最大的单月涨幅而纳指涨幅靠后特斯拉 11 月累涨超过了 38%英伟达 1 到 11 月涨超了 179%还有就是标普 500 指数和的 11 个板块普涨科技七姐妹普涨在这里
插一句有没有咱们的读者和听众参加了国补买了盖版的 Mac mini M4 芯片的在我们拿到 Mac mini 之后呢我们发现了这个东西真的可以促进消费
它的原因就是它本身是 M4 芯片性能是没得说的但是由于储存空间不够所以在无论用的服务器还是在自己家里边用都会需要额外的配置一个外接的硬盘还有一些其他的配件周边这样就会多花出 1000 左右去增加配置相当于 1000 的补贴带动了 1000 多的消费
回到我们的 AI 概念股普展问题上周集中看了包括 Salesfocus, Databricks 还有沃尔玛等 AI 应用落地公司和管理层的讲话能明显感觉到多种垂直类模型的集合应用提高了企业的效率而且已经快速的落地了
这里还要提到一点就是上周我们和在美国药厂做大模型的一个博士朋友聊天谈到了一些问题他是在药厂中专注于做大模型的对于这些药厂来说很多实验很多做实验的人已经被裁掉了因为实验科学是一种重复性的工作做出的结果其实重点还是靠经验的积累
因为现在大模型的普遍应用整体开发效率要高出很多所以这些和传统实验相比大模型已经整合到了企业端提高了企业的效率并且降低了成本这也是一些大公司以后未来发展的一个大趋势
FSD13.2 is yielding out 这个大概率就会是 AI 落地应用的标志性一颗而且 Mogan 也统计了企业对于大模型的态度整体上还是非常积极的好了本周的内容就到这里这里是左兜进右兜我们下周再见拜拜