58页大研报-美国错失新兴劳动力经济——机器人产业系列（一）：中国的主导地位
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美股言报解读财经信息交易逻辑欢迎来到左兜进右兜亲爱的听众朋友们大家好这里是左兜进右兜我是你们的好朋友左兜今天是 2025 年的 3 月 12 日星期三欢迎收听本期节目

今天我们分享的这份文件是 Semianolysis 发布的一篇长篇分析报告这份文件的标题是 America is missing the new labor economy robotics part 1 这份报告发布的日期是 25 年的 3 月 11 日原报告共有 58 页

这份报告主要探讨了全球机器人技术与自动化领域的现状特别是中国在这一领域的崛起以及美国和西方国家在面对即将到来的机器人革命时所处的劣势地位这份报告是 Seminalysis 机器人产业系列的第一部分它的核心论点是美国和西方国家正面临着措施由机器人和自动化驱动的新型劳动力经济的风险

然而中国却凭借其强大的制造业基础积极的政府政策和快速的创新迭代已经占据了市场的主导地位并且有望在通用机器人时代进一步巩固中国的领先优势这也对美国构成了潜在的生存威胁下面我们来看一下这份报告的主要发现与论据先来看一下机器人与自动化革命的开端

报告指出,自动化和机器人技术正在经历一场非线性变革,将实现所有制造和关键行业的全面自动化而智能机器人系统将成为完全增量的劳动力,它能够提供 24 小时 7 天全天候的,还有更高效率的生产力,超越人类劳动的限制报告强调,目前唯一有能力抓住这些自动化机遇的国家就是中国

中国拥有极具竞争力的国内经济,在高产量制造方面经验丰富,工程质量也在多个关键领域达到了高水平,这已在电池、太阳能和电动汽车产业中得到了体现。中国也正在通过机器人系统制造更多的机器人系统的方式,形成生产飞轮效应,持续降低成本,提高质量,进一步巩固中国在这个方面的优势。

由于机器人是通用技术,中国的领先地位将对所有的制造业和现有的优势产业,比如说纺织业、电子产品和消费品等产生广泛的横向影响。报告认为,西方国家在机器人革命中处于被动地位,韩国和日本面临着人口出生率危机,限制了他们制造业的能力,而欧洲工业部门受到了中国竞争和能源问题的困扰。

美国则专注于其他市场和海外的廉价生产未能重视在国内制造业基础和机器人技术的发展再来看一下中国在机器人相关市场的成功案例那就是无人机商业无人机市场是中国的规模化和过度供给战略在机器人相关市场的典型例证中国公司大疆创新占据全球商业无人机市场 80%以上的份额

在美国消费级市场更是高达 90%大疆的成功应该归功于中国强大的制造业和快速的迭代能力位于深圳的大疆能够快速获取零部件迅速迭代产品这也使得总部位于加州的 GoPro 这些竞争对手难以匹敌比如说 GoPro 的 Karma 无人机因硬件问题和产品召回而失败最终退出了市场

其原因之一就是利润的挑战再来看一下通用机器人的潜力与挑战这里所说的通用机器人就是那种能够胜任任何环境下的任何任务取代人类在工业流程中的需求的机器人这种机器人是机器人领域中的圣杯当前的大规模应用的机器人是刚性的和脆弱的需要在预定义的完美结构化环境中执行静态任务

那么过去的一些问题,比如说硬件创新不足,软件和人工智能的能力限制,还有高昂的前期资本支出和运营成本,也阻碍了通用机器人的发展。然而硬件和人工智能模型的突破,终于为快速进展的早期阶段打开了大门,释放了通用机器人的潜力。中国在政府投资和战略规划的推动下,即使在当前机器人系统的限制下,也实现了显著的自动化水平。

比如说小米的 Lasaut 工厂我们来看一下机器人硬件构成与供应链的依赖报告中详细介绍了工业机器人的主要硬件组件包括执行器、电机、驱动器可编程逻辑控制器、微控制器单元、四幅电机、齿轮箱、摄像头、传感器和末端执行器

这些关键零部件市场都有少数的主要厂商主导,然而美国在许多领域明显缺席了,而中国在大部分机器人零部件的工业产能,包括高产量、高质量和低成本方面占据了主导地位,尤其是在磁体和材料方面。

美国制造标签具有误导性因为许多在美国组装的产品严重依赖中国制造的零部件和材料而且缺乏可行性可扩展的替代方案这里我们要介绍几个关键零部件在中国的主导地位比如说磁体和材料

中国几乎垄断了女勇磁体的生产,还有稀土的提炼过程尽管美国和澳大利亚正在努力建立替代的供应链,但在规模和成本上还是难以与中国竞争还有锂和电池方面,中国在全球电池供应链中占据着主导地位控制了关键矿产的加工和电池的生产中国的电池的成本远远低于北美和欧洲

还有齿轮箱,中大型的工业机器人的齿轮箱主要由一家日本公司提供但是中国的 LeaderDraw 等公司也在迅速的崛起传感器方面,中国的供应商在传感器市场的份额方面也在迅速的增长尤其是在温度和湿度等领域我们再来从历史的视角下看看机器人的产业强国

历史上机器人产业由韩国、日本、德国和美国主导这些国家的成功因素包括强大的制造业基础、政府的支持、技术的创新还有对自动化的需求然而报告认为这些传统强国正在面临来自中国的严峻挑战比如说德国的机器人巨头 KUKA 已经被中国的企业收购并且将制造业务转移到了亚洲

报告中指出,沉睡的巨人与新兴的挑战者,那么沉睡的巨人就是传统的四大机器人巨头,他们拥有数十年的经验和广泛的产品组合,但是在研发投入和下一代机器人技术创新方面相对保守,而且越来越依赖中国市场。

中国市场作为新兴的挑战者,中国的机器人公司正在迅速的崛起他们注重内部的制造,快速迭代产品的开发,并且积极扩大产能和研发投入新松这个公司甚至收购了德国的一所机械工程职业学校,以获取人才和经验报告中指出,中国正在迈向机器人的主导地位

中国的机器人密度在短短几年内实现了惊人的增长,从 2018 年的全球前十之外已经跃升到了 2022 年的第三位而中国的年度的机器人安装量已经超过了西方四大巨头的总和这个成绩也得益于中国庞大的工业部门、政府的主导、政策还有巨额的补贴

中国制造 2025 计划设定了到 2025 年,中国的核心零部件国内的配套率要达到 70%的目标,并且重点发展包括自动化机床和机器人在内的十大优先领域,而且中国在人型机器人领域也取得了显著的进展。

多家中国公司推出了具有竞争力的产品并且成本远远低于西方的同类产品报告中详细介绍了美国面临的挑战而且进行了行动呼吁报告呼吁美国采取行动否则在即将到来的通用机器人革命中肯定会被中国超越

美国曾经拥有强大的重工业基础,但是由于海外廉价制造和经济重心转向尖端技术和服务业而逐渐衰落,美国许多的本土硬件公司依然依赖中国提供的材料和基础零部件。报告中警告美国,如果美国再不积极参与机器人革命,中国将更快地进行迭代技术投入巨额的补贴,实现规模经济并且主导全球的市场。

报告中特别提到西方在电子供应链中最后的壁垒半导体产业在与机器人相关的电子供应链中西方仍然占据主导地位的半导体产业虽然还占据着主导地位但是中国也在快速的追赶机器人中使用的主要半导体包括成熟制程逻辑就是 MCU 成熟制程功率和模拟芯片成熟制程传感器以及先进制程逻辑芯片

尽管中国在所有这些领域都相对落后,但是本土企业,比如说中兴国际、华虹和肥金河,这些公司的产能正在快速的扩张,而且芯片的质量不断的提高,并且成本低廉。中国鼓励本土机器人和工业企业尽可能的采购本地的芯片,这也使得本土制造商的市场份额在不断的增加。

报告预测,2025 年到 2027 年之间,中国成熟制程芯片产能的快速扩张很可能会导致市场供应过剩。中国领先的机器人生态系统将加速其半导体产业的崛起。就像电动汽车生态系统推动了汽车半导体能力的发展一样,在功率半导体和模拟芯片领域,本土化程度已经很高了。西方市场领导者,

将难以充分受益于机器人市场的增长而在 MCU 领域本土供应商的渗透率相对较低但是像赵义创新、极海半导体这些中国企业正在迎头赶上大量的无精元厂初创企业的涌现也将鼓励创新在模拟芯片市场美国巨头虽然占据主导地位本土采购量较少但是他们主要针对标准化的高利润垂直领域

为中国初创企业进入利基市场和构建定制化解决方案提供了另外一种机会在传感器市场中国的供应商也在积极地获取市场的份额 CMOS 图像传感器市场虽然仍然由西方控制主要由索尼占据了主导地位但是其关键材料已经被中国垄断而且镜头的供应商也是中国企业

报告中特别提到了 Unitrade 的 G1 人型机器人使用了中国的 Rockchip 2K3588S 芯片这也表明了中国在先进机器人芯片方面也取得了进展

报告中起到的潜在的影响报告指出如果中国在通用机器人领域保持领先的地位将对全球制造业格局劳动力市场和国家竞争力产生深远的影响美国可能面临着严重的经济和战略挑战

对于后续行动的建议,报告呼吁美国政府和产业界要积极地采取措施,加大对国内机器人产业的投资和研发支持,构建有韧性的供应商,并且制定应对中国竞争的战略。最后,我们来总结一下这份报告。这份报告清晰地描绘了中国在机器人产业领域的崛起以及

对美国和西方国家构成的挑战通过对市场趋势技术发展和供应链的深入分析报告着重强调了美国应该采取紧急行动以避免在新兴劳动力经济中被边缘化的必要性好了本期内容就到这里这里是左兜进右兜我们下期再见拜拜