Deep Dive
Shownotes Transcript
亲爱的听众朋友们大家好这里是左兜进右兜我是你们的好朋友左兜今天是二五年的五月十六日星期五欢迎收听本期节目
今天呢我们聊一个一直在很边缘但是突然又变得不边缘的名字 Planetier 您可能听说过他的黑历史他是靠着帮助 CIA 和美军做情报系统起家的然后搞一些数据建模黑箱测试等等一开始的时候呢很神秘但是现在呢 Planetier 成了 AI 领域连续七个季度加速增长的明星公司
摩根士丹利对他的最新的总结就是呢几乎所有的引擎都在满负荷的运转我们来看看这份财报啊 Palantir 最新的一个季度的营收增长是 39%利润增长是 230%自由现金流远超预期商业客户大爆发美国商业收入增速达到了 71%而且是连续七个季度的增长的那种
政府的业务也没有脱胎的后腿在 NHS 北约欧洲的公共安全项目中都有了新的进展这就不是一个靠着老本吃饭的军火商了它现在已经成了一个彻头彻尾的 AI 操作平台更有意思的是它的客户结构也在发生着变化以前是几个大单大客户在撑着
这个是一种典型的政府项目逻辑但是现在呢商业客户的数量季度进增了 50 家创造了历史的新高而且平均的客户贡献的营收也在提升说明什么说明不仅客户多而且质量也上来了 Palantir 正在从重服务变成轻平台像不像这个 Celfos 还有这个 Cineflake
但是投资者们要注意啊 Palantir 现在并不是很便宜摩根士丹利评估它目前的估值大概是未来自由现金流的 95 倍他们给出了三个场景哪怕是最乐观的估值也是很吃未来兑现力的咱们换句话说就是说这个公司您已经不是能够闭眼买的好公司了而是您需要找个好价位去蹲守的一个公司
所以我们应该怎样去理解 Palantir 呢在这个 AI 到处有但落地都难的阶段 Palantir 是一种少数的已经在军方医院工厂真正跑起来的公司它既不是 OpenAI 也不是 Meta 但它是会赚钱的 AI 工具商已经从只服务美军变成了服务所有想要落地 AI 的机构这就是一种进化更是一种长期的能力
结尾呢就是一句话 Pelantir 已经不是在讲故事了他现在是在交作业本期内容参考了摩根士丹利五月更新的研报图表和原文已经上传到了知识星球图说市场美股圈欢迎大家去阅读好了本期内容就到这里这里是左兜进行兜咱们下期再见拜拜