Deep Dive
Shownotes Transcript
亲爱的听众朋友们大家好这里是左兜进右兜我是你们的好朋友左兜今天是 25 年的 4 月 13 日星期日欢迎收听本期的周复盘本周看似反弹的幅度很大但是其实波动性明显放大了而且途中还差点遇到熔断的情况而且在周五的时候十年期的美债收益率上到过 4.587%同时美元指数下跌至了 100 以下
股票的指数艰难上涨可以说特朗普成功创造了金融危机本周宏观副版的主要内容有以下四个方面第一就是美股市场的回顾第二是美国的宏观数据和重点事件第三苹果等科技巨头暂或喘息之际第四 OpenAI 的更新
先来看一下市场回顾,近 5 个交易日,纳斯达克指数涨幅 7.29%,标普 500 涨幅 5.70%道琼斯指数涨幅 4.95%,罗素 2000 指数涨幅 1.82%,费城半导体指数涨幅 10.93%美国宏观数据方面,先来看一下关税政策的豁免
美国海关与边境保护局 11 日晚宣布联邦政府已经同意对智能手机、电脑、芯片等电子产品免除所谓的对等关税那么自 4 月 2 日以来美国市场经历了十分动荡的一周全球的投资者恐慌,股市崩跌特朗普的反复无常的关税政策令市场充满了不确定性
那么现在关税政策的转变其实可以让苹果英伟达等科技公司这些巨头们松一口气 Wide Bush 分析师 Dan Ells 说如果没有这些豁免美国科技行业将会倒退十年人工智能革命的进程也会大大的减缓特朗普宣布将在周一公布有关半导体关税的详细信息但是未来还是充满着巨大的不确定性
可以说此次对热门消费电子产品和关键零部件关税的豁免为苹果英伟达等美国的科技巨头提供了巨大的喘息机会 Widebush 的分析师发文称对于科技投资者而言这个是最好的消息它消除了笼罩在该行业上空的巨大的阴霾因为美国科技巨头除了亚洲的供应链以外几乎是没有其他的选择了如果这些豁免没有发生
那么美国的科技行业将会倒退十年人工智能革命的进程也会大大的减缓而面对此次关税的豁免他认为白宫本周从硅谷的科技和商业领袖那里获得了压倒性的关税反馈将从根本上改变商业模式这也就减轻了市场的压力就像科技和市场间上的重担减轻了他也期待着在未来几天听到更多的关于豁免的细节
但是大家都知道,以特朗普的人性,中间肯定还会要干一些反反复复的事情来博得眼球,直到最后所有的人都烦了,都腻了。我们再来看一下一些机构对于苹果等科技巨头赞货喘息之际的一些解读。民生证券认为,随着特定产品对等关税豁免指南的落地,果粒将迎来 EPS 的修复。
还有就是中国政权报 12 日报道称呢有半导体的分销上市公司人士表示他们也就在就此事收集客户的信息但是目前来看呢信息依然是比较混乱的因为政策是一码事实际落地执行是可能又会有新的情况并不是完全一致的
产业界目前也是走一步看一步,但是有一点是可以明确的,此次对等关税事件其实是对全球的半导体产业产生了巨大的影响,同时也显示出中国半导体产业的韧性和长足的发展。
彼得森国际经济研究所的高级研究员 Charles Baum 表示此次豁免类似于特朗普在 2018 年和 2019 年期间对于智能手机和消费电子产品实施的豁免他说我们必须拭目以待看看这次的豁免是否会真的奏效或者说总统是否会在不久的将来再次改变主意
货面对应的编码我们放在了左兜进右兜的公众号中但是从国内的聪明资金来看这个信息或者早就从公司公开交流中获得了或者会借此炒作一下估值修复行情来赚一笔超跌反弹的钱可以说本周的市场经历其实也是非常的极限的
纳指手底反弹,十年期的美债收益率快速的升高,美元指数又快速的下跌本周的美元指数,十年期的美债收益率,还有股市指数的走势相互关联美元指数最初的下跌和国债的收益率的飙升反映了投资者对于贸易政策和通胀预期的担忧相反的,股市的反弹也表明了在最初的抛售之后存在一定程度的乐观情绪或者就是逢低买入的一些行为
个人觉得买美债不如买美股美债靠的是国家信用体系这一轮其实已经被极大的消耗和浪费掉了那么美股呢最起码还是有企业底色在的最差也就是换一个计价方式而已所有的这些信息呢真的就印证了查理芒格对于特朗普的判断
这个人十分的虚荣喜欢博得眼球而现在所有的目光真的都已经聚焦在他的身上而其他的已经都不重要了最后我们来看一下 OpenAI 的更新 OpenAI 呢加入了对于每个用户的记忆工程还有专属的小秘书也上线了在以后呢最懂你的那个人可能就不是你的亲人而是你的那个他
具体的修改列表我们也放在了公众号的文章里感兴趣的听众可以去公众号查看好了本期内容就到这里这里是左兜进右兜我们下期再见拜拜