Deep Dive
Shownotes Transcript
君子爱财 取之有道欢迎收听理财有道听众朋友好欢迎您继续收听理财有道我是主持人高杰今天是 2025 年的 2 月 6 号星期四今天我们是这样安排的前边我会邀请 Rex 周周围宇先生我们一起去看一看今天的市场的情况然后我会接下来去把今天的一些大事情跟大家说一下这个 Dodge 他们去
看各种预算真的是扒出很多惊天的大瓜一会儿呢我就给大家去聊一聊这些事情我们每天呢都要听很多很多的资讯高杰呢也是一个媒体人我们在过去呢发现一个情况我们所说的过去我们认为的主流媒体对不对然后都一面倒的所以你这个时候呢就会觉得嗯那都
大家都这么说主流媒体都这么说了嘛所以呢就把他们说的当成事实了那么 Dodge 呢马斯克他们扒出了大瓜就发现原来这些媒体后边都拿了钱而且呢拿的是美国政府的钱这就有意思了那么你拿了美国政府的钱你就要为这一届的政府拿钱的人呢与人消灾所以呢我们这次呢看到了 Dodge 所扒出的这些简直是太惊天的大瓜了
那一会儿呢我就详细的给大家去讲一讲我们每天听新闻但是我们每天的这些新闻到底呢是不是真实的不是说名头大历史长它就一定是对的恰恰相反在今天一切败金的情况之下美国的媒体再也做不到像过去挑战政府这个监督政府相反呢简直是在同流合污啊好了那今天呢我们就是开
大家给大家高级给大家说一下我们真的是很庆幸生活在一个太有意思的时代了 2025 年咱们要睁开眼睛看着每一天发生的热点新闻今天我们看一下美国的市场的情况今天的道琼斯是下滑的基本上大家又重新回到了看企业财报的这个情况
今天像道琼是受到 Honeywell 他们自己宣布要分拆公司分拆三个部门然后市场并没有像这个 G1 那样给一个鼓励相反它的股价大跌了 5.6%也拖累了道琼下跌了 125.65 点跌幅是 0.28%报 44747.63%
纳斯达克指数上涨了 99.66% 涨幅 0.51% 收报 19,791.99%S&P500 指数上涨了 22.09% 涨幅 0.36% 报 6,081.57%
今天非半也涨了 1.09 点然后涨幅也就是 0.021%报 5092.58 这是今天几大股指我们看到的走势了今天的几大科技天王全部都是收红的 Meta 涨了 1.01 苹果 0.32Alphabet 涨 0.14 微软涨 0.61 亚马逊涨 1.13%
今天的 NVIDIA 继续上大涨了 3.08%那么现在呢对于那个 Deep Seek 的这种冲击似乎呢已经缓过来了那么接下来呢希望川普不要对他有所制裁啊那这个呢是今天也带动了非半的这样的一个上涨但是其他的像高通呢等等跌的幅度蛮大的所以整体的非半指数的涨幅并不是太大
今天的基本上市场都在关心着标普 500 指数当中丈夫居前的一些公司那么这些公司都表示表明了美国的消费市场消费者对市场仍然充满着信心都保持着健康的支出你像什么
Ralph Lauren 这都是名牌嘛他涨了 9.7%然后还有这个 Tap Street 就是 Coach 的那个母公司 Kids Bay 的那个母公司他涨了 12%他们的股价都创立了历史的新高希尔顿酒店涨了 4.9%
Philippine Maris 上涨了 11%都是财报非常的强劲 Hershey 呢还有 Young Brands 呢分别上涨了 4.4%和 9.7%也是业绩超过华尔街预期里莱那个 Lily 上涨了 3.3%她也是
它的减重那个减肥药第四季度营收了 19.1 亿美元同比增长超过了 10 倍所以这个 Lily 以前我跟大家讲过它甚至一度取代了特斯拉简直太火热了最近有点稍稍受到了一点点冷遇但现在又开始了
然后这些呢都是财报所带来的市场的乐观的情绪那接下来呢我们就请周薇宇先生呢为我们做一个详细的市场的分析我们也把我们的热线电话打开 8882751628888
8882751628 最近消息实在太多了市场波动太厉害了那么未来还有哪些事情需要我们继续关注您有哪些问题觉得心里都是有点话疑都可以不打电话然后请 Rex 为大家去做解读记住我们的热线电话 8882751628Rex 您好
各位听众大家好最近从周一到现在我们看到市场波动的蛮厉害的然后从上周开始到现在很多的事情但是好像从周一开始的关税开始现在大家情绪已经开始稳定了好那您跟我们来做一下今天的市场的解读今天也有出领失业金的人数都超过了预期
对我想今天的如果只看今天的盘式其实我是这样看的我认为这几天的盘式主要还是反映在周一就是川普政府祭出关税大刀后一个下跌以后的一个反弹
如果你仔细去看那些技术信息的话并没有任何一个指数涨回到周一以前的价格所以你再从这个角度来看的话就把这几天当成是一个大跌后的反弹就好了好 稍后一下 Rex 我们线上有一位听众这位是夏这位听众你好 能听到吗你好夏女士 请讲您的问题
我想问一下就是现在特斯拉这个走势就 rex 怎么看是可以继续持有呢还是应该退出来好这是一个个股的情况还有其他的问题吗
没有谢谢好这样的夏女士 Rex 一般是不给大家分析个股的您可以在我们节目结束之前我在最后每天都是节目在结束之前的五分到十分钟我会请 Max 给大家做个股的曲线的分析但是今天我会特例请 Rex 我们也会问一问他对几个股票的看法因为波动实在太厉害了包括 NVIDIA
好的那夏女士请稍候一下其他听众朋友们呢有问题可以继续拨打 88827516288882751628 好了那回到我们刚才所讲到的那 Rex 我们先说刚才你讲到了呢现在你就把它当成一个回调市场的一个回调跌的之后的回调好请继续
我想大家都是擔心我們都知道川普的政策但是當川普關稅的大刀真的祭出來的時候市場一開始是出現一個震驚因為什麼說幹就幹然後馬上就在週一的時候就立刻就簡直是在週末的時候就生效了然後當然我們後來知道這個有點雷聲大雨點小就是說加拿大墨西哥的總理都紛紛打電話跟川普達成了協議
那麼協議以後就紛紛就是暫緩
暂缓一个月的时间所以这样市场就得到一个疏解就说这个人只是迫使他们来接受川普的这就是川普这是川普总统的一种谈判的手法等于是用这个方式来达成他比如说边境管制总统的目标他不是真的要客观水所以这几天市场是这样在解读就是开始觉得事实上是可以谈的这个不是这样子然后
然後對於中國這邊也是雖然雙方似乎是互相現在比較強硬的方式但是其實也是兩邊也川普跟習近平還沒有談所以大家等等抱著希望就是說這個可能會不會也是像之前墨西哥加拿大一樣雷聲大雨有點小所以普遍現在是這幾天市場就是說在反映這個情形
我們看到從川普總統上任以來整個對政府的雷厲風行包括 DOG 這個部門的不斷的裁員這些東西所以大家可以看到他這一任真的跟上一任不大一樣上一任他還在一個實習的狀態 間隙狀態花了蠻長的時間 差不多一兩年後才真的上了一個軌道
那这一次就不一样了这是他第二任期了他一上任马上签署几十个行政命令然后马上就快到快到阔府的展就开始动手了然后因为他也剩下这一期的任期我觉得他在这一个任期可能会尽力的把他想要达成的都完成的
对 所以川普的这个关税政策一直大家讨论讨论讨论然后从周一到今天我们看到市场的情绪已经非常平稳了那你怎么看 我觉得今天可不可以这样讲就是一方面从川普当选之后大家对市场上包括他未来的这种政策比如放松监管 然后降低企业的税收等等这些利好的消息现在有这个关税也平稳了
那這些利好的消息加上關稅的大家壓力也沒有那麼大了那這個對美國的股市是不是是一個利好的消息呢?對 其實我個人是認為這關稅問題還沒有真正開始因為我相信墨西哥跟加拿大只是這個噱頭基本上是為了要達成邊境管制這個他其實一開始就講過說只要墨西哥
愿意做边境的管制他可以不加关税事实上墨西哥马上就派了一万个士兵到这个边境去做管制了嘛他不是川普总统就达到他的目的了嘛所以真正的这个矛头其实是指向还是中国那中国的现在这个问题就比较大因为其实在第一任期的时候大陆还有印象这个刘鹤还在白宫这边啊
不要说罚站就是说在那个时候还是非常谦逊的签下了一个协议书说要在隔年要买 2000 亿美金的农产品什么东西的那我觉得现在川普就是在在检视这个东西因为是有签约的那到底有没有完成呢之前是有关税已经降下来那就是因为签约所以才同意不打了
所以这个东西才是真正我觉得川普并没有放下手他只是在 review 在上一个任期你答应我的事情到底做了没有没做的话我后面就是 60%的关税就要上去了所以我觉得这个才是真正对市场有可能很大的冲击前面这些都是小菜而已
好 那我们的热线电话是 888-275-1628888-275-1628Rex 其实呢今天和昨天都有很多的消息包括呢我们看到昨天财政部没有宣布扩大它这个国债的规模然后呢现在的美债之利率呢也在往下走像今天呢还在继续走低能不能我们来做一下分析吗这些彼此之间的关系那么美国财政部呢不去扩大这个国债它是不是能够一直持续下去呢
對我覺得這一代的財政部長因為是出於業內的人這種金融業內的人所以他非常的了解要控制的不是他沒辦法控制聯儲局
所以他希望压低的十年期的国债收益率我们在节目也反复讲到这个十年期的国债收益率基本上就是各个比如说这是成长股它运用估值的一个计算的一个标准所以十年期的国债收益率如果可以压低的话其实是对股市会在市都是比较好的所以从这个点的反应从市场上的解读来反映的话是认为说这个似乎
我們的利率不會像預期的這樣一直往上飆高 大家有印象川普剛上任之前那個時候國債收益率曾經來到 4.78%那麼現在只有到 4.45%所以明顯的有一點舒緩所以我想這是市場對於這個新的財政部長的一個解讀當然還有就是說我們鬥局在不斷的削減政府預算赤字的時候其實是實質對於
公債之旅有幫助我在之前節目也提過 長期的利率其實決定政府債券的供給需求
如果你政府能夠削減預算那麼財政部就不再有發債的一個很迫切的需求那麼供給就會減少 供給減少的話這個價格就會上升 國債的價格上升國債的價格上升代表反過來就是表示國債的收益力是往這個益有是往下滑的
所以这个基本上是现在市场上操作的方向我觉得我感觉都是往蛮良性的方向走就是这个走的路径是我原来认为这是好的路径我想我在我们很多几天我就提过说如果最 ideal 就最理想的状况就是政府可以裁减赤字然后让这个国债收益率往下滑
然后油价能够开放让油价这个石油业让石油增加供给然后让油价往下跌我们现在看到油价也在往下跌所以其实我觉得整个现在川普政府从我们从学经济等的角度看他现在走的每一步都目前是符合经济的需要
所以现在今天的这个从礼拜一开始到现在市场情绪就蛮平稳的那您刚才提到的油价呢今天川普再一次说呢他要把油价打下来所以今天的油价呢也是降得蛮大的那大家也担心也就是说市场未来的这个
可能过剩了不会像现在这样再加上俄罗斯他们可能要去谈判去了所以这个看来川普是真的要把油价砸下来虽然现在美国的这些石油公司等等他们并不愿意去增产等等但是现在呢看来确实是在往这个好的方向去发展那你像包括呢今天我想有一个问题想请教您最近的黄金不断的破历史记录虽然今天的有所回调你怎么看这个黄金在这个时候也呼噜呼噜往上涨呢
我想這一連串的東西我現在會解讀一下我感覺這是我自己的個人感覺我覺得川普的戰略方向其實他是一步一步的在走其實他先我這樣講好了其實拜登跟川普的這個政策方向有一個非常大的不同在川普任內的時候他是連二至中那麼在拜登時代的時候他其實有點是連中制二
那两个人的假想敌是不一样的在拜登的时候他认为俄罗斯是最大的敌人那当然在他认为俄罗斯也成为了最大敌人但是在川普的角度来想他永远都是想要是中国是最大的竞争对手俄罗斯根本不是对手那其实确实我也讲过俄罗斯根本不是对手你只要把油价拉到 40 块以下俄罗斯就会停战了
因为俄罗斯的所有的财政就全部都是靠石油的收入所以你只要能够把油价拉下来俄罗斯就没有财政能够供给这个军备所以最简单的方式就是把油价往下拉然后俄罗斯就会自动要和谈那么把俄罗斯制住以后你才有办法转过头来对中国出手
我想这是整个川普的大战略我是看的是从我的感觉是解读是这样子哈他一步一步的就这样在做哈那现在要对伊朗要出手就是无论如何就是要抑制这个石油的这个部分然后因为这些也是主要中国的这个供应石油的供应者哈
所以我想这些东西就是怎么样他在做一盘大局那我们看到说其实这个你刚才讲黄金的这个上涨这确实是比较特殊因为照理讲这个美国现在财政部他谭部长也讲到他们希望是强势美元那事实上美元在川普上任前就当选后就是一路走高美元确实是维持一个强势的状况
那么美元强势照理讲它反过来应该是油价跟黄金是下跌的那油价是下跌的黄金不断涨那这里面我认为就是有两个例外的因素让它造成第一个就是说为什么黄金会涨就是第一个大家对川普任命的通膨预期是上升的也就是大家认为他的这个政策最终都是有利于经济所以经济最后就才是会过热
所以通貨膨脹可能降不下來所以大家就會有一個通膨的預期我沒有辦法躲避的話我只能買黃金來避通貨膨脹其實我之前提過通膨有時候因為買黃金有時候就是對央行不信任票認為央行可能控制不住通膨所以黃金是一種對於央行的政策的避險
那第二個原因我認為可能就是外國人的買入因為美元走強因為川普政府要打關稅嘛
他打關稅的話他美元維持強勢其他國家如果被加了關稅以後他如果要增加他的出口唯一的方法就是貶值所以亞洲國家只要大部分都是馬上就趕快採取貶值的策略來因應可能的關稅走勢但是這個貨幣貶值你當地的居民你要怎麼去避險
沒有辦法你就是只能去買美元或者是你去買黃金因為黃金是有點像美元的替代品所以我認為黃金上漲還有一個獨特的因素就是剛才講通貨膨脹的預期提高第二個可能很多的外國人就不是美國人的外國買家或者外國的央行他買入了黃金那造成了黃金的上漲
非常的精彩这也是我们所看到的这怎么回事黄金呼呼啦啦的今天有点回调了昨天和前天昨天已经突破 2900 了盘中一度所以今天 Rex 给我们做的非常详细的分析热线电话号码 8882751628 有问题没有问题打电话上来请 Rex 回答您 8882751628
我这里边再有几个细节的问题想再跟 Rags 做一下讨论我们知道这个
现在 Dodge 他们不断的在削减削减人员开支现在最新的消息是有 6 万的联邦的公务员都已经接受了这个 offer 拿 8 个月的 package 就要离职了就离开了同时今天的卢比奥已经宣布了这个 USAID 就是美国国际开发署它只留下将近 290 人不到 300 人了
原来他这个里面是大概 1 万 4 千人 1 万 4 千人现在只留不到 300 人全部干掉那么这些加起来就夯当当已经 7 万多人了这些钱已经出来了所以我也想咱们都是您是做这个数字做金融的你怎么看这个马斯克的这一番操作呢从人工上再一个我们知道的这两天爆出圈的就是关于这个
USA 的他花了那么多那么多的钱乱七八糟的他们全都给堵住了好我想听听 Rags 您怎么看
对我其实在川普还没上任前其实 Elon Musk 已经讲过他的策略他本来就在接受专访的时候提过说他用这种方法在短时间会造成经济的寒冬他有特别讲到就是说大家勒紧裤带他这样裁员绝对会影响经济因为政府的雇员减少你的消费也会减少各行各业都一定会受到一点冲击可是说这是长期对政府是好的美国政府是好的
那这个其实我也是同意他这个看法我刚才讲过说其实真正政府要减少开支以后才会使长期利率往下滑那当然短期呢他这样做呢就如果说真的失业率就是失业人口开始增加是一定会让经济产生一个负面的影响不过大家别忘了我之前也提过说我们联储局有联储局在后面还守着你当失业率一提升到超过 4.3%以上的时候我相信联储局就降息了
所以从这个角度来讲其实我还是觉得说如果我们十年期的债券减除率可以到 4.5 到 4.75 之间我觉得是一个买进债券的蛮好的机会因为政府在尽量削减赤字然后失业率一旦不小心上来那联储局要降息
所以从这个角度来讲的话如果你持有一相当一个不要说是长天期就是一中期的债券的话我觉得是相当于利于不败之地这样子好的 打的方向也给大家说出来了刚才的李先生你怎么掉线了呢你已经打上来了我们的热线电话是 88827516288882751628 李先生电话已经进来了李先生你好能听到吗请讲请教一下专家
今天這個嚴重的通貨膨脹在歷史上有什麼比較狠的像外科手術一樣的一刀把這個通貨膨脹給戳破如果今天有一件特別大的事情讓所有的房地產減掉一半有這樣子的可能性可以像外科手術一樣的處理通貨膨脹的事情嗎
好 問一個理想狀態有沒有一招先直接就把咱們現在的通脹給它打下來房地產能不能跌它一半對 但其實我要透用我用鮑爾的那個講法鮑爾他連促學主席他說其實我們現在通貨膨脹已經受到控制了我們之所以不滿是高
这个高物价而这高物价是之前造成的因为通货膨胀是跟去年比我们现在通货膨胀比如说 2.8% 3.1%这个跟去年同期比其实这个幅度来讲是相对的低可是在前两年在 2021 2022 年那一波其实每一年都是那时候最高是 9.1%所以我们是在高的基准上去看就是说其实涨幅已经变小了可是这个高物价是下不来的
大家要瞭解這已經上去是下不來的這就是通貨膨脹一個比較讓大家難過的一點就是說奇怪怎麼還是這麼高的價格但是這個不容易倒回去因為你倒回去就是除非你工資也要往下降房價也要往下跌這個或者金融市場要往下降那這次進入叫通貨緊縮通貨緊縮其實大家都不好並不是真的需要
我们也不想要见到这种通货紧缩其实只要东欧现在能够控制得住大家经济还是维持得很好失业率不要掉下来大家都发工资那工资也有上涨我觉得可能现在就是最好的情况不要期望说突然间物价会下滑我觉得不大容易也不好因为如果真的物价下滑那就是严重通货紧缩 Rex 我得替李先生去挑战你一下李先生还在线上您还有问题要问吗
有 我想請教一下 AI 有可能會取代掉很多原來標準化 制度化的一些工作如果把這樣子的一個工作機會給一刀砍下去了就像當年克林頓上來的時候他後來花了一大筆錢讓所有的人去培訓學習電腦技術 新科技
如果有這樣子的事情發生是不是在瞬間也會造成 unemployment rate 升高到 4.5 假設 5 或加狠一點升高到 5 或是 6 那這樣子的情況之下政府是不是又要印鈔票來養人然後能不能夠在那種情況之下改變現況因為我們現在再也吃不到 99%的多個對不對
对我稍微回答一下分两个层次来回答第一个就是有关于我们这个 AI 的这个部分当然一定会取代一部分能力但是我们在历史上我看过相关的一些报告报道我们在过去历史上发生过两次主要的这种
大的變化一個就是在這個工業革命福特用福特汽車他推出了那個生產線工廠生產線的時候曾經讓整個產業有一個大的升級然後大家都會擔心要踩掉很多的汽車工人然後第二個就是在 2000 年的時候 2000 年我們打抗八婆那一波那一波大家都說哇這個電的這個 Internet 可能要取代我們很多的這個能力了
后来这个事实上证明了这两波呢都使得整个工业这个 productivity 就是生产力大幅的提升所以虽然是裁掉了当时受到某一些人受到冲击但是整个社会的经济效益反而提高了生产力更高了而且更多的也有相关的需要新的工作的技能的这个工作职就产生出来了结果整个经济反而在之后的几年都是反而是更好
也就是說所以大家雖然 AI 會取代我們人但是我們要想到它可能增加我們的生產力我們可能以前需要一個翻譯的人可是現在不需要了可是我們這個翻譯的人可能可以做別的事情那我們的效率更好了我們不需要去自己去那邊翻譯東西那可以可能溝通又更順暢
所以可能我們的工作時間會減少會更有效能所以我覺得就是說 AI 不要大家太害怕它因為它短時是會有影響但是我覺得長期它事實上是我們一個整個生產力的一個大幅提升的機會好 李建盛還有問題嗎另外還有就是要考慮的是機器人機器人可能會取代很多工人
我覺得我們未來不可避免要面臨這個情形機器人、AI 可能會大幅取代我們的能力可是也許因為這樣你因為有人做你的工作如果說我們整個生產力是提高可能你會花更多錢去觀光你會花時間去旅遊你可能要體驗體驗式的經濟
你会更想要出去别的地方你会得到更好的直接的服务吃更好的料理更好的按摩或怎么样的就是有的东西是没有办法被 AI 取代的我觉得这部分的生意可能反而会提升上来的
好的那李先生好非常感谢您参与其他听众朋友们可以其他听众朋友们可以继续拨打 88827516288882751628 我刚才我说我要替李先生挑战一下 REX 为什么呢听起来 REX 就是我们从经济学的角度上目前川普政策的这种逐步的实施过程当中我们看到的真的是很多的利好的消息但是为什么大家还担心呢因为这些因素是不定的
都问到了大家心坎上其中有一个大家都不爱讲我是女生我不怕我得讲出来其实我们现在看到的一些不定的因素包括对川普马斯克他们还是这种气势汹汹的盯着他们很多不定的因素针对他们可能会发生你比如
再来一次疫情已经现在就有这个说法了像这个比尔盖茨都在说你把这个 USA 弄下去了之后有可能下一次还会来一个更严重的病情疫情现在我们看到日本中国那边都在储备这个药包括中国多个省都在储备做储备那你干嘛呢我
我們推測他不是被打仗了那是不是又要封城了又要有疫情了那還有一個呢就是昨天那個比格斯就是準確的預言了川普被槍擊的那位牧師他又看到了最新景象了他說在今年 10 月份而且日期都說出來了 10 月 24 號因為呢他說在 1929 年美國股市大蕭條崩塌的就是 10 月 24 號那他就看到川普都在痛哭在白宮裡邊
抱著頭然後向神祈禱啊等等的他說呢會發生一些意外的事情所以我覺得李先生剛才講到的呢就是我們想到的什麼 AI 呀機器人呀房地產大跌呀其實
这些意外的情况很有可能是我们现在按照常识按照规律是没有办法预测的那这些呢也是我们自己作为未雨绸缪的华人我们都希望自己不要一下子又回到 2008 年对不对所以这一点呢我还真得问问 Rex 这些事情难道就不存在吗那如果这样的话那我们怎么办呢我们怎么布局呢短期之内我们看到的是确实是不错
我想因為沒有辦法預測的東西就沒辦法預測其實你回顧川普的第一個任期
他其實他的經濟政策也都是正確的他降建稅然後鬆綁然後開始做這些動作其實都是有助於我們美國的經濟可是偏偏在他最後一年的時候碰到了疫情而這個東西確實是他的罩門所以他第二任的時候沒有當選我想這個東西就是也不知道到底疫情怎麼發生的從這個角度來講就是說這個是一個不可控的因素
那这个疫情的时候当发生的时候我们再回来看当发生的时候什么都在叠但是还是有一种东西是大涨的
那就是政府債券我還是再回來講這個事情就是說你如果你的本身的投資你是股在均衡不是全部壓在科技股那麼萬一又發生了這個疫情的時候那你總有一部分的東西是會上漲這樣會抵消相當多的一個跌幅所以我還是說要一個比較均衡的投資組合比較能夠對抗各種不同不同的環境尤其現在變化蠻大那這個尤其這個川普他這個
只要下個推穩然後下個行政命令可能市場就為之大為震動了所以你根本就來不及反應所以我覺得讓自己的投資組合怎麼樣變得更健康更能夠抵抗外部的這些我們講我們人更健康我們就抵抗這條病毒那我們就是一樣讓我們的投資組合更健康那就可以抵抗比較多不確定的因素
好给 Rex 的点一个赞大家已经把未来咱怎么去做都给大家讲好了所以别慌任何时候危机可能也就是转机我们把事情做好我进一段广告之后我要请 Rex 再就两个问题我请教一下 Rex
两房今天大涨了超过 13%都超了 14%了因为要把它推到市场政府不再托管了那么这些我们都想了解一下对美国的房地产会带来什么样的影响另外就是
商业地产现在利率仍然很高商业地产今年可能它的利率一旦要 refinance 的时候都 double 了受不了那这部分也成了大家非常担心的这个时间点也要集中在今年的下半年那这个和刚才两房又退到市场了这个之间会怎么样另外就是明天有个非农就业数据这也是本周之内比较大的数字还有就是财报财报目前来讲还都是不错的
那么广告之后呢我就请 Rex 来为大家呢做这方面的解读也欢迎听众朋友们拨打我们的热线电话 88827516288882751628 君子爱财取之有道欢迎收听理财有道
听众朋友好 欢迎您继续收听理财有道热线电话号码 888-275-1628275-1628 好 Rax 一大堆的问题 Rax 接下来会很忙就没有时间上我们的节目了所以我今天把未来的事情都问一问好 Rax 我们就刚才说到的这个两房要马上推回到市场上了政府不再丢底了那么这个大家应该注意什么呢它对于美国的房地产会带来什么样的影响呢
對 當然這說兩房這個主要在以前 2008 年之前本來它就是也是一個私有的情形但是在 2008 年經濟風暴的時候把它收歸國有大到不能倒
对所以基本上是一个本来它是一个间接等于是一个中介机构等于我们把房贷银行把这个房贷再打包再卖给这个两房然后这个两房又接手以后等于是有一点像我们这个第二层的保险再保险的这种概念等于是所以你会发现你的收入如果低于某一个金额以下那么你就符合这个你在贷款就可以取得比较低的利息
那原因就是因为这些银行有了两方来做担保但是其实两方背后其实是政府所以等于就是这个政府是不会倒的所以基本上你就可以取得到一个相对比较低的利息但是如果现在让它变得不是属于政府托管的一个状况的话那你第一个想到的是其实我第一个想到的是它有可能会倒从某个角度来讲但是反过来讲它是会更
更貼近市場的機制吧就是讓它自由的運行這樣子就是說它如果這個兩方也覺得現在市場的這個房地產的利息就是房地產的市場有點風險那麼它可能就會把它的利率提高那就可以抑制房地產的價格的上漲所以基本上就是說這個是連動在一起的
我覺得整個川普政府的政策他就是還是回到共和黨的這種資本主義的基本的這個理念就是開放競爭開放市場讓市場機制來自動運行而不用政府過多的這個人去干預因為政府過多的干預裡面其實有太多的黑手了太多的這個太多的什麼政府官員可能上下其手啊你就不知道消耗了多少錢在裡面真的所以我覺得他的基本上的態度就是把這些東西把它
清掉以後然後把這些就是黑手都把它清掉然後再讓市場自動來狂整這個東西我覺得是整個川普政府的政策
对呀最近他们把这个 USA 的翻出来哎呦我天哪这钱花的简直是我们纳税人钱就被他们这么给祸害了哎呀天哪好那我再说一下这个商业房地产商业房地产现在强势美元然后呢现在利息仍然处于比较高的这个情况那未来呢川普的经济也比较不错那在这种情况之下利息还下不来的话商业房地产今年会不会还会有一些风险这个呢时间点又指向了今年下半年所以我也想听听您的意见
对我想商业房地产的话刚好我可能知道我有一个业务叫 DST103 Exchange 所以我对这个部分也蛮注意就是说基本上商业房地产承压的最主要原因就是因为这个 cap rate 我们在计算商业房地产的时候你必须要有一个 cap rate
这 cap rate 就是你把它想成就是说当 cap rate 越高这个越低的时候这个房地产是越可以卖越高价当 cap rate 越高的时候这个房地产的价格就要走就要比较低这个是倒过来的这个概念是这样子所以但是因为我们的利率走高了所以使得这个商业房地产这个 cap rate 是变成是不是要比较就是变成一个没有办法像以前那么低必须要提高上来
那么提高上来的时候就会使得商用房地产价值就打折了这个概念就是跟我们刚才讲债券是一样类似的当利率走高的时候你原来持有的债券就要变成要打折同样的商用房地产也是同样的概念当这个市场的利率比较高这个 cap rate 比较高的时候那么你这个商用房地产是要打折的
所以這個概念大家有了以後就了解其實影響它的主要還是利率所以這個又回到我們剛才在前一節我們講到了這個長天期的利率其實是財政部或者川普政府希望能夠往下拉的那麼能不能成功我不知道但是如果順利成功的話反而會是對商用房地產是一個疏解
因为它真正的重视就是这个当长天节季度往下滑你房地产的 cap rate 就可以往下调那么也就是房价有机会可以撑住这些商用房地产比较不像那个房一般的这个我刚才讲的这种一般的住宅的房市它比较就是看我们讲的这个 cap rate 的计算这样
OK 就比较复杂了我不知道大家有没有听懂但是就是它是一个复杂的运作当利率走高 capital rate 提高那么商业房地产价格就下跌但是如果利率可以往下滑 capital rate 可以往下调那么商业房地产价格就会上涨所以也许说不定它是一个买点说不定大家一直想的是一个问题那很难说你知道
对除了利率高了之外呢商业房地产因为还没有完全回到办公室工作所以出租的钱又不够所以现在房地产大家其实一直担心从拜登政府就开始担心拖拖拖拖拖已经拖到这个时候了所以希望没什么事啊慢慢渡过这个难关那利息下来之后呢他们能够重新 refinance 就没有问题如果
瑞凡纳斯你想想商业房地产的贷款金额是非常大都是以千万计的这种贷款额度要了他们命了那一翻那是没有办法维持的那这部分呢我觉得咱们密切关注有任何的经济数据呢我都会为大家去进行通告明天呢将有非农就业数字那这也是呢很重要的一个数字那对市场来讲会有什么样的影响大家应该怎么观察
對 我覺得上個月 1 月份的非農就業數字是非常的強勁所以使得這個債券殖利率率瞬間走高上來就是大家我們講到說之前來到 4 點 12 月的時候的非農就業報告是非常的好就 1 月初公布了那個所以使得這個 10 年前債券殖利率率走到 4.77777%這個地位置
所以明天的觀察也是一樣就是說他這個報告會不會比大家想像的強多比大家想像的強那我們最近不是時間級戰略局有一點走低嗎那可能就會又再往上再攀升上來那如果可以不冷不熱其實是最好的就也不要太差
不冷不乐其实最好那么失业率如果略微其实有一点从 4.1%上升一点其实反而对市场是有帮助因为我刚才说过这个如果联储局它是紧盯着这个失业率在看如果失业率一旦有机会又要往上超过 4.3%它搞不好它就会提早降息所以其实现在的消息就是太好的消息不见得是好消息那就是说温和的啊
经济不要太过强劲其实它反而对股市再次都是有利的好 这是明天的这个非农就业数据那最后呢我们要说一下财报那到现在为止呢大的公司呢都在到这周结束以后真的是大部分的都已经有了那今年现在呢开年以后的这个第四季度的财报您怎么看
对我觉得这几个大科技股最主要看来看的话那你大家会发现第二天出现下跌的不管是 Google 或者这种主要的原因都是因为大家发现你花了那么多资本支出在扩充你的 server 但是你的云业务或者你的增长没有如预期的高也就是说你花了那么多钱但是你怎么没有创造那么好的收益所以就帮你股价做了一个惩罚
明天的 Amazon 可能也是类似的情形就是说我感觉其实整体还是不错这些公司还是赚钱但是它为了竞争的关系就必须要投入资本来扩充 AI 的 server 那当然这个趋势会不会改变因为有这个 Deep Seek 的出现以后究竟在下一个季度他们会不会
削减这个资本支出这个都是我们在未来财报要看的但是现在影响的关键因素就是这些东西听众问题蛮多的刚才还是说到了特斯拉和 NVIDIA 波动的很厉害这两个股票我们不讲个股它如何讲一下因为它代表了两个比较明显的行业您怎么看
对 我觉得 NVIDIA 的有客户问我类似这样的问题那我简单的就问他我简单的回答就是说你要看这个 Deep-seek 的这个真伪究竟它会不会使得大家就在 我刚才讲不是这些大厂都在做资本的扩充吗它会不会改变他们
就是让他们资本扩充的速度减缓或削减他的经费然后真正就可以用比较低阶的晶片来运算那这样的话当然就绝对对 NVIDIA 会有一些有影响因为他的这个毛利率铁定是要往下修你没有办法用这么高阶晶片赚那么多钱虽然你还是可以卖很多低阶的晶片可是你就没有办法赚那么多钱那股价就不容易创新高
我覺得關鍵還是在這個取代性的問題但是我不是這方面領域的專家所以我真的不敢在這個地方做什麼評論我只能觀察他們的變化特斯拉馬上他又宣佈有機器人都要投產了
對我覺得特斯拉的方向也是一直朝著他要的方向一直走就是我們在之前川普還沒當選前其實我從來在節目上都說他還是同一家公司只是說你在評估他說到底他現在是一個 AI 的公司還是一個賣車的公司那他一旦投資人想他是賣車的公司那他股價要往下跌
大家就觉得说他又认为说他是一个 AI 公司他有很大的潜力那么股价又往上涨所以这个不好评估因为从本益比各方面角度他是有点偏贵但是就是说你有没有这个梦想有没有跟着马斯克这个是一种信念这个已经不是价格可以评估的
OK 最后一个问题就是拼多多现在川普加关税了加关税之后第一天说我不接了香港和大陆的包包然后昨天又恢复了我们又接了接了但是马上要加税了今天我们现在是 3298 这位朋友给我们送信说刚才发现拼多多这个 Timeo 已经物价增高了 20%所有的物价都调了 20%
川普增了 10%的关税他整了出了一个 20%来那等于说美国人呢你想再买的话原来那个便宜货呢要增加 20%了好从这部分的话其实对中国对美国都会有一定影响的您怎么看
我是观察到说这种其实有一个点是蛮关键就是对于小额的小额的包裹到底要不要课关税这个其实是一个影响非常重大的目前来讲他本来是要课到现在又暂停其实这个就影响很大因为我想我相信网上很多的卖家都是小额的卖家他不是大的金额在卖所以这种的时候他如果说
要克关税那绝对我们所有的这个价格全部都要提升上来那如果不克那可能这事情就就比较没那么严重对卖家影响不大那么他拉高价格可能是自己增加利润吧那但是先转在前面但是我想这个小额的包裹会不会被列入在关税的这个
這個打擊的名單裡面我覺得這個是要非常注意的其實就這 10%從 Tamil 的這個整體的銷售額上面大概這 10%要能收回來的話得 600 個億喔 600 個億喔所以這個額度也不小對美國來講看吧我不覺得川普會放過這一塊那我們看看他怎麼去具體實施好的
我们今天是包山包海的又问了一大堆每次 Rags 都说你少问我一点但是今天我还是全都给问到了那具体的那个个股呢我们再从别的地方一会儿再请 Max 再给大家去讲解好的非常感谢 Rags 也分析的非常的精彩谢谢 RagsRags 你在离开之前大家要联系你的话怎么联系你
还是一样打我的电话我只是可能要暂时回去台湾几个礼拜 408408-520-9558408-520-9558 好的谢谢 Rex 谢谢听众朋友好欢迎您继续收听理财有道我现在请到的是 MaxMax 你好能听到哦
好的 Max 我们现在有几个股票的请您先过来看一下一个是刚才听众朋友们问特斯拉特斯拉现在是持有还是把它卖出从技术曲线上您怎么看从您对这个市场的了解情况您个人的意见是什么特斯拉在
在这个 Max 给我们来看曲线的之前我回答一下 8848 这位朋友他说请回答我如何重听理财有道或者有没有 TV 节目多次想问都没有行动好我就告诉你您可以上 Apple Store 里面下载希望之声的 APP
然后呢你去拉就是在往下 F 往下滑在中间横着那里边有个叫新闻在线这个栏目当中你横着就能找到理财有道的这样这个栏目你可以在这上面重听的如果你们想很多听众朋友们都让我把它放到油管上去如果你们大家真的想需要的话那你们可以给我送短信那我再去努力争取再往那个方向走压力太大了太累了好了那我们来看一下特斯拉
麥克斯特斯拉我看在短期內它是看跌的一周那一個月那個數據看是看跌的可是半年以上一年一年上整體來說是看漲了所以短期看跌中長期看漲剛才這位夏女士的問題就是那我現在是持有呢我還是先賣出
持有還是賣出 這得看你是看長線短線短線的話看跌是賣出如果是長線的話是看漲了 所以可以持有好 夏女士這麼回答您是否滿意有什麼問題可以繼續往 888275
88827516288882751628 上面呢去送短信好不好好 那我们迅速呢回到今天的几个比较热门的股票哈一个呢我想请 Max 我们来看一下这个叫什么 Tempus AITempus AI 为什么呢木头姐大家都知道哈那个 Cathy Wood
還有佩洛西就是這個議員當中最能炒股的佩洛西他們都認為呢醫療是 AI 最被低估的應用領域所以佩洛西在 1 月份就購入 Tempus AI 的看賬的期權同時科技巨頭 NVIDIA
Google、微軟都加大了 AI 醫療布局高盛則預測 AI 加醫療將成為全球資金核心投資的主題我們來看一下 TempusTempus AITempus AI 我看短期內它是看漲了我看一周那一個月那個數據看如果長期看的話它差不多到了它主力大概 77 塊左右
那现在短期内看涨我们现在是不是入场好机会呢人家可是买的看涨期权呢主力大概在 77 左右现在已经是 64 块 9 毛 9 了
嗯 但是它是看涨了还是看涨的那可以现在逐渐的就是长期持有吗长期很难说好吧 听众朋友们你们还有什么问题请继续拨打 8882751628 好 那我们今天的还有呢是李来了 Lily Lly 她的预测全年获利呢将高于华尔街的预期了然后她今天的这个股价呢也是大涨的我们来看一下 Lily870 块 3 毛钱是
今天收帳了 3.35%但盤後又跌了個 0.35%左右我看它短期內一週內一個月內也是數據看也是看漲了但是半年一年整體來說它還沒有完全走出低勢但是如果你看三年以上的話它是看漲的好 注意 Pinterest Pinterest
Pinterest 它是在盤後公布了它的第四季財報營收和利潤均超出了預期顯示用戶成長增強然後盤後它的股價進揚了 15%好 我們來看一下這支股票 Pinterest33.59 元短期內也是看漲了但是漲氣的話它就還是沒有完全走出跌勢我看一年內 整體來說還是看跌的
好的 时间的关系呢我们今天只能是暂时到这儿了明天同样的时间咱们就再见吧或者呢您到我们的希望之声的 APP 上面再重听这个节目谢谢 Max