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Kevin Casey: M&A, Valuations, and Deal Structures | Next Gen
2025/6/5
Barron's Advisor
K
Kevin Casey
Kevin Casey: 我在富达金融合伙公司的经历让我对独立财富管理行业有了全新的认识。在那里，我接触到各种规模的RIA公司，这让我对这个行业的优缺点有了深刻的理解。后来，我加入Pathstone是因为我认同他们以价值创造为核心的整合模式和超高净值客户的专注策略。加入一个理解并购复杂性的公司至关重要。我的工作包括寻找收购机会、执行交易以及整合和制定公司战略。整合是并购中最困难的部分，我的工作还包括制定公司战略，涵盖定价、薪酬和增长计划等各个方面。并购是推动有机增长的手段，没有有机增长的并购我们不会考虑。我们的策略是扩大现有区域的影响力，并增加服务范围。Pathstone与其他RIA的不同之处在于，我们提供全面的非捆绑服务，包括报告、管理、账单支付、税务和会计等。我们致力于尽可能地将资源和能力内部化，这就是我们采取并购策略的原因。我们收购了一家信托公司，因为我们认为外包会失去对客户体验的控制。我们的战略源于客户的需求，他们希望Pathstone成为他们生活中的财务总管。客户对我们提供的服务需求很高，即使我们不强制交叉销售。团队成员现在有了一个新的价值主张，可以向市场推广，这有助于有机增长。我们会不断加强在会计和税务方面的资源和专业知识，并考虑内部设立律师事务所。我们通过调查了解了管理层和董事们希望内部拥有的资源，包括税务会计、旅行和额外的信托服务。
Deep Dive
Kevin Casey, managing director of Pathstone's corporate development and strategy, describes his role which involves sourcing acquisitions, deal execution, and integration and firm strategy. He highlights the challenges of integration in the industry and the importance of bringing the best of both organizations together.
- Kevin Casey's role spans sourcing acquisitions, deal execution, and integration and firm strategy.
- Integration is challenging in the wealth management industry.
- Pathstone focuses on the ultra high net worth segment.
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