Unexpected Lessons Learned While Navigating Challenges | Next Gen
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摩根士丹利财富管理公司理财顾问霍利斯·蒙哥马利讨论了她的产假,以及产假如何提高了她团队的效率,并使团队成员“更加紧密”。 </context> <raw_text>0 如果您是理财顾问,那么您就知道建立退休计划业务需要付出努力。Capital Group 可以通过提供一个平台来帮助您建立它,从而简化这一过程。请访问 CapitalGroup.com 了解更多信息。Capital Client Group, Inc.

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我是艾莉森·图奇,今天我的特邀嘉宾是霍利斯·蒙哥马利。霍利斯是摩根士丹利的理财顾问,专门从事多代战略规划。今天,我们将讨论如何平衡她的机构客户和个人客户,以及如何平衡她的家庭生活和工作生活。霍利斯,这需要很多平衡。所以你从小就学习财富管理,与你父亲一起工作。你是如何为这次转型做准备的,你是如何将业务发展到今天的规模的?

我发现这个行业是一个关系型行业。显而易见的一面是,我们把客户放在第一位,我们在这里为他们服务。但我发现,在与你一起工作的人方面,这一点更为真实。

所以日复一日,我很幸运能找到比我聪明得多的人一起工作,一起发展我的业务。我真的很觉得,拥有合适的人才是发展业务的关键。我很幸运能做到这一点。

随着时间的推移,与那些帮助巩固这项业务并使其发展到今天规模的人一起成长,并引进他们。那么您现在的业务规模有多大,您目前有多少人?我所在的团队共有大约 21 人。

然而,在日常工作中,我与我们团队中的三个人密切合作。我喜欢这么说,因为这三个人组成的团队,如果你在一天中的任何时间打电话到我们的办公室,我们中的一个都会接听电话。这种接触感觉很重要,我们都在建立这种真实性和个人关系。但资源也极其重要。我们的行业正在朝着这种团队模式发展。

我非常相信这一点。所以这就是我平衡两者的方法,这种真实性,这种个人接触,但也知道能够将像摩根士丹利这样的大型公司带给客户,需要一个庞大的基础设施和一个能够在不同领域拥有不同专家的团队,并且彼此了解,能够很好地合作。♪

你能告诉我一些你们一起工作的故事吗?那可能是一段充满挑战的时期。你们团结在一起,以某种方式服务客户。有趣的是,在这个行业中,没有人喜欢谈论产假,但我却是一个试图尽可能多地提出这个问题的女人。我 32 岁,有一个三岁的孩子和一个两岁的孩子。

我的业务规模在过去五年里翻了一番。但我必须说,通过我的产假,我的团队变得更加紧密,效率也更高,对吧?我喜欢讲述我发现自己怀孕后开始四处打电话的故事。我想,好吧,我要找一位专家,一位做得非常好的人。不幸的是,在我们的行业中,没有很多女性是 FA(理财顾问),她们的

团队依赖于她们的收入,而那些人的生计也依赖于我的收入。我没有机会

找到一个真正能为我指引方向的人。所以我觉得我是在自己开辟道路。当时很难。我觉得这是一件我必须再次相信自己的直觉,并努力找出对业务和我的客户来说最好的事情。最终,我回顾过去

将其视为我与之共事的人成长、介入并成为我团队更重要组成部分的巨大机会。具体来说,

当客户打电话需要我的团队或,你知道,电汇之类的服务时,他们不需要打电话给我。但我确实觉得我们举手,对吧?我们会说,哦,你可以打电话给我。我会这么做的。我会这么做的。而我在这方面最糟糕。我总是想,好吧,我自己做吧。但这并不是发展业务的有效方法。

通过摆脱自己的束缚,通过休产假并真正地抽出一些时间,我意识到事情在我不在的情况下也能顺利进行。我身边有很棒的人,并且可以重新培训客户,让他们打电话给团队中最好的资源。你不必总是先打电话给我。

感觉我的业务有前后之分。从很多方面来说,任何生过孩子的人,都有一个之前和一个之后。但具体来说,与业务相关的是,感觉它打开了一扇门。我的意思是,数字本身就说明了一切。任何人都可以查看我的业务并查看这些数字。在我抚养家庭的同时,我们的业务也得到了指数级的增长,并且

这是可以实现的。它们真的可以同时发生。我知道这在该行业中非常罕见。但我再次回到人员、团队、你身边的人。我还想停下来说一下家里的那些人。我的丈夫很棒。如果没有他的支持,我不会成为现在的理财顾问。这项业务也不会达到现在的规模。嗯,

还有我在家里的基础设施。这很棒。我的一个导师曾经对我说,你可以拥有所有东西,但你不能同时拥有所有东西。所以我要谈谈摩根士丹利。美国全方位服务经纪业务的大部分新增资产来自摩根士丹利。许多人认为这与发生的两次收购有关。

即 E-Trade 收购和 Solium 收购,后者是最大的股票期权计划提供商之一。这两项资产共同促进了增长。你的团队是否利用这些收购并从中获利?如果是这样,怎么做?

我们处于这些收购的中心,现在是加入摩根士丹利的绝佳时机。摩根士丹利有一位名叫卡罗琳·冈德克的女士,她喜欢在开始和结束电话时说现在是加入摩根士丹利的绝佳时机。这是真的。我的团队位于许多此类收购的中心。所以让我们退一步。2019 年的 Solium 收购使我们能够拥有 ShareWorks 平台。所以

很多很棒的组成部分,但其中之一是私营公司股权表

因此,我们能够将一家公司从小规模私营公司一路发展到摩根士丹利经典 IPO 投资银行业务的生命周期。然后从财富管理方面来看,我们显然不仅来自传统的财富管理方面,摩根士丹利的工作能够提供 401k、股票计划、递延补偿、公司现金、投资管理等。

所以我们的团队是......

在机构领域有很多工作,对吧?所以我们能够,我们是摩根士丹利为数不多的几个在所有这些领域都有专家的团队之一。因此,2020 年收购 E-Trade 也使我们成为股票计划业务中的主要参与者,我们对这项业务比以往任何时候都更有信心。很高兴拥有我们一直拥有的东西,那就是一流的建议,但我们将其与一流的技术相结合

这正在发挥作用。在我们走出去与客户和潜在客户会面时,我们每天都能感受到这一点。您正在收听 Barron's Advisor 的《前进之路:新一代》节目。我们将短暂休息一下。请继续收听。Capital Ideas Pro 来了。解锁创新的思想领导力、投资组合咨询、数字课程等等,以帮助您发展业务。所有这些,都在一个地方。立即访问 CapitalGroup.com 激活。Capital Client Group, Inc.

欢迎回到 Barron's Advisor 的《前进之路:新一代》节目。让我们继续。从大局来看,这已经......

最近市场波动剧烈。我们经历了 COVID、通货膨胀和通货紧缩。VIX 指数在 2024 年 8 月创下自成立以来的最大涨幅。你如何处理你与之合作的公司、你与之合作的高管以及你与之合作的个人在市场不确定性中的问题?你会主动与他们进行这些对话吗?这就是我们处理它的方式,对吧?所以你最不想感觉的是你处于被动地位。对。

对。所以我们要确保在 VIX 指数飙升之前,我们要谈谈,嘿,情况会怎样?

当 VIX 指数飙升时?你的长期计划对你的承受这种波动能力有何说法?这带来了很多安慰。我们会说,嘿,还记得我们谈论过这个吗?还记得我说过这会来吗?所以,我发现这非常有帮助。然后回到这个业务的关系方面,了解人们,真正了解他们,他们的配偶、他们的孩子、他们的目标,

当波动加剧时,这很重要。我们在 COVID 期间看到了这一点。我们看到,当人们感到被了解和被重视时,当我们了解一个家庭及其目标时,当我们了解一个公司及其核心价值观时,当事情变得有点紧张时,我们可以回到,嘿,我们的主要焦点是什么?让我们把它带回来,我们将努力实现这个目标。

许多人非常喜欢流动性,并且在经济不确定时期会牺牲收益。你总是能看到它。这几乎是市场上的流动性偏好理论。那么你如何向你的客户解释现金和现金等价物呢?你如何知道储备中应该有多少现金?

当我们从公司角度与私人客户角度考虑这个问题时,这是一个非常不同的问题。所以我要停下来问你,你想让我先回答哪个?我会说两个都回答。先从公司开始,然后我们再转到个人。对。我最喜欢的关于公司现金的轶事是一个财务主管曾经告诉我们,嘿,我损失一美元,我就丢了工作。

所以我们进行的对话与与家庭、家族办公室或捐赠基金等进行的对话非常不同。所以我们非常重视这一点。所以流动性保护、资本保护、流动性以及

实际上,现金等价物通常是公司现金投资领域的任务。所以从这方面来说,拥有 5 倍于现金储备的现金是很好的,对吧?但这不是我们考虑利率下降时所关注的世界。这关乎于考虑更长远的问题,好吧,鉴于收益率曲线随时间的变化,我们希望我们的公司现金策略是什么样的?

然后在个人方面,你说处理个人现金有点不同。这更像是一次私人谈话。你是如何处理这个问题的?你说,是的,更像是一次私人谈话是正确的,因为我

当我们谈论个人家庭财富时,我们经常会看到情感和心理方面的问题,而这并不是公司现金投资对话的一部分。对。如果我正在与财务主管交谈,这与与家族的家长或族长交谈非常不同。它更重要。

更重要的是要考虑家庭的整体情况以及他们在考虑现金和流动性时试图实现的目标。这与他们的年度支出、他们的短期流动性目标有关,并且回到

嘿,你必须了解你的家人,对吧?你必须知道他们在流动性方面需要多少,风险承受能力是多少。但就像我说的,5 倍于现金储备的现金确实很好,但这也是,你知道,我们看到整体股市出现了巨大的增长。所以当标普上涨 20% 以上时,5 倍似乎并不那么好了。所以它真的,多元化是关键。这是一个对这个问题的经典答案,但它是真实的,而且它像以往一样真实。

这很有道理。我认为很多人在经济不确定时期会变得情绪化。他们试图退出市场。他们转向现金。我们都知道,我们都见过那些退出市场、遭受损失的人。他们试图预测市场。对于个人来说,这几乎是不可能的。我认为总体理论是

继续投资。当你考虑这个谈话时,你会和他们谈论贷款产品吗?你会将证券担保贷款视为一种在保持人们投资的同时快速获得现金的方式吗?或者你是如何处理这个问题的?当然。对于我们来说,在业务的私人客户方面,拥有证券担保贷款平台是标准做法。

通常在需要时和与家庭一起使用时向客户展示的功能。但是,是的,绝对的。在摩根士丹利这样的地方工作最好的部分之一是能够考虑资产负债表的两面,对吧?所以聪明,聪明,

富有的家庭,聪明的投资者正在利用贷款。我们现在甚至看到利率更高的时候也是如此。我们看到它了。当利率较低时,我们看到了很多,但它必须成为谈话的一部分。

我完全同意。这太有趣了,因为目前只有大约 1% 到 5% 的财富管理经纪账户真正被用作贷款产品的抵押品。你认为机构需要考虑什么才能提高顾问中的采用率?因为这真的是顾问销售的产品。我没有看到很多客户走进来,说,嘿,你能在我的经纪账户上贴上 SBL 吗?你是对的。我们通常不会看到人们......

从客户的角度出发,但一旦他们体验过或使用过贷款产品,当他们能够帮助他们的孩子用现金购买房屋,然后我们介入并进行技术性再融资,他们能够得到那所房子,他们的梦想之家,他们的梦想中的第一套房子,因为父母能够帮助完成这笔交易。我们看到了很多这种情况,尤其是在 COVID 期间房地产市场的一些疯狂时期。

还有一些真正有益的工具是不可能的,或者如果没有利用贷款,也无法实现一些策略。

现在,就我们这一代人以及展望未来而言,你认为年轻投资者面临的三个常见挑战是什么?忙碌是新的愚蠢。这是我最喜欢的词。这是沃伦·巴菲特的一句话。我认为我们这一代人,也许是全世界,我不知道。我不喜欢把事情归咎于某些世代,但我们面临着

将忙碌与拥有目标和变得重要混淆,对吧?我认为我们绝对错过了这个概念,即简化事情

通常是实现你想要做的事情的最有效方法。我们周围有太多的噪音,对吧?获取信息的能力使这个忙碌的世界看起来像是一个目标,对吧?所以我会说第一,毫无疑问,我们需要放慢速度并简化。通常情况下,最复杂、最深入的答案并不是正确的答案。我们希望保持事情简单有序。

我一次又一次地发现,这并不是让人兴奋的事情,但却是对客户最好的事情。然后除此之外,当我们考虑下一代时,我确实觉得第二,长期思维在投资中很重要。所以开始自动化投资。

在储蓄方面有什么可能。我们希望尽可能地自动化储蓄。然后第三个是,你知道,不要拒绝 401k 之类的免费资金。所以当我们开始考虑成为投资者并从长远角度考虑事情时,不要让一些短期的事情分散你的注意力。

所以在结束这个播客时,你还想给我们的听众留下什么吗?这是一个伟大的行业。我觉得自己有点像这个行业的啦啦队长。你不会经常看到人们说,嘿,来做我的竞争对手。这有点违反直觉。但我对这个行业充满热情,也许这只是感激之情。在很多方面,

我很幸运能在这里,我为此感到感激。我希望年轻人加入,看看帮助家庭和公司处理财务状况是什么样的。但从个人的角度来看,我永远不会错过足球比赛。我永远不必,你知道,牺牲很多我认为人们在这个行业中确实会做的事情,如果你与合适的人一起建立它,

它真的可以兼顾两全。非常感谢你今天加入我们。谢谢,艾莉森。

Barron's Advisor 的《前进之路:新一代》节目的制作团队是埃莉·伊斯马拉杜、丽贝卡·比斯代尔、保罗·勒布朗、金加·罗伊-雅克、约瑟夫·卢斯比和阿莱克西斯·摩尔。梅丽莎·哈格蒂是执行制片人。珍娜·马西斯是 Barron's Advisor 节目的节目总监。格雷格·巴塔拉斯是 Barron's 财富和资产管理集团的主编。我们很快就会推出另一集节目。感谢收听。

Capital Client Group, Inc.