Deep Dive
Shownotes Transcript
彭博社的Caroline Hyde和Mike Shepard讨论了美国对DeepSeek的调查,调查内容是该公司是否通过新加坡的一家第三方公司购买英伟达芯片。此外,苹果公司发布了乐观的展望,同时面临中国市场疲软的局面。此外,还与HPE首席执行官Antonio Nori进行了对话,该公司以140亿美元收购瞻博网络的交易因美国司法部的介入而受阻。请访问omnystudio.com/listener了解更多隐私信息。</context> <raw_text>0 您的客户对您很重要,但如果他们正在与笨拙的聊天机器人发信息或等待接听电话,他们就不会这样认为。请稍候。预计等待时间为25分钟。
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彭博音频工作室。播客。广播。新闻。来自创新、金钱和权力碰撞的核心。在硅谷及其他地区。这是彭博科技,由 Caroline Hyde 和 Ed Ludlow 主持。♪♪
直播来自纽约,我是 Caroline Hyde。我在旧金山,我是 Mike Shepard。这是彭博科技。接下来,美国将调查 DeepSeek 是否绕过美国限制,通过新加坡的第三方购买先进的英伟达芯片。此外......
此外,苹果公司对本季度的营收预测令人放心,尽管结果显示假日季 iPhone 和中国市场的销售额下降。我们将与 HPE 首席执行官坐下来讨论司法部起诉阻止其以 140 亿美元收购瞻博网络一事。但首先,让我们检查一下这些市场,这些市场......
从科技角度来看,上个月的表现不佳,这是自 2016 年以来最差的月份。美国银行的迈克尔·哈特内特(Michael Hartnett)提出了一个精彩的论点,他可能认为我们现在正在看到“辉煌七人组”的曙光。他创造了“辉煌七人组”这个词,迈克,我们开始质疑整体的
人工智能支出峰值。当然,这在本周的背景下至关重要。我们本周开始关注 DeepSeek 的消息。当您拥有已投入使用的 R1 模型时,您是否需要那么多计算能力?这对英伟达等 GPU 销售商的影响。今天,我们获得了英伟达首席执行官黄仁勋与唐纳德·特朗普总统的第一次正式会面,据我们了解,这次会面已经筹备了几周了。他们计划讨论人工智能政策,但这项
政策在 R1 公开后变得更加有趣了。卡罗,这次会面对黄仁勋来说意义重大。你是对的,我们在 CES 上听到他说他期待与唐纳德·特朗普会面,但从那以后发生了很多事情。所有其他主要的科技领导人都已经有机会与唐纳德·特朗普会面了。现在的问题是,这是否可能是
对黄仁勋来说为时已晚的情况,因为他与特朗普会面时,越来越大的压力在于美国是否应该对向中国销售人工智能芯片施加更多限制,卡罗。当然,对许多人来说,问题仍然是它是否使用了非常强大的英伟达芯片。所有这一切都发生在美国官员实际上正在调查 DeepSeat 是否通过第三方(可能在新加坡)购买先进的英伟达芯片之际。
以下是代表拉贾·克里希纳穆尔西(Raja Krishnamoorthy)昨天关于权力平衡展示的讲话。
我担心的是,例如,对于 DeepSeek 来说,他们能够在出口管制真正生效之前囤积大量高端芯片,即 H100 芯片。然后他们购买了很多这些 H800 芯片。因此,我们要做的就是加强出口管制,并确保它们没有漏洞。一位领先的立法者在那里讨论
中国和美国的政策影响。我们邀请了彭博社的乔丹·罗伯逊(Jordan Robertson),因为有很多猜测,DeepSeek 是否通过允许购买的芯片或可能规避了美国一些关键政策的芯片实现了这一目标。
是的,感谢你们的邀请。我们今天报道说,美国官员正在调查 DeepSeek 是否通过收购英伟达先进的英伟达芯片(它不应该拥有)来实现其在人工智能聊天机器人方面的突破。现在,我应该指出,这里的时序很混乱,因为 DeepSeek 已经承认
在其网络中使用英伟达芯片,这不是秘密。这不是该公司试图隐瞒的事情。问题是它使用了哪些芯片,它是什么时候购买这些芯片的,以及它从哪里购买这些芯片的?我们的报道是,美国官员正在调查这些芯片的收购是否包括不应出售给中国的芯片,以及这些芯片
通过新加坡从美国过境到中国。乔丹,让我们直截了当地说吧。出口管制有效吗?他们能够领先于中国似乎能够超越或绕过它们的能力吗?
是的,这是我们在过去,特别是过去 12 个月中看到的许多中国相关事件中的一个大问题,无论是用于华为手机的芯片,还是在这种情况下,用于促进 DeepSeek 突破的芯片。我认为,关于创造力和独创性,肯定有一个故事可以讲述......
重新思考如何进行这些大型语言模型。这当然是一部分。但其核心是,您确实需要硬件,您确实需要软件,您仍然需要最先进的技术,无论是 ASML 硬件来制造芯片,还是在这种情况下,英伟达的 GPU 来运行这些模型。再说一次,DeepSeq 并没有隐瞒它使用英伟达芯片的事实。问题是哪些芯片以及它是什么时候获得它们的?
也许这是一个典型的例子,说明如果限制,就会带来创新,乔丹。这种创新让许多美国人感到兴奋,DeepSeek 的应用程序被下载。但你的报道是,我们实际上必须阻止政府和公司使用它。
是的,五角大楼。我的意思是,我们在过去几天发表了许多报道。其中之一是五角大楼对此措手不及。许多国防部雇员和官员下载了代码,将他们的工作电脑连接到中国的 DeepSeek 服务器并下载了大型语言模型。它没有被阻止。
在国防信息系统机构(基本上是五角大楼的 IT 和网络安全部门)开始阻止这些链接之前,他们下载了这个代码好几天。我们还报道说,现在军队正在努力确定 DeepSeek 的代码在军事网络中的位置,并将其删除。所以这是一个例子
你知道,技术的快速变化性质以及很难跟上最新的潜在威胁是什么。彭博社的乔丹·罗伯逊(Jordan Robertson),谢谢你的参与。接下来,苹果的假日业绩显示中国和 iPhone 的销量下降,但该公司的预测帮助安抚了投资者。我们将休息后分解苹果的收益。这是彭博商业周刊简报,由亚马逊企业为您带来。我是卡罗尔·马瑟(Carol Masser)。格林斯
绿色股票经历了几年的艰难时期,因为该行业由于高利率而苦苦挣扎,这使得绿色公司获得融资、房主购买太阳能电池板和司机购买电动汽车的成本更高。最重要的是,疫情封锁和供应链问题。自 2021 年以来,标普全球清洁能源指数下跌了近三分之二。
然而,一些绿色投资者在唐纳德·特朗普总统任期内发现了一线希望,尽管他的政策反绿色。这是因为市场估值低且盈利前景改善。
投资者将电池生产商 singled out,因为越来越多的电网安装它们来管理负载并在太阳能或风能设施闲置时储存电力。其他人说,看看美国以外的清洁能源公司,注意到中国对绿色科技的大力支持。这是彭博商业周刊简报,由亚马逊企业为您带来,您的智能企业采购合作伙伴。
我是高山滑雪运动员米凯拉·希夫林(Michaela Schifrin)。我赢得了历史上最多的世界杯滑雪比赛。但成功对我来说意味着什么?成功意味着纪律。是团队合作。这是我们内心深处在所有认可之前就存在的动力和激情。这就是为什么 Stiefel 是该国增长最快的全球财富管理公司之一。如果您正在寻找成功,请与那些能够帮助您成功的人为伍。
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如果您查看本季度的中国大区收入,我们的同比下降了 11%。我们经历的下降中超过一半是由渠道库存的变化造成的。
苹果首席执行官蒂姆·库克(Tim Cook)试图对中国市场的销售额下降发表评论,这是业绩中的一个关键失误。苹果最大的市场是美国,但在很大程度上,中国也占据主导地位。它难以抵御来自本土品牌的竞争。让我们看看马克·古尔曼(Mark Gurman),他试图真正理解这种库存变化的真正含义。它是什么?它是如何导致中国市场销售额下降 11% 的?
是的,每当苹果公司出现短缺时,当然也有他们没有出现这些短缺的日子,他们会有一些解释或借口来解释为什么会发生这种情况。对于中国来说,这次我们谈论的是与几年前假日季相比下降了 70 亿美元。
他们说他们 simply 没有足够的库存。他们说他们低估了本季度渠道中所需的单位数量。到季度末,到 12 月底,他们 simply 耗尽了库存,这意味着他们无法履行这些订单,从而导致收入下降。他说,11% 的短缺中约有一半是由于此原因造成的。所以这是有道理的,对吧?但显然,你正在预期一个
一开始的短缺,如果他们提供的库存不足,我认为今天早上的反应是,尽管中国市场出现了严重的混乱,以及 iPhone 收入下降 3%,但股价大幅上涨,我认为其中一个原因是指导,他们将在 3 月份的季度再次增长,这与他们仅仅一年半前的情况大相径庭,当时他们连续几个季度都在下降。所以这是积极的。但我认为投资者也相信,由于第一季度库存问题导致中国市场销售额下降,这些销售额将在第二季度回升。如果您是苹果客户,并且想要新的 iPhone、iPad 或手表等等,
而苹果商店没有,而且无法购买,那么在大多数情况下,您不会放弃,对吧?当它有货时,你会回去。因此,我认为投资者和分析师认为这种情况将会发生,我们将看到收入趋势实际上会进入并计入 3 月份的季度。马克,鉴于我们在苹果智能和可穿戴设备等领域看到的一些困境,投资者愿意给苹果多少宽限期?
是的,两个问题都很好。关于苹果智能,我认为投资者正在给苹果一些余地。他们已经展示了他们能够缓慢进入新类别并改进产品的能力。显然,人工智能是一个不同的野兽。显然,他们在国内外都有竞争对手
现在绝对压倒了他们。但我认为投资者会给他们一些余地。我会给他们再两个季度,对吧?我相信分析师会在他们开始真正担心这项技术及其推动销售的能力以及从根本上来说,它的功能如何工作之前,给他们再两个季度。就可穿戴设备而言,新的首席财务官凯文·佩拉克(Kevin Perak)在
财报电话会议上提出了一个有趣的观点,那就是比较有点困难。因此,通常情况下,在过去几年左右的时间里,你会看到苹果发布两到三款新的 Apple Watch 型号。去年秋天和 9 月份,他们只发布了 Apple Watch Series 10。没有新的 Apple Watch Ultra。今年晚些时候会推出。今年晚些时候还将推出新的 Apple Watch SE。所以你......
我们将看到这种势头回归到可穿戴设备类别。但显然,Apple Vision Pro 并没有推动任何实质性的增长,对吧?我的意思是,如果你从大局来看,苹果多年来推出的第一个主要新产品类别,每件至少 3500 美元的收入。它并没有推动该细分市场的任何增长。这只是告诉你他们仍在销售的这些设备数量很少。
彭博社的马克·古尔曼(Mark Gurman),感谢你的参与。让我们与 Deepwater Asset Management 的吉恩·蒙斯特(Gene Munster)进一步了解。吉恩,DeepSeek 本周早些时候确实震惊了市场,并引发了人们对美国人工智能投资和人工智能发展的许多反思。这对苹果及其苹果智能产品有什么样的压力?
这可能让苹果松了一口气,因为如果 DeepSeq 确实推进了一些这些第三方模型,并且基本上创造了一个环境,使得 GPT 或 Gemini 等主要模型必须降低价格才能与更多这些开源模型竞争,
这从两个方面使苹果受益。首先,当您使用 Apple Intelligence 并访问 OpenAI 时,例如,苹果会为此类代币支付一定的费用。这就是它的衡量方式。使用情况是衡量的,他们出售代币。
随着 DeepSeek 推动这些代币价格下降,这对苹果来说是一个积极因素。另外,正在构建这些 AI 工具的苹果应用程序开发人员需要了解这些应用程序在提取代币成本方面的成本,而降低代币成本将
应该会促进应用程序中更多的人工智能开发。这就是为什么你会看到苹果在 DeepSeek 新闻发布后股价上涨的原因。我认为更广泛地说,我的意思是,我已经在科技行业待了一段时间了,本周我看到与 DeepSeek 相关的事件我认为可以用这样一个概念来概括,即市场现在,纳斯达克现在与周五收盘时的水平持平。
我认为这 essentially 是苹果公司关于他们如何从中受益的评论,为了具体回答你的问题,迈克。他们长期关注端到端人工智能安全。他们谈论他们的芯片。他们谈论专用服务器。当我们考虑使用中国应用程序进行人工智能时,这对消费者来说是否至关重要?
因此,对于美国消费者和西方消费者来说,他们可能不想使用基于中国的模型。部分原因是,我认为这个问题的数据完整性
这对 35 岁以上的人来说更重要。通过我们的研究,我们发现年轻一代往往不太关心。我认为 TikTok 的例子就是一个非常清楚的例子。人们只想要内容。我认为使用某些平台的一些潜在缺点是 simply 没有被重视。但为了回答你的问题,苹果将......
围绕安全性的品牌,当然还有人工智能。我认为,使用 DeepSeek 或中国境内其他第三方开源人工智能的好处是,苹果真的需要填补人工智能领域的空白,就苹果智能而言,谁是他们在中国的合作伙伴。
让我们谈谈我们刚刚从马克·古尔曼(Mark Gurman)那里听到的苹果智能。我知道你和他谈过。他一直在说,投资者群体和分析师群体将给予苹果两个季度的宽限期来纠正其智能方面的问题。我们需要这么长时间吗?
我认为投资者实际上会给予更多的时间,并且可能会在 2025 财年 largely 给予通过。如果你现在看看街头的数字,在昨晚的调整之后,iPhone 的增长将约为 3%。它在 2026 财年上升到 8%。
因此,我认为只要这种预期存在,而且苹果公司做得很好,提醒投资者这种预期存在,因为在提供苹果智能的市场中,他们表示销售额好于其他市场。只要这种预期存在,我认为你就会看到这种销售趋势。
投资者关注这种突破可能是什么样子。我只想说这个,马克在苹果智能的功能、所有这些的时机方面做了令人难以置信的报道,在我看来,我认为它们仍然远远落后于这些产品真正让人们兴奋并告诉他们的朋友购买所需的东西。我认为他们会到达那里。我持有苹果股票,我们的公司拥有它,我认为他们会到达那里。
我认为该产品不仅需要在未来几个季度增加更多分销,而且功能集也确实需要提升。约翰·杨(JOHN YANG):吉恩,在中国,我们看到苹果报告了库存问题。但很快他们就会遇到一些地缘政治问题,这可能是由于唐纳德·特朗普威胁要对世界第二大经济体征收关税造成的。如果你认为这种情况会在今年晚些时候发生,你认为苹果将如何应对?
好吧,关于关税方面,昨晚的电话会议上有一个倒数第二个问题,库克只是说我们正在关注情况。所以他基本上回避了这个问题。我认为大多数投资者认为关税没有风险,鉴于昨天发生的事情。
七、八年前,他们能够绕过这个问题。因此,这可能对苹果股票来说风险更大,只是因为我认为大多数投资者对这可能意味着什么感到自满。我认为这会没事的。我认为他们能够应对。但我认为在中国可能还有更大的事情发生,可能还有更大的事情发生。当你看到华为,他们在 12 月季度的手机销量增长了 15%,而三星和苹果,如果你调整渠道库存,则下降了 3%、4%、5%、6%。
这引出了一个问题,是缺乏人工智能功能,还是中国消费者某种转变,某种偏向于更多本土产品的偏见?这超出了苹果和三星的范围,但也许可以考虑特斯拉将如何受到影响。中国政府在能够引导方面做得非常出色
公众对这些产品的一些看法。这在我的脑海中,关于我,可能还有其他事情正在发生。这不仅仅是中国经济疲软的一个季度——这是爱国主义的一种方式。——没错,爱国主义,说得对。——我的意思是,在还有 30 秒的时间里,给马克关于本周特斯拉、Meta 2 的收益季节打 10 分。
我认为基本面是 10 分中的 6 分。还可以,没什么。但我认为,就 A 主题 DeepSeek 而言,关于他们对人工智能将如何发展以及围绕人工智能的支出的评论,这是 10 分中的 10 分。Deepwater Asset Management 的吉姆·蒙斯特(Jim Munster)。
更多收益,更多芯片。让我们看看三星,当然,芯片制造商下跌了十分之三美分。其关键的芯片部门的利润低于预期。该公司正在对抗主要竞争对手 SK 海力士,该公司在韩国为期四天的假期后以及 DeepSeek 之后的一些担忧以及它对芯片的更广泛意义之后,也一直在下跌,迈克。
卡罗,英特尔公布了优于预期的第四季度业绩,因为该公司部分得益于亚洲客户在可能面临美国关税之前的订单。但该公司表示,由于需求疲软和竞争加剧,第一季度销售额预计将低于预期。我们现在邀请了 Wedbush 分析师马特·布赖森(Matt Bryson),他一直在写道,结果是,“没有什么出乎意料的”。
他维持对该股票的中性评级,目标价为 20 美元,他现在与我们在一起。马特,我们确实从临时首席执行官那里听到了一种更为现实的基调,关于短期内扭转公司局面的前景。这对你来说有什么影响?
我认为这是思考问题的一种正确方式,因为在帕特·盖尔辛格(Pat Gelsinger)领导下,英特尔一直对事情最终将走向何方持乐观态度。
最终,这导致投资者失望。因此,你从一个更现实的基准开始,希望你能够从那里执行。现实看起来相当痛苦,而且所有这些都导致股票下跌。没有快速解决办法,但在你没有关于新首席执行官的消息时,短期内能做什么?
是的,我认为最大的问题是,英特尔接下来会做什么?因此,在帕特领导下,英特尔的计划是,我们将让英特尔再次伟大。因此,我们将恢复我们的晶圆厂的竞争力。这将增强整个运营。所以现在真正的问题是,当你引入一位新的首席执行官时,这是否仍然是记录在案的计划?
或者更确切地说,你是否会像 AMD 一样,尝试拆分业务,更像博通或 Marvell,成为一家芯片设计公司,剥离晶圆厂?我认为,在我们得到这个问题的答案之前,很难弄清楚英特尔的未来会是什么样子。
马特,尽管如此,英特尔在服务器芯片等关键领域赶上竞争对手的时间表是什么?所有这些数据中心都开始在美国各地建设。
是的,这里有两件事需要考虑。一个是,他们的晶圆厂怎么样?他们告诉我们,18A 将于今年下半年出货。因此,我认为这些新芯片是什么样子非常重要。如果这些芯片具有竞争力,这对英特尔来说是一个巨大的胜利。他们的困境几乎始于十年前,当时他们错过了晶圆厂升级。
因此,正确地做到这一点,我认为将是一个巨大的积极因素。但接下来的一点是,我们看到的是大量的人工智能芯片消耗。因此,无论是英伟达、博通还是 Marvell 为一些大型数据中心建设,还是 AMD,他们的增长都来自人工智能方面。直到那里,他们仍然 really 没有产品。Gaudi 令人失望。他们刚刚告诉我们,他们的下一款产品 Falcon Shores 将更像是一款测试产品。因此,我认为在那里取得正确的进展
这很重要,但我们对这条路线图究竟会是什么样子以及它将取得多大的成功并没有太多了解。马特,在 30 秒内,他们计划在新的工厂上花费 200 亿美元。政府长期会支持这个吗?这是一个很好的问题。似乎这届政府从......
一个地方到另一个地方,你永远不知道它会去哪里。因此,希望为了英特尔的利益,他们会这样做,但我不会猜测特朗普政府会做什么。Wedbush 的马特·布赖森(Matt Bryson),非常感谢你今天抽出时间。欢迎回到彭博科技。我是纽约的 Caroline Hyde。
我在旧金山,我是 Mike Shepard。在我们结束本周之际,让我们看看这些市场,因为这周真是太精彩了。星期一的焦虑。DeepSeek R1 模型对 GPU 的需求、对人工智能基础设施的需求意味着什么?星期一的抛售对星期一造成了很大的打击,但我们在过去五天中实际上设法让纳斯达克指数上涨。在纳斯达克 100 指数中,我们现在上涨了十分之一百分点。当然,与其他指数相比,从科技角度来看,它的表现不如标普指数,但在纳斯达克指数中,
我们向上攀升。但 DeepSeek 的 R1 发布可能迫使一些风险投资家重新考虑他们围绕投资人工智能初创企业的战略,尤其是在硬件方面。但让我们听听风险投资公司的看法。现在加入我们的是 Lux Capital 的联合创始人乔什·沃尔夫(Josh Wolfe),该公司是 Hugging Face、Andruil Industries 和 Databricks 的投资者,仅举几例,乔什。你实际上一直在更多地耕耘生成式人工智能的应用层,而不是模型。但你对此有何看法?
好吧,我认为过去一周以及人工智能领域正在发生的所有趋势有两个关键要点。第一个是资本方面,第二个是人力资本方面。在资本方面,我认为那些一直在投资大型基础模型的人有点动摇了。即使是中国部分复制的想法,也要投入数十亿美元,然后在其之上再覆盖 500 万或 600 万美元,我认为这让人们从根本上动摇了,而且是理所当然的。
但这件事的另一方面是考虑开源模型。这些是你提到的 Hugging Face、Together Compute,考虑像日本 Sakana 这样的新型模型架构。这就是我们在过去两三年一直在投资的地方。然后还要考虑下一波浪潮,这将真正体现在面向三维物理世界、生物学和机器人的人工智能领域。在那里,我认为你会看到很多伟大的新公司
彭博社的Caroline Hyde和Mike Shepard讨论了美国对DeepSeek的调查,调查内容是该公司是否通过一家新加坡第三方公司购买英伟达芯片。此外,苹果公司发布了乐观的展望,同时面临中国市场疲软的局面。此外,还与HPE首席执行官Antonio Nori进行了对话,该公司以140亿美元收购瞻博网络公司遭遇美国司法部的阻碍。请访问omnystudio.com/listener以获取隐私信息。</context> <raw_text>0 物理智能,进化规模。这些人不会在大型语言模型规模上拥有同类型的竞争。Josh,虽然还有第三个方面吗?也许是地缘政治以及美国和中国之间的竞争?DeepSeek 如何融入其中?你投资了Anduril和Palantir。你认为这是美中关系问题的一部分吗?
Mike,我认为你抓住了重点。这越来越......无论你是否认为我们正处于“冷战2.0”时期,过去一年中的TikTok事件,以及现在特朗普总统介入并可能阻止我认为的严重国家安全威胁,是第一位的。第二位是DeepSeek,人们说,我的天哪,这不仅仅是在中国制造的,使用了在美国制造的部件,就像我们的iPhone一样,而是在中国创造和发明的,即使它是被复制的。
我认为更重要的事情是人力资本。我们正在争夺人才。我们需要人才流向这里。让我给你三个让我震惊的数据。观众们正在收听。全球50%的人工智能本科生来自中国。他们培养了50%的人工智能本科研究人员。第二,
38%的美国研究人员来自中国。37%是美国本土人。所以想想看。在我们自己的国家,我们人数处于劣势。现在我们想把这些人吸引到这里,并留住他们,但如果他们回到中国公司,那将是一件非常糟糕的事情。第三,美国过去约有23%、25%的国际学生来我们国家。今天,只有大约15%。因此,这突显出我们需要竞争,不仅是为了硬件,
和物质资本,不仅是为了金融资本,也是为了人力资本。我们需要做些什么。我认为这是一个真正的警钟。你应该知道,你是圣达菲研究所的受托人。Josh,你对学术界有很多思考。不过,我想回到你一直在国家安全方面发布的内容。我想到了你在X上发布的内容,你谈到了中国国有公司,而不是公司。它们是政府的部门。它们旨在削弱美国的竞争力。你谈到了TikTok、大疆和“空中之眼”、DeepSeek、华为。
不过,如果中国继续快速跟进,这重要吗?他们需要计算能力,需要推理能力,才能将所有这些创新带到人们手中。如果你评价本周刚刚发生的事情,这真的是一个担忧吗?还是说这更像是美国更加坚定地保持领先地位,并必须继续投资于整体人工智能基础设施?
正如你刚才所说,如果这是一个警钟,人们现在说我们需要竞争,我们需要更积极主动,我们不能自满或懒惰,那么这对美国来说就是一个胜利。我们不希望世界其他国家依赖中国模型,这些模型会接近真理的渐近线,但永远无法完全达到。尝试搜索维吾尔族人、天安门广场或台湾。你不会得到真相。你会得到中共的审查制度。我们不希望世界或世界各国公司在这些模型上进行开发。
关于硬件基础设施,你也在这一点上抓住了重点,我们看到从训练(需要10万个H100芯片集群,即英伟达芯片)到推理的转变。在推理方面,将会有两场大战。我会给你一个关于我认为将是下一波浪潮的预览。如果你可以在设备上进行推理,我怀疑大约30%到50%的推理、提示、查询将在你的聊天、缓存邮件、照片、健康数据上进行。你不需要为此访问云端。
因此,内存厂商和其他芯片制造商将占据主导地位。我认为注意力和资本配置将转向他们。也许你在云端进行50%到70%的推理。
你会像今天一样使用谷歌搜索或谷歌Gemini来迷惑或与ChatGPT聊天。但这个生态系统将会改变。另一件大事,我们将看到API的消亡。人工智能将带来API的消亡。我的意思是,今天我们所有应用程序之间发生的所有后台软件协商都将被取代。
人工智能基本上就像一个用户一样,在你的手机上导航。Meta和苹果以及一些应用层公司之间将会有激烈的竞争。所以这是两件大事需要注意的。- 代理人之间的斗争。你当然也是Hill and Valley论坛小组的一员。这是一个由立法者和商界人士组成的私人两党社区。
关于美国与中国的国家安全重点。我只想听听你对现任政府是否理解这一点的看法。因为我们今天有Jensen Wang会见特朗普。
你知道,我认为他们确实理解。我认为有很多聪明的人进入了这个政府。当你想到Jacob Helberg时,你会想到Scott Besson。这两个人都是我的朋友,我认为他们服务出色,能力超群。他们对这个问题感觉非常强烈。现在,TikTok做得很好,因为它知道奉承可以影响人。我希望他周围的人能够认识到,尤其是在TikTok问题上,TikTok对美国公众是多么邪恶、危险和阴险。
以及我们所相信的事情。对于其余的技术竞争力,我认为看到像Hill and Valley这样的事情是很好的,在那里,你拥有尖端的技术专家、像我们这样的风险投资家和政策制定者都在一起工作。过去人们曾经正确地警告过军工复合体。我们从50个主要承包商减少到5个。
现在你看到了Anduril、Saildrone、Hadrian和Varda,这些新兴公司,获得了竞争的空间和速度。我认为这对于对抗军民融合学说绝对至关重要,正如我在我的推文中所说,每个公司都不是一家独立的中国公司。它是政府的一部分。他们必须向中国共产党和习近平报告他们所做的一切以及所有信息。
Josh,你强调研究对于发展我国人工智能的重要性。你是否担心新政府可能会采取更冷淡或更敌对的科学态度?你自己也是一名科学家。你的看法是什么?
是的,我深感我们应该资助基础科学。如果我们知道问题的答案,我们会直接去追求它们。但是你需要基础研究。你需要资金。这些事情能否运作得更好?是的。但答案不在于行政部门试图削减开支。答案是向年轻人、年轻的研究人员提供更多资助和更多资金,而不是更少。我知道这听起来很疯狂,但大多数伟大的突破都来自这种疯狂的混合,这种雄心壮志和天真烂漫的有力结合,以及
以及那些质疑为什么我们不尝试一下的人,而不是那些往往墨守成规、僵化和固化的老一代,他们基本上总是说,为什么尝试呢?因此,相反,给年轻人更多钱,但正如我们从中国及其竞争性崛起中看到的那样,我们绝对应该
我们绝对应该向基础科学和无定向研究提供更多联邦资金,以创造能够改变世界的自发性突破。我们希望GLP-1s在这里发明。我们希望GPU在这里发明。台积电本身应该在这里发明,而不是在台湾。所以我们希望所有这些突破。
伟大的突破,无论是在化学、物理、材料科学方面。在过去的二十年里,在过去的一代人中,我们在软件方面占据主导地位。我们真的希望在物理科学、机器人、太空、火箭方面占据主导地位。感谢上帝有SpaceX,尽管我非常批评埃隆,这是一家令人惊叹的公司,也是一家令人惊叹的美国公司。所以我们需要更多这样的公司,而不是更少。
Josh Wolf,Lux Capital的联合创始人兼管理合伙人。感谢你的参与。接下来,我们将与惠普企业首席执行官Antonio Neri进行交谈,因为美国正在起诉阻止该公司收购瞻博网络公司。这是彭博社科技新闻。这是由亚马逊企业赞助的彭博商业周简报。我是Carol Masser。
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早上好,Carol,感谢你的邀请。我们认为司法部的论点是有缺陷的,因为他们认为无线领域的市场非常狭窄,只有三个竞争对手,而实际上有八个。你知道,即使是行业分析师昨天也出来表示情况就是这样。
因此,当我们进入这个过程时,我们理解这将是一个挑战。但最终,我们相信这里没有理由。这是促进竞争的。我们正在将两种互补的技术结合在一起。
这也将使我们能够在美国境外与中国供应商竞争,正如我们之前与Josh进行的关于国家安全的对话中提到的那样,尤其是在云计算和服务提供商领域。这就是为什么我们要坚决地与之抗争,并且我们相信我们将通过这个过程获胜。你的律师认为你会获胜吗?当然,有趣的是,其他监管机构批准了这项交易,所以这肯定是一个惊喜。
是的,这是一个惊喜,因为全球14个司法管辖区中的16个在去年9月之前就批准了这笔交易,这非常非常快,因为公告是在2024年1月9日发布的。这包括英国和欧盟。他们从未要求第二次请求。客户证词始终赞成这笔交易。
这就是为什么,你知道,自从9月以来,我们基本上已经完成了与司法部的程序。但显然,由于选举等等,我们一直持续到今天。然后,你知道,当我周二会见司法部时,那次谈话中没有任何新的内容出现。因此,你知道,我们感到惊讶和失望。
最终,我们相信这是促进竞争的,我们相信这符合国家安全利益,并与现任政府的议程一致。这就是为什么从纯粹的反垄断角度来看,我们相信我们这里有一个理由。
Antonio,在诉讼提出之前,你是否试图与司法部进行谈判,或者提出让步?这些让步可能是什么,司法部向你要求了什么?不,没有必要,司法部从未要求任何让步。在整个过程中,他们要求我们多次延期,但我们从未讨论过补救措施或任何让步作为批准的一部分。
那么,你对现任政府实际上执行此案是否有点惊讶?你指出了它在增强美国竞争力和促进投资方面的姿态。这与总统在谈到商业时所说的内容如何相符?
好吧,Mike,我们还没有永久性的领导人,无论是司法部还是反垄断部门。所以我们期待他们上任。我们希望他们会重新审视此案,并意识到这笔交易是核心技术,而不是大型科技。
请记住,惠普和瞻博网络都为美国国防部、能源部和政府其他许多部门的大量基础设施提供支持。因此,我们希望当新政府掌权时,他们会重新审视此事,并意识到这与
完全符合总统的议程,即美国优先,建设美国。让我们提醒自己,惠普今天为美国政府生产的许多设备都在建设美国,也在美国境外与中国竞争。美国市场之所以呈现目前的状况,即有八家供应商,这是来自行业分析师的数据,
我们显然提供了大量的文件,这是因为华为不允许在美国运营。但是当你走出美国时,实际上有九家供应商。
确实感觉中国仍然是许多公司为了争取通过而转向的“妖怪”。最终,我认为,目前担任代理总检察长的James McHenry,除非他得到了新政府(一个更亲商的政府)的某种批准,否则他可能不会继续进行这项诉讼。所以你认为这真的会对Pam Bondi有什么不同的影响吗?我们不知道。我不知道。
我不会对此进行推测。对不起,我的声音有点沙哑。我不会对此进行推测。你知道,我们已经与能源部反垄断部门打过交道。我们在整个过程中都非常合作,富有建设性。
我们希望新政府在掌权后,会重新审视此事,并将我们带回谈判桌。否则,你知道,我们将通过法院采取行动。他们决定提起诉讼以阻止这笔交易。我们相信我们有权为自己辩护。我们相信我们可以仅仅通过案件的反垄断方面获胜。
除此之外,我们还希望考虑到这方面的国家安全问题。惠普首席执行官Antonio Neri,谢谢您。
这是我们必须关注的故事,即在新政府领导下H-1B签证的未来以及美国科技产业。这是特朗普的出生公民权令引发了H-1B父母的担忧。让我们邀请来自Erickson移民集团的Hiba Anwar。Hiba,白宫和其他政府部门关于移民的言论,对于你的许多客户来说一定很难消化。你从他们那里听到了什么?
所以我们听到的是,基本上是出生公民权行政命令的一些影响所造成的担忧。也就是说,例如,如果一个在美国持有H-1B签证的人在美国生了一个孩子,根据这项行政命令,这个孩子不再被视为美国公民。因此,如果那个孩子出生时不是美国公民,
如果那个孩子出生时也不是父母祖国公民,那么这项行政命令所做的就是基本上创造了一类无国籍儿童。这对许多在美国的签证持有者来说都非常非常令人担忧,包括H-1B签证。
因此,我们收到的许多问题都源于这些担忧,因为许多这些限制性政策正在创造一个似乎对移民不友好的环境。因此,如果科技产业是关于人才吸引和员工激励的,这真的不会有帮助。- Hiba,我要把它变得个人化一些。我带着一个孩子来到这里,我在美国生了一个孩子,她自动获得了美国公民身份。当时我持有临时签证。
我不担心来这里生一个美国孩子,而且之后为她获得英国公民身份并不难。真正担心的是谁?因为我想象这并不是发达国家到发达国家。你的哪些客户真的认为拥有一个出生时就拥有公民权的孩子是不可或缺的?
所以问题是,世界上有很多国家,如果父母在国外生了一个孩子,那么这个孩子在父母采取某种积极措施申请公民身份之前,将不会自动获得祖国公民身份。是的,我也必须这样做,这并不难。
那么,从本质上讲,你必须从整体情况来看待它。我们不能在真空中看待它。如果美国将要实施似乎对移民不友好的政策,或者使移民在美国建立家庭和生活变得更加困难,
那么,无论父母是否容易为他们的孩子获得祖国公民身份,在美国的签证持有者都会三思而后行,是否想要长期定居在美国。然后,如果你看看实际雇佣这些人的公司,这些公司将发现更难以留住他们所依赖的顶尖人才
以便他们在全球舞台上具有竞争力。所以我希望的是,无论这项政府出台什么政策,都将继续非常欢迎,并创造这种欢迎的文化,无论个人是否必须处理他们孩子的某些公民身份问题。但我们必须理解,出生公民权是载入我们宪法中的。因此,这里的一个关键问题是,总统采取行动试图推翻
宪法中通过不正当程序的内容。这也让许多人感到担忧。Hiba,特朗普尚未改变H-1B计划本身。让我们暂时关注一下。你是否预期政府或国会会对此进行任何更改?
我不知道我们是否一定会看到直接影响H-1B计划的东西。然而,自就职以来,已经出台了许多行政命令,间接影响了美国的合法移民。例如,这项出生公民权行政命令。
因此,例如,如果这项行政命令最终获得成功,如果在美国出生的孩子不是自动成为美国公民,那么这意味着将有更多的人被纳入整体绿卡队列。现在,在美国获得绿卡的积压也已经非常非常长了,对许多人来说都是如此。所以这只会增加他们的等待时间。
所以,再次,如果你从整体情况来看,这正在为寻求居住在美国的人创造一种有点令人沮丧的环境。说得很好。我可以告诉你,获得绿卡花了很长时间。来自爱立信移民集团的Hiva Anva,非常感谢你参加我们的节目。现在,这是本期彭博社科技新闻的全部内容,Mike。别忘了查看我们的播客。你可以在终端以及Apple、Spotify和iHeart的在线平台上找到它。这是彭博社。
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