Shownotes Transcript
欢迎来到 M 观点我是主持人 Mula 这里是一个紧跟科技趋势讨论热门时事并且分享投资与商业思考的频道每周一中午和周四晚上会在 YouTube 上面直播并且在直播结束后同步到各大 Podcast 平台上
我希望能够透过这个节目带着大家一起来学习掌握世界进步的主要动力科技创新商业思维以及自由市场的力量如果你喜欢我们的节目的话请按赞订阅分享及五星留言评价分享我们的节目给更多人知道也别忘了订阅我们的免费电子报 M 报你可以在资讯栏中找到我们节目的所有相关连结
哈喽哈喽大家好大家晚安欢迎来到我们今天的 M 观点今天是我们 M 观点 EP195 很高兴我们 2.0 版也快要 200 集了那在礼拜四的晚上为大家带来这个礼拜的重点的科技财经产业的事件那我们今天总共会跟大家聊三个主题第一个主题是我们的这个美国大统领川普正式上任超过 100 天那通常在每 100 天
如果 Mula 要批评川普我会挑哪个地方来批评川普哦
那么今天第二个主题呢来聊 vamo 正式宣布要跟 toyota 丰田合作他们是不是会合起来变成特斯拉最大的竞争对手呢哎这个话题很值得一聊到底他们两边一加一能不能大于二呢好这我们第二个主题来聊一下
我们今天第三个主题要来聊个沉重的话题,没有多沉重但是对黄仁勋来讲一定是很沉重的大家记不记得,回答黄仁勋他上次跟川普见面之后美国政府马上宣布要禁售 H20 给中国 H20 是专门为中国定制的一个比较低阶版的降规版的 AI GPU
当然黄之锡就赶快飞去中国赶快去安抚他当地的客户那我想他应该也很努力要想说怎么办呢怎么办呢我要我还是想赚中国的钱那到底要怎么样才能够让两边都满意呢所以我们有英文有一句成语叫做 walk the line 就是走在这个钢索上所以
揮打走鋼索怎麼樣面對這個美中賽局我們來聊一下好那以上是我們今天三個主題那接下來就是我們今天的業配時間呢那我們今天的業配時間呢是我們現在的 AI 扛把子揮打 invidia 的活動那即將 computax 即將在台北舉辦對不對
我们辉达的执行长黄贞勋这次又要来台北啦要在 computax 带来免费的重不是叫免费哦带来重磅的主题演讲哦那当天会有线上观看而且而且更重要的是什么我们 M 观点呢也会在 5 月 19 号当天的早上 11 点在
computex 黃仁勳的這個主題演講我們同步舉辦 watch party 直播然後與大家一起線上觀看黃仁勳的主題演講那去想哦哎這黃仁勳的主題演講一定
很多台都轉播嘛 你為什麼要看 M 觀點的呢答案來了 因為我們會抽獎大家記得我們去年 Computax 黃仁勳的 Watch Party 我們送什麼嗎我們當時應該送一張黃仁勳青千版的 4080 對不對那我們今年我們又升級了我們要升級送什麼呢我們在我們這一次的 M 觀點同步的 Watch Party 裡面我們會送一張現在
一卡難求的 NVIDIA GeForce RTX 5090 是 5090 你沒有聽錯不是 5070 不是 5080 是 5090 一張 20 萬的顯卡黃仁勳親筆簽名版的
大家就不要告诉大家因为越少人来看你抽奖抽中的几率越高千万不要错过所以 5 月 19 号我知道当天要上班了因为当天是礼拜一但是翘班也值得好不好翘班值得来看我们同步的 Watch Party 的一个直播
5 月 19 號是禮拜一嘛所以當年敲班早上 11 點然後來聽這個主題音講應該四五十分鐘啦講完之後我們就抽獎了馬上一張 NVIDIA GeForce RTX 5090 這個 MURA 我都買不起的顯卡
黃真君親筆借平板不要不要錯過哈好了那這次除了 computex 以外呢 invidia 他也正式在台北舉行 GTC 台配哦我們上次替 invidia 業配的時候他們是做什麼他們是 GTC 的活動嗎那這次 invidia 的活動呢他們有他們是 invidia GTC 但這次有 GTC 台配
在台北专门办的这个 GPC 他在 5 月 21 号到 5 月 22 号在台北汉来的大饭店登场哦那现场会有 invidia 的专家台积电的专家鸿海的专家联发科伟创合作的顶尖的台湾的企业的讲者以及 invidia 的企业的讲者
为大家带来 30 场不同的主题页主题议程哦包含了生成式 ai 包含了这个这个智慧 ai 的制造生命科学 fintech 以及公共部门如何使用 ai 号所以这个 gdt 台北啊绝对非常热门一定要去报名可惜可惜据说已经爆满了那为什么据说已经爆满
据说已经爆满了我们 M 关节还要宣传的因为因为我们在排这个业配的时候还不确定会爆满但是其实这个实在太这么一瞬间就爆满了所以没关系我们知道就好我们下次还是可以参加好所以呢锁定 5 月 19 号要看我们这个
這個華晨勳這個 COMPUTEX 的主題演講在索利貝 M 觀點頻道的直播好不好那我們的 watch party 啦我們上次有舉辦過一次後來大家不喜歡我做現場翻譯所以我以後就不現場翻譯了我想想看怎麼樣做的更好
好啦那接下来就准备进入我们今天的主题了在首先先跟大家讲这个我最近这几天真的是有点忙那不是公事的忙就一些私事的忙那因为一些原因可能就比较常出现在医院这边我只能讲我每次在医院待比较久的时间我就觉得说
不用去医院的人是很幸福的我每次到医院我就想说这个就是人生人生最终会有个结局就是要到这边我想把握我们的人生好不好把握我们的人生我觉得很多时候没病没痛的人觉得没病没痛是正常的是非常正常的就你无法知道这就是一种
很平淡但是又很珍贵的幸福钱买不到健康所以健康最重要好不好希望大家要照顾自己的健康
好那另外還跟大家宣傳另外一場活動這場活動不是 invidia 是我們 M 觀點自己的呢就是我們在今年第一季的時候我們在 1 月份的時候舉辦一場活動叫做特斯拉的這個去年 2024 年的 Q4 財報這個分析以及全年展望的講座那當場活動非常非常受歡迎然後很多人就敲碗說 Mula 接下來下一場你可不可以講 Palantir 我知道 Palantir 最近股價很強大家都覺得 Palantir 很棒特別是
大家知道嗎川普這波關稅戰的一個下殺很多股票都跌的慘兮兮哦但是什麼 Planetier 是這個這個是萬綠中一點紅就是他差如果是以美股來講萬紅中一點綠就他其實撐的蠻好的哎哦所以今年 Planetier 的股價表現真的還蠻強在很多科技股都有比較大修正的時候 Planetier 卻挺住了當然還是有小幅下修但是真的很好那為什麼呢
當然就是因為 Planetary 是現在整個 AI 領域中大家最看好的軟體公司之一在企業領域企業到底要怎麼應用 AI 呢其實大家想說指標就是 Planetary 你現在講 Planetary
M 觀點什麼時候就跟大家講他的潛力我們 2021 年就開始跟大家講了那中間經歷 2022 年大家看衰看不爽看看不起他 2023 年大家也覺得他不行直到 2024 年他股價起來的時候大家就開始吹捧了那之後我們始終如一啊告訴大家配人店真的是
非常好但是我跟你講 Planetier 真的也漲很多了從那個低點 6 塊 7 塊現在 100 多塊又回到 110 幾塊對不對那到底外來漲況怎麼樣到底今年第一季財報怎麼樣我跟你講我到現在還不知道他第一季財報怎麼樣因為他要到下個禮拜一才會開第一季財報所以等下個禮拜一開出來第一季財報之後我在下下個禮拜一我們會辦這個 5 月 12 號這個講座就我們這個 M 觀點的 Planetier 的 2025 年的第一季財報
深入解析跟这个长线展望的一个讲座那欢迎大家来报名我们在 5 月 12 号的晚上 8 点我们票价很便宜啊 880 块而已那这是非常优惠而且更重要的是你如果当天没空没有关系你只要报名了之后也可以回看
就是说你可以 5 月 12 号你可以先买 5 月 12 号的活动那如果当天临时不能来没关系 5 月 13 5 月 14 我们讲座都会上我们讲座通常会隔半天左右会上隔一天半天因为要等那个档案好了但是基本上你只要有报讲座你之后都可以回看好不好好那就在资讯栏你也看到我们的 Planetier 的讲座
好那以上就是我们今天的这个前菜好接下来就准备进入我们今天第一个主题川普的执政百日到底成绩如何呢
所谓的百日成绩单其实这个在欧美算是一个传统就是如果你是个新上任的领导者不管是政治方面你是总统还是你是企业方面是 CEO 只要你要新上任人家都会看你说你前 100 天要干什么你知道我当年因为我当年在核心超媒体矽谷在任 CEO 我们上面的老板都算是老外老外就告诉我说就我们母公司总公司的老板就告诉我们说
Mira 你要当 CEO 那你可不可以告诉我前 100 天你要干嘛所以那个是我人生中第一次知道什么叫做这个 100 day plans 就前 100 天的计划当时我就随便列了乱七八糟的 100 天计划因为我当时也没有想清楚那我其实已经忘记我当年提什么但是我可以肯定的一点是我当年那个百日计划应该没有执行的很好所以我跟你讲我觉得百日计划真的是一个听起来好像很简单但实际上没有很好做因为你要知道
一百天就三个月老实讲对很多重大的改变是根本是不够的也就是说你如果要从事什么很真正很重要的改变的话一百天根本才刚开始而已但是呢所以很多时候一百天你是不是就只能想办法交出一些作秀的成绩单可是问题来了作秀成绩单你做得出来人家也看得出来你在作秀啊对不对所以其实我觉得百日成绩单真的是一个
蛮困难的东西老实讲而且你知道吗对我来讲我个人觉得其实我如果要评价一个领袖一个领导者我其实觉得这个所谓的 100 天的评前 100 天的成绩单呢我觉得不是什么很好的评分标准啊因为
你今天要希望找一個好的領導者你要的是什麼?是一個馬拉松的跑者嘛你不是要一個白米的跑者嘛白米跑者短跑跑很快但是跑到後面就沒有力啦但是一間企業又不能只經營三個月五個月對不對所以你要一個馬拉松跑者
短线很会拼很会拼看起来很厉害但是如果长线失败了一点意义都没有你看如果你今天找了一个很厉害的业务主管这个业务主管拼命逼他的下属所以这一季交出很好的成绩单但是什么下一季所有的业务都跑光了你就下一季业务业绩都归零你懂我讲所以其实 100 天内就算你交出有感的成绩也不代表你 3 年后 5 年后成绩会很好
所以你去想如果你是一个企业的股东你希望你这个 CEO 是要让这间公司三年后五年后能很好还是要让他三个月五个月后很好当然了除非你这间公司面临极度的短线压力否则大多数时候你要的就是那个长线的嘛所以我必须严格来讲我觉得百日成吉蛋糕虽然我们今天第一个主题做这个东西但是我个人觉得他的意义不大
但是好玩嘛好玩嘛所以既然这是一个惯例我们就来回顾一下川普前 100 天执政的成绩单那当然在评价之前呢我要先做一个 Disclaimer 做一个事先的声明首先我会怎么评价川普的成绩单呢我的评价是第一个我会假设他的执行政策的大方向是正确的我会假设他的政策方向是正确的那也就是说如果你觉得他政策方向是错的
那所以他不管执行的再好都是零分那当然我尊重你但是但是我这样讲如果你觉得他的所有的政策方向都是错那不管他执行的好执行的坏都是很烂你就不用讨论了我就知道你就给川普很低分没问题那这是每个人的自由但是我现在假设是先假设川普的所有的政策方向都是对的所以我们会以他期待的成果是什么以及他达成的目标怎么样来做一个评分那那
当然这个期待成果呢并不是用川普吹牛的部分来评分的这什么意思我举个例子俄乌战争俄乌战争川普之前不是喊话说我第一天就让他停战吗就现在一百天了有停战吗也没有停战但是现在的问题就是
至少對我 Mula 來講 我從來沒有買單過川普的第一天就要停戰的說法所以對我來講 我的假設就是川普就是一個很愛唬爛很愛講大話的人 他很喜歡講誇張很誇張的話就是你欠他一千塊 他會說你欠他一千萬然後如果你要那個東西平分 當然你也可以把川普說你看你當初吹牛吹那麼高 最後成績就這樣很爛
我也尊重你我只是告诉你说这不是我的评价标准所以呢第一个如果你觉得川普的政策本来就是错的不管执行好或很坏都很烂那没关系那尊重你你可以评价川普的执政很烂第二个是你如果要用川普吹牛的部分说你看落差这么大然后给他一个很低的评分那也是你的自由哦因为我跟你讲评分就是有个标准而我必须讲这两个都不是我的标准我的标准是什么呢我的标准是
我認同川普,我先假設川普的方向是正確的然後呢,我做一個第三方,我去合理評估如果今天有任何一個總統想要做這件事情他的合理的目標到底是什麼?合理的目標是什麼?那我會用這個東西來做評價那當然你就說,沒有啦,你算不算互換?我覺得不是啦,因為就我個人來講我覺得這是相對比較合理的版本就像我舉個例子來講
我跟你剛剛講 俄烏停戰這件事俄烏停戰 川普當然是唬爛這樣講 有些人認為俄烏停戰是錯的
川普應該壓著烏克蘭徹底摧毀俄羅斯沒問題你如果認為那是川普該做的事情你要給現在川普的政策 0 分沒問題這是你的標準第二種人是說我也覺得川普要停戰可是川普當初說一天就要停戰所以沒有達成 0 分 OK 可是你知道我的標準就是說我覺得任何人任何一個美國總統所有的可能的美國總統進來當這個總統能夠在兩年內
两年我的目标两年内达成二屋的停战我就觉得有 60 分了那如果能够在一年内就达成二屋的停战我觉得可以给 80 分我的看法是这个样子好所以那你这就是我现在评分标准好但是在评分之前呢我们先来看民调因为很多人都说川普啊这个执政白日民调残残残是我们就来看民调状况到底怎么样
老实讲很多人都以为说其实川普的民调是不是在关税战打乱七八糟之后才开始掉其实不是其实川普的民调居然还有掉两波第一波呢就是刚上任之后的第一个月那个时候开始搞一些恶乌的一些状况那时候其实大概就掉了一波接下来呢就持平持平持平一直到了四月初开始打关税战的时候又掉了一波可是掉了两波到底掉了多少呢我们就来看了
我我現在開始追蹤川普的民調我總會交這個最終
最終四個主要的民調給大家看第一個是 CBSCBS 是美國三大電視台裡面公信力算是應該是比較好的一個電視台但是他比較偏左因為主流媒體都偏左所以沒問題第一個是 CBS 的民調第二個是經濟學人經濟學人呢他其實是超級討厭川普的他平常的報導跟川普無關的時候他大概是中間偏右
他算是中間片也有但是他只要講到川普他超討人川普所以他是個穿黑穿黑的媒體報導所以這是經濟學人那第三家呢是這一次選舉最準最準的 Atlas Intel 的名量那但是他做的比較少所以他的數據會比較少
第四家呢我们找 RasmussenRasmussen 是一个比较偏右派所以他比较偏川普比较支持川普的民调所以我们找了一个左派的民调左派主流媒体的民调找了一个中间偏右的主流媒体但是超讨厌川普穿黑的经济学人找了 Atlas Intel 一个算是在过去两次总统选举最准的一个民调以及一个相对比较偏川普的 Rasmussen 的民调四个民调来看我们看川普的民调到底调多少
首先呢 我們先看 CBS
我们来比 我们中间的起起落落都别看我们就看刚刚上任到现在为止到底掉多少 CBS 在川普刚上任之后做的第一次民调呢是 2 月 7 号所以川普是 1 月 21 号上任吧 2 月 7 号当时其实已经差不多过了两个多礼拜但是其实还在初期当时川普的支持度是 53%那以这种比较中间偏左的民调来讲已经算不错了 53%
那到近期的民调最近的一次是 4 月 25 号当时川普的民调掉了 45%所以从 53%掉到 45%CBS 的民调等于是从上任到目前为止川普民调掉了 8%8 个 percent
那接下来看经济学人的民调经济学人的民调呢在川普刚上任的第一个礼拜 1 月 28 号左右呢有做一次当时川普的支持度是 50%那他最近的一次也是 4 月 25 号的民调川普的支持度是 43%所以所以川普的民调掉了 7 个%所以你看一个 8%一个 7%是蛮接近的可是别忘了这两个民调都是很讨厌川普的所以那接下来我们看第三个民调就是最准的这个民调 Ethelens IntelEthelensEthelens
at least intel 他在 1 月 23 号就是川普就任后两天的时候做出来的民调支持度是 50%
那最近一次的民调是 4 月 14 号当时也算是其实算是关税战这个 4 月 2 号宣布嘛 4 月 9 号宣布又暂停 90 天所以 4 月 14 号其实已经关税战已经某个程度已经发酵到一个程度 4 月 14 号的民调呢掉到 46%所以他从川普上任到 4 月中大概掉了 4 个 percent 那最后我们看这个 Rasmussen 的民调 Rasmussen 的民调呢在 1 月 30 号呢就是川普就任后差不多一个礼拜呢当时做出来川普的支持度是 52percent
那 Rossmussen 的民调是一直做滚动式所以他几乎每天都有数据他到 4 月 29 号最新的数据呢川普的民调是 48%所以从 52%到 4 月 29 号的 48%是掉了 4%所以你去看很有趣的是这两个比较偏主流媒体又是有点穿黑的媒体大概就是掉 7%跟 8%那两个其实 Excellent
Atlas Intel 跟 Rasmussen 都是在這次選舉最準的民調的前兩名所以其實他們這兩次都算是這次選舉都算很準那他們的調起來就是 4%所以整體而言呢你問我是前兩個民調我比較相信還是後兩個民調比較相信其實我比較相信後兩個民調因為這兩個民調你去看這次總統大選他是比較準的
但是前面那两个就是代表主流媒体的数字所以你可以大概理解说主流媒体的民调就比较讨厌川普的这些民调大概川普大概掉 8%的支持度那比较准确的这些民调可能比较偏川普或者是比较准确的民调则是掉 4%那无论如何掉 4%也不少啦我一直想如果川普在那个选前真的掉掉了 4%的话他就落选了对不对他其实只要掉了
1-2% 其實就會落選了所以 4%雖然說真的不多可是他其實也已經也是一些蠻其實也蠻重要的也沒有到不重要因為本來這種兩黨政治就兩邊都很角力就很
接近嘛所以差个 1%2%真的也是不小了所以以上是近期的民调数据我们可以肯定的一件事是川普执政 100 天到目前为止呢那掉的就是 4%到 8%之间的民调不算少了那如果我们跟拜登的前 100 天比呢拜登的前 100 天他大概掉了在一些主流媒体民调大概掉 3%左右了所以川普当然是掉的比较多可是你要知道
拜登的前三个月也没有做什么事啊所以你没做什么事你就比较难掉川普是做很多很多的事那这些事呢通常又很有争议所以就得罪了很多人那这个票大概就一趴一趴的喷掉了那
你覺得川普會很在意這個民調嗎我覺得川普說真的未必真的很在意這個民調因為對他來講他早就知道一開始就會很慘嘛所以他現在就求的是說前幾個月把慘的度過之後呢接下來叫什麼開出紅盤但是事事也未必能夠像他想像這麼美滿啦我先講啊
很多人都用那個期中選舉來威脅川普其實你也威脅不到川普因為川普也聽不到你講話但是很多人說川普會不會害怕期中選舉共和黨選很爛可是我先跟大家講我覺得川普未必真的很在意這件事因為依照美國的政治傳統來講期中選舉通常會翻盤的機率是非常高的就是川普就算執政表現不錯期中選舉應該也是會被翻盤所以
只是翻多翻少的一个差别当然你翻越多执政就越不利也是没有错但是如果就注定会翻盘其实川普重点就是守住参议院那参议院应该是守得住的因为共和党在下一次的参议院选举是的一些改选的席次部分是有优势的所以应该参议院不管怎么样应该讲说
不管川普这未来两年做的好做的烂参议院应该都守得住众议院应该都守不住那大概都是九成所以
我覺得川普應該為什麼這是他為什麼敢在這一次的這個前 100 天做這麼大的賭博的一個原因當然我相信他還期待說就是在一開始的這個比較這個大的波動以及很多的不滿之後呢可以逐步慢慢開出紅盤然後那以上是民調跟川普到底怕不怕選舉的一個分析我跟你講
我必須這樣講,很多人都說,Mula 你就自吹自擂,你真的很懂美國嘛可是我跟你講,我不敢說我每一個政策都最懂美國可是我舉個例子,像我跟你講,你在台灣沒有任何一個節目可以現在就跟你講美國 2026 年的期中選舉的這個誰贏誰輸你知道嗎很多人都還在那裡覺得說,川普只要執政好,這個眾議院應該守得住,沒有沒有
2011 到以往的关系这个两年后期中学临终于写首作剧真的很难了所以
所以這就是跟大家聊一下那接下來我們就針對幾個主要的重點的議題項目來聊一下我對他的看法首先我們來評俄烏戰爭的這個和談的一個努力那在整個川普政府的時候國際外交這個地緣政治的一個焦點在前幾個月重點當然現在看起來就是俄烏戰場因為川普想要讓俄烏戰場停戰嘛這邊有幾個很重要的原因首先呢川普的選舉的時候一個最重要的政見就是俄烏戰場
不管怎么样不能再烧美国人的钱了你们如果真的要打我们当然希望你们不要打但你们如果真的要打美国人也不是冤大头不能一直烧钱第二个是什么所以其实川普的最重要目标就是美国不要再烧钱了而且第二个的如果能够真的让俄乌停战的话那美国是不是就可以跟俄罗斯有某个程度的和解和解之后呢其实在川普政府的国际政治大战略里面就是连俄制中嘛
连合第三名对抗第二名当然俄国绝对不会跟中国完全翻脸但是俄罗斯会不会因为跟美国又重新恢复一定程度的交往而在某些事情上也开始不那么全然
支持中国我觉得也会的那当然如果能够让俄乌停战川普当然是笑响诺贝尔和平奖或者是也可以凸显至少可以凸显拜登政府很无能所以这是为什么这个川普政府很想要让俄乌停战的一个主因
至於川普政府想要達成的一個停戰的條件你如果回頭去看我們去年還在選舉的時候 Mula 我講的川普的條件跟現在你聽到的條件是不是都很接近我當時講什麼我講的是第一個克里米亞大概就是要讓給俄國了烏克蘭呢大概就是要沒辦法加入北約這兩個都是肯定的那關鍵是什麼關鍵是到底
川普能不能帮乌克兰要回乌冬是全部要回来还是要回一大部分还是要回少部分那这就是得分的差异吗或以及包含的如果乌克兰不加入北约能不能给他一个和平的保证一个军事的保证像
美國不出兵但是能不能有歐洲的維和部隊呢我覺得你去回頭去聽我們 M 觀點聊俄烏戰爭我們當時一直跟大家講說川普的條件應該就這個樣子就是克里米亞要給俄羅斯那北約你不能加入可是我會給你歐洲的維和部隊而且我們會想辦法盡量讓你拿回烏東
這裡就是川普的核談就是惡霧核談到底是拿滿分 100 分還是拿 0 分假設烏冬完全拿不回來全部讓給俄羅斯這其實就是很丟份就是一個就我來講我也會給他一個不及格的成績單即使連我明武黨這種川觀點如果烏冬一點點都拿不回來整個烏冬都讓俄羅斯拿走那其實我會覺得那這個是 F 這是 Failed 那但是
或者是連維和部隊都不能進去啊這不行啊所以但是如果今天烏東可以拿回大部分的烏東然後英法的維和部隊能夠進駐俄羅斯不敢就是沒有辦法靠要的話其實我就會給他 maybe 給個 aa 的成績單其實大概就是這樣那所以我的標準其實我跟你講
我说真的啦我们 M 关键当然最近比较少聊俄乌战争可是你如果回头去听我有讲俄乌战争的几乎我一直跟他讲我认为就是这样的这样的和谈条件你有没有看到最近爆出来的新闻就是一样最近爆出来的美国希望
乌克兰跟俄罗斯接受的条件就是一样没有差很多所以你知道为什么我们能够这样判断吗因为其实这就是一个最合理的判断我又没有内线你知道吗我现在很多 M 黑啦很多 M 观点黑整天就说米娜只会吹捧自己米娜超烂米娜智障你知道现在
在那個 instagram 什麼簡體簡體中文字人的整天因為我說美中貿易戰美中貿易戰中國不會贏啊美中關鍵中文啊他們就開始罵我到這洗那個幾千個留言都在罵我就我就算了我就說有些人說你讓那些人說沒有啦不准可是我跟你講
我真的我真心告訴大家我準的居多啦我準的就像這個核彈條件我當時就跟大家講這就是川普的底線那你看現在看起來是不是就準那就在今天早上呢我看到美國跟烏克蘭終於簽訂了礦產的協議而且呢在最近這一個月俄羅斯跟烏克蘭也都各自表達一些願意談判的一些條件或者是善意雖然還很遙遠所以我個人覺得川普在俄烏
戰場的促進和談這件事我可以給他個 b+B+ 的成績單那有人說 Mula 他不是說一天就要聽戰結果現在搞了 100 天都還沒聽戰當然你可以用這個去酸了好不好那可是我剛剛一開始就跟大家講過評分標準我的評分標準不會用川普吹牛吹多高來評價我舉個例子
假設今天有個人現在的薪水三萬塊然後他跟他的女朋友說我接下來會很努力我會很努力我會成為月薪三百萬的超級有錢人超級精英然後那個女朋友就相信他就嫁給他結果呢過了十年之後他他真的很努力他薪水從三萬變成二十萬然後這個時候有些人說你看你當初吹三百萬現在只做到三萬變成二十萬然後你就開始說這個人很爛這個人
我就不会这个样子就是我会觉得说对啦他的确当初吹 300 万你可以骂他吹牛过头可是说真的他 10 年后薪水从 3 万变成 20 万也蛮努力真的也蛮努力也是非常优秀所以我不会给他 0 分你懂我意思吗其实我觉得差别就在这边
那我覺得現在俄烏戰場呢的確開始出現一點點曙光了而且我覺得特別是一點是吧我覺得現在烏克蘭終於比較想清楚知道說他必須跟川普站在同一陣線其實簡單川普是要代替他上場去跟俄羅斯談判吵架打仗的結果你烏克蘭一直不不不跟川普達成共識一直扯川普的後腿你怎麼川普怎麼有辦法帶代替你出去打仗呢好所以其實哦
這件事情我覺得烏凱現在想清楚了所以我覺得接下來你就會看到川普這邊會給俄羅斯更大的壓力那當然啦如果烏凱又臨時反悔我覺得澤倫斯基真的在整件跟川普的應對上面是沒有想清楚的因為澤倫斯基一直想要跟川普多要一點他有點類似說
你可以想 哲文斯基是一個被車撞的人俄羅斯就是那個車 哲文斯基說你應該要賠我一千萬俄羅斯說我才一毛錢都不賠你這時候川普就說 川普就出來說嘿 好我可以幫你打這個官司 我幫你爭取可是呢我跟你講 種種的原因一千萬太誇張了 一千萬沒辦法你願意接受兩百萬的話 我想辦法拼你 把你抬到兩百萬我覺得川普覺得 反正哲文斯基就說一千萬跟兩百萬差那麼多 怎麼可以兩百萬 可是我跟你講
那如果川普不幫他的話他一塊錢都拿不到不是嗎所以現在是俄羅斯就不願意給錢嘛那我覺得哲倫斯基現在想清楚一件事情就是歐洲不可信任啦你知道哲倫斯基開始跟美國談風的時候就想說我要靠我看靠歐洲行不行結果呢過了這兩三個月歐洲歐洲除了打砸嘴砲以外還有什麼就全力支持烏克蘭給一點點小小的幫助所以我覺得
我希望哲維斯基能夠...我跟你講對於烏克蘭跟哲維斯基來講一定覺得他們有點很衰然後而且被硬拖就是我明明覺得你應該賠我一千萬你撞了我我的總損失就一千萬你為什麼不是賠我一千萬呢可是為什麼你這個川普為什麼只願意幫你要兩百萬呢可是說真的你如果一直跟川普吵兩百萬跟一千萬川普就沒辦法去幫你要那兩百萬的不是嗎那現在是如果川普不幫你要兩百萬你是要不回這兩百萬的啊
所以這就是一種選擇至於當時在白宮的澤倫斯基跟 J.D. Vance 跟川普鬧翻那件事我覺得當然是一個蠻難看的一個場面可是我覺得就是一個
這是一個我覺得應該講我們當時評論過我覺得哲倫世界問題大一點我覺得他當時如果就吞了就簽了不就好了何必又去唱 JD-VANCE 但是我知道很多人對這件事看法不一樣只是我必須說我認為
其實川普政府對於俄烏這邊的條件一直是非常確定也就是說川普政府你不要以為他俄烏上面變變變了我覺得他沒有變耶我覺得他一開始就是一開始前第一個月的時候就非常清楚告訴烏克蘭說我告訴你第一個你要把礦產拿出來重建你這邊那...那...那...然後我們我們之前給你那美元你要某個程度來回饋我們你要讓我們在烏東有一定的利益然後我們才有辦法介入然後呢
北邊是絕對不可能的克里米亞也別想要但是我們想辦法幫你弄到維和部隊幫你這個多要回一點武裝我認為美國這邊的這個 offer 一直是很確定的是誰在那邊一直猶豫不定我覺得是哲倫斯基哲倫斯基一直覺得這個 deal 不夠好但是有些時候又好像不得不接受所以我覺得他一直在擺盪那我希望他不要再擺盪
我就再把它再摆上去,對武漢不見得是好事了所以俄烏戰場部分我給他 B+接下來呢第二個重點台灣人比較少爆但是我覺得這在美國算是我必須說川普直到 100 日到現在呢亮點很少亮點非常非常大多數都是爭議不斷那
但是所以他的最主要的一亮点就是川普目前执政最有感的就是非法移民现在美墨边境的非法移民的数字比拜登时期少了九成以上那个数字到底少多少我要查一下但是我记得我最后看到一个数字是 95%比方讲现在是以前如果每天有一万个人入籍现在就只剩一个每天 500 个就是这样子所以边境的非法移民现在真的少很多
那我覺得這部分當然是川普施壓墨西哥這邊要配合所以墨西哥這邊被關稅的壓力加強取締但是我覺得對於非法移民來說他們的動機也消失了他們當初會來就是他知道拜登時期就算我被抓到我只要說我已經申請了我就可以留在美國
但是在川普時期如果被抓到就算你說你申請第一個你現在已經不能申請二來什麼你就被 Stay in MexicoRemain in Mexico 你就被送到墨西哥就進不去就被強制遞解出境所以其實非法移民就沒有動機要進去的所以第一個邊境非法移民的人數降很多降了 95%沒記錯的話那第二個是什麼
川普也很雷厉风行的把一些帮派分子的非法移民强制地理出境那这个中间出现一个很知名的争议案件就是有一个人法官判决川普应该把他引渡回来已经算了那个应该是委内瑞拉还是艾尔瓦多萨尔瓦多应该算萨尔瓦多
哎忘記了反正送到某個地方啦送到某個地方然後現在人家不要把他送回來但是的確是有一兩個案件的爭議可是我覺得扣這兩個案件川普政府也不認啊川普政府也說這個人就是斑馬分子啊那只是最高法院判決川普政府要要要努力協助把這個人送回來但是現在這個對方不約手了大概也沒辦法那這的確是一個爭議案件可是扣掉這個爭議案件以外呢其實
整體而言我相信美國人對非法移民的問題大幅降低我覺得應該是蠻有感的啦大概就是這個樣子好那這個所以我基本上他非法移民的部分我可以給他 A+我看聊天室有人說哲倫世界處境有點像當年在聯合國的蔣介石其實有點像你知道
當年齁 我跟你講當然這個部分歷史我沒那麼熟可能要問那個英雄說書的阿瑞給他講一下可是當年其實台灣應該是曾經有機會可以一中一台留在聯合國的當然啦 中國一定不同意 中國一定不同意可是當時應該是美國或者是一些其他的一些人願意可能去爭取這樣的天然就是在聯合國中國一席台灣一席我覺得不是沒有可能的齁結果
蔣介石就汉贼不良利嘛那我讲这个部分的历史我没有深入研究所以我可能讲得错说不定蔣介石就算同意也不一定能够做到这个两席都在点合国也有可能那这个部分就真的交给专业去评过可是我觉得的确有点像反正当年就有点汉贼不良利你要让中国进来那我就
我連嘗試著說讓台灣繼續用另外一個國民留在聯合國都不要那可是我覺得你看當年的這個意氣之爭現在看起來不就很蠢了嗎不就是這個樣子啊所以大概就是這樣子好了那這個是我們聊完這個這個非法移民跟二五種我們接下來聊重點經濟
那我就要聊经济之前呢我们就先得了解川普的经济政策的目标到底是什么因为我们刚刚讲我们的评分架构是我们先得评估他的目标他的政策方向是什么然后我们给他定一个合理的目标然后再用他能不能达成这个合理目标来做评分那所以我们先来了解川普的经济政策目标是什么那我们之前在聊川普的关税战的时候我当时就聊了大方向其实简单来讲我自己把它定几个
第一个是川普经济真的希望用关税这个制度替美国的整个经济做结构性的调整就是 Scott Bassett 讲的 rebalance 重新平衡那在这整个重新平衡里面有几个重点包含第一个制造业要回美国那个希望美国要有更强大的制造业而且希望跟国外之间这些贸易是更平衡的更公平的不要那么大的贸易逆差那以上是整个关税跟 rebalance 的部分
那除此之外呢有一块现在还没有大发违约这个减税法案还要等着通过但是减税跟去管制则是另外一个川普经济政策的重心他希望让自由市场的动力去驱动经济而不是政府撒钱因为在拜登政府时代其实政府撒钱是一个经济推动的主要的武器嘛所以很多人都评论说如果拜登政府在 2023、2024 少撒一点钱的话说不定经济早就进入衰退了那 anyway
这个是所以我们现在了解川普的政策的大方向的目标第一个是什么第一个是透过关税替美国经济进行 rebalance 再平衡其中重要的是要让制造业变得更强以及跟国外的贸易的这个逆差要减少
那另外呢要减税跟去管制让这个民间的自由民间的这个企业透过整个市场机制自由市场的方式来驱动整个经济好那接下来我们就来聊关税占的部分老实讲我们到底要给关税占几分呢给他 A 吗 A+吗还是给他 C 给他 D 还是给他 F 呢我的答案给你就是不能给不能平分因为时间太短了
我覺得關稅站到目前為止其實還沒滿一個月你說真的要怎麼評分這樣講我覺得如果要針對關稅站我覺得有兩個評分方式一個叫短期評分一個是長期評分因為我們知道關稅站的目的是要第一個要促進美國的製造業第二個是什麼要讓美國跟國外外國之間貿易相對比較平衡你覺得這兩件事情是可以
两个月三个月看得出来吗?根本不可能嘛这两个东西真的要搞下去可能都是最快最快可能都要两年三年才看到成绩但是所以我们要怎么评分这件事呢?我觉得有两个部分第一个是我们先短期的评分我们应该是要把川普的第一个 90 天走完因为川普是在 4 月 9 号宣布延期所以他 90 天差不多就是 7 月初嘛
希望在 7 月初这个 90 天过完之后川普能不能拿出一些良好的谈判的成绩单他能不能拿出有 15 个重要的国家都跟我们谈着很好的贸易协议如果到 7 月初的时候他能够拿出 15 个 20 个重要的国家都给
川普政府一个不错的贸易协议的话其实他短期评分就会蛮高的哦这是短期评分那长期评分呢我给大家长期评分我觉得老实讲啊我觉得合理来看应该要看八年十年但是我觉得最短应该看四年所以我觉得长期评分可能要到川普的第四年的时候再来评估了就是长期评分要评分什么呢
短期評分我們就看 90 天內能夠談成幾個對美國有益的貿易協議可是長線的評分呢就是要評分剛剛講的川普這個政策就是要解決貿易逆差要製造業重啟所以我們的評分當然就是用製造業有沒有變得更好以及逆差有沒有減少來評分嘛就是用這兩個來評分嘛這不是最合理的一點嗎你懂我的意思嗎如果這個政策的目標是要讓製造業變得更好
然后然后这个这个
莫伊尼他接到,那你不就應該用這個評分嗎?那什麼時候最好評分?我覺得三年後四年後我覺得是最合理的因為這些動作都沒辦法在那麼短期看得到啦那你知道,我覺得現在我看到有些人都看到一些新聞只要看到一兩個不利的新聞就是趕快來酸一下川普你知道這些人其實都已經佔盡立場,我就是穿黑我要看到任何川普很爛的新聞我就要來笑他罵他,我舉個例子
以汽車產業來看我們我前陣子看到某家日系廠商要決定要再裁撤美國的一個產線所以久憲就說你看川普的關稅怎麼有幫助的可是沒有耶奇怪同樣的日系廠商也有另外幾家廠商說我要 double 美國的產線
我們就不舉名但是我跟你講我目前我沒有特別注意可是我目前看到有三家日系廠商有兩家是要 double 美國產線有一家是要砍掉美國產線而且 double 那兩家在美國市占率是更高的所以你有沒有想過其實這
為什麼你就要拿那個裁員的那家汽車廠來說啊你看關稅沒有用啊關稅啊川普關稅要重啟美國治安結果反而美國根本沒救你拿那一則來講那你為什麼不拿另外兩則來平衡一下你知道這個就是一種
這是一種反正我就是要酸你川普反正我就自己恨死川普了所以我只要看到任何可以笑他的新聞我就拿出來至於任何對他有利的新聞我都假裝沒有看到不是只有這些車廠要 double 那些 Immilia 要投資五千五
沒有 5000 億啊就他做產值 5000 億我剛講包含的鴻海偉創都要去建廠包含的微星都要去這個都要去美國建廠了包含的最近那個誰應該是音樂達嗎還是管那反正就另外一家五哥都其中一家也要去美國蓋廠對不對這些都是 infina 供應鏈帶去的包含的軟銀說要用 stargate 包含的台積電這些全部都要去美國增加美國的產能哎奇怪這些穿黑就都沒有看到我跟你講啊
我知道貿易關稅戰讓很多人的股票稍微下跌了然後我覺得稍微下像我是稍微下跌我知道有些人出事一定有些人很肚爛可是我跟你講到底川普的關稅戰的成績怎麼評分絕對不是看這些人罵不罵他是不是看有多少罵不是
有多少人罵他也不代表他失敗啊有多少人吹捧他也不代表他成功啊你在怎麼討厭他對不起你的評分不重要我們是要用客觀的事實來評分啊就我 Mira 如果覺得他很爽很棒可是我的個人看法也沒那麼重要我們只是要找出一個
看我们要用什么东西来评分呢所以我跟你讲我们现在在跟大家讲说我短线我就觉得说你用那个 90 天能够谈成几个好的贸易协议来看嘛那长线呢长线那是比较重要那对不起川普只能干四年所以我们就必须用四年来看否则我觉得更长线可能要看七年八年四年我觉得要看什么呢第一个我们看我们来看
美国的制造业到底有没有回去吗到底回去多少吗那这里面有个指标叫做工业生产指数叫做 industrial production index 这个数据是 FED 编的所以也不是也是一个独立机关编的所以工业生产指数其中还有一个 manufacturing 的部分但是我个人觉得整个工业生产指数的数字就是一个客观指标所以我们就来看四年后的工业生产指数跟现在比起来到底成长多少吗说明到时候
跟現在跟今年 bgm 說明成長 30%這樣還不夠嗎好這第一個第一個指標所以我現在給大家指標好第二個指標是嗎就看貿易逆差嘛貿易逆差嘛那這個我等下再聊聊天室有人問我這個數據開始衰退這個部分哈這個 GDP 那好所以我跟你講
川普的官聖戰目前為止非常的混亂也惹怒了一堆國家跟一堆酸民一堆股民都非常憤怒氣死了可是我跟你講對不起我們不能用這種憤怒一些國家我們不能用別國的憤怒跟股民的憤怒就來說他官聖戰用這個東西來評分這個東西
就是很周圍的東西這是一點點的東西但是真正的核心就是好他要做這個東西就是要付出美國製造業跟跟結局貿易利差所以很簡單嘛這兩個都很客觀嘛貿易利差你今年我我看你就是把今年不算了我們叫 2021 今年是 2025 年我就我們把 2024 年的貿易利差跟 2028 年的貿易利差比一下我覺得這是一個很好的成績單
到底减少了多少有没有减少减少了多少第一个好这贸易历史第二个就是工业生产指数嘛因为工业生产指数真的就是看 manufacturing 其中还有一个 manufacturing 的一个一个数据就是这个指数下面的一个指指
指向那我就可以用这个东西也可以来看美国整体指导业所以数据都都有我们就是四年之后来评估就好了真的太短期是没办法评分所以对不起经济到目前为止因为减税的部分也还没开始所以也没办法评分经济的东西都没有办法一天两天答责的所以经济的部分容我们
占不平分占不平分这个事情快则两年慢则四年我们才能平分经济的部分那我来讲一下昨天美国公布第一季的 GDP 出现了衰退我先讲这里面有几个问题 GDP
美國今年第一季 GDP 的衰退主要是因為進口很多那因為 GDP 有其中一個項目是進口減出口或者是你要就是出口跟進口的差額啦出口減進口那所以呢因為大家都知道川普要打關稅戰所以其實今年第一季很多人都很多公司都預先拉貨所以今年第一季的
進口很多所以就因此拉低了 GDP 那扣掉這個進出口的差額的進出口的差額的部分的話其實美國經濟還是非常強在第一季很強可是老實講第一季的經濟你覺得不管他好或壞我覺得都跟川普的關係還沒有那麼大就川普才剛上任不久嘛所以我覺得接下來我認為第二季我覺得還要再觀察因為第二季才剛開始可是我之前的看法是我認為
GDP 第二季或第三季也有可能出現衰退也有可能出現衰退那當然所以我覺得我們就看看吧也就看看那當然依照依照美國之前的一個標準連續兩季的 GDP 出現出現負值就是年增這他們是季增年率連續兩季的季增年率出現負值就是衰退那那 anyway 我們就來看看說不定第二季也會衰退哦那我之前就跟大家講嘛
哎呀不要专心我跟妳講最近開始在吵一些通膨我跟妳講通膨我到現在還是告訴妳通膨絕對是假 ET 好不好最近不是在吵什麼亞馬遜要把那個亞馬遜要把那個進口的物價飆高然後被川普政府打電話去罵他就縮了罵被捕有些人說你看看物價要漲不是這樣算的好不好我跟妳講真正會發生的狀況是亞馬遜或者是某些把物價加高又把關稅佔據然後什麼消費者就不買了
消費者不買之後呢,這個東西賣不出去之後他只要有降價求受,他就會降到一個賣得出去的價格所以他你知道這個東西會這個樣子發展所以川普政府會打電話的因為是他不爽嘛你這不是搞我嗎?你一個東西 100 塊,又加了關稅變成 250 塊現在大家都在罵我可是我跟你講,事實上會發生什麼事就是你 100 塊的東西賣 250 塊,沒有人買需求就消滅了需求消滅的時候,廠商沒有辦法廠商可能我都已經進了
maybe 降到 110 塊才賣得掉 你懂我的意思嗎所以我跟你講說句實話最終可能三個月之後四個月之後物價那個東西還是賣 100 塊或 110 塊不會是 250 塊可是川普在這個過程中會被罵嘛這個過程中川普會被罵翻嘛
所以我们跟大家讲的都是数据我们跟大家讲的都是数据我们跟大家讲的都是经济学理论所以为什么跟大家讲说衰退不太可能通膨不太可能机率很低我们是有理由的我们是有理由才告诉大家通膨不会很高的特别是现在 90 天的那个都还没有一定有几个项目一定是有几个项目
會很高可是你知道只有幾個項目很高不會讓整個 cpi 衝上來好嗎你要知道光油價的下降就會讓 cpi 掉不少了所以我跟你講真的真的是大家去理解了那有人說到底今年會不會衰退我之前覺得衰退機率蠻高我在節目講過很多次了我在節目講過很多次可是我覺得也不一定啊川普政府一定希望能夠順順的飛過去了
我們就看看能不能順順的飛過去囉所以你要說 N 觀點是川粉 川吹我覺得當然啦 我也不在意被別人說是川觀點啦但是我覺得這個也沒有那麼準確是因為那川普政府一定不想衰退可是我很早就說我覺得衰退的機率蠻高的所以大家就參考一下 好不好那這是川普的這個當然有些人說 其實川普的關稅戰爭如果一對國家會不會是 這個是不是
让美国的威信变差了这个美元霸权要衰弱其实不会但是我们最后再一起讲就美国威信的一个部分其实美元霸权部分我未来可能会我想找一些专家来讲因为我觉得我也不算什么美元的专家所以我有看法可是我觉得可能要找更厉害的专家来陪我一起聊聊才我们的节目才有价值有意义好那接下来呢
下一个项目,Doge,政府效率部 Doge 我给他蛮高分的,Doge 我愿意给他 A 的成绩有些人说,Mula 他不是才砍,到目前为止只是砍了 1500 亿美金而且这 1500 亿是要 2026 年的预算才会影响因为今年 2025 的预算去年就编了所以其实今年的预算,他现在砍的钱都是要明年才会省钱
很多人就說馬斯克不是一開始說要砍一兆嗎?怎麼現在才砍 1500 億呢?當然我必須講 1500 億一直砍到目前為止馬斯克接下來會比較淡出一點一個禮拜還是會留一天兩天我相信到今年年底呢應該整個豆豬應該可以砍到 2500 億到 3000 億我覺得是應該是有可能的也就是說馬斯克政府效率部的第一年
應該就砍到 2000 億到 3000 億直接的範圍的一個預算那很多說你看嘛這個你說要砍一個 trillion 吹牛吼只砍了兩兩三千億吼
然後當然就是說給你 F5 給你沒過不及格可是我跟你講這就是我跟大家講的我的想法一直是用合理的目標來判斷所以就像我剛剛講川普就算喊他一天會停止二五戰爭我也不相信從來不相信那馬斯克喊凱尼照我也從來不相信 Never believe that 我這樣講說真的
你如果要我抓任何一個不是馬斯克的人一個比較合理的人去談怎麼樣政府消費部能夠省多少錢我覺得目標有 1000 億到 2000 億美金我覺得就已經很好了所以呢馬斯克的這個斗雄如果真的到年底能夠砍個 2500 億到 3000 億我覺得成績單在我心中很高分了
因為你知道其實要砍預算是多困難的事情喔你看你知道對於這些政府官僚體系的單位預算編給他 他就覺得是他的怎麼可以被砍呢 他會想辦法保住他而且美國的預算是國會編的國會為什麼會編這個預算都是因為很多很多預算都是我要討好我選區的選民嘛所以你知道那整個政府的預算會那麼大那麼亂花錢就是因為政府官僚本身跟國會都想要花更多錢所以
唯一想要少花點錢的就只有人民啊希望政府少花點錢所以這個就是我們之前講的民主有些時候會被官僚體制打敗就是雖然人民想要省錢對不起啊政府官僚不讓你省錢因為政府官僚想要花錢然後國會也想要花錢因為我跟你講人民想要整個政府花錢少花點錢可是他希望他自己的
能拿到的变多这个就是人性所以我跟你讲我觉得砍预算真的很难所以我光说能够砍了 2000 亿美元 3000 亿美元真的很惊人你想整个豆许一年的运作的预算可能就是一两千万美金你花一两千万美金然后省两三千亿美金
不是很划算嘛你知道光能夠一年省 2000 億美金你知道拜登政府最後這兩年每年赤字都是將近兩兆 3000 億美金是兩兆 15%所以這真的是很重要的錢那當然啦
豆豉砍玉蒜的過程也很多人很不爽我看到真的很多人因為豆豉砍錢就變成川黑變成馬黑我看到有些學者他原本有個研究計畫結果被豆豉砍掉超怒超怒氣死了然後就開始拼命攻擊豆豉我都看到這種人啊很多啊豆豉一定要有執心的瑕疵啦可是重點是我們到底認不認同政府不該亂花錢我們到底認不認同政府錢也該花在刀口上你如果認同這件事你應該就要認同豆豉的理念
鬥取理性就是政府要花錢花在重要的事情上而不是什麼事情要花那這一面當然會有個問題啦這個問題就是什麼這個問題就是如果今天有五個研究學者每一個人都覺得自己的專案最重要但是政府就會說我只補助其中兩個因為這五個裡面只有這兩個真正重要但那剩下三個就很不爽就開始罵政府說為什麼我的計畫不補助但是我跟你講
這個就只能這樣子,所以一定會被罵而且中間就算有些執行瑕疵我覺得也容易這麼短時間要砍這麼多錢怎麼可能不出一點錯呢但是問題來了如果你要因為有執行瑕疵就給他很低分那我覺得那是錯誤的方向為什麼?因為逗取的方向就是他到底最終一年後兩年後能夠替政府省多少錢只要評估這一點就可以了你如果是要求說你的過程都不能出包都要很完美
那我跟你講,那這個 DOJ 解散算了因為最後砍不了其實像馬斯克一開始跟羅馬斯瓦米是兩個雙領導為什麼最後只剩單領導因為我跟你講,羅馬斯瓦米他希望用合法的方式一切都法律上最站得住假如說不能來做 DOJ 那我相信用羅馬斯瓦米的做法大概第一年能夠砍個 300 億 500 億就不錯了怎麼可能砍 3000 億所以這就是成大的差別
好那所以斗旭我给 A 那接下来 DEI 就是川普有个重要政策是他在政府里面把 DEI 砍掉我个人觉得这部分我给 B 那什么呢首先我觉得川普政府要把政府中的很多单位国防部各个单位的 DEI 单位砍掉跟 DEI 的目标计划砍掉我觉得是正确的方向
可是後來呢這整個砍 DI 的東西呢包含了最後跟包含了對哈佛大學這些施壓我個人覺得是有一點點問題的我認同哈佛大學有很多很多的問題哈佛大學裡面真的有很多的反右主義然後然後過度過度歧視右派觀點的問題可是我跟你講
政府用補助預算來要求大學一定要教什麼或不能教什麼我覺得是很危險的一條線所以我個人覺得川普這件事有點做過頭了不需要做到這樣子所以我只能給他逼
好那接下來下一點中國很多人說沒有啊那你給川普對中國的政策幾分一樣我告訴你無法評分為什麼因為我跟你講我認為川普的國際政治政策中壓制中國絕對是最重要可是問題來了壓制中國是一個長線計畫他絕不是兩三個月可以看到我們現在看到現在開始打關稅戰也有晶片禁運這些絕對都是針對中國的可是
这才刚开始而已但是我们现在只能肯定一件事是说那些选前说川普会亲中的现在不是都被打脸了吗川普哪边亲中呢川普真的是对所有人都出手但是对中国打得最大力其他人他都揍一拳中国他揍三拳所以真的不要觉得川普会亲中好了最后我来批评一下我觉得川普这 100 天执政我真的要批评的东西所以我们也是会批评川普的虽然我们是川观点
首先呢 我覺得川普這 100 天我個人覺得我最
覺得最糟糕的一點最不好的一點是我覺得川普濫用了國家緊急狀態這件事情老實講拜登政府時期就很愛濫用我當時就很不爽但是我覺得在川普時期他濫用的程度又比拜登更升一級了他只能說我現在國家什麼緊急狀態說我要來做什麼事我現在國家什麼狀態我要來做什麼事因為當你宣布國家緊急狀態的時候你就可以引用一些比較特別的法律然後你就可以用你施行的政令就更順利所以我可以理解這是一種
這是一種行政手段可是問題來了如果國家緊急狀態隨隨便便都可以宣布個一二十個那哪一到底
緊急嗎?你懂我意思吧?有個人說:我今天也很緊急,明天也很緊急,我每天都很緊急對不起,你就不是真的緊急,因為你每天都很緊急所以我個人看法是我認為這樣宣布國家緊急狀態的頻率跟次數實在太濫用了我完全可以理解這樣做的好處因為這樣子可以讓川普實行政見更順利可是你知道川普一定覺得他的政見是對的他一定覺得他得到民意的授權應該要來執行這些東西可是我必須老實講
民主政治不是這樣玩的民主政治不是這樣玩的民主政治就是就算你覺得你的政策有多正確也不是你想做什麼就能做什麼我覺得現在川普搞這個國家緊急狀態下搞太多了你知道你覺得你東西很好你要強力推行可是民主政治就是要讓你有一些制衡要讓你沒辦法那麼順利所以我覺得他有點過度擴張這個行政權你要知道共和黨不會永遠執政的你就會設下一個非常糟糕的一個先例所以我必須講
像當時民主黨要做一些事情我覺得這是很爛的先例所以我就反對同樣的我跟你講川普搞這麼多的國家緊急狀態我也覺得非常糟糕下一任我是民主黨總統我一定有樣學樣來開始搞這真的是不能這樣搞的好不好這件事是川普絕對不應該這樣做我寧可他做得慢一點可是他不應該這樣做這麼多的國家緊急狀態
好那這是我認為他他這次只剩 100 天我對他最不滿的地方那第二個部分則是我覺得他關稅戰的確打的太混亂了我覺得關稅戰其實是你的目標很明確你的策略也很明確你想要的東西很明確但你為何不能打的比較系統一點呢
你知道在大方向我很認同,可是你在執行的時候你真的不要搞那麼混亂舉個例子如果你一開始就要拿出一個很高的關稅要讓大家談判你何必一開始 4 月 2 號的時候先宣布然後 4 月 9 號的時候 4 月 9 號才說要延後 90 天你沒有必要嘛如果你一開始的目標就是說我要用關稅逼大家來談判,我要談得好低喔那
我相信這是啦 因為他們後來有些內部的資訊我們都知道那如果一開始就知道這樣子 你為什麼不一開始就公布呢?你有必要讓大家先下了一個禮拜之後 再讓大家喘一口氣嗎?你懂我意思吧?這種混亂的確會造成一些扣分 就覺得靠你這個美國政府在搞什麼當然 但是我先講
很多人都覺得說對於美國政府的不爽會對美國造很大的傷害其實我覺得不會因為我跟你講就像很多人說如果今天川普跟這些國家搞得很不爽是不是這些國家就不會跟川普談出好的條件我跟你講真的不是這樣你覺得爽或不爽是決定談判的關鍵嗎不是
最後裁判的結果的關鍵點會在雙方的決心跟條件就是說你的條件越好你的決心越強你就會裁判得更好而中間的這種手法真的影響很小影響很小所以我其實不是認同川普需要搞這種花招就是說我要先極限施壓再慢慢讓步我覺得這樣的結果不會差多少不會差多少其實你很穩定的打關稅戰也可以達到 90%相同的結果所以
我覺得關稅單的確打得太混亂了是沒有必要那我們最後聊一下一個東西是這個美國微信領導的你說一直嘴聯準會是一個糟糕的點嗎我覺得不會因為川普第一任就常常嘴聯準會我覺得我也常常嘴聯準會啊好啦其實有的時候總統不應該嘴聯準會可是川普在第一任已經嘴聯準會我已經看得很習慣了所以
所以我沒有特別期待他不準連總會那連總會自己要挺住好嗎連總會你們那個 Paul 自己我對 Paul 很不爽啦簡單來講他真的是動作都慢慢川普對他的批評是對的但是
等下川普也换不掉他好我们最后聊一下美国威信的衰退论我觉得这是现在很多人在讨论川普这样胡搞大家不再相信美国是龙头了大家对美国离心离德不再当美国老大真的吗?我跟妳讲很不幸我完全不认同这个说法你要想我们讨论到美国到底会不会有威信有威信我们就到底我们这个大家都觉得你是王者你是个最强大的你就有
威權跟信任我覺得你最終還是回歸第一性原理什麼叫第一性原理就是到底誰是會最有威信的假如一群人中誰是最有那個威信是那個最強大的人還是好好先生我跟你講一般來講最強大的人通常會最有威信而不是那個好好先生
我給大家舉個例子今天有兩家公司第一間公司老闆超機車但是公司很強公司預計明年會翻倍另外一家公司是什麼老闆人很好但是公司快倒了夕陽產業公司經營不好請問你會加入哪一間你當然會加入我不敢說百分之百但我相信百分之八九十的會加入那些老闆超機車的整天罵人很兇但是公司很強公司會不斷的成長那些而不是加入那些
老闆很好但是快美礦預價快倒你知道為什麼嗎因為前者是證明這間公司非常強大所以跟在強者旁邊你這好處是最多的所以我告訴你強大的實力才是美國威信的基礎當然你說這個政府會不會整天罵人是不是整天跟人家吵架是不是整天這個威脅別人的確這個東西都會影響一些可是我跟你講實力強大與否才是美國威信的核心基礎你想喔
當年這當年已經演過一次了大家應該有聽過金本位這三個字當年美國呢本來美元是綁進金本位的喔但後來美元從金本位脫鉤的時候你知道那個年代美元就開始大貶嘛你知道當年有美元的已經超不爽了對不對
你信不信我現在沒辦法回到那個年代可是我相信在那個年代當美元宣布跟金本會脫鉤的時候一定整個當年沒有網路整個評論中都是批評美國太沒有誠信了這樣可是我跟你講請問當美元脫離金本會之後美元有變差嗎沒有美元變得更強在脫離金本會的美元幫助美國擁有最強大的印鈔權之後美國變得更加強大所以
重點 你看當年這個美元推出金本位的事情就是美國違反了某個誠信的東西當年我就是相信你美金可以換到多少美元結果你居然跟我講脫鉤我就覺得被你耍了那我當年買美金也不是被你耍對 的確他上是一點誠信可是他做的這件事本身幫助美國變得更強大因為跟金本月脫鉤之後的美元可以變得更強大所以你覺得美國有變差嗎美國微信有變差嗎沒有
所以我必须讲川普现在做的事一定得罪很多人很多人都不爽可是最终如果能够如果川普的方向是对就是如果美国正在衰弱中而川普的做法会让美国重新强盛的话这个实力强大才会是美国的威信的来源你知道从川普的想法来讲如果他美国很弱的时候再有诚信也没屁用
好这样有成其实我觉得大概就是这个样子所以这是美国微信论我的看法好那接下来我们就准备进入今天第二个话题我们今天听话题聊好久我们今天听话题居然聊了一个小时所以我们接下来第二个话题跟第三个话题要赶长一下好我们第二个话题要聊聊 vamo 跟丰田的合作首先呢
google 这是今天最新的新闻就昨天晚上 google 的 vamo 就宣布要跟 toyota 合作要把 vamo 的自动驾驶技术呢搬到 toyota 的汽车上面他这里面有两个版两个内合作内容第一个内容是 toyota 会做一台新车这台新车呢未来就是一台专门为自动驾驶设计的一个新车未来会加入 vamo 的车队第二个呢是 vamo 的这些自动驾驶技术呢则会
搬到 toyota 其他的現有的車種上面成為 toyota 上面的這些所謂的輔助 level 2 plus 的輔助駕駛系統的一個核心技術甚至未來也升級到 maybe level 3 level 4 都有可能哦所以簡單講就是第一個 toyota 會專門替威某做一台車第二個是什麼
威某的这些自动驾驶技术会搬到 Toyota 现在上面的这些辅助或接近自动驾驶的系统上面大概就这两个那所以我跟你讲基本上这个合作呢我们可以想的就是威某跟 Toyota 要合力对付克斯拉因为你知道吗对于威某来讲对于 Toyota 来讲他们跟特斯拉好像都是少了一半你知道吗就是特斯拉就有两个拳头的
一個拳頭是 fsd 然後 robotaxi 另外一個就是自己的電動車兩個拳頭就 vamo 就走左手 toyota 就走右手 toyota 自己的自動這種所謂輔助駕駛的系統根本跟特斯拉天差地遠那 vamo 自己也沒有做其他的車他只有這個 robotaxi 的車隊所以呢他們兩邊合作就從本來從兩個只有一隻手的拳擊手變成有兩隻手的一個拳擊手那那那這個合作是非常合理因為你知道對於 toyota 來講
我相信今天如果是汽車公司的高管一定知道說未來的你的車子裡面的自動駕駛系統很爛的話真的沒辦法競爭就你的車子再怎麼好的可是未來大家都會在意這些自動駕駛系統可是問題來了 Toyota 他有能力開發出跟特斯拉同等級的系統嗎我跟你講我相信 Toyota 現在已經判斷說我們做不出來我們做不出來所以呢如果 Toyota 自己做不出來的時候他怎麼辦呢他就只好找人來幫忙啦那要找誰幫忙
那我觉得现代 vamo 的确是在除了特斯拉以外另外一个在所谓的自动驾驶特别在所谓的这无人计程车上面是领先的一家厂商哦所以 vamo 一定拥有这产业中除了特斯拉以外最顶尖的技术哈所以呢找 vamo 合作就有点是好了好我我放弃软件我做硬体你帮我把软体搞定好吧
那所以这是 toyota 这边的出发点吗那 vimo 这边呢我觉得 vimo 这边也很重要的出发点首先呢哎特斯拉在他财报电话会议说哎我的车子成本是 vimo 的 25%20-25%所以这 vimo 车真的很贵啊所以 vimo 必须要压低成本啊所以第一个 toyota 哎绝对是
产业有效率制造的领先者当然中国的车子很便宜,但你也不太相信中国车子的品质扣掉中国以外的车子,全世界哪个车厂你最相信他做出便宜又好的车子的能力?当然就是 TOYOTA,所以 TOYOTA 的合作有机会帮他做出比较低价的自动驾驶车另外一点则是 VEMON
我觉得威模现在对比特斯拉有个非常大的弱点就是特斯拉车子全世界有几百万台然后在很多城市开所以他收集了大量的资料去训练出通用型的自动驾驶
可是 vamo 就只布置在几个城市所以第一个我的车子只了解这几个城市的路况所以其他地方路况我都不熟而且他只开固定的路线他比较不会遇到 HK 不会遇到极端案例所以其实 vamo 虽然也开了很多里程可是他这些里程的资料的相似度实在太高了然后他很难训练出很通用的模型所以未来如果
vamo 能夠在 toyota 未來的車子上面每一台車都有 vamo 的系統跟攝影機的影片的話他或許也可以用這些資料來訓練類似特斯拉的模型哦簡單講 vamo 現在要收集要有特斯拉那樣的資料來訓練就是就像 vamo 現在說我要跟走特斯拉一模一樣的路線他也沒有資料哦他也沒有資料哦所以我認為
如果未來 舉個例子假設威某跟 TOYOTA 合作 TOYOTA 在 2026 年出的車裡面 1000 萬台車沒有 200 萬台車有搭載威某的系統那威某就有 200 萬台車發收集資料了他立刻就可以有機會去追上特斯拉所以這個這對於訓練一個通用的視覺模型真的很有幫助啦是 請聽他講說是必要的這是威某現在沒有所以對於威某來講這合作也很合理可是問題來了喔這合作會不會成功
我覺得這個合作會不會成功關注...關...重點就在於他們到底會承受哪個技術路線其實我跟你講啊如果微博的路線其實現在就兩個路線特斯拉就是純視覺的神經網路那微博這邊就是光達加上高清地圖我必須說如果微博這邊繼續走光達加高清地圖
這個合作一點意義都沒有因為你從一開始每一台車的成本到你能不能部署夠多的車子都有問題最終你是無法競爭的你想哦今天如果你還是走光達加高精力地圖所以 TOYOTA 幫你做車還是很貴然後你假設 TOYOTA 在少數的車款裡面加上光達
但是你要光要有高清地圖其實能夠跑的城市也很少所以最終就變成你的系統裝在 TOYOTA 之上也沒有辦法幫你增加多少資料所以光大家高清地圖這個路線是絕對死亡的那接下來第二個路線
第二個路線是光達留光達但是放棄高清地圖就是我用一般的 gps 地圖但是我用留下光達這個路線就會比剛剛講的光達在高清地圖可行那第一個那車子還是很貴可是相對的你至少每個城市都可以跑吧所以簡單講
當我擁有光達,然後我有視覺這些車子呢我可以在全世界每個城市都跑所以我可以收集到類似特斯拉這種通用型的道路道路跟駕駛的資料我就可以得到那
這相對比較可行可是他的劣勢一樣嘛就是光達每每台車多了光達就多現在光達變比較便宜了可是你應該是你如果不買中國的那種低價光達可能還是一台車要多二三十萬然後台幣二三十萬所以也也不便宜哦所以光達還是終究造成一個成本劣勢哦所以
我跟你講喔這裡的關鍵就是我們之前一直講到底你訓練出一個端到端的神經網路到底需不需要光達資料現在特斯拉的就是我是用純視覺的資料就去訓練就很很好了那很多人就說我就算加上光達的數據我也可以做端到端的訓練也是可以可是問題來了
如果你今天同樣去訓練兩組兩個模型一組是有光達一組是沒有光達結果訓練出來兩邊表現一模一樣甚至光達的更爛我跟你講這是有可能的你要知道訓練模型並不是資料越多越好的你要知道訓練模型特別是這種端到端完全由電腦自動學習的資料其實光達的資料很可能變成雜訊
你知道 人 如果自动价值规则是人写的我们可以优先采用光达所以我们就是说我们就为光达写一套专门的那种 Above the rule 就是一个例外规则我们就用光达来写 可以这是人工程式设计是可以写的东西可是我跟你讲你今天如果全部东西都丢到 end-to-end 端到端的神经网络去训练你不知道哪个东西比较重要事实上光达的资讯很可能会变成杂讯完全没有意义
我跟你講我相信如果走這個路線實測下來光達數據沒有意義的話最終就會走到第三條路第三條路就是學特斯拉走純視覺我跟你講我猜他們接下來我覺得他們會直接走第三條路我覺得 vamo 跟 Toyota 合作應該會完全放棄光達我猜啦我猜啦那我覺得也有可能說 Toyota 幫 vamo 做的那些車上面只有光達反正這個成本是 vamo 要扛的但是
把微模的系統裝到 TOYOTA 上面可能就只裝純視覺系統那我覺得最終我當然不懂我當然沒有微模的內部想法可是我相信微模的內部現在應該非常認真在思考是不是要走特斯拉路線我覺得最終他們會走特斯拉路線所以
如果他最後就走純世界路線就是跟特斯拉一模一樣就等於說我們兩家公司合起來去做特斯拉一家公司做的事情但是當然這兩家公司都很厲害啦齁都是產業龍頭啦齁所以只是我跟你講喔日本人跟美國人真的能夠良好合作嗎我也抱著一個疑問啦齁就是
我覺得兩邊的民族性應該是有些差距不過我個人很希望他們合作成功因為特斯拉也是需要競爭者嘛而且你要知道我覺得現在讓我很擔心的事情就是未來 10 年 20 年後會不會全世界的車廠除了特斯拉以外後面前幾名都是中國車廠這是有可能的這有可能的依照現在歐美車廠在歐美車廠在電動車跟自駕方面的落後程度來講說不定
當然除非有很好的貿易保護否則有沒有可能除了特斯拉以外的後面幾名都是中國吃喝戰有可能所以我跟你講日本我也不希望日本車廠被消滅啊拜託好這個 TOYOTA 加油一點所以 TOYOTA 跟 WIMO 如果合作起來能夠成為一個特斯拉的好的競爭對手也是好事啦但是如果他選錯路線我覺得如果他選擇一開始
莫名其妙選擇光但不要不要講我覺得光達加高清地圖應該不會放棄但是我覺得他沒有可能選擇留光達但是放棄高清地圖的路線如果是選擇這個路線我覺得第一個他會浪費很多錢第二個他會浪費很多時間我跟你講浪費錢可能沒比上浪費個幾十億美金幾百億美金 google 有的是錢也沒在怕可是我跟你講浪費時間就是太可因為時間不會等人的哦好這是我們今天第二題目就聊威某跟 toyota 的合作
好那接下来我们进入第三个题目先喝口水好我们今天第三个主题我们来聊辉达跟美中赛局在前应该 4 月 30 号昨天川普邀请了一些企业家到白宫去参加一个活动叫做投资美国这个企业这活动里面有邀请黄有好几个企业家上台演讲但焦点当然是黄仁勋因为黄仁勋之前呢 H20 刚被川普的商务部禁掉不能卖给中国
那黃仁君上台演講的時候一開始當然就先吹捧一下川普的製造業回流真的很棒很正確啊對美國很好啊
你看,黄正俊都说这个制造业回流很好了,那个川黑在酸什么当然你会说,黄正俊当然要吹捧一下川普了吹捧完之后,他也说,其实中国现在落后美国的 AI 真的没有落后很多,其实很接近而出口管制这件事情,就是不准卖 H2O-S 到中国无助于美国打败中国啦,华为很强啊
是非常强大的威胁那你觉得为什么黄仁勋要讲这些因为黄仁勋他意图就是说哎你让我卖 H20 好不好啊因为我我那讲 H20 占整个辉达的这个 Data Center AI 的 GPU 外界当然现在估计大概 10%嘛所以当然这 10%营收当然他也是不就是 AI 的收入的 10%不是整个公司的营收 10%但是但是黄仁勋当然也还是希望能够赚到这个钱嘛而且更重要一点是什么
其实哦竞争 H20 对于华为发展自己的 AI 的软体的生态系是非常有利的所以他会肥的华为你知道吗所以黄泽鑫就说哎你真的要跟中国竞争 AI 你就不要让那华为能够发展起来嘛你让我们继续卖 H20 人家就很
就是現在是本來有 100 個人 100 個客戶有 90 個買我 H20 另外 10 個買華為晶片就你現在不准我賣現在 100 個都要買華為晶片是不是讓華為得到了很多的發展空間呢所以呢這個就是黃仁勳這次喊話那他的喊話會不會有效我們就拭目以待還不一定那但是我跟你講
我覺得現在喔 Invidia 這間公司在美中的這個 AI 戰爭 AI 競爭裡面的角色真的是一個很走在鋼索上面的角色首先我先講
黄仁勋非常清楚他必须在美国对他没有他没有可能不站在美国这边因为什么第一个辉达是美国公司他受美国的关系他所有技术都受美国关系第二是什么辉达最大市场也是美国所以你看当川普要税务关税的时候他辉达就算成本稍微拉高他也必须把供应链搬到美国对不对所以他一定得针对美国所以他
他的首先目的是要满足美国政府需求可是对他来讲如果他能够满足美国政府需求的话之下他希望能够尽量能做中国生意就做一点生意因为毕竟中国也是全世界 AI 第二大市场嘛就是你说
我如果真的要只能二选一我当然选美国可是我很希望在符合美国的需求之下多少能够做一点中国的生意我想这是黄仁勋在整个美中的 AI 角力的一个态度了那我们现在来看 Invidia 的说法到底合不合理就是说你卖禁止我卖 H20 给中国除了影响我的营收以外事实上对美中的长线 AI 竞争也不利因为协助华为发展
这样讲我们之前就聊过其实禁售 H20 我们之前评过我觉得我们对于科技评论一向都还蛮客观的我当时对禁售 H20 的评论就是短期对于中国的 AI 发展一定会有些阻碍可是长线来说反而也有助于中国发展出
挥打以外的 AI 的这个软体的生态型所以回想这看法就是这个就是因为你买了 H20 你就可以去训练很多模型嘛那这些模型因为你如果要推论你倒倒也未必要买 H20 但是 H20 的
可以比起其他的 ai 鏡面的強度可能在一些訓練法所以你可能可以去下一個 deep seek 就比較容易訓練出來或者是這個阿里的模型騰訊的模型就更容易訓練出厲害的模型可能本來要三個月才能訓練出來的模型現在兩個月就可以訓練出來所以這是 h20 對於 ai 中國 ai 的幫助就是他可以
幫中國 AI 更快訓練出一些模型一些厲害的模型而你只要禁售 H20 它就會比較慢訓練出來就是我們知道可是這個是禁售 H20 對於中國的打擊可是對中國也有幫助啊就是它對於華為會非常有利
我們先來講這個部分首先我們來看華為的晶片跟輝達晶片的差別首先華為的晶片當然效能現在落後輝達晶片很多而且而且他的軟體存在也差很多那所以竟然輝達那這面有兩個原因第一個是硬體方面的優勢吧輝達的 GPU 絕對有硬體方面優勢因為第一個輝達現在 GPU 是用裁切電 4 奈米下一代要用 2 奈米所以華為他現在最多就只能用中芯國界 7 奈米而已
這個中芯國界 7nm 是提前 5 年 5、6 年前的技術了所以其實這個 7nm 真的不能打所以其實就算兩邊的設計一模一樣華為的晶片 7nm 就是會比 2nm 落後個 30%、50%的效能一定會所以硬體的
華為的硬體的弱勢永遠追不上因為看起來中芯國際很難做到 7 奈米下因為他們現在號稱有勉強做出 5 奈米但是我我跟你講他們連 7 奈米都是虧錢在做你的 5 奈米就不要太期待了好不好反正你用多重曝光你當然就可以做出更更更小奈米數的製程可是你的良率就就就爆掉大概就是這樣所以灰塔的第一個優勢是台積電製程這點這一點呢
华为永远追不上可是辉达有另外一个优势大家常常听到就是酷达对不对请问酷达是什么酷达是整个辉达的软体开发的框架系统 API 环境这这整整他就他们叫技术酷达就是辉达的软体技术但我跟你讲
酷达就是花了快 15 年以上研发的所以它非常完整而这个东西就是 AMD、Intel 都很难追上因为我说,你讲个例子假设今天你是 AMD 说我要我做晶片算力很强那这时候有 100 个不同领域的厂商说我这个领域的 AI 运算还需要一些额外的软体的支援
这 100 个厂商都说你来帮我开发你来帮我写一下这个帮我写一下韩式库帮我写一下一些支援的 API 支援的一些数据的一些工具你帮我写这 100 个产业 100 个公司的需求都不一样 Invita 在过去这 15 年这 100 个产业都做完了所以这 100 个产业用 Invita、CUDA 都有那这个差别就是我有这个 CUDA 的资源呢我可能原本 7 天写完的程序我一天就可以写完然后原本
七個小時算完的話我一個小時就可以算完這個就是軟體的支援軟體的但是結果 AMD 現在面對 100 個他說我沒有那麼多的工程我的工程是只能寫兩個所以他就選了兩個比較大的來做那剩下 98 個不就不就只能用 EMILIA 嗎其實就是這樣這就是 CUDA 的強項啊但我跟你講所以你知道嗎就算很多其他硬體的效能比 EMILIA 好但是人家還是要用 EMILIA 因為 CUDA 真的是影響很大好問題來囉
所以你知道对于 AMD 对 Intel 这些 Invidia 的竞争对手他们他们是没有足够的经济规模去支撑开发这么多个领域他没有时间也没有经济规模所以他当然很难追库的可是我跟你讲哦如果今天美国让所有的灰打鸡片都不能卖给中国 H20 不能卖所有的都不能卖之后
中國廠商就只能選擇華為啦那所以這時候你是華為一樣 100 個產業的公司都跟你講說欸你要幫我寫我的專用的韓式庫你要幫我寫我專門支援的 Library 我支援的一些框架那以前喔這 100 個廠商喔華為也只能服務兩個或三個所以這 100 個廠商就還是去買 NVIDIA 可是現在問題是這 100 個廠商就會說
我也沒選擇因為我買不到 invidia 所以我們就說好吧你華為不寫那我們自己來寫好不好就說他們就會投入自己來寫你懂我意思嗎就說好我這個寫這個東西給他 10 個工程師那你華為出兩個我出 8 個就這樣你知道嗎所以最終 invidia 的東西不賣給中國的時候會幫助華為發展出一個類似酷打一樣的一個技術的一個平台的
生態系而這對於 Emilia 來講當然是最不想看到的就是說當然華為晶片上面的硬體上面的劣勢永遠存在可是軟體方面的劣勢是可能補足的而且重點是這個軟體劣勢補足未來這個東西能不能華為如果說我今天 open source 我今天 open source 我這整個東西我我我開放標準讓 AMD 也可以對接我的標準未來 AMD 也可能可以用這個東西來來
那這個時候輝達不就立刻庫達戶人格就被刨掉一半以上嗎所以這個東西我覺得輝達當然是很不希望看到
整个中国就是集中在华为这边的这个晶片那么最后来聊个东西那就是 AI 到底是一个长线赛局还是短线赛局它是个无线赛局还是有线赛局因为我上个礼拜我听那个我常常听的一个 BG2 的一个 Podcast 就是 Brad Gaster 跟 Bill Gurley 他们的一个投资两个创投家的一个 Podcast 他们就讲到说
他們在裡面就聊到一個東西就是所謂的 AI war 王岐英應該是比爾戈里說的比爾戈里就說王岐反正其中一個人說他說我常常聽到很多人在說美國一定要在 AI 戰爭 AI 競賽打敗中國可是我不知道什麼是 AI 戰爭我不知道什麼是 AI 競賽到底什麼是 AI 戰爭什麼競賽然後他就說 AI 的競爭是一個無限賽局你要去無限賽局有出一本書就 Simon Sinek 那本書
你不能专注在短期的竞争你要看长线思维你要专注自己的脚步而不是去过度在意怎么去对付竞争对手无限在于是的事情就是为 stay in the game 然后想办法自己变得更好专注在自己的脚步
所以你聽這個 BG2 你就知道他們說他們其實反對賣 H20 給中國的反對禁售 H20 給中國的他覺得美國跟中國的 AI 競爭是一個假議題美國跟 AI 競爭就是一定會競爭可是重點不是要打倒中國而是我們美國自己要做得好就是這樣
老實說我覺得他們講的東西有一部分有道理可是也不是全對我們現在講從無限賽局的理論來看的話其實在中國禁賣 H20 進度的確意義不大因為假設中國跟美國真的在 AI 領域做競爭的話
就算 H20 让中国在未来两年到三年 AI 的发展速度稍微变慢禁卖 H20 这件事让中国未来两年三年的 AI 发展速度减缓可是中国可以透过这个机会建立一套完整的我们刚刚讲的整个软体生态系统所以这整个软体开发环境的系统反而对中国未来更有利所以以长线的竞争来讲禁卖 H20 对拉低中国速度根本没有影响但是相反的如果你能继续卖 H20 给中国第一个是什么
H20 卖给中国,Invidia 就赚更多钱 Invidia 赚钱,他要缴给美国政府税因为他是一个美国企业税他要缴所得税所以第一个美国政府可以收到更多的税继续卖 H20 美国政府可以收到更多的税第二个是什么
中国这边也建华为这边或者其他的中国厂商建立替代的这个软体的技术的生态系系统的难度就增高很多一样最终会做出来因为这是中国的国策可是他可能原本三年做出来三年最终库达会变成八年才最终库达就是他速度会大幅减缓在这种状况之下其实卖给 H20 给中国反而对于
中國美國的 AI 長線賽局他不見得會吃虧而且中國方也不可能因為能夠在明年買到個幾萬片 10 萬片 20 萬片 H20 就在 AI 方面超過美國因為 H20 終究比現在的比 H100 甚至不要講跟 B200 比 H100 B200 真的是還弱很多所以你要從 BG2 他們的這個討論角度上的確
真的不見得需要禁賣 H20 給中國反而是繼續賣 H20 給中國反而對美國來講可能更好那我個人覺得這個討論還蠻有意思的因為我剛剛跟大家講我部分認同我同意其實如果我們不思考台灣的話
中国跟美国的 AI 竞赛的确是个无限赛局因为这个他们未来 50 年 60 年这两个国家都会发展 AI 一定会互相竞争所以他们不是一个能够打倒中国那无法再发展 AI 的好所以可是可是我跟你讲哦大家对无限赛局要有个正确的关系就是虽然这个 AI 赛局本身是个无限赛局可是通其实很多时候一个无限赛局里面其实是充满很多短线的有限赛局
我举个例子,像 Simon Sinek 当他在做无限赛局的举例的时候他最喜欢举越战,他说越战其实有一次越南发动一次非常巨大的攻势在春节的时候大家都没有预期到在很多点发动攻势结果全部都被打败所以你看美军在战争都可以打赢但是战役输了美军就算打败了这么多次越南最后还是打不下去因为国内不支持继续打
所以 Samson Lake 很喜欢举这个例子说你看就算美国会打赢这些战争打赢这些 battle 但是输了整个 war 对不对可是问题来了你换个角度来讲那如果美国当初连战争都没打赢
如果當時越南的新年攻勢就直接把美軍打趴幾十個點都被打下來的話美軍更早就撤出了美國贏了幾十個重要的戰場但是呢就國力國家不想再繼續打所以撤了但你想那次就是因為贏了那麼長才那麼晚撤如果美國一開始前幾次接觸都輸了而且死很多美國根本早就撤出了
所以你知道嗎我覺得長期的無限賽局跟短期的有限賽局很多時候是混在一起的那我舉個例子來講就是我很喜歡舉 NBA 球隊因為我很喜歡看 NBANBA 的無限賽局是我要進一支球隊長線很成功像湖人隊像波士頓賽亞利克成為一個百年沒有百年就是幾十年的長經
长青的队伍对这是长线赛局无线赛局可是你有没有短线赛局有啊你今年能不能打进季后赛你今年打进季后赛的时候你就更容易吸引到就是你可能每一年的成绩或甚至每一场比赛成绩都只是一个有线赛局可是当你这些东西累积得更好的时候你的整间整个企业的长线价值整个品牌的长线价值就更容易去建立起来
所以其實很多時候也很多時候這些東西是混在一起的所以你知道嗎那我當時在聽 BG2 他說 AI 戰爭打贏跟中國 AI 戰爭真的有個明確的標準嗎我當時就很想 Coin 進去當然不能 Coin 因為 Pockets 沒辦法 Coin 但是如果我能夠 Coin 我就會 Coin 進去說有啊
什麼叫做美國要贏得跟中國的 AI 戰爭就是呢假設未來五年或到五年十年左右中國跟美國因為台灣的關係發生台海軍事衝突的時候你要知道五年以後的戰爭一定是天上都是無人機海上都是無人船水裡面都是無人潛艇然後路上就是大量的無人的坦克打一打五到十年之後的戰爭一定就變成這樣你去想喔到時候第一波作戰就是
台灣的部隊先打但是美國 我覺得無人機的狀況下 美國一定會介入因為不用付出美國的人命嘛而到時候美國的無人機能打贏嗎空中的無人戰機打來打去然後無人轟炸機轟炸來轟炸去
誰誰會贏我跟你講你要照中國的工業生產力就算川普要做製造業復興還是遠勝過美國啊所以我必須說你到時候美國這些無人機要跟中國的無人機的交換比我跟你講至少要打 1 比 3 啊 1 比 3 啊我跟你講不需要 agi 啦我跟你講這些空中無人機真的不用 agi 你看現在
那个那个安德里德比奥那个 Furry 那个战机大概在两年内应该就会服役就跟就跟 F35 以及未来的美军的次世代的这个战斗机
協同作戰就是一台 F35 帶一個四台五台的這個協同的這個 CCA 中程僚機去打所以我跟你講就是這個樣子我跟你講而最重要的是未來如果大家都是無人機如果美國的無人機沒辦法跟中國的無人機用 1:3 的交換比的話我覺得美國會在這個戰場被壓制耶因為中國的生產能力會更強啊所以
那请问无人机怎么样打出谁谁谁把对方击落就是比 AI 嘛就是我到底我的 AI 比较厉害还是你的 AI 比较厉害但是我的无人机比较会打你的无人机比较会打所以我跟你讲哦我跟你讲台海不一定会发生战争但是万一很不幸未来 5 到 10 年之间台海真的发生战争的话
然後美國的無人機介入然後又被中國最終擊敗的話那就像這美國這個帝國正式在時代中被打敗了這個就是老這是舊的強權為了壓制新的強權發生了關鍵戰爭而有些時候是新的贏有些時候是舊的贏像英國當年打敗西班牙的無敵艦隊就是新強權贏但有些時候也是舊的強權贏都有啊 anyway 這個所以這
谁说没有一个一定要赢的 AI 战场对于美国来讲他绝对不能输这个战场他们绝对不能在未来五年十年左右可能跟中国发生军事痛苦他绝对不能输那个一输了美国的霸权真正陨落不是川普让这陨落而是如果真的打输这场战会陨落所以其实是有个短线赛局除了这个战场的短线赛局还有另外一个短线赛局就是经济
你要知道 internet 跟 mobile 行动行动手机智慧手机行动网络跟网络网络这两波的科技进步谁赚到最多钱就是网络赚到最多钱网络赚到最多钱所以 internet 跟 mobile 我认为美国至少赚到全世界一半的钱那所以我跟你讲 AI 未来一定会赚很多钱那请问 AI 的经济产值到底美国会赚到多少你要知道
美国为什么从 2010 到 2020 把欧洲摔开就是因为美国的科技巨头啊所以其实整个科技产业的钱很多是被美国赚走了那 AI 是下个重点那如果未来 AI 一样具备这么大的经济成长如果美国一样可以吃到
50%甚至是更多吃 80%或吃少一點 30%欸 80%跟 30%差那麼大所以你去看喔中國也想賺這個錢啊你看一個 Deep Seek 出來整個開源模型世界 Meta Lava 立刻就失寵了對不對所以其實中國跟美國的模型到底誰未來能夠賺到最多錢
这真的很重要所以其实其实这美国是真的有要赢的 ai ai 战争好吧第一个是未来可能的 ai 军事冲突第二个是未来五十年内能够赚到 ai 钱当然美国能不能都命的真的很重要那所以哈我必须讲啊虽然呢长线来看 ai 的竞争一定是无限赛局可是
這個無限賽裡面真的有一些重要的短期戰爭一些短期的有些賽局美國最好要贏美國如果輸了這幾個短期賽局對他影響真的非常非常大所以你去想我們剛講球隊嘛你去想如果今天有一支球隊連續十年都打不進季後賽你老闆會想長線經營嗎還是老闆就想趕快把它賣掉所以其實都是這樣子那所以可是我跟你講喔我我我我說我部分同意 BG2 的看法就是說
我的确同意,禁售 H20 对于我们刚才讲的这些帮助没有很大首先你看,第一个关键的短线赛局就是如果未来发生台海战争的话台海战争这些模型不会是那么巨大的模型这些无人机的模型不会那么巨大所以其实 H20 就算不卖给中国大概也不会影响中国在这方面的发展
我覺得幫助不會很大第二個是經濟產值的部分我也覺得不一定會幫我們剛講嘛你接受 H2S 打擊未來兩到三年的的中國的 AI 發展可是中國會發展出完整的生態系的時候之後也可能加速追上啊所以我覺得
我的确同意 BG2 的看法就是静脉 H20 虽然我觉得可以看出川普政府想要打击打击中国 AI 发展的决心而且我觉得方向也是正确的打击可是我觉得进到 H20 的帮助没有那么大
我個人會比較建議說其實輝達可以出 H20 的閹割版,就是他們跨 GPU 的頻寬你只要能夠閹割這個頻寬,在訓練方面又會更慢一點可是你只要賺推論的錢,我覺得還是賺得到
做一个互联算力差不多但是互联平关更降低一点降低个 7 降低个一半的版本我觉得或许我不知道中国到时候还会不会我觉得还是会要因为毕竟有库达还是有差但是我觉得可能对美国的帮助会更大或许接下来辉达的解决方案就是这样他就推出 h100 h20 的阉割版
好了以上就是我们今天的这个挥达于美中赛局的第三个主题那也感谢我们今天赞助商挥达了那别忘了这个 5 月 19 号黄贞勋在 computate 主题演讲不要错过一定要锁定我们 N 观点的直播我们当天会有 watch party 因为我们要抽我们会有活动要送一张黄贞勋青天版的 5090 真的不要错过然后最后我们这个资讯栏也有这个
有资讯栏有这个 UMIDA GTC 啦 GTC Taipei 但是已经不能报名了因为已经报满了但是还是可以去看一下他议程明年要快那我们的资讯栏也有我们 Palantir 的 2025 年第一季的财报的深入分析的讲座所以想要听我们更深入的介绍
跟大家解析 Parentier 的财报告诉大家怎么看懂 Parentier 的话不要错过我们这场活动 赶快去报名那我们今天节目就到这边了 M 观点 EP95 就到这边了大家拜拜 大家晚安