Latin America: A Tech Powerhouse?
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智能手机普及率为 80%，我认为产品卡普及率约为 20%。

百分比产品卡渗透率，在当今世界更多公司走向全球化的速度越来越快。但银行业务仅限于一个国家，使用特定货币。

我们将看到该地区最成功的公司将是科技公司。

除非你身处其中，否则无法建立抵制力。

在产品开发方面需要完全不同的思维方式。

大家好，欢迎回到 a16z 风险投资播客。如果您在过去几周一直在收听，希望您关注了我们到目前为止的奥运系列节目，您已经了解了奥运选手艾玛如何从运动员转型为投资者，而且您还探讨了哪些技术真正推动了雅典的进步。我们还探讨了法国和英国之间持续的人才竞争背后的力量。

如果您错过了这些剧集，请务必返回收听。但今天，我们将继续这个系列，将注意力转向拉丁美洲。我们将探讨为什么尽管该地区拥有高技术水平、互联网普及率高的民众，以及监管方面的问题，但该地区长期以来一直被忽视，这在该地区招聘人才的细微之处中扮演着重要角色。

还有更多内容，我们今天的嘉宾都以自己的方式投资拉丁美洲。首先是迪利普·塔兹蒙，Jeeves 的联合创始人兼首席执行官，这是一个面向全球初创企业的金融平台，业务遍及 20 多个国家，最近扩展到了拉丁美洲。

接下来是圣地亚哥·苏亚雷斯，Addi 的联合创始人兼首席执行官，这是一家哥伦比亚先买后付科技公司，拥有超过 200 万客户。我们还有 Gabriel Vasquez，a16z 的投资合伙人，他专注于拉丁美洲的企业风险投资。这次对话由 a16z 普通合伙人安吉拉·斯特兰奇主持，她当然也长期投资该地区。

好了，让我们从圣地亚哥或桑蒂开始，他回顾了促使他回到哥伦比亚（他的家乡）的机会，此前他在美国金融服务行业工作多年。提醒一下，此处的內容仅供参考，不应被视为法律、商业、税务或投资建议，也不应被用于评估任何投资或证券，并且并非针对 a16z 任何基金的任何投资者或潜在投资者。请注意，a16z 及其关联公司可能会继续投资本文中讨论的公司。有关更多详细信息，包括投资链接，请参阅 a16z.com/disclosures。

责任感，你知道，我是哥伦比亚人。我有机会在美国看到许多令人难以置信的事情，以及公司如何变得更大、更有效率。有些人开始创业，经验之谈。

所以，能够回到家乡，为当地生态系统做出贡献，我认为这激励了我。然后你意识到的是，美国人，不是中国。所以我不会坐在那里，但我去了新中国。

但它被严重忽视了。在一个国家有数千万人口，每个人都认为这是一个技术发展的“飞越”国家。然后也意识到，它拥有技术精湛的英语人口，无论是在消费者方面，坦率地说，在人才供应方面也是如此。

这让我想到，我应该尝试搬回来，看看我们能做些什么。事后看来，这并不是一个精心策划的计划。有一个备用计划。

我不会称之为一个总体规划，但足够直觉地意识到正在发生一件大事。这就是我需要让自己参与其中并搬回哥伦比亚的原因。

是的，我认为当我开始研究时，真正让我震惊的一个数据是，智能手机普及率为 80%，信用卡普及率约为 20%。所以，这是一个真正让小型企业能够运营、开展商业活动的机会。

迪利普，你从不同的角度接近拉丁美洲。就像 Jeeves 一开始就雄心勃勃地走向全球，但拉丁美洲很快就成为你们最大的市场之一。在 Jeeves 的网站上，它说拉丁美洲正在进入科技的黄金时代。

所以，我们基本上是在建立一家全球性商业银行。我们的想法是，如今公司从第一天起就越来越快地走向全球。但银行业务仍然是特定国家和货币的业务。因此，我们为企业提供支付、存款和信贷服务，以及商业银行账户。

因此，当我们选择一个国家或地区来启动业务时，通常会考虑两到三件事。首先，该地区是否对创新开放？我认为拉丁美洲最令人兴奋的事情之一是，它在监管方面正在努力对金融科技更加开放。我的意思是，看看巴西的 PIX。

在短短三四年内取得的成就令人惊叹。因此，这是一个很好的指标，表明你可以在现有市场的基础上建立类似银行的业务。这是第一点。

第二点，正如我一直在说的那样，像 Jeeves 这样的公司在五六年以前根本无法建立，因为当时还没有开放银行等基础设施组件。同样，如果你看看拉丁美洲，看看墨西哥，看看巴西，你会发现其水平实际上比许多发达国家，包括美国的一些地区，都要先进。所以这非常令人兴奋。

然后是第三点，这非常明显，那就是资金流向何处？这也与前两点相关。因此，对我们来说，我们的首个启动市场是墨西哥，至今仍是我们的最大市场，也是我们测试任何新产品的市场。因此，这让我们很容易判断巴西会紧随墨西哥之后。

但墨西哥是起点，差距我认为回到你刚才谈到的内容，非常非常清楚。你在美国看到了我们正在构建的业务的版本。它直到我们从这个角度来看待它才真正实现国际扩张：如果你正在建立一家全球性企业，并考虑监管环境，拉丁美洲将始终是理想的落脚点。其次，它是否拥有我们取得成功所需的基础设施，而它确实拥有。

这是一个很好的总结该地区整体情况的观点。盖布，我们可能已经投资拉丁美洲五年多了。我认为很多行业实际上在那段时间里都对此感到兴奋。因此，寻求者，我认为早期的一个论点是，有很多机会投资离我们更近的公司，我们当然也这么做了，但是什么推动了对该地区的兴趣呢？当时还不太明显。

我谈到这一点，这是我非常热衷的事情。所以，对于你来说，我认为这是一个问题，像 Nu 和 MercadoLibre 这样的公司在人们最初分析机会时，尤其是在早期阶段，经常会遇到这个问题。现在，Nu 是一家市值 550 亿美元的上市公司。

当你想到该地区的赢家时，你还会看到像 MercadoLibre 这样的其他参与者，它出现得更早，但截至上周，它实际上已经成为拉丁美洲市值最高的公司，最终超过了巴西石油公司。我认为这说明了拉丁美洲的机会，最终我们将看到该地区最成功的公司将是科技公司。我们有像 Stone、XP 和 Localiza 这样的成功公司。

它们都有 IPO，目前都在公开市场上交易。至少就第二点而言，这实际上相当令人兴奋，那就是所有这些人才都在培养，他们拥有运营该地区成功科技公司的经验。他们想建立他们的第二家或第三家公司。

我要说的最后一点是，在拉丁美洲建设方面有很多机会。这与美国等国家略有不同，在拉丁美洲，有机会建立超级应用。我通常喜欢用来举例说明这一点的是总部位于巴西的 iFood。

这家公司最初是一家为巴西微型企业提供商户服务的公司。他们意识到，他们服务的许多客户都没有银行账户。因此，他们创建了一家银行来服务这些微型企业。

然后他们意识到，许多消费者想从这些微型企业购买产品，但不想在线交易。因此，他们在其之上建立了一个市场。他们意识到这些消费者也没有银行卡。

因此，他们最终开发了一个消费者银行。这家公司基本上在一个之上创建了四家不同的公司。我认为这说明了拉丁美洲的机会。我们看到像 Rappi 这样的公司推出了银行，或者像 Nubank 这样的公司推出了市场。

让我们稍微关注一下人才方面，我认为这是每个市场的机会和挑战。桑蒂，你建立了一个世界一流的人才团队，总部设在哥伦比亚，但你也招聘全球员工。在哥伦比亚，哪些事情是优势？哪些可能是挑战？

作为哥伦比亚人，你对人才的了解会更好一些，因此你拥有其他地方无法获得的优势。这是一个小国，与墨西哥、巴西相比当然如此。因此，它也使你能够非常快速地深入了解当地情况。

可能最明显的一点是，你是首选雇主。因此，我们为每一位同事提供股权，从呼叫中心运营商到销售人员，一直到高级人员。这确实使你能够在人才方面获得最佳选择。

具有挑战性的是，你缺乏高管经验，在某些时候，你需要平衡这一点。因此，对我们来说有效的方法是，在这里获得原材料，因为这里人才济济，然后用极其有能力的领导者来补充。顺便说一句，其中一些当地人最终会成为公司的领导者。

我们看到他们中的一些人实际上正在改变我们公司的面貌，这是因为你将他们与经验丰富的产品专家配对，他们可以提供坚实的指导。因此，对我们来说，这就是成功的秘诀。我认为在拉丁美洲，例如，你必须有创造力，或者在很大程度上是远程公司，这样我们才能吸引这些关键职位的人才。但这确实非常有效。获得优秀的人才，而这里有很多，然后将他们与合适的、经验丰富的领导者配对。

你会同意盖布的观点吗？五年前，也许规模较大的拉丁美洲公司没有那么多经验丰富的高管，但现在这些经验丰富的高管开始从拉丁美洲的一些大型、数十亿美元的退出中涌现出来，因为你并不一定非要去美国。

我认为是这样，但我认为这仍然处于早期阶段，部分原因是因为我认为这是一个新兴的生态系统。MercadoLibre 几乎是一家 30 年历史的公司。所以我们有一些很好的例子。

但当他们走向全球时，Nu 是一家 20 年历史的公司。然后是两种情况。我认为其中一些是参考案例，很多都是新的，还有 Rappi。

每个公司都有其独特的构建文化的方式。因此，你必须非常注意这一点，因为你获得的管理人员种类比在美国多得多。我认为，如果你去美国的一家 B2B 公司，说你想要产品营销的 EVP，你就会得到同一个人。我知道你将得到什么，也知道你将得不到什么。

我认为，如果你得到 MercadoLibre、Rappi 和 Nubank 的产品营销 EVP，你会得到三个非常不同的人，他们可能都不是你正在寻找的人，因为他们的公司文化大相径庭。因此，我认为你只需要意识到这一点，你不会在该地区获得这种标准化。该地区变化很大，对吧？因此，在哥伦比亚有效的方法在巴西无效，在墨西哥无效，在利马无效。

这会造成紧张吗？迪利普，也许如果你在哥伦比亚建立业务，你主要在墨西哥和巴西开展业务，显然还有其他全球地区。当你谈到在两个同在一个大陆但截然不同的国家进行扩张的经验时……

我们的模式运作方式是，我们根据哪些功能直接接触客户来划分这些功能。因此，通常在任何地区的第一批招聘人员都是总经理，他们往往是完全本地人。我认为，除非你身处巴西，否则无法在巴西建立业务。

你不可能在哥伦比亚建立业务，除非你在哥伦比亚。因此，这种模式到目前为止运作得相当好，任何面向客户的业务都是完全本地的。然后，我们集中建立产品、工程和财务部门。

现在正在发生变化的是，随着我们规模越来越大，他们实际上也开始将一些产品组件本地化。这与之前的做法略有不同。顺便说一句，我们也是通过这种方式吸取教训的，你可以在那里销售。

但如果你需要收款，你从德克萨斯州或其他地方给他们打电话，他们会说：“我不接你的电话。”因此，你必须是本地人。你必须在那里，你必须在那里收款。

因此，任何接触客户的业务都必须完全本地化。但我们已经进入市场大约三年了，我们正在学习的是，即使是规模较大的产品方面也有一些非常具体的细微之处需要本地知识。我认为，正如盖布刚才所说，现在有趣的是，你有了这些人才，他们已经看到了好的样子。

获胜者知道他们在mcadd公司。他们知道一个非常非常有用的版本，老实说，五六年以前我们还没有这个版本，你可以雇佣一个能够构建产品和领导力的人。我认为我有点同意，就像你必须找到适合公司文化的人一样。

我们取得了一些成功。我们还有一些领域仍在努力解决，但你可以找到我所说的某种“最小可行产品经理”，我认为这对该地区来说相当一致。他们知道支付是什么样的。他们见过IT的规模，他们在上市公司见过IT。

这对我们来说非常非常有帮助。你在四个、五个，也许是多种语言中运作。你如何管理跨国的顺畅沟通？你是雇佣那些必须会说不止一种语言的人，还是使用AI翻译工具？

是的，这是一个很好的问题，因为它确实会影响文化。因此，我们尝试做的一件事是，我们有一些人显然在当地完全流利地使用当地语言，但你也必须能够用英语交流，因为你确实有在英国的同行。

你在美国、加拿大和美国有同行，但我们在该地区所做的一切都是本地化的。甚至仅仅让产品本地化体验就花了大约两年时间。

谢谢。你如何在招聘员工时平衡西班牙语和英语？你们国家有很多人才，但他们可能不会说英语，这肯定会限制招聘范围。

我们一直对英语口语要求非常严格。我们现在正在测试一些例子，放松对使用AI来解决这个问题的要求。我同意你的观点。

我同意你的观点，最大的挑战在于文化，但我们实际上在这个时候已经克服了。我们实际上已经几乎全部使用母语人士。所以现在你需要查看你的批准才能雇佣任何人。

在哥伦比亚，我们专注于单一国家，我们知道我们将深入研究这里。我们意识到，对于某些职位来说，专业知识、当地知识是最重要的，但几乎在其他所有地方，你希望这个人就在身边，你希望他们在任何一天都使用你的产品，你希望他们被拒绝，你希望他们的应用程序崩溃。

你希望所有这些都非常难以实现，除非你就在当地。而且，我们知道更广泛的员工和哥伦比亚人口，包括不会说英语的其他人员。因此，从文化上讲，即使只是让说英语的人加入你的公司，他们也可能来自不同的国家，对吧？你只是有很多不在流程中的人，他们正在从美国构建产品，而对正在发生的事情没有真正的了解，请选择你最喜欢的美国中西部州。这也是我们最近学到的一课。

对于那些产品经理来说，一年时间就足够了，好吧，我想稍微详细说明一下。你们显然是在金融领域构建的，我认为该地区金融服务存在一个特定的机会。我们甚至一起写了一篇题为“巴西的监管是顺风”的文章，这是你通常不会在同一句子中听到的两个词。但在拉丁美洲，你确实会听到，所以当你概述该地区的情况时，这会创造一个特别有趣的机会。

是的。我认为主要有三个领域。我认为第一个领域不太特定于该地区，而是更特定于小型本地企业。

因此，有很多地方性法规在运营不同国家时发挥着重要作用。当你考虑在巴西或墨西哥建立业务时，你必须依赖国内框架。还有文化差异。

巴西与拉丁美洲其他地区完全不同，即使墨西哥与南美洲其他地区也完全不同。尽管所有国家都说西班牙语，但巴西实际上已经相当先进。央行做得很好，基本上打破了商家和收单机构之间的二元关系，这使得像我们这样的参与者能够利用这一点。

然后是像Stone这样的支付收单机构的兴起，然后他们创造了开放金融。从那时起，他们开始使用即时支付解决方案，现在这是巴西的主要支付方式，这很复杂。其中一个方面实际上也相当令人兴奋，智能手机的普及率在该地区相当高。

所以数字在70%到70%之间。但是，当你查看墨西哥等国家的信贷普及率甚至银行账户普及率时，它大约在50%左右，当你考虑到像巴西这样的国家大约在85%左右时，这相当低。所以仍然有很多机会。

他们基本上可以在口袋里拥有银行。当谈到拉丁美洲的市场规模时，你知道该地区有6.5亿人口，人均GDP很高，特别是与印度等其他新兴市场相比。所以我认为这三个主要原因是为什么拉丁美洲已成为金融科技如此重要的中心，推动创新。

从这个角度来看，非常好。我们有两个实际上正在经历这个过程的人，也许从你开始。你最近花了很多时间与哥伦比亚的银行监管机构打交道。

实际情况与投资者可能认为的一样吗？你对该地区的其他企业家有什么建议？

我会说，了解PK（关键绩效指标）。这与投资者可能看到的总是相同的，原因有很多，显然，至少其中一个原因是这仍然是一个新兴市场。我认为当你进行风险投资时，你会承担两种风险。

你承担风险投资风险，你承担新兴市场风险。但话虽如此，我认为哥伦比亚的形势非常有活力，对吧？你有一个积极的监管机构，你有一个推动金融科技解决方案的监管机构，你有一个强大的银行系统，即时支付的采用率非常高，非常遵循巴西的模式。

所以如果你现在坐在那里，或者仅仅是十年前，我的意思是，当我们开始的时候，我认为他们已经十年没有发放过一张新的银行牌照了。现在他们一年就发放很多，类似于支付系统，对吧，支付系统有点混乱，但大部分已经到位，或者有望在未来18个月左右到位。所以你确实看到了一个非常积极的监管机构，老实说，在这种情况下，它与美国非常不同。

在美国，情况有点未知，对吧？你不知道监管机构的意图是什么。你想了解金融行为监管局（FCA）的功能。你无法完全确定界限在哪里。

我花了很多时间在美国看到界限在哪里，但你最终会根据实际情况来解释界限，在这里，界限定义得相当好。所以，如果你有耐心处理新兴市场环境，如果你有耐心处理来自新兴市场环境的固有挑战，那么它可能是一个非常有吸引力的狩猎场，一个非常有吸引力的建立公司的地方。

我认为，实际上，我们去年的一大亮点是从一家上市公司聘请首席合规官。一个重要的原因正是随着我们从规模较小的公司快速发展到规模更大的公司，我们开始注意到的事情。我们开始注意到的是，我们对法规的解读更加严格。

因此，到目前为止，与墨西哥相比，巴西对我们来说规模较小。但在墨西哥，我们已经投入了相当大的资金，即使是从许可证的角度来看，也是从我们所说的轻度游说的角度来看，就我们与外部律师事务所等公司合作而言，对吧？所以有一两次我们遇到了必须在墨西哥解决的问题。对我来说，一个教训是，随着规模的扩大，每当你认为你需要做某事时，你应该在六个月前就应该做。

我认为我们都在谈论的是所有权和监管流程。但与美国不同，在其他地区，至少有一个相对清晰的所有权监管流程，这样，即使你组建了一个非常强大的团队，你仍然需要招聘额外的合规人员，他们仍然需要做大量工作来完成它，政府似乎更有动力在该地区创造竞争。特别是，正如你所知，经常引用的一项统计数据是，巴西的银行有点不同，但你在巴西、墨西哥和哥伦比亚的银行服务于前20%的人口，其余的人严重缺乏良好的金融服务。解决这个问题的方法之一是允许新公司获得新的许可证，服务于该地区，并提供更具创新性的……

产品他们想尝试合作。在美国，新兴领域并不总是这样。就那些在墨西哥和巴西运营的公司而言，我总是感到惊喜，这又回到了同一点，即大多数选择都是老牌银行。

当我们在巴西时，我们有一个客户走近我，说，“好吧，事实上我们有虚拟卡，这很棒。”对我们来说，这几乎是理所当然的，我们甚至不卖这个，因为我们期望这只是市场上的一个产品。这就是我一直被提醒的，那就是仍然存在巨大的垄断。我认为监管机构以一种在美国不常见的方式看到了这一点。

你提到了这一点，我认为在哥伦比亚建立业务的优势之一是，你确实成为了首选雇主。没有15家AI竞争对手让员工在其中选择，但你确实会遇到不同类型的……

挑战。最紧迫的一个是大多数投资者对时间的看法。这在很大程度上仍然是95%的公司应该关注的。我认为，当你将监管与金融服务结合起来时，你对时间线的思考方式可能会有所不同。

我的意思是，我会告诉你，即使我工作很长一段时间，我也会查看我们公司今天的业绩与我们在特定市场中预期的业绩相比。我认为没有人会想到我们在五年内取得了这样的成就，对吧？所以我会说，首先你要了解时间，当你想到哥伦比亚时，这只是非常困难的。

另一部分是你的产品开发方法必须非常不同，因为你在美国或巴西没有的东西，你可以在其他地方获得，比如在工作日。

但这需要一种完全不同的思维方式，在产品开发方面，以及顺便说一下，摄影方面。首选的灵感来源不在美国，也不在……

英国，而是在亚洲和土耳其。这些地方的人们也已经弄清楚了小国、深耕细作，以及如何取得巨大的成功。所以当人们问我们能从中学到什么时，我们总是提到我们的案例研究，一家市值300亿美元的公司，专注于单一国家，其GDP是哥伦比亚GDP的一半。

所以这些是你必须开始考虑的事情，还要认识到，即使是成功的模式也是在不同的范式中建立的。所以罗宾汉是在零利率时期建立的。Paytm是在几乎是欧洲公司建立和发展起来的不同的世界中建立的。所以，作为一个创始人，了解所有这些事情非常重要，在我们的视频中当然很重要，但当你的地理位置既不是巴西也不是墨西哥时，尤其如此。

现在，我暗示了加布里埃尔也提到的观点，即产品可以包含比你想象的要多得多的公司。我认为Jeeves发现的一个优势是，美国公司强烈需要将资金从美国和拉丁美洲转移到其他地区，这可能不太明显。但随之而来的是，我认为不仅仅是一个国家的区域挑战，而是多个区域挑战。

所以有趣的一点是，我们所做的一切都是B2B。显然也有消费者组件。我会说大多数金融科技公司都专注于消费者端，这是巨大的。

但B2B有非常不同的问题，这些问题对帮助企业转移和花费资金也很独特。举个例子，我们推出了从墨西哥、哥伦比亚和巴西转移资金的功能。最难的事情之一是，如果你把钱从哥伦比亚转移出去，你通常会被标记，你不是在转移500美元，而是在转移5万或10万美元。

因此，每一项投资的一部分是如何以高效的方式做到这一点，以便我们能够与该地区的本地产品竞争，对吧？所以这是其中一件事。你必须投资合规性。

你必须投资运营效率。但这仍然未被开发，因为它太难了。我一直这么说，但对我来说，困难之处在于，它之所以困难，是因为转移资金，特别是对于B2B来说，非常复杂。

做到这一点给了我们一种在市场上取得成功的机会。这需要大量的工作。我回到支付方面，是如何将它叠加到信贷之上，这是我们的核心产品，这样平台就会变得更有粘性。

我们开始看到的一件事是，如果客户同时使用我们的卡（我称之为“糖果”，对吧？它是信用。我们给你钱，每个人都想要某种意义上的钱），然后转向支付（这是你的钱），并且你信任我们来转移你的钱，这是一种非常不同的市场营销销售周期，那么留存率实际上要高得多。

但是，如果你能将两者结合起来，就像给予更多一样，你就有 D、B，这是新法案中的医疗支出方面，也就是支付方面。它变成了一个非常强大的产品组合，但在支付方面仍然处于早期阶段，与公司信贷相比，它是一套非常不同的问题。但对我来说，将两者结合起来，为我们服务的公司提供了更大的价值，尤其是在你从 A B 承诺转向角度时。它与消费者非常不同。

是的，你们都在关注的一件事是，与美国相比，如果你要在拉丁美洲建立许多金融科技服务产品，那么现在有很多不同的现代公司提供信用即服务、KYC 即服务、大量数据欺诈即服务。当你来到拉丁美洲时，这些东西大部分都不存在。因此，你最终不得不自己构建很多东西，我认为这在开始时是一个劣势，因为它需要更多时间，但最终却成为一个重要的防御性优势来源。

我认为快速指出的一点是，当我们开始时，最困难的事情之一是如何实际运送卡片？因为人们忘记了卡片实际上必须交付到不同的国家，对吧？大多数卡运营商只在一个国家和美国境内交付。

对于单一地理区域和单一货币来说，这很好。你可以很容易地做到这一点。但是，当你需要亚当，并且你像，我需要送卡。卡的提供商不提供这些卡。因此，我们不得不找到一种操作方法来简化这一过程，并像这样启动它，但是没有我们可以直接联系的提供商，并说，你能否为我们运送到六个国家？

好的。我想把这个话题再转回来。展望未来，你对未来有什么期待？其他投资者可能会考虑什么？他们还没有投资该地区。

一个垂直领域一直非常令人兴奋。在拉丁美洲，电子商务一直是如此。你看到了像 MercadoLibre、Rappi 和 iFood 这样的参与者进入巴西，甚至在墨西哥的 Coppel 成为现在最大的私营公司。

因此，我预计我们将继续看到许多公司抓住电子商务的机会，因为大多数人继续上线，尤其是在大多数支付方式上线并且交易变得容易之后。但我认为，有一个具体的细分市场在这个地区值得关注，那就是 SaaS 公司。例如，在巴西，你拥有像 Totvs 这样的大型上市公司，它正在追逐 ERP 空间。

但你也有像 Ualá 这样的公司，它实际上是在阿根廷成立的。当我们进行全球投资时，我们遇到了许多当时刚刚起步的公司，它们与拉丁美洲最大的企业公司签订了合同。

他们为他们非常快速地开发产品。然后他们也非常雄心勃勃。然后他们说，好吧，我们想扩展到该地区以外，因为我们的客户可能在这个地区并不那么大。

因此，我们开始看到对名为 Konfío 的公司的投资，这是一家应收账款公司，它是在拉丁美洲，特别是哥伦比亚成立的。他们非常迅速地扩展到该地区，现在他们在欧洲和东南亚都有业务。所以我认为我们将继续看到很多这样的情况。

我认为，当你来到这个地区时，机会是截然不同的。那么，在巴西发展什么？你知道，一个由银行主导的系统，85% 的人口拥有银行账户，并且你有一个不断增长的监管体系。创新是不同的，它将在墨西哥创造不同的机会，例如，那里有很大一部分人口仍然没有银行账户，主要的支付方式是现金，监管并没有成为创新的催化剂，因此看到这种创新如何在各个国家出现将会非常令人兴奋。但我认为，随着人工智能的兴起，我们开始看到该领域的一些创始人正在利用这些新工具来提高运营效率，或者甚至通过更好的市场营销来提高软件的支付意愿，我认为这在历史上一直是该地区的主要挑战之一。

你认为硅谷可以从拉丁美洲学到什么？在未来五到十年，是什么让你对你的地区特别兴奋？

一个是韧性，对吧？我和你有一些共同的朋友，他们在该地区运营了很长时间，如果没有这种韧性和偏执，他们什么也做不成。因此，这种韧性和偏执我认为非常有用，尤其是在硅谷的漫长岁月里，对吧？

所以你可以用更少的资源做更多的事情。我认为这种努力和这种适应能力。所以，如果我考虑一下让我兴奋的是什么，我的意思是，说实话，这回到了我为什么搬回来的原因，对吧？还有很多工作要做。我喜欢加布里埃尔所说的，那就是人工智能领域正在发生的事情以及工具和公司建设方式正在发生的事情，对于拉丁美洲来说可能非常有启发意义，因为在一个资本并不充裕的地方，而且让我们超越资本，资本已经回到了拉丁美洲。但它不再是过去那样了，它具有可持续性，可以利用。

利用无代码工具也可以以不同的方式建立公司，即使在我们感觉有点困难的时候，你知道，有很多事情我们必须预先投资，而今天如果我从头开始建立公司，我就不必那样做了，因为你可以使用人工智能，你可以使用无代码，你可以使用一些堆栈中的公司或第三方供应商。所以我对此感到兴奋。我为工作远未完成并且情况只会越来越好而感到兴奋。

我认为有两件事。我真正欣赏的一件事是，在某种意义上，完成事情的能力往往具有这种精神，即只要需要移动任何东西，我们就移动它以达到结果。第二件事是，事实上，在某种意义上，即使像 Jeeves 这样的公司，我们也会得到一些国家的联系，这些国家在 Jeeves 出现之前就联系了像 Ualá 这样的公司，就像他们无法扩张一样。

而这些公司从事的是制造业。它不一定是所有性感的科技公司。所以它的影响是不同的，因为。

那里往往存在银行垄断。实际上，提供你的信用和银行服务以一种我在美国没有看到同样影响的方式触及人们。我认为这两件事对我来说非常非常令人兴奋，并且像桑蒂亚戈所说的那样，这仅仅是个开始。

好了，这就是奥运系列赛的全部内容。记住，如果你错过了关于英国、法国或奥运会背后技术的其他剧集，甚至是我们与奥运选手莱斯曼的剧集，请务必收听。但如果你喜欢该系列的任何部分，请告诉我们并评价这个播客点 com 斜杠 a16z，或者你也可以在 pod pitches at a16z 处给我们留言，对吧，我们下次再见。