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Beating Inflation, Alternative Assets, and Simplifying Your Finances with Ben Carlson
2022/2/9
All the Hacks with Chris Hutchins
B
Ben Carlson
一位专注于投资教育和策略的金融专家，通过博客和播客分享投资见解。
Ben Carlson: 本人对股票投资持有复杂情感，长期以来一直采用指数基金和目标日期基金等简单投资方式。选择个股投资需要进行多层次的思考，即使宏观判断正确，也可能因为公司自身原因而导致投资失败。因此，本人认为选择指数基金等简单投资方式更有效率。
此外，除了股票，还可以通过投资加密货币、艺术品、房地产等另类资产来获得投资乐趣和分散风险。个股投资的风险回报比并不总是对投资者有利，不如选择其他更轻松的投资方式。投资房产等不太容易受每日波动影响的资产，有助于培养长期投资思维。
在进行另类资产投资前，应确保其他财务规划（如退休金账户、紧急资金等）已妥善安排。加密货币等高风险投资应控制在一定比例，避免因价格波动造成过大损失或心理压力。即使是糟糕的投资计划也比没有计划好，因为至少它能提供一些指导，帮助投资者应对市场波动。
机构投资者和个人投资者的错误类型不同：机构投资者因过度自信而犯错，个人投资者因缺乏知识和规划而犯错。机构投资者和个人投资者在制定投资策略方面，其基本原则并无太大差异，都应关注风险状况、时间范围和资产配置等因素。
制定资产配置方案时，应考虑自身风险承受能力和市场波动情况，并根据自身情况调整现金和股票的比例。目标日期基金和机器人顾问是简单易用的投资工具，适合初学者。是否需要聘请理财顾问取决于个人时间、专业知识和财务状况的复杂程度。
年轻人应优先考虑退休账户，但如果需要资金用于购房首付等，可以适当减少退休账户的储蓄比例。目前低利率环境下，短期资金的投资选择有限，应优先考虑安全性而非高收益。紧急备用金不应投资于高风险高收益产品，而用于购置房产等大额支出时，可以考虑承担一定风险以获得更高收益。
在低利率环境下，合理利用杠杆进行投资可能比以往更有优势，但需注意风险控制。利用杠杆投资时，产生的利息支出通常可以抵扣投资收益，从而降低实际融资成本。短期内难以有效对冲通货膨胀，长期来看，股票市场是应对通货膨胀的最佳选择。长期持有股票是应对通货膨胀的有效策略，因为股票的股息会随着通货膨胀而增长。通胀保值债券（TIPS）是短期内应对通货膨胀的有效工具。
保持积极乐观的心态，并通过自动化储蓄、投资和还款等方式简化财务管理。将慈善捐赠自动化，可以帮助慈善机构更好地规划财务，也有利于个人养成良好的捐赠习惯。制定储蓄分配计划，将意外收入按比例分配到不同用途，并预留一部分用于随意支配。提高储蓄率比提高投资回报率更容易实现财富积累。
Chris Hutchins: 就个人而言，我同意Ben Carlson的观点，大部分资产都投资于长期多元化的指数基金，这虽然枯燥，但胜在稳定可靠。
对于短期资金的投资，我个人比较谨慎，倾向于选择安全性高的投资方式，即使收益较低。同时，我也会根据自身情况和风险承受能力，在不同投资产品之间进行适当的资产配置，以达到风险分散和收益最大化的目的。
在投资方面，我比较注重长期规划，并会根据自身情况和市场变化，定期调整投资策略。同时，我也会关注一些另类投资机会，但会控制投资比例，避免过度冒险。
对于财务规划，我个人比较注重自动化和简化，例如自动化储蓄、投资和还款等。同时，我也会定期回顾和调整财务计划，以确保其符合自身需求和目标。
Deep Dive
Ben Carlson discusses his decision to stop picking individual stocks, attributing it to the difficulty of consistently outperforming the market and the emotional toll of watching investments fluctuate.
Shownotes Transcript