Planet Money: Zombie 2nd Mortgages
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今天，我们为你带来一个关于多年来未被考虑的事情的故事，成千上万的人将其从脑海中抛之脑后，他们被告知不必担心，却最终又回来困扰他们。

这是一个来自我们Planet Money朋友的故事。这是一个关于经济学的播客，可能是我们大家集体试图不去思考的最大事情，却总是在杂货店、加油站，甚至在我们家里遇到它。这一集非常出色地说明了巨大的力量如何像潮汐一样拉动经济，并在我们的生活中产生连锁反应。

我是这个播客的忠实粉丝，如果你还没有收听，我强烈建议你收听。这一集是我们最喜欢的节目之一，由记者Chris Arnold和Robert Smith带来。这是来自NPR的Planet Money。

几年前的一个春日早晨，Karen McDonough正在餐厅餐桌旁喝茶。她住在马萨诸塞州昆西市一个可爱的两居室房子里。她透过窗户看着外面的街区，看到了一些不寻常的东西。大约有20辆车，它们同时到达，停在我的房子前面、街对面、街的上面和下面。我只是有一种感觉，好像发生了非常糟糕的事情。

她是对的。确实有不好的事情发生在她身上。然后我看到人们下车，

然后他们走向我的草坪。我想，为什么每个人都在我家？Karen穿上鞋子，走到车道上。这时，一群衣着随便的男人正在草坪上闲逛，只有一位似乎是负责人的家伙。有一个人，我认为他可能穿着制服或类似的东西，手里拿着一张纸。我说，发生了什么事？他说……

我们要卖掉你的房子。我说，你在说什么？他说，别假装你不知道我在说什么。我说，我实际上不知道你在说什么。他说，好吧，我们给你寄了信息，就像是我家的止赎拍卖一样。

这毫无道理。Karen已经住了17年了。她是一名注册护士，收入不错，在这里抚养了两个孩子，而且她的抵押贷款也按时支付。当然，沿途也有一些坎坷。很久以前，在严重的金融危机期间，她曾要求修改抵押贷款。那时这很正常，降低了还款额。但现在这些站在草坪上的男人告诉她，这是止赎。你将失去这座房子。

Karen认为这肯定是一种骗局，对吧？我的意思是，也许他们想吓唬我。她不知道该怎么办。所以她上了车。我几乎感觉不安全。就像我不知道他们在做什么。我对那些人说，我说，我倒车了。我说，让开。然后我就离开了。几个月来，Karen一直在接到陌生人打来的神秘电话，要求她还钱，男人们坚持说他们挖出了一些她欠的长期未偿还的债务。这看起来很可疑，像某种骗局。但是

但是她草坪上的那些男人看起来很真实。她最终发现自己身处波士顿郊外的一个海滩。就像你开车去海滩，看着水，然后想，到底发生了什么事？是的，我当时很震惊，非常不知所措。我哭了。根本说不通。我是一个母亲，我是一名护士，我却被赶出了我一直按月支付房贷的房子。

而且我的贷款是按时支付的。当她回到家时，一切都结束了。她草坪上的陌生人已经把她从房子里赶了出去。您好，欢迎收听Planet Money。我是Robert Smith。我是Chris Arnold。我们现在已经调查Karen的案子几个月了，我们发现的情况比一些骗局要可怕得多。Karen是对的。她多年来一直按月支付抵押贷款。这场闹剧是关于旧债务的。十多年来从未听说过的债务。

每个人都告诉她已经消失被遗忘了的债务。我们的调查显示，成千上万的其他人也接到了同样的电话，面临着与Karen完全相同的噩梦。大约20年前贷款的人，许多人说他们被告知贷款已被免除，但现在债务追讨人又打电话来了。

它们被称为僵尸抵押贷款。僵尸，因为它们可以埋葬多年，然后伸出手抓住你。并带走一切。今天的节目中，为什么所有这些旧债务现在又复活了？这是合法的吗？有什么办法阻止僵尸吗？

您好，99PI听众，这里是Planet Money的Sally Helm。当你听完这一集后，我们邀请你查看我们最近制作的其他一些节目。有关于为什么在你的房子上安装太阳能电池板最终会成为一笔坏交易（而本不应该如此）的《屋顶太阳能的黑暗面》。或者《Temu到底是什么？》

还有一个，关于杂货店里为什么会有这么多非常精确的小型苏打水罐？例如旅行装、派对装、趣味装、儿童装。是偷偷涨价吗？我们找到了答案，也解决了更严肃的问题。查看Planet Money播客订阅源，让我们知道你的想法。

Karen记得她第一次看到她未来的家，马萨诸塞州昆西市那个可爱的小黄色小屋。那是2005年。她刚刚离婚，和两个儿子住在附近的一间小公寓里。我看到了这座房子。我真的很喜欢它。我认为它的尺寸非常迷人。你知道，它有一个小院子。我认为这将是完美的，因为只有我们三个人。

那时，很多人想买房子。房地产泡沫正在膨胀。我有一个朋友，她是一名房地产经纪人。当时，她告诉我，你现在可以买房，这是一个买房的好时机。大多数人是这样做的。要购买房屋，你需要支付10%，有时是20%的现金作为首付。然后你借入其余的钱作为抵押贷款。

Karen在马萨诸塞州总医院担任护士，收入不错。储蓄不多，但房子要价36.5万美元，她没有几万美元的首付。但在房地产泡沫期间，华尔街和银行希望更多人买房。因此，他们想出了各种方法来做到这一点。其中一种方法是取消首付的系统。他们不是只给你一笔抵押贷款，而是

他们会给你两笔抵押贷款，两笔贷款。第二笔抵押贷款基本上可以支付首付。他们过去常说，没有首付，没问题。只需再贷一笔款即可。

之所以称为第二笔，是因为如果房主发生意外情况，并且必须对房屋进行止赎，那么大额抵押贷款（第一笔抵押贷款）将首先获得偿还。第二笔抵押贷款将排在第二位。解释所有这些需要比Karen McDonough实际获得贷款的时间长得多。这是我申请过的最简单的事情。我只是填写了表格并提交了申请，它就被批准了。

第一笔抵押贷款是29.2万美元，第二笔是7.3万美元。这间两居室的小屋是她的，她为她的儿子们做出了伟大的父母牺牲之一。我把主卧给了他们。我把我的房间给了他们，因为他们共用那个房间。然后我住了较小的房间，但这很好。一切都很好。

然后，当Karen睡在她的小卧室里时，世界就变得疯狂了。房地产泡沫破裂，严重的金融危机开始了。

开始了。Chris，我们当时都是记者。是的，我们有时一起报道过这个，Robert。而且非常激烈，对吧？我的意思是，2008年，雷曼兄弟倒闭了。银行倒闭了。各国领导人都感到害怕。每晚都在新闻中报道。与此同时，许多人正在失去他们的家园。当我们都对此进行调查时，我们发现正是那些容易获得的抵押贷款。它们内部有一个定时炸弹。

定时炸弹是利率是可调整的。我看到这摧毁了人们。说实话，这动摇了我对银行系统的信心，竟然有人会提供这些贷款。人们会一直努力，支付他们负担得起的抵押贷款。但仅仅几年后，贷款就会大幅上涨。

是的。当你提到大幅上涨时，我们的意思是每月多700美元，每月多1000美元。我的意思是，数百万人无法偿还抵押贷款。他们被止赎，最终失去了他们的房子。人数众多，政府不得不介入。当时的奥巴马总统，他的名字就出现在这个项目上，因为有那么多人需要帮助。必须进行这种国家干预。是的。它们被称为奥巴马贷款修改，它们有点……

降低了利率，基本上允许人们留在他们居住的地方。是的。我记得我曾与一些人交谈过，他们会说，奥巴马总统修改了我的抵押贷款。我并没有真正有勇气告诉他们，好吧，可能并不是总统本人在四处移动文件并修改你的抵押贷款。因此，Karen最终为她的大额抵押贷款（她的第一笔抵押贷款）获得了一次贷款修改，这对她来说是一个巨大的解脱。但你可能会想，那……

那第二笔抵押贷款呢，她为首付贷的那笔款呢？这是最终导致那些男人站在她家前草坪上的关键问题。据Karen回忆，她的抵押贷款公司告诉她，第二笔抵押贷款被免除了。我当时实际上在我的厨房里。我正在做饭，我正在与一位代表交谈，他告诉我，我将永远不必再为第二笔抵押贷款付款了。我只是没有质疑任何事情，因为我……

我很感激贷款得到了修改。需要明确的是，没有理由质疑它。同一家公司给了她两笔抵押贷款。现在这家处理两笔抵押贷款的公司的一位代表说，嘿，别担心第二笔。当然，她过去常常收到两张关于两笔抵押贷款的账单。过了一段时间，她只收到一张关于第一笔抵押贷款的账单。这似乎解决了问题，对吧？我的意思是，这件事一定结束了。几年过去了。

十年。Karen继续在马萨诸塞州总医院工作。她继续支付第一笔抵押贷款。她的儿子们长大了。你仍然可以看到厨房墙壁上的铅笔痕迹。如果你看看这个，你可以看到他们长大，以及他们的身高。我们总是这样做。他们长高了。那是六个什么东西。是的，他们很高。他们都很高。然而，在2020年，她收到了一封信。它来自一家她从未听说过的公司，First American National。

听起来像一家银行，但肯定不是她的银行，甚至不是她听说过的银行。信中说，你欠我们钱。它有一个金额，他们想要付款。我认为金额大约是7.7万美元。所以我有点震惊。我有点不敢相信。她认为这不可能与她的抵押贷款有关。她一直在每月向另一家公司支付抵押贷款。

所以她拨打了信上的电话号码。我说，你是给我寄这些信息的律师吗？他说，是的。然后我说，好吧，我说，你为什么要这样做？他说，你认为我为什么要这样做？所以他从未以我认为专业律师会回答的方式回答我。

所以我立刻认为这是欺诈。她决定忽略它。但很快它就变得无法忽视了。越来越多的电话要求不同的金额，如果她不付款，就会威胁要止赎她的房子。

Karen开始拼凑这些电话是关于她很久以前贷的那笔第二笔抵押贷款，她被告知已被免除的那笔贷款。所以她打电话给她的第一家抵押贷款公司。我一边哭一边和他们通电话，就像精神崩溃一样。她说他们告诉她，你知道吗，这可能是欺诈。他们一直说，我们会帮助你。你不能因此失去你的家。你不能因此失去你的家。

这似乎合乎逻辑。如果官方人士说贷款被免除了，那么它一定被免除了，对吧？如果十年来没有人给你寄送账单，他们不能突然打电话给你并要求你付款。

他们能吗？我们联系了全国各地的律师和倡导者，政府官员。他们听说过像Karen这样的故事，关于人们失去房屋或被迫出售房屋以偿还债务追讨人的轶事。但似乎没有人知道问题的规模。事实上，一位高级联邦官员告诉我们，如果你知道了，请告诉我们。

是的，所以我们继续挖掘，提交了信息自由请求。仅在马里兰州一个州，我们就发现至少有500人面临着来自长期休眠的僵尸第二抵押贷款的止赎，就像Karen的一样。

当我们查看多个州时，我们发现至少有10,000人拥有来自房地产泡沫时期的旧第二抵押贷款，现在有一家公司正在采取第一步进行止赎。我们的调查还发现了包含拥有这些抵押贷款并试图对人们进行止赎的公司名称的数据库。

有First American National，Karen说他们打电话给她，用更多的问题回答她的问题。以及名称更隐秘的公司，如BCMB1 Trust、First Key LLC和ARC Private Equity。

我们试图联系这些公司，但其中许多公司是在特拉华州注册的有限责任公司，这使得很难弄清楚究竟是谁拥有它们。但ARC Private Equity出现在LinkedIn上。联合创始人，一位名叫David Gordon的家伙，祝大家新年快乐，并询问他们是否碰巧有任何他们想出售的旧抵押贷款。众所周知，这是华尔街庆祝新年的传统方式。所以我们打电话给David，让他解释原因。

为什么现在会发生这种情况？为什么所有这些旧的僵尸债务又复活了？他很乐意与我们交谈。嘿，你好吗？很好。你们好吗，Chris和Robert？非常好。哪个是谁？我们经常收到这样的问题。David是买卖抵押贷款的整个生态系统的一部分。一般来说，许多投资者向住房贷款投入资金会使它们更便宜、更容易获得。

David在这个过程中占据着特殊的地位。他正在收购坏账。现在，David不拥有Karen的旧抵押贷款，但他购买了许多像她一样的旧抵押贷款，寄信要求付款，有时还会威胁要进行止赎。当然不是他本人。他使用债务追讨公司。我不想夺走任何人的家。我想明确这一点。但是……

你知道，投资者应该收回他们的钱，你知道，这确实涉及到真金白银。僵尸抵押贷款问题是在2008年金融危机爆发前的时期造成的。David当时就在现场观看。他当时在摩根士丹利买卖像Karen一样的抵押贷款，将它们捆绑在一起，然后作为抵押贷款债券出售。然后人们开始拖欠抵押贷款。摩根士丹利濒临倒闭。他预计任何一天都会被解雇。哦。

我们在交易台玩了大约六周的迷你高尔夫。我们都知道会发生这种情况。问题是何时发生。抵押贷款行业被摧毁了。他们提供的许多贷款几乎毫无价值。我们从摇滚明星变成了突然在桌子上被冻结。你知道，华尔街今天爱你，明天恨你。后天解雇你。David突然失业了。但他注意到了一些事情。所有他帮助打包成证券并为摩根士丹利出售的抵押贷款……

它们正在甩卖。银行是一艘正在下沉的船，他们正在把成捆的劣质抵押贷款扔到船外。抵押贷款债券，好的和坏的混在一起。你知道，我正在查看我们帮助创建的一些被交易的债券，

那时我有了顿悟。这是一个拥有良好业务的绝佳机会。这项业务是购买这些成捆的抵押贷款，有时只需几美分就能买到。当然，有些是毫无价值的。借钱的人永远不会还钱。

但如果你愿意等待，其他抵押贷款可能会有价值。他们确实等了。David和像他一样的人购买了成千上万的这些抵押贷款。不过，我们问了他关于Karen的事情。她修改了她的第一笔抵押贷款，她说她被明确告知不必担心第二笔抵押贷款。David说他经常听到这个。人们认为他们的贷款被取消了。也许有时他们甚至被告知他们的贷款消失了。但在许多情况下，他说……它们仍然存在。它们仍然存在。

它们并没有消失。我认为人们一直在等待时机来收回这些贷款。这就是为什么现在这么多僵尸抵押贷款又复活了。房地产市场发生了一件大事，导致债务追讨人从场外出现。

那就是房价。这是第一笔和第二笔抵押贷款的有趣之处。正如我们前面提到的，就像两笔抵押贷款都在排队等待偿还一样，对吧？如果房屋被出售或止赎，第一笔抵押贷款将获得所有资金，剩余的任何资金将归第二笔抵押贷款所有。

因此，当房价暴跌，房地产市场在2008年崩溃时，第二笔抵押贷款似乎毫无价值。如果你进行止赎并出售房屋，你甚至无法获得足够的钱来支付第一笔抵押贷款。因此，第二笔抵押贷款没有剩余。但如果你购买了第二笔抵押贷款，并在场外等待房价上涨，

突然之间，那笔令人悲伤的旧第二笔抵押贷款可能会有价值。房屋的价值足以让像David这样的人出现并说，咳咳，

是时候偿还那笔早已被遗忘的债务了。这就是发生在Karen身上的事情。她于2005年以36.5万美元购买的房屋现在价值超过60万美元。全国各地的房价都大幅上涨。随着这种情况的发生，越来越多的像David这样的人购买了旧的第二笔抵押贷款并寄出了那些信件。这些僵尸抵押贷款已经睁开它们冰冷的死眼，最终复活了。

现在，David告诉我们他是通情达理的。他遵守规则。他会与房主协商，有时甚至会稍微降低他说他们欠的金额。我们正在努力与我们的借款人合作。十有八九，我们正在与我们的借款人合作。大多数借款人都对此持开放态度。但他表示，听着，如果你借钱，你必须还钱。

你住在一套非常昂贵的房子里，这笔债务帮助支付了这笔费用，帮助你购买了这套房子。如果有人不付款或不回应，他确实会对房屋进行止赎。世界上没有免费的东西。如果你申请了贷款，你就知道你申请了什么。这让我很生气，它只是，你知道，就是这样。

就是这样。你知道你申请了什么。当然。但在Karen的情况下，她认为她申请的东西已经改变了，第二笔抵押贷款被免除了。

当我们上次离开马萨诸塞州昆西市的Karen的故事时，她才刚刚开始接到那些感觉像是骗局的电话。这些债务追讨人，他们不仅仅是要求她偿还最初借的7.3万美元。随着不同的电话和不同的信件，数字一直在变化。就像，哦，所以这里有一个……

7.3万。不，是7.7万。不。哦，实际上是11.2万。一份文件显示，他们试图收取她最初借款的两倍半，即18.4万美元。她再次打电话给她的第一家抵押贷款公司。它被称为PHH。这些是她每月支付的人。她说他们告诉她这可能是骗局，并忽略这些信件的人。他们告诉我不要再和他们说话了。

PHH告诉我不要再和他们说话了。不要给他们任何信息。挂断他们的电话。不要和他们说话。然后我就停止和他们说话了。事实证明，这完全是错误的做法。我们联系了PHH，他们说他们无法找到任何记录表明他们给了Karen这个建议，甚至他们告诉Karen她的贷款被免除了。2021年，那家神秘的公司First American National对Karen的房屋启动了止赎行动。

他们做了通常的法律程序。他们给她寄信，在当地报纸上刊登广告。他们最终派那个穿制服的人在她家前草坪上站着，就在那个春日。好吧，Karen当时正坐在海滩上，想知道发生了什么事。他们拍卖了她的房子。

中标者最终是同一家公司First American National。她的房子现在价值超过60万美元。他们以18万美元的价格买下了它。几周后，Karen在她家前门上看到了一张橙色的驱逐通知。我看到了橙色的东西，然后它说，

你有72小时的时间搬出去。这是7月1日。那是星期五。他们是在星期五做的。所以72小时，因为星期一是假日。我想，我有……这是7月4日。7月4日周末。所以我无法获得任何法律帮助，即使我一直在尝试。所以在这三天，72小时内，我没有睡觉，我只是开始打包所有东西。你真的开始打包了吗？是的，我哭了三天。我只是打包。你在打电话给律师吗？是的。

大多数律师都说，听着，太晚了。我的意思是，女士，你的房子已经卖掉了。我们无能为力。但她确实找到了一组法律援助律师，一个团队同意查看她的案子。他们告诉她，听着，无论你做什么，都不要离开那所房子。停止打包。不要搬出去。我们将为此而战。休息后。休息后，Planet Money将带来更多内容。

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我看过很多僵尸电影。我有点像专家。僵尸的全部意义在于，一旦它们复活，它们就永不放弃。你可以在家里瑟瑟发抖，但它们会一直来。而且成千上万。这几乎就是僵尸抵押贷款的情况。不仅仅是Karen。成千上万的人醒来后发现他们的整个生活都受到了威胁。

就像僵尸一样，躲在家里希望一切都会好起来是行不通的。你必须反击。有律师，也有人愿意帮助你，因为这不公平。你

你不应该失去你的家。Christy Kelly在弗吉尼亚州费尔法克斯拥有一家消费者法律事务所。她不是Karen的律师，但她代理过许多基本上处于相同境地的人。15年前，在房地产市场崩盘期间，Christy开始从事法律援助工作。和我们大多数人一样，她认为整个房地产泡沫的灾难已经结束，成为过去的历史。

直到几年前，她才开始接到人们打来的电话，说他们收到了关于旧的二次抵押贷款的恐吓信。你知道，作为一名消费者律师，你会看到很多骗局。我认为这不可能是对的。一定有什么事情发生了。然后我意识到

这不是错误。这是一个新的趋势。Christie致电债务催收机构，索要贷款记录。她看到的情况非常糟糕。一些贷款没有文件，没有还款记录。记录保存非常糟糕。Christie尤其震惊于这些抵押贷款的低廉买卖价格。记住，这些公司正在打电话给房主，要求他们支付数万美元。

但有时这些债务催收机构以几乎为零的价格购买了这些债务。我们有一个案例，大约9000笔贷款的投资组合以6000美元的价格出售。所以

每笔贷款的售价不到一美元。有时贷款的售价可能更高，即使是一笔贷款，也可能达到10000美元或20000美元甚至更多。但在这种情况下，一家公司可以以几分钱的价格购买贷款是可以想象的。即使它被称为二次抵押贷款，他们也可以并且确实会继续前进，夺走你的房子，获得比如说10万美元或更多，而第一抵押贷款甚至都不知道。

人们不明白，即使是非常精明的人也不明白，如果你不采取措施阻止的话，二次抵押贷款公司可以进行止赎。

他们可以从你那里拿走一切。发生这样的事情是如此错误。它可能是错误的，但它是非法吗？Christy开始寻找她可以向法官提交的东西，并阻止这些止赎。她仔细研究了联邦和州法律，以及以前的法院案件。关于第一抵押贷款和止赎有很多先例。但是这种二次抵押贷款的情况，人们认为早已消失？

这是新的。你知道，那就像另一次恐慌。好像没有保护措施。你知道，我的客户认为他们的贷款已经被取消或免除了，但是没有一个数据库可以记录所有被取消或免除的贷款。所以你无法去验证它。因此很难证明贷款已被取消。但Christy注意到债务催收机构可能忽略了一些东西。实际上是一件大事，他们要么错过了，要么忽略了法规。她认为她可以用它来对抗他们。

我们告诉过你，债务催收机构是如何将数年甚至数十年的利息和滞纳金添加到债务中，有时使贷款规模翻倍的。联邦法规规定你可以这样做，但关键在于，你必须发送月度报表，就像你收到的信用卡和学生贷款报表一样。Z条例，它是《真相在贷款法案》的一部分，如果对抵押贷款收取利息，则要求发送月度报表。

你说的是Z条例吗？Z就像僵尸？是的，就像僵尸一样。我喜欢它。用僵尸对抗僵尸。Z条例。Christy现在有了她的法律弩来对付僵尸抵押贷款。在法庭上，她现在可以问这些债务催收机构，哦，还有一件事。在你对这个房子进行止赎并从这个人那里拿走一切之前，

请出示10年的报表。我想看看每个月，每份报表，每一次错付，每一分钱的利息。但她表示，很多时候这种情况根本没有发生。房主多年来一直没有收到任何报表。然后公司会追溯性地累积巨额利息和滞纳金。在某些方面，是的。

二次抵押贷款持有人的贪婪给了人们在案件中获得杠杆的优势，因为仅仅收取票据的价值是不够的，他们想要获得每一分钱，并拿走每一分钱的股权。然后他们会让自己面临严重的法律后果，并为消费者提供他们需要留在自己家里的杠杆。

作为一名律师，Christy可以说，“Gotcha，你违反了关于发送报表的Z条例，所以你对我的客户的索赔完全是无稽之谈。”这只是一个策略，但Christy已经利用它帮助了数十个案件中的房主。

她刚刚解决了一起集体诉讼案，她能够从一家公司那里获得近300名房主的姓名，并帮助他们所有人。尽管如此，她只是一名律师，基本上是在救生艇上，试图拉起所有她能救的人，但知道一定还有成千上万的人需要帮助。其中包括？

Karen McDonough，回到马萨诸塞州昆西。嘿，Karen。哦，是的。很高兴见到你们。你们也是。尽管发生了所有事情，Karen仍然住在她的黄色小房子里。我们和她一起坐在她的客厅里，她解释了过去几年发生的事情。她找了一队律师。她停止打包行李，没有搬出去。驱逐程序暂停，同时他们在法庭上争论案件。

First American National合法拥有该房产，但Karen仍在每月支付抵押贷款。所以她生活在这种不确定的状态中。我觉得发生的事情是一件可怕的事情。但我仍然非常希望我能留在我的家里。我真的很希望我能赢。

这个案子。我们必须拭目以待。在某个时候，这些僵尸二次抵押贷款是真正的贷款。在某些情况下，债务催收机构有合法权利收取或对人们的房屋进行止赎。在其他情况下，他们没有。他们没有遵守很多规则。

Karen的案件中所有这些都还在进行中。Karen的律师们现在一直在拼凑过去12年中那笔二次抵押贷款发生了什么。这真是太神奇了。她花了10分钟签署抵押贷款，然后它就有了她从未知道过的生命。Karen提起了一项诉讼，阐述了我们刚刚听到的故事，即她据称被告知二次抵押贷款已被免除，她没有收到报表，并且她被告知债务催收可能是欺诈行为。

她的律师辩称，抵押贷款应该在十年前就解决了。相反，当她的律师追踪她的二次抵押贷款时，他们发现它在公司之间流转，最终在2020年与大约600份其他抵押贷款一起出售给一家显然与First American National相关的有限责任公司。

她的诉讼称该公司使用了不公平且具有欺骗性的行为来对她的房子进行止赎。这First American National究竟是什么？尽管名字听起来像一家银行，但它并非银行。远非如此。它似乎是一家由新泽西州的Ira Bailey经营的小型机构。

他不同意接受我们的采访，但在电子邮件中他说他已经做了21年了。在一份法庭文件中，该公司驳斥了Karen对其互动的描述，否认了任何不当行为的指控。看看这个。一旦Karen的律师调查了First American National，他们又发现了一些东西。一位州银行监管机构因该公司作为未经许可的债务催收机构运营而对其处以制裁。

First American没有承认不当行为，但为了停止运营，它被州政府处以罚款。Karen的律师声称，它随后违反了该协议，对Karen的房子进行了止赎。我不太清楚为什么这些人能够进行止赎，因为他们甚至不应该在这个州执业，因为他们过去的行为。

买房是大多数人一生中做出的最重要的财务决定。数十万美元的贷款，以我们每晚居住和睡觉的地方为抵押。

这就是为什么在房地产泡沫破裂后，政府非常努力地试图让人们留在自己的家中，并试图修复该系统。新的法律通过了，抵押贷款进行了修改，每个人都继续前进。但现在我们看到还有一件事没有解决。那就是像Karen这样的人，那些在15年前设法保住自己房屋的金融危机幸存者，他们的房屋现在再次受到威胁。

一次又一次。成千上万的人。作为像Karen这样的房主，除了在法庭上与之抗争之外，你还能做什么？恳求你的公职人员做些什么，并努力维持你的生活。我注意到当我进来的时候，你的院子很干净。你有一篮子可爱的紫色花朵。三色堇。三色堇，是它们吗？是的。但是……

你并不真正拥有这所房子了。它仍然是我的房子。就像，这是原则问题。我还在按时付款。是的，我不买……你还在打扫院子。你还在修剪草坪。是的，它仍然是我的家。♪

那是Chris Arnold和Robert Smith。有关此故事的更多信息，他们有一篇数字文章，其中包含NPR调查团队对僵尸抵押贷款的进一步报道。您可以在npr.org/zombie找到它。本期节目由Sam Yellow Horse Kessler制作，Jess Jang编辑，Bob Little协助。事实核查员是Sierra Juarez。

工程由Robert Rodriguez完成，Patrick Murray协助。Alex Goldmark是Planet Money的执行制片人。如果您还没有订阅Planet Money，我强烈建议您这样做。他们的许多剧集都深入探讨了我们在99PI上喜欢谈论的一些内容，即塑造我们世界的无形力量。有一集是关于为什么一家公司对设计领域的色彩拥有某种垄断地位，或者为什么驾驶飞机的感觉比半个世纪前

糟糕得多，或者为什么苏打水罐似乎越来越小。如果您想更好地了解周围的世界，这是一个很好的收听选择。在您收听播客的任何地方订阅Planet Money。在Sprouts Farmer's Market，我们专注于新鲜、健康和美味。每一次购物之旅都是一次冒险，每个月都会有新的和领先潮流的产品摆上我们的货架。从最新的令人垂涎的纯素和无麸质饼干到美味的植物性蛋白质棒，

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