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Tesla's disastrous deliveries, more Trump tariffs, EV delivery numbers, and more
2025/4/4
Electrek
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Fred Lambert
专注于可持续交通和能源领域的记者和播客主持人。
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Seth Winchell
Fred Lambert: 我是Fred Lambert，本期节目的主持人。我们今天要讨论很多话题，包括最近几周大家听得够多的关税问题、特斯拉的交付数据以及其他几家电动汽车制造商的交付数据。我们还会讨论新款IONIQ 6、本田即将推出的一些新型电动SUV等等。首先，让我们关注目前全球最大的电动汽车制造商——特斯拉。特斯拉2024年第一季度交付了30.6万辆汽车，低于分析师预期的37.7万辆，甚至低于最悲观的预测。特斯拉的销售数据缺乏透明度，没有按车型细分销售数据，这使得我们难以准确了解其具体情况。特斯拉将交付量下降归咎于Model Y产线的转换，但实际原因可能更为复杂。Model 3在欧洲的销量也大幅下降，而中国市场的销量基本持平甚至略有增长，这表明特斯拉在美国的销量远低于预期，其品牌在美国受到了损害。特斯拉在美国和加拿大推出了价格更低的Model Y，这可能预示着他们预计不会受到加拿大对Model Y的关税影响。目前美国和加拿大都能在1到3周内交付Model 3或Model Y，这表明特斯拉没有积压订单。特斯拉在美国开始生产新款Model Y，但推迟了订单发布。我还独家报道了特斯拉Semi的采购价格大幅上涨，这将影响其市场竞争力。
关于关税，特朗普宣布了一系列新的关税，这些关税叠加在现有关税之上。特朗普声称新的关税是“对等的”，但这说法站不住脚。他的关税计算方法是基于贸易逆差，而非实际关税。对中国征收的关税将达到54%，这将对许多使用中国零部件的电动汽车产生重大影响，包括特斯拉的能源存储业务。特朗普希望通过新的关税来促使其他国家降低对美国的关税，但这策略存在根本性缺陷，因为其谈判对象是贸易逆差而非实际关税。美国需要提高自身的竞争力才能解决贸易逆差问题。经济学家普遍反对特朗普的关税政策，这可能是一种政治策略，甚至是一种“国王制造”策略。我对美国政府缺乏信心，因此做空市场。特朗普的关税政策对美国电动汽车市场不利，加拿大和墨西哥可能不会受到重大影响。
比亚迪第一季度交付了超过100万辆电动汽车，其中纯电动汽车超过41万辆，销量超过特斯拉。比亚迪全年销量很可能超过特斯拉。其他几家电动汽车制造商的销量也在增长，例如福特Mach-E、雪佛兰Equinox EV、本田Prologue等。特斯拉销量下滑，而其他电动汽车制造商的销量仍在增长，这表明特斯拉正面临困境。Rivian第一季度销量符合预期，并重申了其2025年的交付目标。Lucid第一季度销量创下纪录，其Gravity SUV开始贡献销量。现代发布了更新后的IONIQ 6以及N Line版本，我对更新后的IONIQ 6的设计印象深刻。本田发布了其新款电动SUV的伪装版，其设计比较独特。马自达将在海外市场推出其新款电动汽车6E，这是一款外观设计不错的电动汽车，我们将关注其销量表现。
Seth Winchell: 特斯拉交付量低于预期，但股价却上涨了5%，这很奇怪。特斯拉股价下跌，后又回升，原因不明。市场对马斯克是否离开政府的猜测影响了特斯拉的股价。市场对马斯克政府角色的反应前后矛盾，难以理解。特斯拉股价本周的波动更多地受到大盘的影响。特斯拉即将发布的财报可能会受到交付量下降的影响。特斯拉可能会通过一些手段来改善其财报数据。经济学家普遍反对特朗普的关税政策。特朗普的关税政策导致股市下跌，这可能会促使美国政府以更低的利率再融资其债务。特朗普的关税政策可能是一种“国王制造”策略。我对特朗普关税政策背后的真正动机不确定。我对美国政府缺乏信心，因此做空市场。
supporting_evidences
Fred Lambert: 'And the consensus from analysts for this quarter was 377,000 vehicles.'
Fred Lambert: 'while the changeover of Model 1 lines across all four of our factories led to the loss of several weeks of production in Q1, the ramp up of new Model 1 continues to go well.'
Fred Lambert: 'So Tesla reported 336,681 deliveries.'
Fred Lambert: 'So Liberation Day was April 2nd, same day that Tesla released its delivery results too.'
Fred Lambert: 'BYD released its Q1 delivery result, and that's some kind of scale that's just mind-blowing. They delivered in the first three months of the year just over 1 million electric vehicles, 1,804,000.'
Fred Lambert: 'Ford has been doing well. They increased their output by 21% in Q1 with the Mach-E 11,600 deliveries.'
Deep Dive
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