What Economic Uncertainty Means for Your Finances
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<raw_text>0 对KQED播客的支持来自Sutter Health。从体检到感冒到复杂的疾病，Sutter的小儿科医生和家庭医生为孩子们提供专家护理，为父母提供安心。了解更多信息，请访问SutterHealth.org。对KQED播客的支持来自伯克利剧院，他们将上演一部引人入胜的新剧《Aves》，讲述的是关于记忆、宽恕和意想不到的转变。

5月2日至6月8日演出。更多信息请访问berkeleyrep.org。来自KQED。来自旧金山KQED，我是Grace Wan，代替Alexis Madrigal。随着特朗普的贸易战冲击股票和债券市场，数万亿美元的市场价值已经损失。美国消费者信心跌至历史低点，特朗普的关税承诺将提高从杂货到汽车等商品的价格。

经济旋风让许多美国人想知道如何进行财务规划。我们将讨论金融危机的个人影响，并听取您的意见。您对经济现状有何感受？它是否影响了您的金钱或生活选择？所有这些内容将在新闻之后播出。

欢迎收听论坛。我是Grace Wan，代替Alexis Madrigal。如今，经济是许多美国人心中最重要的事情。特朗普的关税制度将对来自几乎所有国家的进口商品征收10%的税。这可能会导致从冰淇淋到iPhone等商品的价格上涨。

股票和债券市场的剧烈波动让投资者感到不安，消费者也想知道发生了什么。看看这个周末播出的《周六夜现场》小品。好吧，特朗普的关税导致了国库券抛售，这冲击了债券市场。你担心吗？我不担心，我会告诉你为什么。因为我不知道那是什么。

那是《周六夜现场》主持人乔恩·哈姆在经济问题上的含糊其辞。如果您也有同样的感觉，幸运的是，我们有一些专家可以帮助我们了解特朗普的举动如何影响个人钱包。我们邀请到了苏珊娜·斯奈德，她是美国新闻与世界报道的财经版主编，也是一名持证理财规划师。欢迎来到论坛，苏珊娜。

感谢您的邀请。我们还有杰西卡·罗伊。她是旧金山纪事报的个人理财专栏作家。欢迎，杰西卡。早上好。很高兴来到这里。感谢您的到来。最后，我们还有拉米特·塞西，他是一位个人理财专家，《纽约时报》畅销书《我将教你致富》的作者。他也是同名播客和Netflix系列剧《如何致富》的主持人，也是斯坦福大学的毕业生。欢迎来到论坛，拉米特。感谢您的邀请。

苏珊娜，我想先从你开始。特朗普在他所谓的“解放日”推出的关税计划一直很混乱。为什么股市反应如此反复无常？对。好吧，我

我要说的是，现在存在着太多的不确定性。而在这个时刻，你真的可以看到华盛顿特区、国会山、白宫发生的事情，是如何真正影响人们的钱包、他们的收入、他们的退休账户的。所以，我的意思是，对于个人投资者来说，这些市场波动是很大的挑战。

但是，我可能在这个小时里会经常这么说，投资和良好个人理财的基本面并没有改变。嗯，这很好。我的意思是，当你回顾过去，回顾之前的经济危机，例如帮助巴拉克·奥巴马当选的2008年银行危机和COVID停摆危机，现在这个时刻与那些时刻相当吗？还是有所不同？对。

这实际上让我想起了我个人理财领域报道和编辑生涯中的另外两个时刻。COVID-19大流行的开始，这在感觉上是多么出乎意料。我们做了很多关于刺激性支票、扩大失业救济金的报道。它确实让人们想起了政治是如何与个人息息相关的。然后，是的，同样是金融危机，以及这对人们的

经济安全和退休账户意味着什么。我想说的是，如果你正在实践个人理财的基本原则，比如多元化的退休投资组合，我们应该预料到会有起起伏伏。我知道这在很多方面感觉有点史无前例和出乎意料，对此我表示理解。但是

多元化的投资组合、良好的储蓄账户，所有这些我们告诉人们在平静时期也要做的事情，也应该适用于这一刻，也适用于之前的那些时刻。拉米特，你提到特朗普的关税制度将从财务角度来看最严重地打击中下层美国人。这将如何发生？为什么会发生这种情况？嗯，家庭用品

每个美国人都使用的商品通常是从中国进口的。那是许多商品的产地。由于富人能够承受这些关税现在将给美国家庭带来的估计4000美元的成本，这对他们来说不算什么大问题。然而，对于贫困和中产阶级美国人来说，这确实对他们打击很大。这就是为什么这场完全没有必要的关税战争

如此令人愤慨的原因。没有理由这样做。股市表现出色，失业率处于历史低位，而特朗普却毫无理由地决定对全世界征收关税。这造成了很大的痛苦。家庭用品变得更贵了。公司正在收缩，正如他们正在做的那样。当公司收缩时，他们就会裁员。这对经济来说是一件非常糟糕的事情。

当你提到收缩时，我的意思是，你指的是裁员。你的意思是他们生产的东西不如以前多了吗？我的意思是，你这是什么意思？公司反应非常迅速。他们不喜欢不确定性。我知道我是一名CEO。CEO们首先要做的事情就是环顾四周，然后说，哦，我们不喜欢不确定性。例如，我们将停止建设新工厂的计划。

然后他们更进一步。如果我们要停止建设新工厂的计划，我们将停止招聘。然后接下来的步骤是我们将开始裁员。我们开始看到这种情况的小范围发生。没有人确切知道经济会发生什么，但我不会对这些裁员开始变得越来越大感到惊讶。拉米特，我们甚至在这种情况发生之前就在湾区看到了裁员。这是同一趋势的一部分吗？

谁知道呢？这很难说。经济是如此庞大，你无法将任何一件事情与另一件事情联系起来。然而，我们可以说公司不喜欢不确定性。在我看来，与很多人交谈后，他们如何处理个人财务，家庭

在保守地使用他们的钱方面要慢得多。公司看到了这一点，他们立即采取行动。家庭要慢得多，这通常非常危险。杰西卡·罗伊，旧金山纪事报的个人理财专栏作家。正如我们在《周六夜现场》片段中听到的那样，国库券（也称为国库券）市场受到了严重冲击。告诉我们什么是国库券，以及为什么这个市场对普通消费者很重要。

因此，通常当我们看到股市有点动荡时，我们会看到债券市场更有力量，但我们没有看到这种情况。对此有几种不同的潜在解释。但最重要的解释是，投资者真的不知道发生了什么。投资者现在对美国经济没有多少信心。

他们对接下来会发生什么以及这是否会是一件好事没有多少信心。所以这是一个坏兆头。《纽约时报》指出，当生活变得可怕时，“人们会寻求美国政府债券的庇护”。这不仅在美国，在全世界都是如此。因此，这个真理似乎有点承受压力。杰西卡，当美国国债不受欢迎时，这意味着什么？是的。

好吧，我们已经看到美元兑许多外国货币略有贬值。我的意思是，这对今年计划出国旅游的任何人来说都是一件坏事，当然。他们可能因为许多原因而陷入困境。但是，你知道，我们……

人们希望对美国政府有信心，人们希望相信美国的充分信用是一个绝对的保证。当我们看到债券市场出现这样的轻微波动时，这表明并非每个人都这么认为。这可能会影响美国的，如果不是它的实际信用评级，那么外国政府、公司、他们投资美国的意愿。我的意思是，苏珊娜，人们……

说，你知道，股市不是整个经济。我知道唐纳德·特朗普过去曾使用标普500指数和纳斯达克指数作为衡量政府表现好坏的指标。我的意思是，你认为这是真的吗？股市不是经济？也许我们过分关注股市的表现，以了解正在发生的事情？这是一个很好的问题。你知道，

例如，随着你越来越接近退休年龄，你往往会远离股票，并将你的退休投资组合多元化到其他类型的投资中。因此，例如，很容易看到一条标题说标普500指数下跌了X个百分点，并认为这适用于你具体的退休投资组合或用于其他目的（如529计划）的投资组合。

情况可能并非如此。你可能拥有一个更保守的投资组合，它只下跌了一个百分点甚至更少。所以我认为这就是为什么值得再次考虑个人理财的基本面，以及如果你可能距离退休还有几年时间，甚至已经退休，你可能不会看到你的个人财务账户下跌的幅度与

但这些标题仍然很可怕，它们仍然会让你感到非常、非常恐慌。这就是为什么值得退一步想想，好吧，

这真的像看起来那样影响我吗？我的意思是，拉米特，我很好奇，你知道，当你想到，你知道，你的个人投资组合时，作为普通人，我应该关注哪些具体问题或经济指标，你知道，我只是有一个401k账户？我的意思是，是道琼斯指数还是失业人数，或者是我在星巴克喝的拿铁的价格？我应该考虑什么？

你知道，个人投资者首先应该做的事情之一就是实际上少关注他们每天的投资组合。个人投资者犯的最大错误之一就是他们瞎折腾。他们在报纸的头版看到可怕的图表，然后登录他们的账户，就像他们在抠皮肤上的痂一样。唯一的问题是他们不仅仅是在抠痂。个人投资者随后经常做的事情是他们感到害怕，他们恐慌，然后他们卖出。

而这个基于恐惧做出的决定，往往会让个人投资者损失数百万美元。这是人们可能做的最糟糕的事情之一。这是在恐慌中做出的。这是在恐惧中做出的。我们在01年、08年，甚至2020年都看到了同样的情况发生。你的意思是人们正在观察并只是被动反应？是的。

正确，因为这很可怕，尤其是你年纪越大。你看到你的个人财富和一张大红色的图表，你会说，我必须阻止这种痛苦。我不明白发生了什么，但这感觉不好。

他们能做的最好的事情之一就是放慢速度，不要登录你的账户，因为登录可能有点像凌晨3点半去赌场。没有什么好事会发生。最好先放慢速度，了解发生了什么，然后再采取草率的行动。

好吧，你让我对自己的财务政策感觉好多了，那就是，是的，我现在没有在看。所以我不想成为凌晨3点在赌场的那个人。我们现在正在讨论你的财务担忧，我们有一个全明星专家小组。我们有杰西卡·罗伊，旧金山纪事报的个人理财专栏作家。我们有拉米特·塞西。他是一位个人理财专家，“我将教你致富”的主持人。这是一个播客和Netflix系列剧。

最后，我们邀请到了苏珊娜·斯奈德。她是美国新闻与世界报道的财经版主编。当然，我们也希望听到您的声音。您对经济有何感受？您现在最大的财务担忧是什么？您如何应对这种不确定性？您是否因关税、通货膨胀或市场波动而改变了任何做法？您现在可以拨打866-

733-6786给我们打电话。号码是866-733-6786。或者将您的评论和问题发送电子邮件至[email protected]。您可以在社交媒体、Blue Sky、Instagram上找到我们，我们在KQED Forum，或者加入我们的Discord社区。我是Grace Wan，代替Alexis Magical。休息后我们将继续论坛节目。

对KQED播客的支持来自Sutter Health。从体检到感冒到复杂的疾病，Sutter的小儿科医生和家庭医生为孩子们提供专家护理，为父母提供安心。了解更多信息，请访问SutterHealth.org。对KQED播客的支持来自伯克利剧院，他们将上演一部引人入胜的新剧《Aves》，讲述的是关于记忆、宽恕和意想不到的转变。

5月2日至6月8日演出。更多信息请访问berkeleyrep.org。欢迎回到论坛。我是Grace Wan，代替Alexis Madrigal。我们正在讨论您在股市和经济剧烈波动的情况下对财务的担忧，我们邀请到了一组全明星专家小组。我们有苏珊娜·斯奈德，美国新闻与世界报道的财经版主编，拉米特·塞西，他是一位个人理财专家，“我将教你致富”的主持人，这是一个播客和Netflix系列剧，

我们还有杰西卡·罗伊。她是旧金山纪事报的个人理财专栏作家。我们也正在征集您的问题和来电。您对经济有何感受？您现在最大的财务担忧是什么？您可以拨打866-733-6786给我们打电话。号码是866-733-6786。或者将您的评论和问题发送电子邮件至[email protected]，或者在社交媒体上找到我们。你知道在哪里。

杰西卡，我想问你一下通货膨胀的问题。通货膨胀的讨论主导了总统大选周期。随着其他经济新闻的出现，它似乎已经退居次要地位。我们现在对通货膨胀的看法如何？通货膨胀应该如何影响我们对财务的个人决策？

是的，最新的通货膨胀报告显示，3月份的通货膨胀实际上有所降温。这是一件积极的事情。然而，关税本质上是通货膨胀性的。你知道，当美国企业的运营成本上升时，他们会将这些成本转嫁给消费者。这就是它的运作方式。此外，当你看到劳动力市场收紧时，当我们打击移民时，这也是特朗普关注的另一个焦点，当工人减少时，这也是通货膨胀性的，他们的工资必须上涨才能让他们愿意从事不同的工作。所以

现在，通货膨胀已经有所降温。我们还没有达到通货紧缩。我认为消费者不应该指望价格下降。它们上涨的速度没有那么快。但是，如果你展望未来三个月、未来六个月，我认为可以公平地假设，如果关税和打击移民的措施继续下去，价格将会上涨。你认为工资会如何？一样吗？

你知道，这是一个很好的问题。正如拉米特所说，当我们看到经济不确定性以及股市波动时，许多公司会迅速采取行动。我认为，尤其是在许多湾区科技工作者中，这还有待观察。这些工资会涨吗？我认为我们还没有看到朝这个方向发展的迹象。

拉米特，说到退休，我的意思是，有些人依靠养老金，有些人有401k或403b，还有一些其他类型的储蓄账户。这是一个多种多样的选择。我的意思是，简单介绍一下有哪些退休选择，以及为什么会有如此多的选择。嗯，最常见的退休账户类型是401k。然后我们有罗斯IRA、传统IRA和许多其他账户。

你知道，简而言之，为个人、企业主、小型企业主等提供了各种选择，这与为什么有很多不同的汽车一样，因为有很多不同的需求，重要的是，尤其是在这个时候，在做出任何重大决定之前要放慢速度，不要卖掉所有股票，记住如果

了解这些账户的工作原理是有意义的。我说这话是因为我交谈的大多数人都从未读过一本关于个人理财的书。我交谈的50%的人甚至不知道他们自己的家庭收入。

这是一个令人震惊的统计数据。我每周在我的播客上都会听到这个数据。因此，我们必须明白，当谈到我们对金钱的理解时，它是很低的。我们听到诸如401k、罗斯IRA之类的词语。如果你生活在这个领域，这是很正常的。但对于普通人来说，他们并不像我不了解我的汽车是如何工作的。它只是工作。

对。好吧，你知道，特朗普政府发布的很多信息是，好吧，你知道，股票下跌了，但后来又回升了。你知道，我们上周经历了非常强劲的反弹。但是股票的这种上涨并不一定反映出每家下跌的公司也都上涨了，对吧，拉米特？

不，当然不是。但总的来说，大多数个人投资者不应该选择个股。有一种误解认为投资就是坐在14台显示器前，在黑暗中根据市盈率选择股票。这并不是精明的投资者工作的真正方式。投资更像是看着油漆变干。你选择一个非常多元化的，通常是一个指数基金，它非常便宜，但是

你把它设置成自动投资，然后让它像感恩节火鸡一样在接下来的40年里慢慢烹制。这实际上相当复杂。但这不像在电视上看人们交易东西那样性感。好吧，听起来像一只非常干的火鸡，我不得不说，拉米特。但是，

但是苏珊娜，那些想要做点什么的人，那些只是不能袖手旁观的人呢？我的意思是，建议只是不要打开你的笔记本电脑吗？我认为这是一个很好的建议。真的，如果你需要不看，那就不要看。

我认为人们可以做一些事情，即使他们在最好的时候也会做的事情，这些仍然是良好的财务管理。所以，你知道，他们可以考虑，嗯，

如果他们例如没有在紧急储蓄基金中存任何钱，现在可能是开始考虑这个问题的好时机。实际上有数据显示，即使你没有在账户中存有三个到六个月的储蓄，即使只有几百美元，也能让你在财务上更有韧性，更有能力应对经济风暴。所以肯定有一些你可以做的事情。我还认为总的来说，你知道，考虑一下

再次，即使在好时期你也应该采取良好的财务管理投资策略。如果你还没有这样做，也许考虑采取一些这些步骤，无论是什么步骤，投资更多，或者只是，你知道，如果你有的话，与你的理财顾问谈谈。考虑一下这些比较容易的，不是很大的步骤。

在你做任何大动作之前，在你从退休基金中兑现并购买金砖并把它放在你房子下面的爬行空间之前。也许你一直想做但还没有做的小事是什么，这些小事会让你感觉自己正在掌控局面？我认为这是公平的，但我们现在想要避免大的、恐慌的、难以逆转的行动。杰西卡，如果你更接近退休年龄，情况会如何变化？我的意思是，我可以想象，一个30多岁的人

会比一个65岁并且计划明年退休的人应对这种情况的方式有所不同。例如，克里斯汀在Blue Sky上写道，我将在12月退休，我已经将大部分钱转移到一个稳定的账户中。这样可以吗？我们不知道她把它转移到了什么类型的账户中，但这只是我即将退休与我还有40年退休这个想法。

绝对的。因此，传统的退休建议，财务建议是，随着你接近退休年龄，你会随着时间的推移使你的投资组合多样化。因此，你从在股市中拥有更多资金转变为一个更多元化的投资组合，其中有我们谈到的债券、现金和高收益储蓄账户。因此，理想情况下，如果你即将退休，你已经在这个多样化的过程中了。如果你没有，如果你已经决定，我要坚持市场，你将不得不这样做。

就像其他人所说的那样，现在不要做任何重大的财务举动。不要惊慌失措地卖掉所有东西，但要制定一个计划，在未来六个月、未来一年内逐渐接近这些多元化目标。我认为，如果你即将退休，或者如果你现在已经退休，你知道，我采访过关于这个问题的人，那些退休专家说他们的政策是一样的。不要卖。不要动用你贬值的资产。在你卖掉之前，你并没有损失任何钱。对吧？

因此，如果你已经退休，或者你已经靠这些储蓄生活，现在是时候从债券中提取资金了。现在是时候从现金中提取资金了。我认为，如果你确实需要在股市中获得生活费，那就只提取那些最低的生活费，不要动用其余的资金。让我们接听电话。旧金山的菲尔。欢迎来到论坛。

你好，非常感谢您的邀请。我只是想打个电话，给你们一些见解，一两点说明。我知道股市是那种即时的反应，但我只想假设对家庭，对大多数美国家庭来说更大的影响可能是在两到三个月后。我这么说是有原因的，我为一家公司工作，伙计们，

在中国，这个小小的见解是，你知道，停止了所有集装箱，因为我们不会花那么多钱在关税上把它们运进来。结果，我认为，从广义上讲，我已经和许多做类似事情的人谈过话，他们认为，这更有可能影响

两到三个月后。我认为那时你更有可能看到货架空空如也，价格上涨，这些事情更有可能对经济产生比日常起伏更大的影响。哦，感谢你的评论，菲尔。我的意思是，拉米特，当我们考虑三到四个月后可能发生的事情时，我的意思是，你的建议有什么不同吗？你知道吗？是的。我认为所有专家小组成员，我们所有人

都非常谨慎地建议不要做出任何草率的决定。我认为这是一个非常好的建议。然而，我想说的是，这是我21年来第二次建议

12个月的紧急基金。我想谈谈为什么。我唯一一次建议这么大规模的紧急基金是在COVID期间，这确实应该表明我有多重视市场中的混乱。这与市场时机无关。我不是市场时机专家。我不相信试图把握市场时机。我相信每个人都应该继续定期和自动投资。但是

我同意这位先生的观点，我们不知道会发生什么。情况可能会变得更糟。就像我说的，公司正在收缩。他们停止招聘。这些事情需要一些时间才能显现出来。如果你无法达到12个月的紧急基金，大多数人都无法达到。

从六个月开始。如果你无法达到六个月，那就达到三个月。但我可以告诉你，经历过市场中多次严重的低迷之后，你不想被解雇，也许背负着抵押贷款，需要养家糊口或承担其他义务，然后突然想知道我要做什么。换句话说，现在就做出艰难的决定，在世界强迫你这样做之前。我的意思是，这是一个谨慎的建议。但是对于湾区的许多人来说，生活在这里真的很贵。一个

我认为很多人都是靠工资过活的。我的意思是，即使有一个月的紧急备用金的想法似乎也很困难。我的意思是，如果你真的依赖工资来维持生计，你有什么建议吗？我有。首先，我想反驳大多数美国人都是靠工资过活的说法。数据根本没有显示这一点。数据显示，大多数美国人有50%。

美国人的中位数在支票和储蓄账户中有三个月的现金，中位数净资产为193,000美元。所以首先，重要的是要知道数据说了什么。其次，我们必须首先看看我们的可支配支出。所以，支出，无论是外出就餐，

无论是计划旅行，这都是我会立即减少或取消的事情。把这些钱直接存起来。然后你还有其他选择。你可以延长某些购买。不要每三个月做一次，而是每四个月做一次。这每年可以节省数百美元。然后我们有减少对某些投资账户的贡献的选择。我个人不会喜欢它，

但是，例如，减少401k的缴款，只是为了获得匹配，同时建立紧急基金，这当然是一个选择。再说一次，我们不想总是为了纯粹的投资回报而优化。我们想继续投资。我们不想把握市场时机。但我们想确保我们有足够的紧急基金，如果发生什么事情，我们就会安全。让我们接听萨克拉门托的帕特的电话。帕特，欢迎来到论坛。你好，谢谢。你好。

你的问题是什么，帕特？你对经济有什么感觉？吓死了。你知道，我73岁了，我的父母经历了大萧条，这让我想起了一些导致大萧条的相同历史事件。我还想请你务必向我们这些不富有的人致辞，这些人，你知道，我一生都在

赚钱，把它存入401k，直到我死后才能靠它生活，并传给我的孩子们。我觉得我看着它消失。这是我的一生。我的意思是，这太艰难了。杰西卡，你对帕特有什么要说的吗？

是的，我同意。我认为现在正视401k余额绝对令人恐惧。我真的很推荐其他小组成员所说的，那就是现在尽量不要去看它。记住，如果你没有卖出，你就还没有损失任何钱。我们谈论了一点这次股市抛售与以往有何相同和不同之处。这里的主要区别是，你知道，在新冠疫情期间，在9·11事件期间，在我们当时看到的市场中，

那些都不是有人可以打个响指就能让这些事情消失的事情。而这一次是。我们已经看到特朗普改变了方向。所以我认为我们真的不知道会发生什么。但是……

所有这些损害都是自我造成的，而且很容易就能消除。我认为我现在完全理解帕特的想法。看到华盛顿的政客们做出这些影响到那些为攒下这笔钱而努力工作了一生的普通人的选择，真是太难了。我现在会尽量不去管它，渡过难关。

对。丽兹写道，恐惧、焦虑、失眠。是的，我经历过这一切。显然，我有色盲症，一种以对花钱的明显恐惧或焦虑为特征的特定恐惧症，即使一个人有足够的资金。我每天查看一两次我的投资组合。我的股票损失了25%。

我被杂货的价格震惊了。艾米写道，经济不确定性对我的家庭产生了直接影响。我们已经退休了，但收入并非固定不变。我们有可支配的支出资金，但我们取消了装修，更新了两个浴室，并且目前正在削减日常可支配支出。我们还计划在今年晚些时候进行一次昂贵的“一生一次”的加拉帕戈斯群岛之旅，并且正在考虑取消它。

我的意思是，拉米特，人们正在考虑或曾经考虑过许多大件商品，现在他们都搁置了。这是一个好主意吗？还是人们应该继续执行他们制定的计划？这非常明智。这非常明智。现在，也有例外。如果你有可观的应急基金，我建议是12个月，尽管这是你的钱，这取决于你。

如果你有，如果你对你的工作感到安全，并且你已经计划好加拉帕戈斯群岛的假期，那么也许你应该去。

我昨晚刚收到一位读者的来信，询问是否要推迟重大购买，她还询问了试管婴儿，这显然是时间敏感的。这是一个非常艰难的决定。所以我们讨论了一些利弊，有时你必须做出电子表格不同意的决定，但生活不是在电子表格中度过的。

然而，话虽如此，我认为现在削减可支配项目，例如装修，可能是一个非常明智的举动。苏珊娜，买房怎么样？现在是买房的好时机吗？

说到具体的购买，尤其是房子，这是一个难题，因为房子最终是居住的地方，而不仅仅是财务决定。所以这可能需要查看电子表格，查看你的储蓄，查看这是否适合你和你的个人情况。我要说的是，除非你的房子侧面有一个大洞，否则进行重大装修

绝对可能是值得考虑的事情，直到我们对正在发生的事情以及你是否需要这些储蓄有更好的了解。是的。杰西卡，我的意思是，你住在旧金山。你听到关于房地产市场的消息了吗？它很火爆吗？我的意思是，人们现在是否试图投资并购买房屋，或者人们是否正在按兵不动？

我认为现在的房地产市场很糟糕。现在的供应非常非常紧张。我的意思是，我认为大多数美国人的抵押贷款利率目前低于4%。而利率已经连续几个月保持在6.5%、7%左右。即使美联储降息，抵押贷款机构也没有以同样的速度降息。所以是的，所以大多数人，如果你不必搬家，大多数人现在都不会搬家。所以这很艰难。市场上几乎没有什么东西。

然后，你知道，每月还款将比五年前、两年前、三年前贵得多。所以基本上就是待在原地。我们正在讨论经济如何影响你的钱包。我们邀请了拉米特·塞西加入我们。他是一位个人理财专家，也是《我将教你致富》节目的主持人。这是一个播客和Netflix系列节目。我们还有美国新闻的货币管理编辑苏珊娜·斯奈德，以及旧金山纪事报的个人理财专栏作家杰西卡·罗伊。

她最近还出现在约翰·穆拉尼主持的Netflix节目中。引人入胜且有趣。我们想听听你的想法。你对经济有什么感觉？你目前最大的财务担忧是什么？你可以拨打866-733-6786给我们打电话。

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欢迎回到论坛。我是格蕾丝·万，代替亚历克西斯·马德里加尔，我们正在讨论经济对你的财务的影响，你的想法以及你的担忧。我们邀请了三位专业的个人理财专家。他们是杰西卡·罗伊、拉米特·塞西和苏珊娜·斯奈德。我们正在听取你对经济的感受、你最大的财务担忧以及你如何应对不确定性。

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拉米特，我的意思是，你不是预言家，但现在金融界有很多关于经济衰退可能性的讨论。我的意思是，对于那些不完全了解这是什么的人来说，你能解释一下它是什么，以及我们是否正在面临一场即将到来的经济衰退吗？不能。不能预测。甚至不会去做。试图预测将会发生什么毫无意义。

根本没有意义。我们不预测哪些股票会上涨或下跌。我们不预测是否会发生经济衰退。我们只知道

回顾过去。所以在我看来，试图预测它毫无意义。尝试掌握我们个人财务的基本原理是有意义的。确保我们有储蓄率、投资率，确保我们有适当的资产配置，许多人都不熟悉这个词，但它实际上对普通美国人来说价值数十万美元。这些事情很重要。预测将会发生什么并不重要。是的。

好吧，让我们回到什么是经济衰退，对于那些可能不了解这是什么的人来说。拉米特，什么是经济衰退？

好吧，经济衰退是指经济持续下滑。我认为我们将其定义为连续两个季度的GDP下降。当然，就像我说的那样，我们只有回顾过去才知道这一点。所以如果有人问，我们现在是否处于经济衰退之中？实际上，直到我们拿到数据，这要等到几个月后才能知道。杰西卡，你有什么要补充的吗？

我想说的是，你知道，我认为当人们想到经济衰退时，很明显，人们会想到大衰退。但我们称之为大衰退是有原因的。那是一个特别糟糕的衰退。你知道，我们在2020年经历了一次小规模的经济衰退。再次，正如拉米特所说，你只能看到他们回顾过去的情况。而那一次我们很快从中恢复过来。但是

即使我们即将进入另一次经济衰退，许多经济学家目前认为这是可能的，它可能不会与2009年相当。让我们接听电话。来自米尔皮塔斯的罗德尼。欢迎来到论坛。

你好。我现在对经济有什么感觉？我觉得我像在溜旱冰。我觉得我随时都可能摔倒。但我的问题是，那是最好的情况吗？我还有一个后续问题。现在最好的情况是什么？最坏的情况是什么？总的来说，人们普遍希望听到任何人在任何方面都有影响力，我说的是想法，关于那方面。你对此有什么评论吗？我还有一个后续问题。

好吧，让我们从最好的情况和最坏的情况开始。我的意思是，苏珊娜，我们能预测任何事情吗？很难预测未来。你知道，我认为试图预测未来的一个陷阱是，

将会发生什么，因此，你知道，改变你的投资策略或任何类似的事情，就像，我们不知道。我甚至不知道特朗普政府在三个月或三年后会发生什么。所以这真的非常非常困难，

去预测，我认为最好和最坏的事情是你自己可以控制的事情，再次，这是你如何回应现在正在发生的事情，这是关于实施个人理财的基本原理，拥有强大的储蓄账户、适当的投资组合多元化、强大的信用记录和预算，所有这些，如果你能够在这些基本原理完好无损的情况下度过这一时刻

对我来说，这是一个个人最好的情况。如果你恐慌，并在事后后悔你的恐慌，那将是一种个人最坏的情况。但不幸的是，

我甚至认为特朗普也不知道会发生什么。我的意思是，我很想知道。我的意思是，我们已经讨论过之前的危机。从个人理财的角度来看，我们从这些危机中学到了什么关于如何度过难关的经验吗？我的意思是，它们并没有那么遥远。我的意思是，2008年不到20年前。我的意思是，你从之前的危机中积累了哪些经验教训吗？是的。

好吧，你知道，金融业非常擅长吸取教训并记录下来。但我要告诉你，主要教训是大多数个人投资者都没有吸取教训。这真的很深刻。有一些很好的研究表明，你知道，长期来看，平均指数基金会给你带来大约7%的实际回报。这是通货膨胀后的回报。但普通个人投资者的回报只有此的一半。

不到3.5%。为什么？因为在这种情况下，他们往往会恐慌性抛售。这是我们几十年前学到的教训。你会听到每个个人理财领域的人都说：“不要恐慌，不要每天登录等等。”我很高兴我们今天有一系列非常优秀的小组成员，他们正在给出完全相同的建议。这是很好的建议。

问题是人们不是机器人。他们会害怕，也许他们今天没有在听，他们从邻居那里听到了一些东西，他们登录，他们害怕，他们卖出。所以教训非常简单明了。

关注长期，制定明确的多元化战略。但真正重要的是，在混乱时期，这些规则和指南变得更加重要。所以如果你听到我们说一些你以前听过50次的话，这是有原因的。这真的很重要。这不是开玩笑。这对你自己的个人财务来说可能价值数十万甚至数百万美元。

所以，我真的很鼓励我们所有人认真对待并遵循这些指导方针。让我们听听来自奥克兰的罗谢尔的来信。罗谢尔，欢迎来到论坛。

你好，我很幸运。我是那些不严重依赖社会保障金的退休人员之一，但很多人都是。我不想引发任何恐慌。我只是听到一只小鸟说，实际上是在互联网上，你知道，埃隆·马斯克和他的小伙伴们在狗狗币，他们在社会保障办公室，

而且他们正在尝试……我听到的是，每个人都知道社会保障系统，计算机系统，极其复杂，并且已经需要修改一段时间了。估计需要大约五年时间才能修改计算机语言，他认为他可以在四个月内完成。我从一位社会保障员工那里听说过这个消息……

与福布斯杂志谈话，并表示，也许要做好准备，几个月内可能收不到社会保障支票。还有其他人听说过这个谣言吗？好吧，这听起来像是一个谣言，而且听起来像是我们不太了解的事情。但是，我的意思是，杰西卡，人们应该担心吗？或者那些依靠社会保障金的人应该做些什么来保障，以确保

你知道，他们的付款正在进行。我的意思是，我认为共和党人已经向人们保证，他们不会触碰社会保障金。但是，当涉及到你的社会保障支票时，有什么最佳做法吗？

是的，你知道，现在我们已经从大量读者那里听说过，他们难以登录系统。他们有，你知道，埃隆·马斯克和狗狗币谈到过关闭社会保障的电话支持。所以他们告诉人们去现场办公室，但是所有现场办公室，你知道，人手不足，现在说你必须预约。所以我完全理解为什么人们会担心。大多数人仍然收到他们的支票。我认为如果你正在收听这个节目，并且你的支票仍然定期到来，你

不要去办公室，现在不要提出任何担忧。很多人仍然收到他们的支票。确实，埃隆·马斯克和狗狗币谈到过，哦，我们需要三到四个月的时间来彻底检修整个计算机系统。实际上，这是一项巨大而艰巨的任务，这是你几年而不是几个月内才会考虑的事情。所以我认为担心是公平的。但是现在，我认为……

只要人们仍然收到他们的支票，只要事情仍然顺利进行，我认为人们在不久的将来没有什么可担心的。好吧，这里有一些听众的问题。苏珊娜写道，我担心我们政府的未来。你的嘉宾是否建议投资外币，以防美元不稳定或经济崩溃？我担心我的所有储蓄都在股市中，我的房屋价值可能会迅速下降。苏珊娜，关于外币投资有什么建议吗？

具体来说，很难谈论一个人的投资组合，但同样，一个多元化的投资组合可能包含对全球和外国基金的投资。这当然也是查看整体退休投资组合的一部分。所以我想说的是，如果有人接近退休或即将退休，如果与财务顾问合作，有时让第二个人

多一双眼睛和一双耳朵，当你感到恐慌或不理解你的投资是否为你所处的人生阶段以及你持有的其他资产提供了适当的

风险状况时，这可能会有所帮助。嗯，我们总是推荐受托人，也许是CFP，我认为在这个时候，你可能觉得你想按下恐慌按钮，与你生活中使用的专业人士交谈也很不错，看看你是否可以获得一些关于类似的事情如何平衡你的投资组合的清晰度，而CFP是注册财务规划师，对吗，苏珊娜？

没错，注册财务规划师。CFP所做的事情之一是，他们承诺成为受托人，基本上代表你的最佳利益，而不仅仅是为了获得佣金而提供服务。所以这可能是一种有益的区别。

我们这里有两个关于人们养老金的问题。克里斯蒂娜在Blue Sky上写道，加州公共雇员退休基金怎么样？这会损害我们的退休福利吗？珍妮写道，我67岁，退休了，有两份养老金，加州大学和旧金山市和县，以及我的社会保障金。你能解释一下这如何影响养老金吗？

拉米特，我的意思是，很多人确实有养老金，他们已经投资了这个计划，并且可能没有多少能力做任何事情来做出投资决定。那么，如果你有养老金怎么办？同样的建议吗？你知道吗？我要推迟给杰西卡和苏珊娜，我认为她们处理养老金的经验可能比我多。是的，杰西卡，请继续。

当然。所以，对不起，我不是任何这些个人养老金计划的专家，而且很多都是非常具体的计划。

但总的来说，你真的不能选择他们的投资方式。通常，再次，你必须查看你与养老金的合同中的具体措辞。通常，福利以一定的比率得到保证，如果这些福利要发生变化，你肯定会收到很多很多通知。但是是的，大多数人，你不能真正改变你的养老金的投资方式。让我们回到电话。来自纳帕的史蒂芬，欢迎来到论坛。

你好，早上好。我认为最大的问题之一是，美国人需要更好地了解他们的个人财务。如果我的财务顾问对我说的一件最伟大的事情是，当我问他某个问题时，他说，我不知道。这是无价的，因为他们并非都是天才。

很少有天才。所以要更好地了解你的个人财务。如果有人告诉你他们会让你致富，那就不要碰他们。好吧，我认为史蒂芬，你正在唱拉米特的歌，那就是熟悉你的个人财务，也许在这方面得到一些帮助。是的。

你知道，当你谈到熟悉你的个人财务时，拉米特，我们需要了解什么？你知道，例如，你对应该了解多少以及应该关注什么有什么建议吗？好吧，首先，我同意这位来电者。我的意思是，我知道一本名为《我将教你致富》的书听起来像什么。相信我。我已经经营这家公司21年了。好吧，我理解其中的含义。每个人都像，什么？是的。

我写了这本书，我希望人们能从图书馆借到它，或者借到另一本书。但这位来电者完全正确。我与之交谈的大多数担心钱、焦虑钱、对自己的财务状况感到羞愧的人从未读过一本关于钱的书。这些书可以在公共图书馆免费获得。我一直鼓励我的读者去那里获取它们。所以我们必须了解个人理财的基本语言。

这不像了解你的洗碗机的工作原理。我们大多数人都不在乎。只需按下按钮，它就能正常运行。但你需要了解诸如储蓄和投资之间的区别、多元化和资产配置的含义、你的投资如何随着时间的推移可能变得更加保守等内容。如果我们不了解金钱的基本语言，那么我们剩下的就只有对个人财务感到焦虑和担忧。

嗯。所以金钱的基本语言包括我拥有多少钱，我赚多少钱，以及了解我可以投资的工具，以确保我的储蓄为我工作。对吧，拉米特？没错。我还想补充一点，关于夫妻，因为我和很多夫妻一起工作，而且钱，通常情况下，一段关系中只有一个理财人。

这是一个巨大的禁忌，因为如果那个人明天被公共汽车撞了，另一个人往往会束手无策，他们往往会成为金融业的猎物。因此，非常重要的是，双方都坐下来讨论我们有多少？这个数字实际上意味着什么？大多数人提出的一个大问题是，这足够吗？

为了回答这个问题，你需要了解个人理财的基本术语。好吧，伦写道，每个人都承认经济是一团糟，而且是自我造成的，但没有人敢说出拿着火柴的人的名字。是特朗普。所以停止对你的401k进行末日滚动，开始组织起来。煽动、抗议、投票、捐款、抵抗。这不是市场调整。这是一场民主紧急情况。停止观看，开始战斗。杰西卡，你对此有什么看法？

我认为这很有挑战性。我认为我说过特朗普的名字。我认为许多正在关注正在发生的事情的经济专家会说，你知道，特朗普是做出这些选择并对市场造成这种影响的人。但我认为，你知道，你拥有言论自由和抗议的宪法第一修正案权利，作为一名美国人。我建议每个对世界上正在发生的事情感到愤怒的人，走出去，让人们知道。是的。

所以在我们结束这一个小时的时候，我很想听听你们三位关于我应该注意什么。我的意思是，我们谈到过也许可以关闭我的401k，你知道，不要每天都看它。但是我应该注意哪些事情？随着新闻的继续，我应该注意哪些经济指标？苏珊娜，我先从你开始。

当然。正如你所说，有一些东西你不应该关注，也许在查看你的401k时关闭你的笔记本电脑，深呼吸一下。我认为重要的是要查看你获取信息来源的地方。有很多

非常可怕的头条新闻。它们看起来非常非常可怕。我认为重要的是要考虑从合法来源获取信息，从新闻来源获取信息，在你采取行动之前确认新闻。所以我真的鼓励人们仔细考虑这一点。然后是最后一部分，正如我们在这里讨论过的那样，

了解你自己的财务状况。了解你的收入、储蓄、你的投资、所有这些，你的信用评分，所有这些都非常重要。现在可能是真正考虑如何改进这些个人统计数据的时候了？我可以做兼职来赚更多钱吗？我可以将更多资金转移到储蓄账户吗？所以这些是我现在会关注的大事。杰西卡，在接下来的几年里你会关注什么？

几个月左右？我认为我会关注那些在你控制范围之内的事情。你无法控制股市的表现，但你可以承诺跟踪你的支出，并让你自己对每一分钱的去向负责，并知道你的支出与你的优先事项相符。你可以专注于建立应急基金。如果12个月的支出遥不可及，如果你储蓄账户里有400美元，那么你比大约40%的美国人做得更好。我认为就像苏珊娜说的那样，如果你可以找一份兼职，如果你可以找到它

它不必是第二份全职工作。如果你遛狗，如果你照顾孩子，如果你辅导，如果你在当地的Facebook群组中提供你的服务，周末赚50美元来帮助别人搬家或其他事情，这些都是巩固小型应急基金和堵住预算中任何漏洞的好方法。所以我真的会关注这一点。关注你现在可以控制的财务方面。拉米特，在我们剩下的30秒钟里，你的建议是什么？

我应该寻找什么？——我首先要知道的数字是我的固定成本，我将目标设定为我的税后工资的50%到60%。下一个数字是我的储蓄率，我的税后工资的百分比。通常情况下，这是5%到10%。在这种情况下，我建议你大幅提高这个数字。第三，投资，5%到10%，这取决于年龄。当然，越高越好。最后，无罪恶感的花费。通常情况下，这是20%到35%，这很多，但现在，我会减少这个数字，并将其中一部分转移到储蓄中。

<raw_text>0 杰西卡·罗伊、拉米特·塞西和苏珊娜·斯奈德的建议都很好。感谢你们的参与。我是格蕾丝·万，代替艾利克斯·马吉卡尔。敬请收听下一小时的论坛节目，客座主持人莱斯利·麦克卢格。论坛节目的制作资金由约翰·S·和詹姆斯·L·奈特基金会、慷慨基金会和公共广播公司提供。

KQED播客的支持来自萨特健康。从运动障碍到记忆护理，从癫痫到中风护理，萨特的医疗团队从未停止维护人们的心理健康。了解更多信息，请访问SutterHealth.org。KQED播客的支持来自伯克利剧院，他们将上演一部名为《艾维斯》的引人入胜的新剧，讲述的是关于记忆、宽恕和意想不到的转变的故事。

5月2日至6月8日上演。更多信息请访问berkeleyrap.org。嗨，我是格伦·华盛顿，Snap Judgment播客的主持人。在Snap，我们讲述引人入胜的故事，让你感受置身他人之境的体验。让你身临其境的故事。你从未听过的故事讲述方式。

高潮、低谷、快乐、痛苦、曲折、转折、欢笑、人生。Snap Judgment每周都会更新。无论你在哪里收听播客，都可以收听。