旧番重听 | 如何为天灾买保险？
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大家好,我是肖文杰,我是小雅春节的脚步越来越近了从本周开始,商业就是这样会休息一段时间 2 月 6 日再恢复更新那在这段不更新的时间里面呢我们也准备推荐两期过往的节目如果你错过了此前的更新现在是一个补翻的好机会第一期我们关注一个有些严峻的话题 2025 年初,持续肆虐的加州山火已经造成了不可忽视的损失

關於他的討論也早就從單純的自然災害迅速轉向了援助力量不足、預警機制失靈以及保險公司的靈活應變

那把注意力和资金投入在这些方面上固然重要但要让政策的重点从灾后重建转向灾前的城市韧性抗灾体系建设自然环境的修复以及公众抗灾意识的培养上面这些可能是更为迫切的问题在经历过 2024 年许多极端气候的新闻或者是真实的体验之后相信各位对于这次的加州山火多少有些心有戏戏焉所以本周呢我们邀请大家重听我们在 2024 年 9 月底

关于聚灾保险机制的这一期节目希望坏消息都留在过去一年也非常感谢挺友过去年来对我们的支持和鼓励提前祝大家新春快乐新春快乐

那我们就进入这期的正式节目经历过刚刚过去的这个七八九月啊我觉得大家在体感上应该都会同意一句话就是极端天气越来越多见了那不论是之前华南大雨多地的旱灾还是海南以及华东地区接连遭遇这些强台风都让我们切身感受到了一些天灾的威力

自然灾害的一个特点就是难以预测但又破坏力极强我们看到世界银行在 2020 年出过一份报告它统计了自然灾害对于中国的经济社会的影响其中有一组数据实际上是超出我的想象的从 1989 年到 2018 年

这 30 年里面自然灾害在中国总共造成了 19.58 万人死亡然后直接造成的经济损失占过去 30 年 GDP 的 2.25%所以是 30 年 GDP 之和的 2.25%吗对累计这 30 年一共的 2.25%都是自然灾害损失掉了课本里面经常说中国是一个自然灾害多发的国家现在其实有一个很直观的数字来说明这件事了是的

其实不单单是中国应对自然灾害是一个全球性的问题而且极端的天气越来越频发这个问题就越来越重要从山野角度来看呢很多时候其实我们无法避免受灾只能尽量来降低灾害带来的影响那这个呢就要提到我们本期节目的主角聚灾保险顾名思义呢它是一个针对地震台风洪水海啸等等突发的然后特别容易造成巨大损失的自然灾害的一种保险

而这些灾害的影响范围往往很广所以聚灾保险经常是和政府关系密切的它其实上和政府的拨款慈善救助等等结合在一起是一个国家或者一个地区来应对大型自灾灾害的一整套体制当中的一个部分

而且是里面非常重要的一部分根据瑞士再保险研究的数据全球灾害造成损失里面有大概 40%会得到保险的赔付但是在中国这个数字就很低只有 5%到 10%在这个背景之下这些年聚灾保险制度的话题也越来越引人关注

那这期节目呢我们就来探究一下聚灾保险这个话题我们大致会分为三个部分首先我们会介绍一下聚灾保险的由来还有一些成熟的案例然后我们再把视线转回国内看一看聚灾保险为什么在中国一直在试点但一直没有普及最后呢我们会看一看科技的力量能不能帮助改变这一局面这里是商业就是这样

那我们就先来看一下聚灾保险的起源吧如果真的要说这个起源的话其实要从保险业的起源来说起这么早吗其实你想保险的初衷就是为了减少生活中各种风险带来的损害生老病死天灾人祸这个当中天灾实际上是保险最初来应对的一个对象

我们说保险的雏形其实就是诞生于古代的海上贸易海上贸易那个时候受风浪的影响很大那一旦一艘船沉了那就血本无归了所以船只之间就想了很多互助的办法来分散风险一开始是把货物分散来运输比如说我们有 10 艘船运的是不同的货物那么大家就把这些货物分散的装在这 10 艘船上而不是一个船装一种货物后来它就演变为有的人出面收取

每艘船十分之一的这个货款那如果这艘船成了呢就赔付你所有的货款如果没有成了这十分之一就收给他了都是一些人民的智慧啊这就是保险业的雏形了对的后来到了大航海时代英国呢就成立了全球第一个保险商会保险就真正成为了一个行业而专门的应对灾害的保险呢其实也离这个不远因为英国这个保险商会是 16 世纪诞生的那在 17 世纪的英国呢就出现了

就出现了真正的这个灾害保险他应对的是火灾在 1666 年的 9 月 2 日伦敦是发生了一场延烧五天的大火据统计是有 13200 户住宅被毁然后 20 万人无家可归在那个时候实际上是非常大规模了

那在第二年呢一名叫做八盆的牙医他就开设了一家火灾保险公司并且组建了这个相关的自己的消防队之后这个公司是大获成功很多人来买这个保险那在一个世纪之后呢美国也有人效仿他成立了第一家火灾保险公司

这个创办者就是本杰明弗兰克里巴蓬被认为是现代保险支付不仅因为他做的早还有一个很重要的原因就是他开始有了所谓差额保费的概念就是根据保险对象的风险程度和可能的损失不同定不一样的保费比如说当时对于木制房屋的保费费率是 5%那砖块结构就会低一点是 2.5%对的那这个其实是之后保险业的一个核心理念之一因为差额的保费不仅能够更加公允的反映出不同对象的风险

而且也能反过来用价格的方式促使人们去建造更安全的房屋来规避风险这个理念在聚灾保险里面其实非常关键的后面还会提到之所以铺垫了这么多背景就是想说明现在的保险大家知道已经是一个非常丰富金融的行业了它包含的这种类型上非常非常多有很多有可能跟我们直观理解这个险已经不是那么相关了但它也属于保险的一类

但是保险业的起源或者说它最早的目标就是帮助人们更好地应对各种不确定性应对风险而对于当时人类来说这种不确定性有很大一部分是来自于大自然的聚灾保险兴起其实就是保险业面对大自然不确定性的再进化

那为什么说是一种进化呢其实现在我们常见的一些像人身险财产险其实里面都包含了一点对于自然灾害的保障比如说意外险车险农业保险里面其实都有一些相应的条款尤其是人身险一般都会包含你因为这些大型的灾害如果是人身的这种伤故的话都还是会保的

但问题就是真的遇到巨大的灾害时候如果我们从整体来看这些险种实际上是不够的一方面它覆盖不了所有类型的损失比如说财产险一般来说只有车险里面会包含这个部分

但是有很多这种比如说住宅比如说你的住宅被洪水淹了房子里边的财物大多数情况下实际上是不被这个保险覆盖的又比如另一个方面的就是大多数的财险实际上是不保这个地震这种情况这后面还会提到啊那如果你一个险种要全覆盖的话其实这个保费往往就会提的非常非常高那这个又会降低人们投保的这个积极性使得这些保险的渗透率不够高那

但是我们知道巨大灾害对于一个地区的人员财产的破坏这个渗透率是可以达到百分之百的

所以此前如果没有配置这些保险的个人或单位一旦遇到这种聚灾就会损失惨重我觉得这个背后是聚灾这种风险它有一些特殊的属性就人们对于风险有一个经典的四分法就是按照频繁程度和危害程度把风险分为四类那聚灾是属于那种频率很低但是危害程度很高的一种风险对这是所谓的低频高损

这个损其实是站在保险公司视角来说的,它指的就是说灾害发生以后我需要赔付的金额是更多的对,这个叫保险损失嘛,是一个专有的一个术语啊那对于保险公司来说呢,低频高损是最难搞的一类风险因为低频就意味着巨灾啊,它在历史的当中的数据是很少的这个少指的是它很难帮助保险公司建立一个准确的精算模型

那这个难度有多大呢我们引用自然灾害模型专家叫格罗西还有经济学家昆鲁瑟他们在 2005 年有一篇论文这个当中实际上是简单的介绍了一下聚灾保险的产品设计模型通过这个介绍大家可以能 get 到为什么说聚灾保险非常的难啊在这个模型里面它主要分成四个模块灾害模块存货模块易损性模块和损失模块这个当中的易损性和损失模块我觉得大家顾名思义都比较好理解

这个存货模块稍微解释一下它指的就是在被保险的这个区域当中建筑物的各种信息包括它的数量房龄材料建筑物价值等等等等的这样的话就比较好估算这个当中就相当于这个地区我需要保这个财产或者说这个量有一共有多少这个都属于相对比较容易建模的这个部分大家都有很多的数据对吧

和其他的一些类型的保险其实也比较接近,但是最难就是第一个灾害模块,因为这个模块当中它要预估哪些东西,要预估这个聚灾可能发生的地点,它发生的频率,它的严重程度,以及这个灾害在这个区域当中不同位置局部之间的这个烈度的变化等等等等。感觉是一些几乎无法预测的东西。对,任何一点都非常难,对吧,能做到就很厉害了。

因为我们能知道一个地区比如说它地震高发或者台风经常过境这种定性的概念肯定是有的但是你一旦要对应到非常精准的数字上面就是到底这个地方受灾的损失我们最后落在一个数字上面一个概率上面是一个怎样的模型或者到最后应该对应怎样的保费这个事情上是非常困难的

这也是为什么历史上经常出现就一次巨大的自然灾害就让一个保险公司破产的这种情况比如说 1927 年美国的密西西比河发了大洪水就让一批保险公司破产了也让洪水保险这个产品在那个区域是消失了很长长时间的再也没有人做这个产品了对这个点我们买个伏笔就还会提到又比如说像 1990 年代美国有一次地震也使得几十家保险公司是直接破产的

这里还有必要给大家一些数字上的概念就是为什么这些公司会破产这个数字概念就是一次巨灾到底能带来多少损失那中国在 2008 年南方经历的雪灾呢是造成了 200 亿美元的直接经济损失而美国在 2005 年经历的卡苏里纳飓风呢是造成了 1400 亿美元的损失

2011 年的东日本大地震是 2100 亿美元 2100 亿美元什么概念相当于新西兰葡萄牙匈牙利这些国家差不多一年的 GDP 一次灾就损失掉了你想想看如果按照我们开头讲的比如 30% 40%左右的保险的赔付率来看的话没有多少公司能够承受这样的巨大的损失的所以说我们可以看到目前虽然说部分地区的部分聚灾保险依然是那种纯市场化运营的公司在卖

但是大多数情况下聚灾保险其实都需要政府的介入而且要形成一套完整的风险分散的制度才有可能有效的应对这种巨大的风险所以我们说聚灾保险它不单是一个保险的产品更是一个公共的制度接下来我们就举两个比较成熟的保险市场的例子来看看他们是怎么应对聚灾的

那我们要讲的两个例子呢一个是日本的地震保险制度第二个呢是美国的洪水保险计划这个都是航行里面非常经典的案例啊当然我们不准备完整的这个照本宣科的介绍他们的全貌那有可能要一本书的篇幅了

我们就剪这个两个项目其中的一些重点来说也是为了方便大家能够理解聚灾保险制度的一些重点那我们就先说第一个日本地震保险的例子我相信日本有这个地震保险的制度大家不是很意外啊防震防灾确实是浸润在这个社会的日常生活当中的

具体的保险制度是在 1966 年推出的,经历了 4 次重大的修改,目前这个版本是在 2005 年之后确定的。我觉得这边可以提的重点有三个:第一个是正企合作的模式,第二个是精细的费率设计,第三个是与时俱进的赔付额。这个当中最重要的就是第一条,正企合作的模式。

日本的这个地震保险呢它是由一个叫日本地震再保险诸事会社这样的一个公司作为中枢的你可以理解为它是商业保险公司和政府之间的一个桥梁这家公司是由各个商业保险公司他们共同出资成立的就简称叫 JER

那在实际的运作工程当中呢首先是各大商业公司他们会把地震保险作为住宅的这个火灾保险的一个附加险卖给消费者那一般来说呢是在你买房或者租房的时候提供给你的然后他们收了这些保单之后就转给 JER 这个公司那一旦发生了地震呢则是由商业公司 JER 还有政府这三方按照一个阶梯式的这个方式来分摊赔付的总额怎么叫阶梯式赔付呢

这个阶梯呢一共是分成了五层这个分档从 1150 亿日元到 55000 亿日元不等这个具体的这个分法就不展开了很多数字很多大家那个听起来不太方便简单而言它的这个规律是赔付的总额越小那么商业公司和 JER 这个就是桥梁的这个公司它承担的就越多

而越往上呢政府就承担的越多比如说如果一次地震的赔付总额是一万亿日元的话就相当于一百亿美元左右啊那么政府和企业大概是对半分如果这个地震总的赔付额达到了整个制度封顶的五万五千亿日元的话那么政府就要承担其中的约百分之八十听起来怎么感觉像什么累进之个人所得税对他是有点这样的概念的所以说比如说他到了一个点就是

企业要赔多少它是有一个具体的一个数值的它这个逻辑呢就是说常规的这个灾害这个常规对他们来说那这企业呢就主要来承担这个赔付的责任因为他们能够那个捍得住那如果是特别大的一些巨灾特别大的一些地震呢就由政府来托底因为真到了那个程度的话其实政府本来就应该要出手来援助的我就是要做很多财政的拨款的

也是他们应尽的一个职责那么他就通过保险这种方式来做保障等于说他在那个政府募款基础上还加了 20%就是企业的援助在里面那这是第一个特点第二个特点呢就是他的费率的计算方式这个其实就和日本的建筑的防震标准以及他所在的区域是紧密相关的这个保险的费率是从 0.05%到 0.313%不等的我这个还属于相对比较好理解的一个部分啊

这就是我们前面所说的聚灾保险里面存货模块就是不同的建筑物的情况对应不同的保费费率对它其实每次重要的调整都会相应的对着最新的建筑的防灾的要求或者建筑的标准来做调整的比如说你这个标准达到了能够防很厉害级别的这些地震的话你这个保费也会相应的做一些下调的调整

那第三个特点呢就是赔付额的与时俱进这里边一个重要的点就是聚灾保险它要真的起作用的话它的赔付金额对于每个个体来说应该要足够那这个足够什么样的概念呢我们看一下 1966 年的时候其实日本最早开始这个地震保险它的保额上限是建筑物 90 万日元家庭财产 60 万日元就是这个房子里边的一些财产最高我能够赔 60 万日元房子里东西也保要保要保它分两个部分的

现在呢他已经逐步提高到了建筑物 5000 万日元家庭财产 1000 万日元就是封顶的这样一个水平 1000 万日元其实不少就是这个数字大概相当于普通日本家庭一年的收入差不多基本上是至少能够保证你这一家人能够平稳的度过灾后这个过渡期比如说一年或者一段时间的对那他具体怎么赔付不一定是每次都是封顶他有半额等等这种方式但是这个规模你能看到他又得得达到这样的一个量才能够真正能够帮到那个受灾的人

关于日本的地震保险制度除了刚刚讲的这三点以外我们最后再讲一个比较反直觉的点它不是强制的它是强引导制的

就是你这个住宅在买火灾保险的时候他默认你也愿意投保地震保险但是如果你不愿意的话呢就要填一写一句话就是我不愿意保这个险然后呢再签个字确认一下就相当于这个默认勾选你同意这个协议但是你可以把它勾掉因为这样一个情况呢所以其实目前日本地震保险的渗透率只有四分之一左右就是他已经有了一个比较强的引导但他只有四分之一大家都合同还是同意

读得很认真的对不对很认真的然后这个渗透率这个点呢就与我们接下来要讲的第二个案例就是美国的洪水保险计划是非常相关的那关于美国的洪水保险计划呢我们也对应的讲三个点第一个呢就是政府主导

第二个就是强制购买第三个是避害的导向第一点和第二点它们是比较紧密相关的先看第一个点政府主导我感觉这也挺反直觉的美国的洪水保险计划它成立于 1968 年刚刚讲那个实际上蛮接近的但是它是一个完全政府主导的公共政策美国政府站起来了

这个就要窥到我们前面埋的一个伏笔啊就是我们说过在 1927 年的时候密西西比河发了一次大水然后让很多的保险公司破产了然后他们就不保洪水了嘛之后到了 1965 年的时候呢美国东南沿海遭遇了一个很大的飓风而且遭受了 10 亿美元以上的巨额的损失 1965 年的 10 亿美元还是很多的当时是创历史记录的一个损失了

对是美国历史上第一个 10 亿美元以上损失的一个天灾然后因为当时大多数的家庭都没有买相关的保险所以他们其实非常困难的只能靠社区互助慈善救济还有联邦的一些补助来缓慢的恢复受此影响的三年之后美国的国会就通过了一个法案创建了国家洪水保险计划简称叫 NFIP 它最大的一个特点就是政府主导政府兜底

就是商业保险公司在这个当中它只承担一个执行的一个作用我只帮你发这个保费出去或者收这个保费上来然后它就做一些赔付这些工作我来做然后当中收些佣金但是这个保费是最后收到政府的一个基金上面的

这会的赔付也是政府全额来出的那与这个政府主导非常相关的呢就是它是一个强制购买的一个产品就如果你买了这个房子它所在的区域被划为需要购买洪水保险的这样一个区域的话那么如果你想要申请房贷来买这个房子一般来说他们都会申请房贷是吗

你如果想要分清房贷你就必须要购买洪水保险不然就不能贷款了等于是给房子上交偿险的一个概念就是交偿险这个概念当然他没有说我必须他还是稍微拐了个弯但实际上就是强制了因为这样一个设置呢其实它的覆盖范围非常的大他最早没有这个设置后来没有人买后来他加了这个设置进去了

这种强制性的背后呢其实就是这个保险的第三个特点就它的根本理念是什么它为什么要做这样一个设置呢这个计划认为啊就像洪水这样的灾难它属于是一种大自然的必然的一种现象但是如果人不在这个洪水高发的风险区域生活的话那就没有所谓的灾难了打不过我就跑是这个意思吧对 它的意思就是说比如这个区域一直发洪水但是这个区域如果没有人住的话这其实不造成什么太大的影响对 对于一个人类社会来说它就不能称为一个灾难

它是这样一个基本的逻辑所以这个计划的初衷它就是希望通过像保费等等的高低的措施一些价格的一些杠杆促使人们搬离这些洪水的高风险区域有一种赌不如输的感觉对一种另类的赌不如输这个其实在现在一些洪水防治的理念当中还是有一些很多人是持这样的观点了但是具体的情况我们不分析当然要实现这种理念其实还是需要一套非常精细的办法来推动的它的

它的一个基础就是一个洪水地图就是它把美国的各个区域都划分成不同的等级不是什么高风险低风险这么简单它有很多可能说 A B V 等等区域不同的区域配以不同的保费的费率同时还配以不同的开发商的职责就是说如果你开发商在某个区域开发房产的话

也要有相应的建筑物还有社区的一些防灾的设施和标准不单单是对人的保险有要求对开发商有要求而且这些设施和标准也会和保费和赔付来挂钩如果你保护措施做得好能够相应的降低一些保费所以说保险相当于只是一个杠杆的撬动点它其实是在用这个方法来撬动人们你减少在高风险区域的聚集或者说你开发商要建设更好的房子出来

对的当然你想想看这样一个过程肯定是一个长期潜移摸化的一个过程你要说实际有多少影响其实现在还就是有很多不同的观点或者不同的一些结论但是在当下这个计划其实最基本的一个作用还是当下你发生了这个灾难之后我能够赔能够帮助这些受灾的人能够兜底

对冲这个风险这个方面看它有没有作用呢我们能够看两组数据第一个是根据美国联邦政府的统计通过改进建筑标准就是我们刚讲的那个变筑标准的部分 NFIP 实施以来呢社区和建筑物的洪水损失减少了约 16 至 40 亿美元而一旦发生灾难呢购买洪水保险的屋主他的这个生活恢复的时间啊可以缩短一倍

同时呢由于具体的赔付执行是由这些保险公司来做的而这些保险公司它的这个网络是分布非常广泛效率更高的所以相比于政府救济呢一旦遇到灾难它的效率也会更高当然了这个 NFIP 也不是一个完美的方案它最大的问题就是本质上它还是政府兜底还是一个政府救助嘛对吧如果遇到了特别特别大的灾害的时候

这个风险的敞口对于政府的财政来说也是很吃力的我们看到一组数据就是从 1978 年到 2010 年这 33 年的运作当中呢有 24 年洪水保险的基金啊它当年的保费收入是大于赔款支出的

只有 9 年它是保费收入小于赔款支出的听起来还不错就是大多数时间进还是大于出的对但时间在这个当中不重要关键的是那个数字对吧定性不重要定量比较重要对因为什么呢就是 2004 年末这个 NFIP 它这个基金节余还有 104.5 亿美元这个基金里面很多很多钱

也就是说如果出现了一个 100 亿美元的灾难的话等于政府都不用额外的出钱就可以赔付了但是 2005 年来了卡特里纳飓风就这一场灾难它不仅抹平了此前几十年这个基金的结余还要求联邦政府要拿出远多于此的这个基金来救助那事后我们也知道这个飓风造成这个灾难它灾后的救助和重建的过程实际上是非常非常困难和漫长的

所以说即使是实力雄厚的政府包括这么完善的机制在面对如此大规模灾难的时候其实还是力不从心的

刚才我们介绍了聚灾保险的由来基本理念以及两个成熟市场分别是日本和美国的案例接下来我们把目光拉回国内在开头我们提到中国针对自然灾害造成经济损失整个保险的渗透率还是比较低的其实如果听了刚才分享两个案例就不难理解这个原因主要原因就是因为聚灾保险本身其实对保险行业的成熟度要求是非常高的

那一个尚在发展中的保险市场如果说贸然把聚灾保险这个产品铺开那很可能对于保险业本身就会带来巨大的冲击关于这个点呢我们用三个角度来展开说明一下第一个点呢其实我们开头提到过的就是关于地震的这个条款

其实在早期啊中国的这个财产险的产品里边他会有责任免除那个条款吧他里边会免除台风洪水等等但是没有免除地震地震不在那个等里面对的但是到了 1996 年呢当时云南丽江是遭遇了一个理事 7.0 级的强震

造成了 309 人遇难 1 万多人受伤直接经济损失是 30 亿元在这个之后呢财产险的责任免除条款里面就加上了地震相当于说监管机构已经意识到如果在当时财产险去保障地震损失的话这个保险公司一定是顶不住的

事实上关于这个灾难对于保险公司来说风险有多大我们再举一个例子就是在一个完整的保险体系里边这个除了政府来支撑以外呢聚灾保险往往还需要再保险的支持所谓的再保险的就是保险公司再去为自己买一份保险以防自己难以承担这个高额的赔付

我再拉一点人来再帮我也分担一下风险是的就是这个再保险在很多领域都有应用而聚灾保险是其中非常重要的一块所以我们前面开头的时候提到瑞士再保险的研究那这是一个很大的机构了对瑞在的研究其实在这个灾害这个方面实际上非常权威非常重要的

那第二个角度呢是当时国内的保险业其实对于自然灾害的这个把握也很有限就他们没有能力做到那个尽可能的精确的预算然后来实现那些精细的差要保费这也是为什么当时监管部门就是提出来要把这个地震来放到责任免除当中的一个重要原因这其实就是涉及到技术水平的问题了就是你要有能力形成我们前面说的类似于像洪水地图这样的一些数据库

那你对于不同地区的自然灾害风险都要做好研判做好预估这个其实有点难度对如果你这个产品设计没有到这个能力的话其实你也没有办法来做这个产品第三个角度呢就是灾后的理赔这个其实也是对保险公司也很大的挑战就是你需要有一个强有力的网络以及一个高效的理赔流程不然你想一个大灾过后那个理赔源到现场你怎么来搞这个定损啊等等这些事情就根本没有办法落实和执行这个聚灾保险大家也就没有意愿去购买了

前面我们提到不管是美国还是日本的案例就是政府在里面哪怕是主导再多那在执行层面还都是靠专业的保险公司来做的对不然的话你就政府直接就住就行了对吧但我们刚刚讲实际上是早期中国的聚灾保险为什么相对来说一直没有发展起来的一个原因我们讲了三个角度其实发展到现在中国的保险业不论是规模还是他们自身的水平都越来越成熟了

政府的财力也不是当年可比的但其实是有一定的基础来建设一个从上到下的聚灾保险的一个制度了而且这个过程当中又有非常多实际的聚灾发生了对或者是一些刺激我们可以说像 2008 年的汶川地震这样的聚灾

一直在提醒我们这个聚灾保险的重要性我在一个中国再保险集团的一个官方的一个专门讲这个聚灾保险的 PPT 里面看到他们专门有一列就是讲汶川地震的直接经济损失是 8451 亿元而保险赔付占几乎多少呢 0.2%

就像我们开头提到的自然灾害造成损失占了中国过去 30 年 GDP 总和的 2.25%那为此你要拿出足够的资源来应对其实是十分合理的一个思路是的所以在 2013 年呢我们看到顶层的文件当中第一次提到了要

建立聚灾保险制度这可以说是定了一个基调之后很多年我们看到各个地方也陆续有一些聚灾保险的试点包括到了 2024 年国家金融监管管理总局和财政部还出了一个文件就是从国家层面完善了聚灾保险制度还提升了最高的保额

可以说这个事情是在一步步的在政策层面在推进的当然政策的文件只是一个开始啊真正要落实聚灾保险在中国的话还是有很多具体的挑战这个当中最主要的肯定是钱的问题嘛就是你一次能够赔多少钱谁来赔这个钱得有一个办法那目前我们看到像深圳宁波的一些地方的试点呢基本上是以政府和企业联合的方式来的

而且大家逐渐有一个共识就是可以从原本财政当中本来就有的对灾害的补助当中划一部分来成立一个常态基金或者把它作为保险的一个部分配合聚灾保险的赔付其实就是类似于美国的洪水保险的方案对的感觉是一种让政府的灾害救助支出更平缓的方式对 财务上面更加平缓一点

就是同样是出这些钱那你通过保险的方式呢其实是有更大的转换余地然后呢也能调动更多的外部的资源那除了钱以外呢更大的一个问题其实是专业的能力也是我们接下来可以稍微展开讲一讲的就是到底能不能更加精准的把握灾害带来的损失那

那这个呢就要技术出场了我们同事王杰夫和张云亭呢最近正好做了一篇报道就提到了气象预测相关的创业公司和保险业来合作应对极端天气的一些案例我觉得还是可以分享给大家一部分啊比如说有一家公司叫华丰相计这个相呢就是气象的相计呢是逻辑的计它呢就是专门服务保险公司然后为他们提供精准的气象预测模型甚至设计一些与气象相关的保险产品

这个当中既包括了聚灾保险也包括像农业保险这种本身就需要应对极端气候的一些商业险重相当于就是保险公司是从这种专业的第三方来购买一种服务来完善我们前面提到那个灾害模块这个方面自己技术能力的不足那这里我觉得比较有意思就是他们正在推的那个产品叫做气象指数保险这个其实是一种新型的针对灾害的保险它新的地方主要是在于赔付方式上面

那一般聚灾保险或者说其他的意外险财产险基本上都是要理赔员去到现场去定损了以后再去赔付的

那这个效率呢反正说不上高吧但是气象指数保险呢就不是它只要你这个投保的对象遭遇到了合同里面写明的一个气象情况比如说你的气温低于多少度高于多少度或者你遭遇了多少级的大风多少毫米的降水等等就你只要碰到这个情况我就直接赔你这笔钱那相当于就是不要定损了

只要出发特定条件就赔钱给你这个感觉最大好处就是持薪层面的成本尤其人力成本大大降低了对的这个只是在一个保险的公司的财务模型里面就是所谓的综合成本实际上是非常重要的

当然啊这个就需要产品本身它要设置的非常的灵活非常的定制化因为你触发里面的条件是要根据当地不同的这个地区不同的对象来定制的嘛比如说这个文章里面就举了个例子像浙江的茶园他们就非常在意低温啊双动对于自己这个茶叶的影响

所以他们的合同里面就会设置低温的出发条件那你要做到这样的一个精细度的话你就需要对于极端天气还有特定投保对象的这个损失之间这个相关性啊要有一个精确的模型换句话说你就是要足够精准的理解灾害这件事情以及灾害在不同情况下造成的不同损失的这个价值是多少对这也是为什么需要技术公司的加持

而且这个模式还有一个好处就是正向激励什么意思呢就是在传统的赔付方式下面你想想看就是那种定损的方式很多时候投保人其实会倾向于夸大损失反正已经损害了我再加重一点你多赔我一点甚至会出现故意增加损失的情况不是没有因为这样的话他能拿到更多的赔付但是气象指数保险的机制之下大家就会倾向于减少损失因为反正气象条件已经触发了我肯定能拿到这个钱

那这种情况下面我肯定是尽量的能够保护我的财产比如说保护我的农田保护我的农作物对我来说是更加有利的这反而有点赚的意思对那我就更加愿意去投入一些资源日常的做好或者增强我的抗灾能力嘛这个对于中国广大的农业地区实际上是非常非常有帮助的就是中国现实情况决定了就是保护

不可能像美国那样就是说让人口远离灾害地区来减少这个风险至少不可能完全都靠这种方式那其实可以通过保险的杠杆去鼓励更多防灾设备建设或者说带有防灾意识的提升对刚才我们讲那个美国洪水计划里边一部分是鼓励你搬离一部分就是鼓励你加强防护我觉得加强防护这个点是现在这个气象指数保险可以做到一个点那除了创业公司以外呢其实保险公司自己也会加大这方面的投入他自己也会来搞技术的开发啊

比如说我们前面提到的中国再保险集团,它就在 2018 年成立了一个专门针对聚灾的保险技术公司,来研发自己的地震、台风、洪水的预测模型。有了这些基础,我们才有可能看到聚灾保险在更多区域的普及,也能期待这个聚灾保险的保额能够上限不断的提高,真正能够做到为受灾者来托底。

那最后呢我们想把目光再拉回到全球回到我们节目开头说的那句话就是极端气候越来越频繁了那其实这个趋势呢对于聚灾保险来说很明显是一个很新的挑战那过去可能是周期性或者是偶发性出现的灾害那比如说加州的野火那现在变成一个全年都可以预见可能大概率就会来的一个东西那这就是气候变化带来的一个长期的影响

所以说保险业也是在努力想办法进一步分散这些不断增加的风险一方面技术是需要贡献更多的力量的尤其是现在人工智能实际上被拒以厚望我们看到像英伟达他就在投入对于气象灾害模型的研究这个其实也是他们 GPU 最早时候在科研界被大家青睐的一个重要的方向确实有用的东西另一方面一些新的金融手段也越来越普及比如说聚灾债券还有这种债券

简单而言就是我们刚刚不是讲到有再保险公司吗对吧他是帮你在保险公司在分担一些风险那再保险公司呢现在也会向社会发行一个债券每个债券呢都针对一个特定的灾害就如果这个灾害没有发生的话那么再保险公司就向债权人来支付本金和利息

如果发生了的话那么债券的这个本金部分会优先被用来赔付这个灾害的这个损失等于是债保险公司在社会上给自己又上了一层保险债债保险那本身有一点对赌协议的感觉对但是这个就是这个对赌协议啊这个聚灾保险这个产品的是 1990 年代前后开始出现的现在的规模呢是迅速的扩大 2016 年的时候它全球发行的总额才 67 亿美元

到了 2023 年全年的发现总额已经到了 164 亿美元了其实这个也侧面体现出来整个保险业乃至整个社会都在想办法来应对越来越大的这个天灾的风险那在我们同事王杰夫那篇报道里面呢用了一个很形象的比喻来描绘聚灾保险这一整套体系他说这个就像一节竹笋呢

那最外面一层呢是保险公司在里面一层是再保险公司然后在里面是政府还有聚灾债券那聚灾的风险呢就这样通过层层的设置被分散掉了我们没有办法真正战胜自然但是能够找到更好的办法与它相处商业就是这样