This is the Biggest Way People Waste Money in Retirement
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前几天我和一位客户谈过话，这位客户在储蓄和为退休做准备方面做得非常好。他们的所有收入需求都由社会保障满足。他们的投资组合价值数百万美元，退休投资组合中也有几百万美元。

他们一切都安排得井井有条。他们可以满足所有退休需求，甚至更多。这位客户最近进行了一次房屋改造，扩建了他们的房屋。

他们正在讨论如何装修。从我的角度来看，我认为我们大多数人都会认为家居装修或多或少是一项必要的开支。当然，没有它也能生活，但这是一种必需品，是你家需要的东西，尤其是在你买得起的情况下。

我正在谈论这件事，他们告诉我，他们说，他们为此感到苦恼，因为他们不想浪费钱。我要提醒一下，这位客户的投资组合价值数百万美元。他们的社会保障不仅满足了他们退休所需的大部分开支。

他们没有抵押贷款。他们却难以装修房屋，因为他们觉得这是浪费。我一直在思考这个问题，我想录制一期节目，既分享我与这位客户交流的内容，也分享一些更高级别的原则。

现在，我们今天这期节目与数字几乎没有关系。它与数字相关，但更多的是偶然的，这与实际数字几乎没有关系。它与为退休做准备的实际细节无关，而是与我们的心态和退休有关。

这是另一期《准备好退休》节目。我是你的主持人詹姆斯·卡纳尔。我在这里教你如何充分利用你的钱来享受生活。

现在开始本期节目。今天的节目可能会引起很多人的共鸣。你们中的一些人可能无法理解，为什么有人会这样想或这样感觉，这没关系。

但对于那些确实有共鸣的人，我想重新调整你对投资组合的看法，你对退休的看法，甚至在较小程度上重新调整你对生活的看法，因为我要回到这位客户和这位客户的故事。我们不想浪费钱。我们只是不想浪费钱。

我们不想浪费宝贵的资源，这让人感觉不负责任，感觉像是在浪费，甚至让人感到害怕，尤其是在我们钱不多，不确定下一笔钱从哪里来的时候。所以浪费可能是一件非常糟糕的事情。但这就是我想稍微展开讨论的地方。

我想从我的第一个主要观点开始，提醒我们所有人，钱本身没有任何真正的内在价值。在你开始之前，这不是一场辩论。这不是一期关于金钱的播客节目。

通常人们会谈论内在价值，并追溯到金本位制。不，当我说钱本身没有任何真正的内在价值时，我的意思是钱只是一种价值储存和交换媒介。这是什么意思呢？假设你是一名软件工程师。

你想去夏威夷旅行。你不会打电话给夏威夷航空公司，提供你的服务来换取往返机票。这就是你用钱做的事情。

金钱是价值的交换，你的雇主会根据他们对你服务的重视程度来支付你报酬。作为一名软件工程师，你会得到金钱报酬。这笔钱是一种价值储存。

你用它来交换你想要的东西，在这种情况下，是去夏威夷旅行。这是一个非常基本和简单的例子。但我的意思是，在这种情况下，金钱只是一种价值储存，它是一种交换媒介。

所以问题很明显。太明显了。你们中的一些人可能会认为这是我录制过的最奇怪的一期节目。

我说这些是因为问题在于，当我们从将金钱视为价值储存或价值交换转变为认为金钱本身具有价值时，我们就错了。所以我们必须记住，金钱除了可以用来交换的东西之外，没有任何内在价值。我的客户告诉我，她说，她不想浪费钱。

这就是我告诉她的。我的意思是，叫她莎拉吧。我可以说，莎拉，你知道，你不装修你的房子，实际上是在浪费大量的钱。

这就是我的意思，你的资金余额会继续增长，你的七位数投资组合，你健康的七位数投资组合。这就像它们会继续增长到你余生，因为你不需要花费那么多钱来满足你的需求。或者，到退休时，你的七位数投资组合很容易变成八位数甚至九位数的投资组合。

从这个角度来看，你保住了你的钱，但你浪费了它。在我看来，你浪费了它，因为你从未真正用它来交换商品和服务。你从未真正用它来交换你想要的东西。

所以，通过不花钱，或者说“浪费”钱在这些装修上，你实际上浪费了更多钱，因为当我们运行你的预测时，你很可能不仅能满足你退休的所有需求，而且在退休结束时还会留下一个巨大的投资组合。如果这个投资组合只是和你一起消失，如果我们回到金钱及其作为价值交换的实际目的，你从未用它来交换任何你为之努力的东西。你储蓄了它。

你投资了它，你让它增值了。你做对了所有这些事情，直到真正需要使用它的时候。如果我们认为金钱本身就是一切，并且它本身就有价值，那么我们就错过了它，因为它的价值，再次强调，只在于我们可以用它来交换什么，我们可以用它来交换什么，就体验而言，就物品而言，就给予而言，就我们可以做的事情来提高我们的生活质量以及我们周围人的生活质量而言。

这就是我和莎拉分享的内容。我说，莎拉，我知道你不想浪费这些钱。我鼓励你做一些在你看来是浪费的事情，因为如果你不花掉它，当你过世时，这才是真正的浪费，当你过世时，希望是在遥远的未来，你会意识到你想要做的那些事情实际上并没有做，因为你很难花钱。

所以，这个过渡很好地引出了我想在本期节目中提出的两个要点。这两个要点归结为金钱的边际效用递减。如果你上过经济学课，你会记得谈到边际效用递减。

有两个原因。第一，财富的边际效用递减。这是什么意思呢？随着你获得更多金钱，你从每一单位额外金钱（比如每100美元、1000美元、100万美元）中获得的额外满足感或收益会减少。

这很有道理。我们都知道，如果你赚的钱少，如果你多赚一点，感觉会好很多；如果你赚很多钱，再多赚一点，感觉就没那么好了。如果你每年赚51000美元，生活成本为50000美元，那么基本的数学计算表明，你只有1000美元的可支配收入。

例如，如果你一年只有1000美元的可支配收入，有人给你一张100美元的钞票，这感觉非常重要，这感觉非常重要，储蓄、保存和增值的重要性非常大。在这个例子中，这相当重要。但如果你每年赚50万美元，而你只需要5万美元来生活，有人给你一张100美元的钞票，这是一个不错的建议，但这不会以任何实质性的方式改变你的生活。

这是因为这些美元的边际效用递减。这是一个原则，即随着财富的增长，每一美元的储蓄，每一美元的收入，其边际影响越来越小。

现在有一点。许多今天富有的人，许多今天退休的人，他们几乎是以这种方式接近或度过退休生活的。当他们刚开始职业生涯时，他们并不一定富有。

事实上，他们中的许多人远非如此。他们不富有，但他们生活节俭，量入为出。他们优先考虑储蓄，他们优先考虑投资，他们养成了必须储蓄和必须生活节俭的这种心态。

这没有什么错。但随着年龄的增长，随着他们接近退休年龄，随着这种稀缺感减弱，这种心态依然存在。我以前讲过这个故事，但我奶奶现在九十多岁了，她在经济大萧条时期长大。

她总是吃完饭。我从未见过她没吃完饭。我记得有一次我们在父母家吃晚饭，我奶奶也在那里，我们都吃完了饭。我们开始谈论其他事情，而我奶奶还在那里吃完饭。我开玩笑说：“嘿，你上次没吃完饭是什么时候？”我只是想逗她开心。她认真地回答了这个问题。

她说：“哦，你知道，我想这可能是……自从我还是个小女孩以来，大概85、90多年了，我从来没有没吃完饭。”这让我很吃惊，因为对我来说，如果我吃不完饭，没什么大不了的，好吧，我吃了一顿饭。我吃我想吃的。如果我不想吃剩下的，我就不吃。

但对她来说，在大萧条时期长大，在食物匮乏的时期长大，在不知道下一顿饭从哪里来的时候长大，当然要吃完饭，这非常重要。顺便说一句，这影响了几代人。我记得小时候，我的父亲，也就是我奶奶的儿子，他经常说：“浪费可耻，想要不可耻。”我从来没有想过太多。

但我相信，这来自于我奶奶和爷爷那一代在大萧条时期长大的人，不浪费钱、不浪费食物、不浪费任何东西是多么重要。所以我想回到这个词“浪费”，浪费在这里有点相对，我们将在继续探讨这个问题时看到这一点。所以，我奶奶对食物的心态是，你不知道下一顿饭从哪里来，所以你必须吃掉所有东西。

现在她知道下一顿饭从哪里来了。她处于一种不必担心或害怕第二天没有食物的状态。然而，她仍然吃掉所有东西，不是出于节俭的角度，而是出于这种稀缺感。

我必须保存它。这让我想起了一个词或一句谚语，我近年来听到的次数越来越多。我一直都知道它，但在某些情况下，我认为现在它很有意义，那就是“去除任何对你没有帮助的东西”。

我借用一下这个说法，在我奶奶的时代，食物匮乏，在大萧条时期，吃掉所有东西确实对你有帮助，因为你不知道下一顿饭从哪里来。你必须吃掉你面前的食物。这就是对你有帮助的东西。今天，知道她的下一顿饭从哪里来，并且继续吃掉所有东西，我认为她可能会不同意。

但这对她不再有帮助了。不再需要那样做了。曾经这种心态是有帮助的，并且对她有帮助，一旦满足了这个基本需求，它就不再有帮助了。为什么我要讲这个故事呢？我讲这个故事是因为它与态度和信念有关。

很多人对金钱的态度和信念，即使是潜意识里的态度和信念，也影响着他们的职业生涯。我们认为我们需要减少外出就餐，我们需要减少度假，这样我们才能储蓄，或者我们认为不要浪费钱，这样我们才能储蓄，或者我们不要愚蠢地花钱，这样我们才能储蓄。现在，这对你有所帮助，它让你领先，让你储蓄，让你投资，让你像我的客户一样，在六十多岁的时候拥有几百万美元，并且拥有维持舒适生活方式所需的所有资金。所以这种心态曾经对你有帮助，但现在你已经储蓄了，现在你已经积累了财富，现在你已经财务自由了，这种心态可能不再对你有帮助了。

事实上，这可能会适得其反，原因是我之前提到的，通过今天不花钱，或者说“浪费”钱在某些事情上，将来会有更大的浪费，你会带着比你想象中多得多的钱去世，因为你不知道用它来交换什么，因为你没有正确地评估这笔钱，以及它对你来说能做什么。所以这是我想今天谈论的其中一个原则，我们需要了解金钱的边际效用递减。

这不仅仅是经济学教科书上的概念。这是非常真实的。我经常看到这种情况，那些积累了财富、储蓄了、做得很好的人，很难花钱。

他们很难觉得可以花钱，因为这感觉像是浪费。因为在他们二十多岁、三十多岁或四十多岁的时候，这可能是浪费，但现在他们处于完全不同的境地，他们没有花钱。最终，这笔钱将会被浪费掉。

现在，第二点是，当我们讨论金钱边际效用递减的两个核心组成部分时，首先是财富。随着财富的增加，金钱对我们的价值就会下降，至少下一美元的边际价值对我们来说会下降。第二点与年龄有关。

查理·芒格，沃伦·巴菲特的商业伙伴。他于2023年11月去世，去世时身价估计为26亿美元。我现在不会说查理·芒格浪费了26亿美元。

我知道他有一些慈善捐款给了家人。我不知道那是什么样的，卡尼，关于这件事的实际细节。所以我不会说他浪费了。

我认为他没有。我对他的私生活不太了解。但我知道的是，在他去世前不久，他接受了一次采访，在采访中，他们回顾了查理·芒格的一生。

带着一丝悲伤的语气，他说：“我愿意付出任何代价，在我年轻的时候钓到一条200磅的金枪鱼。我从未钓到过。” 时间会带走一些东西，就是这样。

但正如查理·芒格，一位在他的一生中取得了巨大成就的亿万富翁，在99岁高龄时，当他回顾自己的一生时，他看重的不是巨额财富。他去世时不是这26亿美元？而是这种经历，或者说是缺乏这种经历，他说：“我愿意付出任何代价，在我年轻的时候钓到一条200磅的金枪鱼。”

现在，那一刻，你认为他会付出他26亿美元财富中的多少来换取健康、力量和活力，去钓金枪鱼，甚至去乘船，去看别人钓金枪鱼？1亿？9亿？10亿？我不知道，但我确实知道那将是很多。

所以回到我和客户的谈话，他们说他们不想花钱装修他们的房子。他们觉得那将是巨大的浪费。我理解。

但是让我们比较一下查理·芒格的案例，在他去世前几周，他唯一能想到的就是：“我希望我拥有过这种经历”，这与他有多少或没有多少钱无关。对于我的客户来说，她没有做那件事。她没有把钱浪费在装修房子上，而是在退休后的30、40多年里过着美好的生活。

有一天，当你临近生命的终点时，你会回顾过去，你会因为本可以花掉的钱仍然留在你的投资组合中而感到快乐吗？现在你的投资组合里有几百万美元，你永远不会用到它，甚至连回顾一下都觉得后悔，你知道吗？我希望我花了钱来装修房子。我希望我创造了那种对我和我家人来说都好的环境。我希望我创造了那种环境，让我们能够快乐地度过退休生活，做任何我们想做的事情，任何对你来说最重要的事情，你会更后悔哪一个？

我的猜测是，在那时，我们会觉得没有花钱才是更大的浪费，我们会觉得错过了很多经历，我们会觉得本可以做的事情，但因为害怕浪费钱而没有做。相反，你浪费了经历和生活质量。

所以，随着我们年龄的增长和获得更多金钱，我认为金钱的边际效用会降低，它对我们的价值越来越低。但时间却相反。随着我们年龄的增长，时间变得越来越宝贵。所以这里有一个关键原则，虽然与我们讨论的大部分内容略微相关，但它与我们讨论的内容大多相关，那就是我们学习了在工作的一生中如何高估金钱，我们也在某种程度上学习了低估我们宝贵的时间资源。当我说学习时，这并不一定是一件好事，在这种情况下，它是一件坏事。

那么我们能做些什么呢？好吧，这里的一个要点是：我们如何审核我们的决定？你如何看待自己，就好像你站在自己的外面一样？它始于意识到你正在做出的决定。

这适用于我们生活的方方面面，意识到你正在做出的决定，问问自己，你为什么继续做出这些决定？用之前用过的一个词来说，这些决定对你有益吗？或者它们曾经对你有益，但现在不再是这样了吗？更进一步，不仅是它们是否对你有益，而且也许其中一些决定实际上与你所说的想要的生活背道而驰。

所以这就是要点。我认为解决方案是这样的。本杰明·哈迪是一位我从中学到很多东西的伟大作家，他经常谈到从你未来自我的角度看待自己。他有一句名言。

他直接引用道：“你的行为源于你的身份。当你的身份植根于当前的承诺而不是你未来的自我时，你的行为就会软弱无力，与你的目标不符。实现你未来自我的唯一方法就是成为你未来的自我。”现在，脱离他谈话的语境，这句话可能意义重大。

试着去想象一下。以我自己为例。我会看看自己，然后说：“未来的詹姆斯是谁？他和妻子的关系如何？他和孩子们的关系如何？他在做什么来实践他的个人价值观？”我不会去看我现在的自己，现在的詹姆斯。

而我今天所做的事情，我是否优先考虑那些能够导致与我妻子建立那种关系、与我的孩子们建立那种关系的事情，这将导致你填补空白。无论你想要什么结果，我的生活是否走在正确的轨道上。我认为我们可以在退休方面做同样的事情。

当我们从心理上将我们的未来自我视为与我们完全不同的人时，回到我的客户，称她为萨拉，看看你的未来自我，你会因为投资组合里多了一些钱而感到高兴吗，但却没有能力装修房子来创造你想要居住的环境？你的未来自我会为你的所作所为感到高兴吗，还是你的未来自我会说：“你知道吗，萨拉，我真希望你多花些钱装修房子。”

我希望你多花些钱去做这些事情，这些事情本来会带来你想要的那些回忆和满足感。你的未来自我会给你什么建议？所以，当我们开始将自己视为两个人时，我们现在的自我做出今天的决定，以及我们的未来自我，这有助于我们优先考虑那些可以成为非常有效的练习的决定。所以我们思考金钱的方式，以及我们思考退休的方式。

你想退休，你想旅行，你想做志愿者，你想玩耍，你想做这些事情。那么，为什么我们如此担心浪费金钱呢？当然，这是一个很大的假设，如果我们已经有能力做所有想做的事情。

所以，当我们思考这个问题时，这一集对你们很多人来说可能毫无意义。你可能会说：“詹姆斯，我没有问题在我想花钱的事情上花钱。”我知道你们其他人可能在说：“至少詹姆斯，你知道，我的意思是，萨拉，我们可能都有同样的问题。”

我们做得很好，但让我们走到这一步的心态并不会让我们到达更高的层次。让你走到这里的东西不会带你到你想要去的地方。你能做的最好的事情之一就是公开记录，审核你的决定，你正在做的一切，审核你未来想要成为的样子，或者至少写下你未来想要成为的样子，看看两者之间是否存在差距。

记住这一点，或者把它记在心里，你今天正在做的事情是让你更接近那个版本的自己，还是让你离它更远？它们提供的不仅仅是金钱。但当然，这是一个播客。

这是一个关于退休以及我们如何尽可能过上最有意义、最快乐的生活的信息。所以这就是今天的主题。我希望这有帮助，这是一个非传统的话题，因为它实际上与数字无关。

但这并不重要，数字如何计算并不重要，你在税务策略方面做了多少并不重要，你的投资组合有多大并不重要，你的收入策略是什么并不重要，如果你不做你想做的事情来享受退休生活，那么这一切都不重要。

所以这实际上成为退休规划的一个基础部分，那就是确保我们以正确的方式看待金钱，在适当的背景下，最终才能充分利用我们的金钱生活。这就是今天的全部内容。感谢大家一直以来的收听，我们下次再见。

Root Financial没有为此提供任何补偿，也没有影响任何证词或认可的显示内容。任何显示的证词和认可都是受邀的，已获得每个人的许可，并不一定代表其他客户的体验。据我们所知，不存在关于证词和认可的利益冲突。

每个人都希望我再次声明免责声明。呃，请对此保持谨慎。在做任何事情之前，请务必咨询你的税务规划师或财务规划师。

本播客中的任何内容都不应被解释为投资、税务、法律或其他专业建议，它仅供参考。感谢收听本期《准备好退休》播客。

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