Yes, You Can Still Find Tax-Loss Harvesting Opportunities in 2024
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晨星公司个人理财和退休规划主管克里斯汀·本茨讨论了税收损失出售的来龙去脉，以及投资者可以在其投资组合中寻找潜在亏损收割机会的地方。什么是税收损失出售？您最多可以抵消多少资本？如何评估您的成本基础以寻找亏损机会什么是税收损失出售的30天规则？为什么投资者应该在市场上涨时考虑税收损失出售如何将税收损失出售作为您投资组合维护策略的一部分为什么税收损失出售是熊市策略阅读本期节目的主题。今年您如何从税收损失出售中受益主动型ETF真的更节税吗？准备好支付巨额资本利得税了吗？您需要了解的资本利得分配哪些投资应该避免纳入您的应税账户观看晨星的节目。更简单的医疗保险D部分即将到来。它如何为您省钱在您的ETF投资组合中更好地利用杠杆苹果的收益即将公布。苹果的智能能否推动iPhone的销售？您的投资组合是否能够承受市场轮动？阅读我们团队撰写的文章：克里斯汀·本茨玛格丽特·吉尔斯关注我们的社交媒体。Facebook：https://www.facebook.com/MorningstarInc/X：https://x.com/MorningstarIncInstagram：https://www.instagram.com/morningstar...LinkedIn：https://www.linkedin.com/company/5161/ </context> <raw_text>0 请继续收听本期节目结束时的重要披露信息。

欢迎收听投资见解，您的主持人是市场专家玛格丽特·吉尔斯。美国市场一直非常火热，因此您的投资组合今年可能获得了可观的收益，但如果您将这些投资持有在应税账户中，您可能需要为巨额税单做好准备。

税收损失出售可能有助于您降低税单。我们应该如何操作呢？让我们来听听晨星公司个人理财和退休规划主管克里斯汀·本茨的讲解。

我们将讨论税收损失出售的工作原理以及它对谁有效，以及投资者可能在哪里找到其投资组合中的亏损机会。以下是我们的对话。克里斯汀，感谢您今天来到这里，我非常感谢。

玛格丽特，很高兴见到你。

好的。我想谈谈税收损失出售。这在一年中的这个时候非常相关。所以让我们从基础开始。什么是税收损失出售，谁应该真正考虑它？税收损失出售意味着您将查看您的投资组合，寻找目前售价低于您购买价格或成本价的证券。至于谁应该关注税收损失出售，这是一种几乎完全针对您的应税账户的活动。

如果您有避税账户，从技术上讲，您可以进行税收损失出售，但是您必须清算整个投资组合才能进行税收损失出售。因此，对于大多数人来说，不建议这样做。这通常是您拥有应税经纪账户的情况，这意味着您正在查看您的账户。如果您在该投资组合中存在亏损，并且考虑它的原因，尤其是在今年这样许多人在其投资组合中获利的年份，是因为您可以使用这些亏损来抵消资本收益。反过来，这会降低这些资本收益的税收影响。

所以它真的只是应税账户。让我们关注这一点，避免避税账户。是的，我可以。是否存在可以抵消的金额限制以及它是如何运作的？就您可以用来抵消资本收益的资本损失而言，这是无限的，您也可以将其结转到未来几年。例如，假设在2024年，由于某些奇怪的原因，您有很多应税损失，并且您没有抵消的资本收益，那么这些损失可以无限期地结转。限制在于，如果您已经用尽了资本收益。因此，如果您的资本损失已经吸收了您所有的资本收益，并且您仍然有剩余，您可以使用它们来抵消最多3000美元的普通收入，这个3000美元的门槛已经几十年没有改变了。但是，如果您损失超过了您的收益，您可以这样做。

好的，很酷。您提到了您的成本基础。您知道您为投资支付了多少钱，这对于确定这些亏损机会至关重要，对吧？但是，计算或考虑您的成本基础的方法有几种不同的方法。您知道，在考虑这一点时，可能需要考虑一些事情。那么这些不同的方法是什么，人们应该考虑什么？

是的，我认为对此关注不够。选择跟踪成本基础的方法有很多种，而且人们经常只是默认使用其投资公司或经纪公司的默认方法。因此，对于拥有个股投资组合的人来说，这非常常见。

他们使用所谓的先进先出法。因此，您最先购买的证券被假定为您出售的证券。如果您没有出售整个仓位，他们会假设您出售的是最先购买的证券。

它们是最先购买的证券，而且通常对税收不太友好，对吧？如果市场通常上涨，他们会出售您最先购买的证券。因此，通常明智的做法是覆盖这些，并使用所谓的特定股份识别法，这实际上使您可以挑选您想要出售的证券。

如果您进行税收损失出售，它允许您挑选对您来说最有利的个别批次在任何给定时间点出售。因此，这对于股票投资者来说特别有价值，因为您可能在不同的时间间隔购买，您也可能在不同的时间间隔出售。它只是为您提供了最高级别的控制权。

如果您是共同基金投资者，典型的默认成本基础是所谓的平均法，其中他们将您所有不同的购买价格平均在一起。它永远不会是最好的方法，因为它是一个平均值，它是最简单的，也是许多基金投资者使用的方法。重要的是要注意，玛格丽特，对于那些使用平均法并且已经从该共同基金投资组合中出售过东西的人来说，您必须坚持使用该成本基础方法。您不能随意更改它，因此人们需要知道他们选择了哪种成本基础选择，并利用它来告知他们能够在税收损失出售方面做出的选择。天哪。

这真的很有帮助。我认为这听起来像是您可以利用这种策略的一种方式，对吧？如果您认为您的成本基础是一回事，但实际上是另一回事，因为您已经陷入了默认设置。

当然，值得考虑。那么，税收损失出售还有什么需要注意的呢？我想到了wash sale规则。您能谈谈这是什么吗？

是的，税收损失出售的想法是这样的。如果您遭受税收损失，并且想要尝试使用它来抵消资本收益，或者甚至像我们所说的那样抵消普通收入，问题是您不能在出售该证券后的30天内购买所谓的“实质上相同的证券”。这里一个很好的例子是，我有一个总市场基金，我想出售它。

当然，总市场基金今年大幅上涨，但如果它像2022年那样下跌，例如，总市场基金下跌，我想尝试出售，我不能出售传统的共同基金并在30天内换成ETF。所以这是实质上相同的。如果我是一个股票投资者，我卖掉一只股票，我想买入同一只股票的另一类股票，我也不能这样做。但是，在以下方面有很大的灵活性：哦，我想卖掉我不喜欢的这只主动型基金，比如大型成长型基金，然后买入大型成长型ETF，完全没问题。

同样，如果我想卖掉X个股并购买同一行业的另一只股票，也可以。或者购买追踪该行业的ETF。这完全没问题。所以你有很大的回旋余地。但是，我会小心处理在经济风险方面非常相似的证券。

你明白了。所以至少有这种灵活性，对吧？您基本上可以有一个基金，例如，它在您的投资组合中扮演一个角色，但您可以调整主动型和被动型。因此，您仍然在填充该角色，但国税局不会将其视为实质上相同的。

没错，没错。重要的是要记住，您可能遭受损失的证券可能很便宜，它们可能是您想要保持经济风险的行业或领域。因此，从投资组合基本面的角度来看，可能确实需要保持对同一领域的风险敞口，只是以不同的方式进行。

绝对的。所以您已经稍微暗示了这一点。市场今年上涨了。为什么投资者现在应该考虑税收损失出售？

好吧，因为市场上涨，许多投资者确实在其投资组合中获得了他们可能想要实现的收益。这意味着要支付税款，除非您有抵消的损失。我们现在还面临的另一个问题是，我们每年第四季度都会遇到这种情况。

共同基金会进行这些资本利得分配。在您投资组合中的其他地方遭受税收损失是抵消这些收益以及与之相关的税单的一种方式。因此，从实际的角度来看，值得考虑一下，如果我是一个拥有普通普通市场共同基金投资组合的人。

我是否能够找到很多税收损失出售的候选者是一个悬而未决的问题。但我还是想敦促人们关注几个领域。一个领域是，如果人们在过去几年一直在购买固定收益投资，并且他们一直在倾向于长期债券，那么在进入2023年时，这是一种非常流行的交易，因为我们认为利率会迅速下降，但实际上并没有发生。

因此，许多投资者在其投资组合中确实存在长期债券（尤其是长期政府债券）的损失。因此，您可能能够减记这些头寸，在那里遭受损失，也许进入一个更处于中期到短期区域的投资组合。这是一个需要考虑的领域。

如果您查看新兴市场，我们已经看到某些市场出现了一些损失。特别是中国一直笼罩在阴云之下。因此，拥有中国特定风险敞口的人可能在其投资组合中遭受损失。

拉丁美洲最近也遭受了损失。然后我还想说，玛格丽特，对于个股投资者来说，我认为即使对于美国股票投资者来说，也有更好的机会。

美国市场一直很棒。

但我昨晚查看了数据，实际上有1100家市值超过10亿美元的全球公司，过去一年的损失超过10%，类似规模的公司在三年内的损失也超过10%。因此，如果您是个股投资者，您确实更有可能能够找到一些损失，然后您可以在投资组合中的其他地方进行一些重新配置。

对吧？所以感觉就像，我的意思是，我实际上只是感谢提醒我们应该放眼长远。我认为说“市场今年上涨了，没有机会可言”很诱人。但是，如果您真的采取长远的眼光，那么可能存在一些机会。

绝对的，如果投资者对他们的投资组合采取了自动驾驶模式，顺便说一句，这是一种很好的投资方式，他们可能会发现他们有一些损失。我想说的是，固定收益投资有点不寻常。我们通常不会看到固定收益基金出现亏损，或者长期固定收益投资一直处于低迷状态。

因此，这是一个特别丰富的领域。即使对于那些没有试图巧妙地操作其投资组合的投资者来说，他们也可能会发现有机会在那里解锁一些损失。所以我建议看看。

那么，您认为进行税收损失出售的正确方法是什么？我认为您已经提到过，将这种策略与跟踪您的投资组合、调整以及在年底进行再平衡结合起来。

您怎么看？是的，我喜欢将它纳入您的投资组合维护策略的想法。我对投资者应该进行多少投资组合维护非常谨慎。

无论您是退休还是仍在工作并继续供款，我认为每年一次的审查对我们大多数人来说已经足够了，我们可以将其中一些活动结合起来，我们可以寻找再平衡的机会，可能寻找税收损失出售的候选者，对于需要最低提款的退休人员来说，您也可以让他们参与其中，以及可能进行一些慈善捐赠。我认为这可以是一个连贯的活动。在投资组合维护方面，少即是多，但现在是做这件事的好时机。

好的。所以我想总结一下。在年底临近时，您对考虑税收损失出售、考虑这种投资组合维护有什么最终想法吗？

总的来说，这是一个很好的熊市策略。因此，在2022年那种环境中，几乎所有东西都在下跌，您能想到的，这确实是寻找困难市场中一线希望的好时机。在像这样的市场中，我认为税收损失出售的好处会少一些。

但是要保持警惕，我想说的是，我们还会有其他熊市，这将是考虑税收损失出售的特别有价值的时机。好的。好吧。

非常感谢，克里斯汀，这是一次很好的谈话。感谢您来到这里。

非常感谢，玛格丽特。

本周的节目到此结束。感谢收听。我们下周休息，所以请在11月6日再次收听。如果您喜欢在我们的播客中听到市场专家和分析师的见解，请随时在苹果播客上留下五星评价。这将有助于其他人找到我们，感谢资深视频制作人Jake Van Curson和助理多媒体编辑Justine Bell，我是玛格丽特·吉尔斯，晨星内容开发编辑。

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