Mad Money w/ Jim Cramer 02/03/25
44:26 Share

当您使用 Amex Business Platinum 时,您拥有一张与您一样努力工作的卡,它拥有灵活的支出限额,可以适应您的业务需求。这就是美国运通强大的后盾。并非所有购买都能获得批准。适用条款。访问 americanexpress.com/amexbusiness 了解更多信息。换工作?家庭壮大了?需要换个环境?当生活给了您搬家的理由时,从 Opendoor 开始。几分钟内即可获得现金报价。

无需准备工作或展示。或者与我们一起挂牌出售,并利用现金报价测试市场作为后备方案。您来选择。在 opendoor.com 上以您的方式出售。那就是 opendoor.com。适用条款和条件。Opendoor Brokerage LLC 和加利福尼亚州 Opendoor Brokerage DRE 020-61130。

我的目标很简单,就是让您赚钱。我在这里为所有投资者创造公平的竞争环境。总有一些机会存在,我保证会帮助您找到它。“疯狂金钱”现在开始。

嘿,我是克莱默。欢迎来到“疯狂金钱”。欢迎来到克莱默世界。我的朋友们,我只是想让你们赚点小钱。我的工作不仅仅是教你们,还要娱乐你们。所以请拨打 1-800-743-CBC 或在推特上联系我,Jim Kramer。仅仅因为特朗普总统发布了一系列商业公告,并不意味着世界末日即将来临。特别是当他正在做他告诉过你们他会做的事情时,对墨西哥、加拿大和中国征收关税。

然而,这就是我昨晚和今天早上听到的,我们再次听到世界末日即将来临,市场看起来即将崩溃,直到我们收到墨西哥总统克劳迪娅·谢恩鲍姆(Claudia Chama)的令人满意的声明才反弹。道琼斯指数突然从下跌约 2% 转为收盘仅下跌 123 点。一度还为正。标普 500 指数下跌 0.76%。现在它没有下跌 1.2%,但昨晚是最糟糕的。看起来像是世界末日了。金融科技。

现在,我想花点时间谈谈恐慌。我认为许多投资者昨晚都惊慌失措,因为特朗普总统迅速宣布了这些关税。对墨西哥征收 25%,对加拿大征收 20%,石油除外,为 10%,对中国征收 10%。这些举动让许多人感到震惊,这在我看来是疯狂的。

特朗普候选人曾说过他会这样做。他反复告诉你们,他会对这些国家采取这些行动。那么,你怎么能保证他不会这样做呢?

其中有一点令人惊喜。我认为中国会得到最高的关税,加拿大会得到最低的关税。鉴于加拿大是一个极好的盟友,对商品征收 25% 的关税似乎相当激进,尤其因为我们并没有在加拿大边境面临严重的芬太尼或移民危机,对吗?此外,就贸易政策而言,他们似乎相对无辜。但特朗普总统反复表示,加拿大正在利用我们。

所以他们受到了打击。顺便说一句,我们从加拿大石油中获得的 10% 的减免是一项严重的让步,因为他们每天向我们发送 400 万桶石油,如果我们停止接收,就没有地方储存了。加拿大感到惊讶,除了自己也对我们征收关税外,几乎没有其他计划。我不怪他们有点措手不及。我知道特鲁多总理在收盘后获得了关税执行的延期。一个月的时间可能预示着明天的良好局面。

但是有一种方法可以改变我们总统的叙事。你只需要更像墨西哥总统克劳迪娅·谢恩鲍姆(Claudia Scheinbaum)。谢恩鲍姆,她已经准备好了。她知道特朗普会改变规则。她知道他占据上风。她了解他的目标:阻止非法移民,阻止芬太尼。她知道这也是符合她利益的。不符合她利益的是贸易战。谢恩鲍姆不想让她的国家陷入衰退。

仅仅因为特朗普正在做他威胁要做的事情。在特朗普承诺派遣 10,000 名墨西哥国民警卫队士兵到边境阻止移民、芬太尼和自动武器后,给予她 30 天的暂停期之前,市场非常糟糕。看,我不知道特朗普总统是否感到惊讶。也许他早就计划好了。我不知道。但我确实知道这一点。他已经可以宣称胜利了。他可以说他让墨西哥做了他想让墨西哥做的事情。他给了他们一条路,他们选择了这条路。

昨晚,感觉大多数投资者都认为每个领导人都将以同样的方式回应。中国有点夸夸其谈,但似乎他们明白自己逃过了一劫。我认为如果他们顽固不化,中国将看到 10% 的数字上升。

对我来说,这是显而易见的。总统在选举后我在交易所大厅采访他的时候告诉我,中国可能会有一些好消息。我不知道他为什么对中国人如此宽容,但有可能他想试图向中国伸出橄榄枝,至少是一颗星。如果他一开始就征收 25%,他就没有多少回旋余地了,对吧?他会怎么做?然而,现在他有很多空间,很多空间。中国占了很大的便宜。我认为他们应该做些什么,也许接受它。

哦,还有很多人对特朗普首先采取关税行动感到沮丧。他还告诉我们,埃隆·马斯克将开始一些真正的疯狂工作,采取行动以节省纳税人的钱,即使这些节省的大部分可能是不合法的。再说一次,为什么人们不相信马斯克?他是否给你的印象是一个不在乎的人,一个已经转移注意力的人?同样,如果你不相信总统的竞选言论,你确实会感到震惊。如果你相信,那么这里根本没有什么令人惊讶的事情。

现在,今天发生了一些真正疯狂的事情。如果你提供了一份超值套餐,你的股票就会上涨。Brinker、Darden、Dutch Bro、麦当劳、星巴克,它们都上涨了。嘿,即使是遇到真正鳄梨问题的 Chipotle,今天也表现相当不错,他们即将在明天公布季度业绩。哇。这组股票对我来说完全没有意义。塔楼可以使晚餐更贵,但市场漠不关心,因为它们是国内运营的。Costco 怎么样?他们在墨西哥附近有一个大型番茄田。沃尔玛,他们都真的反弹了,即使他们确实销售了很多墨西哥蔬菜。

不太疯狂?医疗保健。简单。他们中的许多人本周都会公布业绩,而且他们的股价已从高点大幅下跌。这是一个很容易买入的群体。如果关税导致经济衰退,那就是安全型股票。医疗设备大幅上涨。兽医供应商 IDEXX Labs 公布了令人惊叹的季度业绩,并强劲上涨。

我们还有一些激烈的行动,老式的金融科技,万事达卡、Visa,当然还有 Palantir。我的天哪。我的意思是,现在没有什么能阻止 Palantir 了。它正在前进。我说它会涨到 100 以上,这实际上是华尔街的行话,它确实做到了。现在,我们有很多科技股在盘前交易中大幅下跌。

但许多股票从底部反弹,因为交易员意识到关税对该行业的影响并不那么糟糕。现在,我不想说我们今天发生了一些清理事件,不知何故,我们达到高潮,许多科技股的卖方终于完成了交易。许多这些股票都从低迷中恢复过来。但 Alphabet 和亚马逊本周将公布业绩,而且必须表现良好。他们还必须表示他们支持 Nvidia、Lockstock 和 Blackwell,他们的最昂贵的新芯片。

下午,我们听到特朗普总统即兴谈论主权财富基金。收盘后,他签署了一项法案。我的意思是,谈论一下能够推动科技股上涨的事情。他们最近一直处于困境。对于这个人来说,一切皆有可能,尽管那不是竞选承诺。他说他可能会收购 TikTok 的中国所有者字节跳动,该公司目前处于困境。谁知道这笔钱将从哪里来?这让我和其他人一样困惑。我认为现在是那些讨厌特朗普总统的人的时候了。

或者那些讨厌他部分议程的人应该认识到一些事情。他们必须认识到,大多数总统都会努力履行他们的竞选承诺,即使这可能会损害股市。特朗普并没有关注传统的通货膨胀。他并没有关注美联储和利率。他甚至没有关注超市。他关注关税,因为他相信这是他让美国再次伟大的方式。他是关税先生。你可能认为关税并不能让美国再次伟大。嘿,也许你认为它们是糟糕的政策,或者这些全面关税简直是疯狂的。

这并不重要。你不是美国总统。

相信我,特朗普不会仅仅因为你认为这是一个坏主意而放弃他的议程。所以,底线是:当特朗普做一些你认为疯狂的事情时,不要惊慌。记住,他大部分这些事情都是在当选之前就承诺过的。他仍然赢了。许多人说这是一个危险的时刻。我一次又一次地听到这句话。我只是说,你得到了你的国家投票的结果。无论你是否喜欢它,这真的无关紧要。所以要习惯这种动荡。你不必享受它。记住,最终,总统肯定会的。

让我们去田纳西州的斯科特那里。斯科特。嘿,吉姆。节目的超级粉丝。谢谢你,斯科特。谢谢。去吧,伯特。是的。是的,我给你打电话。我对你的甲骨文看法很感兴趣。我一直都在收购股票,你知道的。在过去的五个月左右时间里,它一直比较平稳。所以我想知道你对它的看法。

好吧,我的意思是,甲骨文经历了巨大的波动。我的意思是,非常巨大。每个人都认为这太棒了。然后,坦白地说,发生的事情是,我们得到了所有的好消息,现在我们正在等待更多的好消息。我没有看到更多的好消息。我认为你必须等到他们公布业绩。当他们公布业绩时,他们必须有一些非常特别的东西。但这要到 3 月 11 日。我认为我们现在会在这只股票上等待时机。我想去马萨诸塞州的比尔那里。比尔。

吉姆,我只是想感谢你对股市的诚实和正直。我真的很喜欢。谢谢。你必须把自己摆在那里,说出好坏。我说过很多坏话。我说过很多我犯错的事情。我认为这就是让我显得真实的原因。我该如何帮助你?

作为俱乐部会员,我最近卖掉了一些科技股,并投资了贝莱德和高盛。今天,我确实增加了我的贝莱德股票,我想知道,我是否应该增加更多的高盛股票?我真的很喜欢它。

我认为高盛令人难以置信。该股的市盈率为 13 倍。它做得非常好。我认为这是一个可靠的买入选择。我看到它今天一度下跌。这么低。622 太棒了。贝莱德可能下跌是因为先锋削减了费用。我相信拉里·芬克。我认为这是一个很好的买入机会。你看到了,因为你是俱乐部会员,我们今天选择了一些。感谢你成为俱乐部的会员。让我们去新泽西州的乔那里。乔。

你好,克莱默先生。感谢你接听我的电话。总是,乔。很高兴你在节目中,感谢你打来电话。就像你一直很坚持一样。我该如何帮助你?在我上班的路上,离我家大约一英里半的地方,我一直看着这个漂亮的仓库建起来。

大约一年后,它建好了,叫做 Vertiv。我从未听说过它。我查了一下,它为数据中心制造数字基础设施。我应该买这家公司吗?这是福特。这是福特四十的福特。

Vertive 还是 Vertiv?好的,看,Vertiv,你需要知道 Vertiv 的董事长是戴夫·科迪。他是我以前住在隔壁的邻居。他是一位杰出的实业家。该股大幅下跌。它与数据中心有关。事实上,它实际上是一个数据中心项目。我认为该股已经下跌得足够多了,我认为你应该买一些。但是乔,不是全部,不是全部,也不是一次全部。这是一个疯狂的交易者。如果这是一个疯狂的交易者,你不需要冒险。

好吧,看,每次特朗普做一些你认为疯狂的事情时,都不值得抛售并宣称世界末日即将来临。记住,这些事情大部分都是他承诺过的。所以要习惯这种动荡,或者离开。

我们正式进入 2025 年一个月了。我将概述标普 500 指数中在市场 1 月份行情中脱颖而出和下跌的股票。此外,在 Oats 和 Hoka 背后的公司在上周发布报告后出现了可怕的下跌。我将告诉你们,我认为 Decker 在这些价位上是买入还是卖出。稍后,我将通过与 Flexport 的独家专访,了解特朗普总统的关税可能会如何扰乱供应链。所以请继续关注克莱默。

不要错过“疯狂金钱”的任何一秒。在 X 上关注 Jim Kramer。有问题吗?在推特上联系克莱默。话题标签 Mad Mentions。发送电子邮件至 madmoneyatcnbc.com 给吉姆,或拨打 1-800-743-CNBC 联系我们。错过了什么?访问 madmoney.cnbc.com。

开源人工智能可供所有人使用,而不仅仅是少数人。Meta 的开源是免费使用的,使 Metatron 等模型能够进行创新。以下是耶鲁大学教授 Annie Hartley 博士。使用 Meta 的开源人工智能 Lama,我们构建了一个人工智能工具,允许来自世界各地的临床医生进行协作,帮助我们在正确的时间和正确的地点提供准确的医疗信息。了解其他人如何使用 Meta 的免费开源人工智能进行构建,请访问 ai.meta.com/open。

我们都有自己完成工作的方式。你是日出前处理电子邮件的早起鸟吗?或者也许是夜猫子,在办公室灯光熄灭很久之后才制定策略和计划?无论你如何运作,大西洋联合银行都能跟上。无论您的企业规模或行业如何,您都应该拥有一位致力于您成功的银行家。致电、访问我们的网站或前往大西洋联合银行分行了解更多信息。

大西洋联合银行。无论您如何银行业务。是时候重新构想您的未来了吗?正确的商业技能可能会对您的职业生涯产生影响。在 Capella 大学,我们提供相关的教育,旨在关注您在商界需要了解的内容。

我们将教授专业技能,以帮助您实现目标,例如业务管理、战略规划和有效沟通。您可以立即应用这些技能。拥有 Capella 大学,不同的未来比您想象的更近。访问 capella.edu 了解更多信息。现在我们已经进入 2025 年一个月了,市场已经对特朗普总统的议程做出了反应,值得看看哪些有效,哪些无效。

对于股票来说,1 月份总体上是一个不错的月份,尽管一些最大的赢家现在已经从高点大幅回落。当您查看标普 500 指数中表现最佳的五家公司时,让我们看看您会得到什么。星座能源排名第一,Vistra 排名第四。这两家都是核电公司。然后是排名第二的 CVS Health、排名第三的 GE 航空航天和 FF。

第五名,当您查看星座投资者时,看,这些核电股已经经历了多年来的爆炸性增长,因为数据中心的建设导致全国各地都出现了电力短缺。对于任何关心气候变化的公司来说,核电仍然是首选的能源。上个月,微软和 Meta 发布了一些关于大型数据中心建设的公告。然后,甲骨文、软银和 OpenAI 合作成立了一个名为 Stargate 的公司,该公司制定了一个价值 5000 亿美元的人工智能基础设施计划,该计划在特朗普总统就职后的第一天在白宫宣布。作为回应,星座和 Vistra 等股票飙升,但随后发生了 DeepSeq 事件,华尔街现在正试图弄清楚科技巨头是否在人工智能硬件上花费了过多的资金。作为回应,星座和 Vistra 都被摧毁了,尽管它们现在已经从低点大幅反弹。再说一次,它们在 1 月份的收盘价仍然很高。

我看到一些分析表明,DeepSeq 一直在低估其实际成本。但在我们获得更多清晰度之前,我不想冒险投资核电股,因为只有在数据中心故事坚如磐石的情况下,这些股票才能发挥作用。现在,我确实知道,建造核电站的 GE Vrnova 的 Scott Strasek 对近期订单的可能性越来越乐观。但即使在最好的情况下,这些事情也需要数年时间才能建成。

1 月份标普 500 指数中表现第二好的股票坦率地说相当令人震惊。它是 CVS Health,上个月上涨了 25.8%。现在,CVS 和主要竞争对手沃尔格林在疫情后的几年里都在螺旋式下滑。去年也不例外。特别是 CVS,他们解雇了首席执行官卡伦·林奇,其股价在 2024 年收盘时下跌了 43% 以上。所以也许你可以说它应该反弹。但 CVS 1 月份反弹的奇怪之处在于,实际上并没有明确的催化剂。

上个月有很多关于沃尔格林的消息,很少但很好。但看起来 CVS 主要是在回应医疗保险和医疗补助服务中心的一份公告而上涨的,该中心上个月初表示,政府对医疗保险优势计划的支付预计将从 2025 年到 2026 年增加 4% 以上。但我需要看到更多合法的利好消息才能相信任何期限。该公司将于下周三公布业绩。让我们看看他们在追逐 1 月份的反弹之前有什么话要说。

1 月份表现第三好的公司是 GE 航空航天。是的,在他们剥离医疗保健和电力业务后剩下的部分。现在,GE 航空航天以传统的方式结束了 1 月份,上涨了 22%。一份真正的爆炸性收益报告。它于 1 月 23 日发布。该公司不仅超出了对该季度的预期,管理层还发布了 2025 年强劲的收益和现金流预期。他们将股息提高了 30%,并宣布了一项新的 70 亿美元回购计划。还有什么不喜欢呢?

GE 是近年来股价大幅上涨的另一只股票,但其巨大的涨势一直受到不断改善的数字的支持。所以我认为它有更强的持久力。在杰出的扭亏为盈艺术家、董事长兼首席执行官拉里·科尔(Larry Cole)的领导下,我仍然坚定地看好 GE 航空航天。我真的很喜欢他。

我已经提到了第四名 Vistra。那么,我们为什么不总结一下第五大涨幅呢?它被称为 F5。它与一级方程式赛车或任何类似的东西无关。这在上个月上涨了 18.2%。这家科技公司,一级方程式赛车知道 F5 Networks,专门从事应用程序安全和交付解决方案。哦,伙计,这就是每个人都疯狂的事情。这是一个我应该更频繁地报道的故事,因为它从我担任对冲基金经理以来就一直是强劲的业绩。

该股在 1 月份一直在稳步上涨,但在该公司公布出色季度业绩后,上周出现跳空上涨。F5 不仅轻松超过了销售额和收益预期,而且还大幅提高了全年预测。虽然本季度的预期并不强劲,但 F5 还是通过了。该股的强劲表现值得这一涨幅的每一分,甚至更多。嘿,

嘿,顺便说一句,让我们对 Travel Trust 持有的星巴克进行一次荣誉提名。这是上个月标普 500 指数中的第六名。它上涨了 18%,主要是因为该公司在上周三公布了优于预期的季度业绩,并获得了新任首席执行官布莱恩·尼科尔(Brian Nicol,前 Chipotle 首席执行官)的积极评价后大幅上涨。虽然自去年 8 月尼科尔被任命为新任首席执行官以来,该股已经大幅波动,但我仍然更愿意和他一起下注,而不是与他对抗,即使是在这里。这些是赢家。

最大的输家怎么样?两家最大的下跌公司都是加州公用事业公司,因为南加州发生了野火。最大的输家是 Edison International,1 月份下跌了 32.4%。这是南加州爱迪生公司的母公司,该公司为受火灾影响的地区提供服务。

但第二大下跌公司非常有趣。它是 PG&E。上个月下跌了 22.4%。现在,这似乎只是因为牵连。帕蒂·波比告诉了我们。她是首席执行官。它甚至不在南加州运营。我认为在上个月疲软之后,它值得购买。是的,它非常便宜。买入

第三差的股票对我来说很难。它是星座品牌公司 SDZ,下跌了 18.2%。作为墨西哥啤酒品牌(Modelo、Corona 和 Pacifico)的供应商,该股在选举后就已经承压。然后,他们在月初公布糟糕的季度业绩后,股价暴跌。现在,我们那天晚上与星座首席执行官比尔·纽兰兹(Bill Newlands)进行了交谈,并对我觉得缺乏解决公司问题的紧迫感感到非常失望。

他们几乎感觉像是处于否认状态。我对这件事有什么看法?好吧,随着本周关税的到来,Chapel Trust 今天卖掉了其一半的星座仓位。够了。即使今天早上宣布暂停墨西哥关税,这个仓位也变得太难持有。在这个市场上,酒类股票很难持有。

上个月标普 500 指数中表现第四差的是安森美半导体公司。下跌了 17%。这家芯片制造商是汽车行业的领先供应商,尽管它要到下周才会公布业绩,但在德州仪器上周一公布业绩并对汽车和工业终端市场给出了悲观的展望后,该股受到了打击。然而,半导体行业整体表现不一,而那些面向人工智能领域的半导体公司仍然表现良好。但任何像德州仪器或安森美半导体这样的单一公司都经历了真正的艰难时期。

最后,1 月份标普 500 指数中表现最差的第五只股票是艺电公司 EA。

这家电子游戏发行商的股价上个月下跌了 16%。现在,简单,简单的故事。上个月,EA 预先公布了其最新季度的令人震惊的低迷数字。这主要是因为该公司的一些最大游戏表现不佳。他们的足球业务现在看起来一团糟。几年前,EA 冒险继续其以前利润丰厚的特许经营权,尽管失去了使用足球顶级全球管理机构名称的许可证。这场赌博并没有带来太大的回报。

但很难看出 EA 如何讲述一个更好的故事。底线是,VSME 的赢家和输家差异很大。与 2024 年大相径庭。那么,让我们看看今年剩余时间的情况如何发展吧。“疯狂金钱”将在休息后回归。接下来,现在是尝试 Decker's Outdoor 的好时机吗?还是投资者应该逃之夭夭?克莱默接下来将分享他的看法。

Meta 的开源人工智能,可供所有人使用,而不仅仅是少数人。以下是 RightSea 首席执行官 Brandon Mitchell。我们使用 Meta 的免费开源人工智能模型 Lama 来构建一个帮助人们获得梦想工作的人工智能工具。访问 ai.meta.com/open 了解更多信息。是时候重新构想您的未来了吗?

谢谢。

Decker's Brands 的股票到底发生了什么?这是 UGG 品牌和 Hoka(世界上增长最快的运动鞋品牌之一)的母公司。在周四公布收益之前,Decker's 在过去一年中上涨了 70% 以上,这主要归功于 Hoka 的强劲表现。但在该公司公布业绩后,其股价周五暴跌,哦,天哪。

在单日交易中损失了超过五分之一的价值。今天又下跌了 3.8%。现在,每个人都喜欢夸夸其谈,说如果他们看到自己最喜欢的股票大幅下跌,他们会立即购买更多,对吧?但当时间到来时,人们会有点犹豫。呃,

问自己,那些将 Decker's 抛售 20% 的人知道我所不知道的什么?这就是为什么在你决定下一步行动之前,退一步进行一些研究非常重要的原因。这让我回到了我最初的问题。Decker's 到底发生了什么?乍一看,这实际上似乎是一份相当不错的报告。

他们公布的季度业绩实际上是公司历史上最大、最赚钱的季度,销售额高于预期,创下历史最高毛利率,每股收益超出预期 42 美分,基数为 2.58 美元。他们最重要的品牌表现出色。UGG 销售额激增 16%,这得益于强劲的假日销售。Hoka 上涨了 24%,证明这款跑鞋品牌仍然有潜力。那么,出了什么问题呢?

很简单。管理层对本季度的预期令人失望。谈到大约 1% 的营收增长,他们中的大多数人都在寻求 11%。他们预计 UGG 的销售额将下降两位数,而他们的收益将同比下降近 50%。房屋支付。

由于更高的运费和促销活动,他们的毛利率预计也将下降 325 至 350 个基点,因为他们正在与一年前异常低的水平相比。现在,这对那些期望强劲势头持续下去的投资者来说是一个残酷的现实检验。我知道。每次我看的时候,场景都在上升。Decker's 本质上是告诉市场,“我们刚刚度过了辉煌的一季度,但不要指望这种情况会持续下去”,结束语。对于一只已经达到完美价格的股票来说,这是一个巨大的打击。

为什么业绩指引疲软?很大程度上是因为,虽然 UGG 在本季度表现出色,但这却是有代价的。节日期间需求如此强劲,以至于该公司销售了过多的库存,导致下一季度一些关键款式的产品脱销。现在,需要明确的是,这是一个高质量的问题,对吧,因为需求仍然强劲。但他们本季度没有足够的库存来利用这一优势。

不幸的是,华尔街讨厌营收的环比下降,尤其是在那些高飞的品牌中,即使这仅仅是时间问题。他们不会对此视而不见。更糟糕的是,Decker 的业绩指引暗示 Hoka 的增长正在放缓,这是一个严重的问题,因为很多人持有这只股票正是因为 Hoka,它一直是一个令人难以置信的增长引擎。现在,

此外,虽然 Hoka 在刚刚公布的季度销售额增长了 24%,从表面价值来看相当不错,但这仅仅符合预期。当 24% 的增长几乎可以被视为一种失望时,也许预期过高了。在本季度,管理层暗示 Hoka 的增长可能只有两位数的低位,这并不像撞到砖墙一样。但是,

当你习惯了更高的增长时,减速到两位数的低位可能会造成一些真正的动荡。卖,卖,卖。

是的,你明白了。简而言之,投资者担心 HOKA 可能会达到顶峰。再说一次,这是 Decker 的主要增长动力。如果它大幅减速,整个理论就会崩溃。多年来,我们已经看到许多运动鞋企业崩溃并烧毁。现在,在报告发布之前,Decker 的股价交易价格超过其未来收益的 34 倍,对于一家鞋类公司来说,这是一个很大的溢价。你知道,它甚至比英伟达还要贵。虽然世界可能依赖 HOKA,但人工智能革命并非如此。

快进到今天,在抛售之后,Decker 的股价现在以不到其收益的 27 倍的价格出售,原因很简单。如果增长速度放缓,华尔街就不会容忍高估值。Decker 的确是为完美定价的。当管理层没有做到完美,没有提供支撑的缺陷时,股票就被烧毁了。好吧,这是一个买入的绝佳机会,还是更令人失望的迹象?它已经消失了。尽管抛售产生了所有恐惧......

重要的是要将你的情绪排除在等式之外,以查看现在是否值得购买该股票。我认为我有几个理由相信这种回调过头了。首先,这里的管理层非常保守。他们喜欢少许诺多做。此外,对地毯的需求仍然强劲。他们只是没有足够的商品。一旦管理层补充库存,除非每个人都购买了其他东西,否则销售额应该会恢复正常。

尽管担心 Hoka 管理层可能放缓,但即将推出的几款大型产品应该会继续为该品牌注入活力。这些新鞋包括 Body 9、Clifton 10 和新的越野跑鞋,这些鞋应该会保持品牌的增长。

本节目的常看观众知道,我们喜欢阅读每半年一次的 Piper 青少年调查,该调查非常出色地让我们了解年轻人正在购买什么。我喜欢那个东西。Decker 在 UGG 和 HOKA 方面都是一贯的赢家。在电话会议上,Decker 提到 HOKA 是全国高中越野锦标赛上穿着最多的第二大品牌。这是一个好兆头。想象一下,它还有一个巨大的现金堆。我真的很喜欢这方面。

Deckers 有 22 亿美元的现金。它没有债务。这具有很大的灵活性,这意味着他们可以专注于品牌的长期增长,而不必选择短期销售。正如他们在电话会议上解释的那样,我在这里引用的是,“我们不想处于不得不为了短期收入而牺牲品牌资产的境地”,引号结束。但老实说,Deckers 最好的论据是,该股票比上周四便宜得多,尤其是考虑到今天额外下跌了 4%。

当然,也有充分的理由保持谨慎。股票不会在一天内无缘无故下跌 20%。现在,我们知道本季度将会很艰难,投资者在看到改善之前不会想碰这只股票。Hocus 增长的放缓是一个真正的风险。如果它在下一个财政年度跌破预期的 20% 的增长率,我认为股价可能还会继续下跌。

至于本周末出现的关税新闻,这就是 Stecker 今天再次下跌 3% 的原因,这对我来说并不是什么大问题。虽然该公司在越南和中国生产大量产品,但其在美国以外的业务一直在以更快的速度增长。因此,相对较低的国内销售额已经在某种程度上被计入价格。所以这就是我的结论。

如果你是一个交易员,在收益公布后下跌超过 20% 的股票通常不会一夜之间反弹。如果你专注于短期,你可能需要等待明确的底部后再介入。我们不知道管理层对第四季度的保守程度如何,也不知道他们对下一个财政年度的预测如何。Decker 仍然是一家优秀公司,但情绪受到了严重打击,可能需要一些时间才能恢复。

但底线是,对于长期投资者来说,我认为这是一个可靠的买入机会。Decker 是一家高质量的企业,拥有强大的品牌、良好的资产负债表以及不以牺牲其品牌为代价来追求短期收入的能力。这种下跌可能是以折扣价买入的最佳机会,但总会有再次失望的人。喵!

如果下次 Decker 支撑时数据没有改善。因此,你可以在购买前花时间。我要去宾夕法尼亚州我的老家萨姆那里。萨姆,你好吗?我很好。萨姆,你呢?

我很好。吉姆,你知道,市场今天对关税前景感到不安,但我认为有一家公司足够强大,可以承受其中一些关税,那就是 On Holdings。一年前的今天,我打电话给这家公司,当时股价为 27,现在是 58。我认为长期来看这是一个不错的买入机会。你怎么看?

好的,我认为 On 是一个不错的买入机会。我认为它有动力。但是,请理解,当你提到长期时,我有点紧张,因为运动鞋,除非,你知道,看看发生了什么,即使是耐克的长期表现。我认为 On 是一款热门运动鞋。我认为它在未来一年还会保持火热,然后我们必须重新审视。但我认为你在 On 的每一次回调中都有上涨空间。宾夕法尼亚州的丹。丹。Booyah,Tamer。Booyah。来自宾夕法尼亚州华盛顿的来电。Go Birds。Go Eagles。发生了什么事?

你在 23 年向我介绍了这只股票,它本周四将公布收益。所以它处于静默期。在没有新闻的情况下,它在三周内以巨量下跌了 30%。这可能是关于中国关税的。这只股票是健康的。是的,它将要发布报告。我认为中国新闻,他们在中国制造这些东西,情况很糟糕。

这将损害利润率。我们必须听听他们要说些什么。我必须告诉你,鉴于我们不知道如果中国不合作,总统会做什么,我对购买所有产品都来自中国的产品感到非常不安。好吧。我认为只是将 Decker 的户外活动降价到长期投资者的买入机会。这可能是以折扣价购买真正优质股票的机会。更多疯狂的钱,包括我对供应链物流公司 Flexport 贸易格局的独家看法。他们无所不知。

美国公司在今天的关税来回之后,在墨西哥开展业务的状况如何?不要错过我对所有电话的看法,以及今天闪电轮的快速火力。所以请和克莱默一起待着。今天我们惊恐地来到这里。

由于特朗普总统对来自加拿大、墨西哥和中国的商品征收新的关税。尽管当我们得知对墨西哥的关税将推迟一个月时,市场反弹了,但我对这么多人对此感到惊讶感到惊讶,因为特朗普在竞选节目中多次谈到过此事。尽管如此,关税现在已经到来,公司需要应对它们,特别是那些拥有国际供应链的公司。

这让我想到 Flexport。它是全球供应链技术的领导者。帮助公司更好地管理其物流。我们必须了解与客户进行什么样的对话,以及他们计划如何处理这些新的进口关税。所以让我们来看看 Ryan Peterson。他是 Flexport 的创始人兼首席执行官。更好地了解到底发生了什么。Peterson 先生,欢迎回到疯狂的钱。

Booyah,吉姆。感谢你再次邀请我。好的。谢谢。好的。那么,与在中国、墨西哥和加拿大开展业务的客户的对话情况如何?每一个。告诉我,因为它一定很疯狂。

是的,有点疯狂。每天都在变化。我的意思是,我试图在这个周末休息一天。接下来,我就收到了我的团队 40 条短信,说你看到这个新的行政命令了吗?所以我们试图非常清楚地与我们的客户沟通我们所知道的一切。但这是一种平衡,即过度沟通与沟通之间的平衡,因为有时你正在等待发布更多官方政策,而不仅仅是白宫声明,例如。好吧,你必须把它和墨西哥分开。

但是告诉我,如果他们立即这样做会发生什么。卡车司机会被开具发票吗?他们不会让他们进来吗?我的意思是,实际的物理过程是什么?

是的,你知道,我们认为它的运作方式是,你基本上有这个截止日期。他们说这将是明天。如果货物在那时已经装载了。然后你必须提出一个理由。他们可能会向你收取关税,你可以有效地提出上诉,说,不,事实上,货物是。这是针对海运的。如果是卡车,当然必须通过边境。但对于海运,如果它已经在船上了,你可以声称,嘿,你的货物已经装载了。好吧,我的意思是。

那将是纯粹的混乱。我的意思是,每个人都负担过重。没有人为此做好准备。我的意思是,难道仅仅因为这个原因,全球各地就不会排起长队吗?是的,实施时间表是......

相当史无前例的。你知道,在特朗普前一届政府实施的 301 关税中,他们至少给了我们一个月的通知来安排事情。这也是为了让海关及边境保卫局自己去实施这些事情。这需要他们一些时间。因此,当墨西哥获得延期时,我们并没有真正感到惊讶。不过,我们将看看加拿大会发生什么。今天还没有达成协议。现在,瑞安,你有没有告诉人们,看,你必须提前介入。如果你有任何剩余产能,美国的仓库,

除非易腐烂,否则你必须现在发货。人们有听你的吗?是的,我们已经看到了很多这种情况,尤其是在中国。中国早就预见到,对来自中国的进口商品的关税将会逐步升级。我们在我们的客户群中已经看到了这一点,人们一直在进口更多商品,试图将商品拉进来。我们的中国关税增加了 10%。这是本周发布的所有额外关税之外的。但实际上,真正的审查是在 4 月 1 日。

那时,财政部长必须向总统提交一份报告,就中国的贸易和一系列政策提出下一步建议。而且,你知道,我希望关税会继续上涨。所以,是的,如果品牌可以,他们可能会试图提前进口这些商品。好的,你能向我解释一下最低限额的东西吗?我看到很多来自 Shein 和 Temu 的东西,他们似乎得到了真正的优惠。看起来他们没有更多的优惠了。是这样吗?

是的,实际上是这样。因此,最低限额意味着,如果货物少于 800 美元,并且直接寄送给最终消费者,那就是你和我,如果每天、每次交易、每个客户少于 800 美元,那么就不需要缴纳关税。无论关税税率是多少,都不需要缴纳关税。因此,根据最新的行政命令,他们关闭了对中国制造、墨西哥制造和加拿大制造的商品的最低限额计划。现在这是一个非常大的

这是一个非常大的变化。有些人称之为漏洞。这是政府通过的法规。我并不认为这是一个漏洞,但无论你称之为什么是,它都非常大。许多公司都使用这个。你提到了 Timu 和 Shane,但在 100 个销售直接面向消费者的电子商务品牌的 Shopify 品牌中,

前 100 名中有 30 名也是以这种方式进口的。他们通常会这样做,将货物放在墨西哥或加拿大,然后一次一件地运送,这样他们就不必支付空运费用。他们将从蒂华纳的一个配送中心一次一件地运送。

这已经被推迟了。如果来自中国,你将无法再这样做。如果它是在另一个国家制造的,比如越南,那还没有关闭。因此,我们将密切关注此事,看看他们是否会关闭它。那些将业务从中国迁往新墨西哥州的人,他们认为自己正在回流,他们怎么样了?他们是不是从坏到更糟了?

是的。墨西哥,你知道,实际上,我们还没有在这里讨论过,但在 12 月,圣诞节前夕,墨西哥政府实际上在没有任何通知的情况下对其进口政策进行了巨大改变,只是在圣诞节前一天宣布了这一消息。这使得各种品牌都陷入困境,试图将他们的履行业务转移出去。事实上,Flexport 在美国提供电子商务履行服务,

我们已经将业务规模扩大了一倍。我们在 1 月份就达到了年度目标,因为如此多的公司不得不将其履行业务从墨西哥迁回美国。所以,是的,物流领域一直是一个疯狂的时期。好的,那么 Flexport 的情况如何?我已经很久没有和你谈过了。

好吧,你知道,我们做得很好,但我们的客户真的试图跟上所有这些变化。所以这是一个非常有趣的时期。我认为,全球贸易变得越复杂,我们的服务价值就越高。我们的工作是使事情变得简单。我们希望使国际贸易像翻动电灯开关一样简单,

因此,出现的使这变得更难的规章制度越多,我们的工作就越重要。所以我们很高兴与客户合作,并试图解决这些复杂的问题。你认为今天的反应有点过度了吗,无论是客户还是股市?

总的来说,我不是股市投资者。我不知道该如何对此进行权衡。但我认为,历史的长河表明,人类希望彼此进行贸易。政府可能会提高关税,也可能会降低关税。但如果你回顾 800 年的历史,追溯到蒙古入侵,全球贸易平均增长了 4%。所以我只是期望,如果你展望 50 年后,贸易量将会比今天多得多。而且我不关注日常变化。最终,谁受到了伤害?

是的,我的意思是,归根结底,不喜欢复杂性的企业,他们希望对将要发生的事情有一定的确定性。当供应链每天都在变化时,很难规划供应链。所以我认为这些企业很难弄清楚,你知道,

你知道,政府会做什么,他们应该如何安排自己?这可能会导致消费品价格上涨,但也有一些其他变量可能会降低税收或创造更简单的监管框架,这可能会增加需求。我的意思是,如果 Sheen 和 Temu 不能再做同样的数量,我们将看到空运价格大幅下降。

我们将看到,我们已经看到胡塞武装组织在这里稍微退缩了一点,可能是因为害怕特朗普政府可能会采取行动,但他们,世界上所有的集装箱船都无法通过红海一年多了。

我们开始听到一些传闻和谈话,说也许集装箱船将开始再次通过红海。这将真正降低海运价格。因此,当全球贸易如此复杂时,很难在一个非常简单的黑白世界中运作。好吧,我们知道你可以驾驭它,因为这是你的世界。我真的很感谢你抽出时间与我们在一起。我知道你是一个非常忙碌的人,但我还是要感谢 Flexport 的创始人兼首席执行官 Ryan Peterson。我很高兴你来到节目中。非常感谢你。我很荣幸。Bad Bunny 中场休息后回来。

接下来,克莱默将接听你的电话。天空才是极限。这是一个快速火力的闪电轮。接下来。是时候了。是时候进行闪电轮了。我将从康涅狄格州的詹姆斯开始。詹姆斯。

嗨,吉姆。感谢你接听我的电话。我是一个俱乐部会员。我以前也是你另一个俱乐部的会员。我的问题是关于艾默生电气的。

好的,艾默生。艾默生,我太早退出了。我担心他们进行了恶意收购。我不喜欢恶意收购。这是我的一个错误。我应该感觉到,你知道,这些人会成功的。我的错。错过了。错过了 20 个点。非常糟糕。让我们去俄亥俄州的瑞安那里。瑞安。嘿,吉姆博。祝你的老鹰队本周末好运,兄弟。哦,谢谢你,朋友。我很感激。怎么了?我发现了一只股票,我通常会观察——

财务状况或指标。我发现一只即将突破 50 天和 200 天均线的股票。你对 5.9 的看法如何?客户关系管理。他们做了一只非常非常好的股票。股票太便宜了。我认为我同意你。我会扣动扳机的。让我们去德克萨斯州的拉斯那里。拉斯。吉姆,很高兴和你说话。谢恩,发生了什么事?

长期观众,第一次打电话,喜欢这个节目。谢谢。这只股票拥有大量的军事和公共部门合同渠道。今年上涨了 160%,但我还读到有相当多的空头兴趣。

它被认为是 Palantir 的小兄弟,Palantir 今天进行了精彩的收益电话会议,但我认为它实际上是大熊兄弟。我想知道你对 Big Bear AI 的看法。不,你必须选择 Palantir。Palantir 还没有完成。这个人太棒了,卡普。我的意思是,除了每个人都在说好之外,我没有什么好说的,所以你并不需要我。这是应该持有的股票。明尼苏达州的苏。苏。嗨,吉姆。这是来自明尼苏达州的苏。非常好。发生了什么事?

我今天的问题是关于 Oshkosh Corp 的。他们上周四上涨了很多,超过 18%。是的,他们超过了预期。我的意思是,我必须告诉你,我对数据如此强劲感到惊讶。我知道我们有他们。我没有预料到这一点。另一家伟大的美国公司,它刚刚大放异彩,而没有人关注它。我需要去马萨诸塞州的约翰那里。约翰。

吉姆,干杯,干杯,快乐星期一。吉姆,你好吗?哇,我喜欢你的态度。你今天带来了它。我很好。你呢?我必须带来能量,吉姆,但首先,我必须说,对于费城人民最近的新闻,我非常非常抱歉。我就说到这里。但是,吉姆,你对 GameStop 的看法如何,你认为 K-Pod 是否证明猴子是人?

我告诉你,如果你想要游戏,你必须选择 Take-Two,因为 Take-Two 今年将推出侠盗猎车手的新版本。这是应该持有的股票。我的意思是,你必须有动力。看看 EA 发生了什么。呃呃。所以我不能推荐 GameStop。我只知道它是一个迷因股票。但如果你想要一个迷因股票,当然,你只需要购买 Palantir。我认为每个人都应该去购买 Palantir。我的意思是,就像 Palantir。就像,我能说什么呢?亚历克斯·卡普,我认为如果你不买 Palantir,他会找到你,并给你一些谈话。让我们去康涅狄格州的迈克那里。迈克。迈克。

嘿,吉姆。感谢你接听我的电话。并且支持老鹰队 59。哇。这是美国队。绝对的。发生了什么事?

好的。

而股票本身多年来一直存在问题,但它似乎并不想消失。我想知道你是否认为内部人士的购买行为可能虚报了股价。什么股票?1 月 31 日,容器商店之间达成了一项协议。好的,商店是什么?股票是 BYOM。

是的,BYO,他们正在购买一切。Buy-Buy Baby 也是。我想是 Limones。看,我实际上喜欢他们的风格。我认为容器商店经营不善。我认为 Buy-Buy Baby 经营不善。也许你可以做得更好。女士们,先生们,这就是闪电轮的结论。闪电轮由查尔斯·施瓦布赞助。

我的家人在墨西哥有很多业务。我的妻子拥有一家名为 Fosforo 的梅斯卡尔公司。它位于普埃布拉附近,这是一个拥有 340 万人口的巨大城市,是该国第四大城市。当总统竞选时,他认真对待了对墨西哥征收关税的问题。因此,我们带来了大量的产品,7200 瓶,远远超过我们的需求,并将它们存放在德克萨斯州的一个仓库里。我们知道特朗普竞选的什么,所以我们为什么不尝试领先一步呢?鉴于他赢得了选举,这似乎很简单。

然而,让我感到惊讶的是,真正认真对待他的人很少。虽然它被推迟了一个月,但 25% 的关税是真实的。如果执行,至少对我们的底线来说是真实的。对盈利能力的真正障碍。我们并不孤单。我不满意星座品牌首席执行官比尔·纽兰的分析,他告诉我们,他认为该公司不会受到关税的影响,因为在这种情况下,你无法在美国生产墨西哥啤酒,梅德拉科罗纳。我没有这样的幻想。但我没有

我没有想到的是,新当选的墨西哥总统克劳迪娅·希蒙会召集 10000 名国民警卫队士兵,试图阻止非法移民,并阻止芬太尼的泛滥,以换取关税生效前的一个月暂停。我认为这为改变贸易政策打开了大门,一种更具针对性的政策。

现在,这要聪明得多。这比中国采取的针锋相对的方法要聪明得多。这有可能保留我们与墨西哥(我们最大的贸易伙伴)之间的大量贸易。我们在 2023 年与这个国家进行了 80 亿或 70 亿美元的贸易。如果他们不小心,特朗普真的会让他们沉没。

但在这个行业中没有免费的午餐。如果由于关税而导致墨西哥陷入衰退,那么无论如何,我们都可以预期非法移民的激增。边境对他们一方的 10000 名士兵、一堵墙以及同样多的士兵和 ICE 官员来说太大了,无法进行巡逻。这行不通。然而,谢恩鲍姆说,她与总统进行了 30 分钟的良好对话,并且,“这是关于合作和协调,而不是失去主权”,引号结束。我喜欢

例如,她说她还担心走私自动武器,特朗普总统同意帮助她制止这种行为。我认为特朗普知道,与墨西哥的贸易不仅仅是西红柿、鳄梨酱或建筑材料,甚至不是汽车行业的交织性质。他知道,如果你损害所有这些企业,你就会损害墨西哥经济,并使其陷入衰退。如果发生这种情况,那么移民就会更多,移民就会更加疯狂。这是通配符。两位总统都不希望这种情况发生。现在,如果我们退一步,值得考虑一下中国的勇气。

新总统本可以对抗,反对。相反,她以合作的方式来到谈判桌前。我知道一个月后,一切都会改变。墨西哥与美国的贸易逆差为 1620 亿美元,这是事实。但这也是事实,总统竞选的口号是阻止非法移民和芬太尼走私。现在他已经赢了。

墨西哥总统。他不需要比这多得多,只要谢恩鲍姆履行她的协议。在谢恩鲍姆提出和平建议之前,市场非常糟糕,毫无疑问,这将包括墨西哥购买更多我们的东西。

但特朗普总统现在可以夸耀关税有效了。他给了我妻子一个机会,让她可以再进口一卡车磷酸铝醇类烈酒,以防万一事情崩溃,而对于特朗普来说,这始终是有可能的。我想说,像往常一样,我的播客上有更多市场信息,就在这里,在《疯狂金钱》节目中,只为您提供。我是吉姆·克莱默。明天见!

吉姆·克莱默在这个播客中表达的所有观点仅代表克莱默个人的观点,并不代表CNBC、NBC环球或其母公司或关联公司的观点,并且克莱默可能之前已通过电视、广播、互联网或其他媒体传播过这些观点。

你不应该将吉姆·克莱默表达的任何观点视为进行特定投资或遵循特定策略的具体诱因,而只应将其视为他个人观点的表达。克莱默的观点基于他认为可靠的信息,但CNBC及其关联公司和/或子公司均不保证其完整性或准确性,也不应将其视为可靠信息。要查看完整的《疯狂金钱》免责声明,请访问cnbc.com/madmoneydisclaimer。

今天获取报价。适用限制。美国!