Mad Money w/ Jim Cramer 2/10/25
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预计2025年将达到2亿美元。年增长率为56%。在纽约证券交易所美国板块,V-E-N-U。

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所以我们已经超越了这一点。我们致力于教育你成为更好的投资者。这是我们在CNBC投资俱乐部每天以更高强度进行的事情,我希望你加入。今晚,我想向你介绍一个非常重要的概念,称为适合性。基本上,哪些股票适合你?哪些投资适合你?不是针对这一周,不是针对这个月,而是针对你的年龄、你的性格。

我第一次听到适合性的概念是在我1983年作为夏季实习生在高盛接受培训时,那时我所在的团队帮助小型机构和个人,现在称为私人财富管理。在我到达高盛之前,我已经为自己和他人购买了五年的个股。当时,我在哈佛法学院上课间收看财经新闻网络。这是CNBC的前身。

每当有机会,我就会跑到哈佛商学院的图书馆,那儿有许多来自早已消失的公司如Baste、Shearson、Lehman的旧研究报告,关于股票的信息完全是抓阄式的。

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我当时所做的一切现在都在网上,瞬间可得,且实时更新。那时市场中的不完善情况数不胜数。现在每个人都可以知道一切。关于这一点,今晚稍后会有更多讨论。

我会花一整周的时间寻找一只我认为会表现良好的股票,一只适合投资者在一周内使用的股票。然后我会更改我的答录机。是的,我的答录机,另一个我们已经淘汰的东西。我会把消息改成对这只股票的20秒说唱。不知道你们知道答录机吗?你能想象吗?有家公司曾经制造这些东西,现在所有这些工作都被手机消灭了。

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他听到了这个推荐。他告诉我尽快打电话给我。我照做了。他问我是否知道什么是适合性。我毫无头绪。因此,他向我介绍了这个概念。他问我,是否考虑过许多人打电话给我时可能还没有准备好接受国内最火热半导体公司的股票?而我却一对一地推荐给他们,完全没有考虑这是否适合他们?适合性。是否合适?

我说我一直认为股票基本上是一个“买者自负盈亏”的情况。我们都知道这一点。与吸尘器不同,你不能把股票带回商店退货。它们没有保证,那么问题是什么呢?这位高管...

他不断强调,在注册的经纪公司一对一推荐股票之前,你必须知道那个人想从中得到什么。他们想从股票中得到什么?你必须知道这只股票是否适合他们以及他们的风险承受能力。Monolithic Memories,他说,除了那些最追求风险的投资者外,并不适合任何人,他们是金融界的蹦极者。所以让我们从这里开始。今晚,我希望你问自己,你的承受能力是多少?

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但股票,如果你买了一股Nike,第二天高盛下调了评级,接下来Foot Locker又说乔丹鞋的销量放缓,你不能回到你的经纪人那里说,嘿,老板,你从没告诉我这可能发生。我损失了300美元,2000股跌到六块。嘿,伙计,我损失太多钱了,我想要我的钱。抱歉,买者自负盈亏。

当时我开始时,应该由经纪人来认识到买家知道这些事情可能会发生。也许经纪人根本不应该推荐那只股票。

不过,你明白我的意思,因为你不能把股票退回去,并获得相同的价格,因为没有真正的保险。尽管你可以买一个昂贵的看跌期权来降低Nike的风险,但这必须不断续费。适合性是极其重要的。这就是为什么在接下来的一小时里,你将学习如何衡量自己的承受能力与各种因素的关系。因为如今在数字经纪商那里,实际上没有真正的保护,只有一份签名的表格,说明你明白。

你今晚可能不知道自己在做什么。底线是,在本节目结束时,你将了解什么适合你,什么不适合你,无论你的年龄或风格如何,换句话说。不是单纯的买家。对你可能承诺的辛苦赚来的钱要更加警惕,当你购买股票时。我们来接听电话。我们去新泽西的凯尔。凯尔。

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我想知道你在买入或卖出股票时多常查看RSI或MACD数据。你多常查看相对强弱指数或MACD?

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我父亲从他的兄弟那里得到一个消息,那个兄弟和他一起打网球,认识一个股票经纪人。那家伙告诉他去买国家视频公司的股票,我不知道如果现在开始,那可能会变得很火。但是在60年代,这完全是个失败,给我们的家庭带来了巨大的损失。

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我如此喜欢选股的过程,以至于我让整个五年级的班级参与。我们都会选择股票,并跟踪一周的收盘价,看看谁能赚到最多钱。当然,问题是,我正在做的正好是我应该做的相反的事情。尽管在比喻上,我当时所做的事情现在仍然在进行。只是通过股票的上涨速度来选股,如果它们的上涨似乎过度或减缓速度,就会远离它们。

相反,我应该选择我知道的公司的股票,并请求我父亲的许可购买一两股,并附上支付这些股票的资金,这可能会成为一个交易破坏者。那么,让我们回顾一下我刚刚描绘的画面中,什么是对的,什么是错的。把这看作是《Highlights》杂志中的Krufus和Gallen。

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♪♪♪

整晚,我一直在和你谈论适宜性。考虑到你的风险承受能力,尤其是你的年龄,什么是合适的投资,或者在为你的孩子挑选股票以让他们对市场感兴趣时。那么我们生活的其他部分呢?可悲的是,随着你年龄的增长,你的灵活性减少。确实适合的投资更少。不过最初,当你在大学时,我不指望你存任何钱。大学费用太高。当我以前进行大学巡演,试图重新进入那场比赛时,我试图让人们购买一两股股票。

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但在你第一笔投资之后的剩余资金中,我确实喜欢股票,我希望你能够多样化。这就是为什么我们在这里尽量做到多样性,我试图以轻松的方式解释多样性是什么。

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直到你最早进入20多岁,我希望你承担大量风险,可能比你认为自己能承受的更多,无论你喜欢与否,因为你还有整整一生的时间来赚回那些钱,如果发生了什么问题。

但当你进入20多岁时,我所能做的就是请你思考在市场下跌时你会怎么做。你是否有能力承受下跌并买入更多?还是说市场下跌让你感到恶心,让你希望自己没有任何风险?你能接受股票下跌吗?这个问题并不愚蠢,考虑到它们通常会在一段时间内上涨。我会在让人痛苦的过程中定期放下勺子。这些是只有你能回答的关键问题。

我希望你在将第一笔1万美元存入一个指数基金后,承担更多风险,拥有更多具有增长特征的个别股票。但一旦你进入20多岁,我不希望看到你将超过20%的资金,也就是你的“疯狂钱”,投入到投机性的成长股票中。随着你变老,我希望你通过拥有支付分红的股票来获得更多收入。或许增加一个提供比标普500更高分红的基金。但不要太快这样做。

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一般来说,我宁愿拥有一只高收益的分红股票,这只股票可以提高其分红,而不是一只收益率为4%的30年期国债。当然,随着你变老,我意识到大多数债券确实有那种“非买者自负其责”的条款。你可以而且确实会拿回你的钱。股票是不能这样说的。进入60岁时,很容易看到你可以将多达50%的资金投入债券,并且每十年将债券的比例提高10%。

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♪♪ 嗨,吉姆!你的诚信让你成为华尔街的“嗨,圣人”。嗨,吉米·冷静!嗨,吉米·冷静!B-b-b-b-嗨,吉姆!四倍的,这可真是一大堆嗨。♪♪

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有人在此时停下来,说,你是一个伟大的表演者。好吧,我喜欢娱乐以吸引人们。我希望我不仅仅是一个伟大的娱乐者。但我想指出的是,我希望你检查。你应该检查。也许我们说过什么。我们是输入。这就是我们。

我们是输入吗?不。但我相信我们在做出股票决策时是一个重要的输入。是的,绝对是。做作业,向你展示如何做作业,这样你在家就不必做。你仍然必须做,但这是一个指导性的手。听着,我总是说,如果你想——有很多人说只拥有指数基金。我不同意这个。总是有人想要拥有股票。如果你想拥有股票,观看这个节目。你是俱乐部的成员。你会更擅长。

好吧,接下来,我们要回答来自佛罗里达州Rachel的问题,她说,嗨,吉姆。我们有30年以上的时间范围。我们继承了一些不需要生活的资金。吉姆是否建议将20%、25%的资金投资于标普,其余部分投资于股票和债券?好的,这真的很重要。好的。现在,30年以上的时间范围。

股票,是的。债券,不需要。你在非常老的时候才需要债券。这是我与许多所谓的先知之间的一个明显分歧。我说,当你购买大量债券时,你是在对抗你的生命。如果你认为自己会在65岁时去世,是的,购买债券。我希望人们思考年轻。我知道这听起来几乎是天真的,但我之所以这样说是因为如果你不得不进入长期护理设施,而你在过去20年中拥有债券,

你不会有足够的钱。历史上,股票表现优于债券。是的,30年,长期时间范围。关键是,你很幸运,不需要依赖这笔钱生活。这意味着你没有在潜在的市场下跌中出售的风险。你可以继续投资于市场,随着时间的推移,你应该做得相当好。是的,我知道。听着,我认为当你...

这真是一个棘手的问题,因为人们并不喜欢谈论生死。但真正重要的是,如果你有很长的生命,而你在50多岁和60多岁时兑现了债券,你会破产。你会破产。只要你考虑到那个时间范围,你就可以与股票一起度过难关。我认为你会在债券之前做到这一点。无论如何,谢谢你,Jeff。我想说,总会有某个地方的牛市。我保证我会在这里为你找到它,正是在MadMoney上。我是吉姆·克雷默,我们下次见。

吉姆·克雷默在本播客中表达的所有观点仅代表克雷默个人观点,并不反映CNBC、NBCUniversal或其母公司或附属公司的观点,并可能已由克雷默在电视、广播、互联网或其他媒体上事先传播。

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