From Super Bowl to Super Core: The Week Ahead In Markets
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盘面解读。

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热烈欢迎来到周一风险逆转播客。Guy Adami,总是与SoFi的Elizabeth Young-Thomas和风险逆转媒体集团的Dan Nathan一起加入,沉浸在上周有趣的超级碗赛后的余辉中。Dan,你好吗?我很好。是的,从你可以在中场休息时关掉电视的角度来看,这很有趣,这太棒了。Elizabeth,你好吗?

我很好,我基本上在中场休息时就关掉了电视。所以之后我度过了一个美好的夜晚。显然,酋长队,你知道,他们也决定在中场休息时关掉电视,这很不幸,尽管我并没有为此哭泣,但我们会在另一个时间讨论这个问题。但是

上周发生了很多事情,Dan,让我们从那里开始,因为周五的抛售,你知道,我认为是突然发生的。你知道,市场走弱了。我们看到收益率再次走高。显然,黄金仍然是一个故事。今天略有反弹。

波动率指数仍然相对平静,但你知道,我们本周有一些经济数据。所以在我们展望未来之前,让我们先回顾一下。-是的,很快,我想听听Liz对这件事的看法,因为我知道你想用,你知道,主题和轮换等等来思考市场。而我从过去两周得出的最有趣的一点是,你知道,我们总是炒作那些大型科技股财报的那一周,对吧?你会得到微软、谷歌、亚马逊,你知道,英伟达,还有其他几个我忘记的名字,Meta。

而且你知道这真的很有趣,因为我们会说,哦,如果那是1万亿美元的市值,都会朝一个方向走,就像它会对标准普尔指数做那样的事情一样,它们往往会相互抵消,对吧?所以当你想到微软、亚马逊和谷歌时,这些至少在公开市场上与生成式人工智能交易最密切相关的三个名字,它们都大幅下跌,而不仅仅是

基于他们对未来的展望,它实际上是基于他们的资本支出,而且高于大多数人的预期。对我来说,这是我们看到的最大变化。微软公布业绩后下跌了6%。谷歌公布业绩后下跌了8%。亚马逊下跌了4%。

所以,Liz,跟我们谈谈这个,因为你可以看到资金从那里流出,流入其他一些领域。这可能会让事情维持下去,但很可能不会。对。当我们邀请像你这样的策略师来参加播客时,你会说,好吧,能源处于个位数低位。银行就像,你知道,中低个位数。就像你必须让经济和市场的其他方面发生很多事情才能弥补这种不足。

是的,所以我正在查看标准普尔指数一周的行业表现,一周的时间。表现最好的行业是IT。第二好的行业是房地产。第三好的是金融业。现在记住,那些大型科技七巨头并不都属于科技行业。那一周表现最差的行业是通信业,第二差的行业是可选消费品。所以其中一些确实属于这些类别,这就是你看到这种拖累的原因。我们只是把它们称为科技股。

我认为有一些相互竞争的新闻标题掩盖了这些大型科技股财报中的许多内容。显然,我们有了DeepMind,以及我们可能拥有更便宜的替代方案的想法,我认为这是资本支出已经受到严格审查的主题

随着这一消息的出现,受到了更严格的审查。现在,显然,我们不知道所有这些的结果会是什么,但投资者已经对过多的资本支出表示批评

变得更加批判。所以我认为这是另一个竞争性新闻标题,它甚至掩盖了这些财报中的一些好消息。

然后你有一些宏观数据。我们在周五公布了就业数据,这是一个混合报告。市场对此反应相当积极,我们推迟了降息。我们现在只有50%的可能性今年会降息两次。只有一次是完全被计入的。但就业报告并非完全积极。

具有决定性意义的是,我们新增的就业岗位远少于预期,但失业率下降了,然后本周我们将迎来消费者物价指数,我们将在周三公布消费者物价指数,市场已经将注意力从就业岗位转移到了通货膨胀上,而且通货膨胀预期也上升了,这是美联储关注的,我认为这也让市场有些不安,是的,毫无疑问,而且你知道我们会谈论经济数据,我们会更详细地讨论,但是

在我看来,正在发生的事情是,我们现在已经谈论关税这么多次了,在过去的六个月里,我认为市场已经习惯了它,而且有点,我不知道,我想,对术语感到满意。而且,你知道,如果你看到它,我会说,在任何时候,像边际收益递减这样的事情,就我们看到的移动量和波动率指数所做的事情而言,Dan。所以显然在周末,

我们听到很多关于关税的新闻,但无论出于什么原因,市场似乎越来越不在乎。对此有何看法,Dan?是的,我认为,同样,我们一直在谈论关税,你本以为这会减弱我们即将得到的一些公告的影响。在过去的两周里,确实有一些波动。如果你记得一周前的星期一,我们进来谈论这种意外的关税

可能对墨西哥和加拿大征收。对我来说,我认为对不确定性的影响是什么,当你考虑首席执行官和他们想做的一些事情时?我们刚刚花时间讨论了与这些大型超大型企业相关的资本支出。这完全是

完全不同于我们正在谈论的事情,对吧?当你想到特朗普的交易是什么时,对吧?促进增长的议程和放松管制以及这对经济可能意味着什么。我认为一些投资者开始意识到,如果他们真的想

推动一些贸易问题和关税,它确实有可能减缓增长,尤其是在Liz刚刚提到的环境中,降息正在逐渐消失。如果你开始看到鸡蛋的价格上涨,如果你开始

看到,你知道,汽油价格开始上涨,你可能会真的失去能力,我认为,实施一些这种政策,原因有两个。一是总统自己党内有很多财政赤字鹰派人士,对吧,他们不想做很多那种促进增长议程的一部分的事情,除非削减开支,而狗狗币应该会削减开支。另一个只是

情绪。是消费者情绪,对吧?这是一种总统对其承诺降低物价的评价。所以我认为这些事情是我们将在总统通常会获得某种蜜月期的百天之后开始关注的事情。

好吧,当我们看到关税新闻,或者至少是将关税征收于墨西哥和中国的可能性时,市场做出的反应是明显害怕增长放缓。我认为这不是每个人都预期的。我认为每个人都预期,也许不是每个人

每个人,但我认为相当多的投资者预期关税最终会最终促进增长,也许短期内会通货膨胀,但最终会促进增长,而市场的反应却不同,所以我认为我们正在发现,市场投资者,也许是首席执行官们也在考虑这个问题,等等,这实际上可能会减缓我们的进展,这可能有很多不同的方式,它可能会在短期内增加通货膨胀,从而增加公司的投入成本

并对其利润率造成压力。它可能会减缓商业活动,因为人们只是在等待观望会发生什么。现在我们已经推迟了关税。记住,我们还没有放弃它们。所以我们仍然处于这种等待观望的过程中。许多公司不会做出重大决策。而今天,我们又有了关于钢铁和铝关税的另一个潜在新闻标题,如果你看看

进口商或我们进口钢铁和铝的国家,仍然针对加拿大和墨西哥,所以这里还有很多事情需要弄清楚,而且我认为不会

很快就会决定。不,我看着正在发生的事情,试图将所有这些投入结合起来。然后,你知道,出于某种原因,我不断地回到黄金市场。Peter Burke今天早些时候发布了一份非常有趣的报告,谈论他听到的一些事情以及美国。我不知道实现这一点的机制,Dan,但要对

他们的黄金头寸进行重新标记,该头寸以每盎司42美元的价格标记,并以当前价格重新标记,以及这可能产生的潜在影响。而且,你知道,我看着黄金,今天我们每盎司的价格接近3000美元。显然,我们以前从未见过这种情况。而且,再次,在波动率指数为16000美元的背景下,

标准普尔500指数实际上处于历史高位。纳斯达克指数像冠军一样坚挺。对我来说,黄金是一种异常现象,表明正在发生其他事情。我知道你可能有不同的想法,但这就是我的目光继续关注的地方。

好吧,你已经说过一段时间了,对吧?黄金是一种,你知道,它是一种对,你知道,法定货币消亡的避险工具,对吧?它也意味着是通货膨胀的避险工具。还有一些其他的,你知道,我认为黄金爱好者真正关注的事情。但是,你知道,如果你回到去年10月底,上次交易时,你知道,2800美元,这是

历史高位,对吧?那是大选之前,然后它开始下跌。它下跌了近10%。对于像这样的风险资产来说,这是一个巨大的举动,对吧?然后在大选之后,它开始逐渐回到2800美元以上。但直到12月中旬,它才起飞,然后它突破了2800美元,并且开始......我的意思是,它上涨的速度开始加快。这是一个低波动性的举动。我认为......

你的观点是,如果你现在就我们政府(最大的黄金持有者之一)愿意做什么进行这些对话,那么这样做的原因是什么?对。所以我没有答案。但我认为很有趣的是,当黄金下跌10%时,是因为这种促进增长的议程。然后它来回震荡了一个半月。

Liz,我知道这也是你一直看涨的东西,就像Guy一样,但是自12月中旬以来的涨势,你知道,现在已经上涨了12.5%,在过去一周半的时间里创下了新的历史高点,这表明正在发生其他事情,你知道,在宏观领域,我想。

好吧,我认为正在发生的事情是,美元几年前被武器化了,央行担心它们将无法获得储备。所以他们需要一种不同的方式来持有储备,在这种情况下,你不能用它们来对抗它。所以你看到了中国央行的大量购买。你看到许多其他央行的购买。

这就是最初的需求来源。这就是为什么市场参与者正在关注这一点并说,到底是谁在购买它?它来自哪里?这就是它当时的来源。现在,我认为散户投资者已经开始注意到这一点,并且你看到需求来自等式的那一边。大选后发生的事情是美元走强,这是正常环境。这就是美元走强、黄金走弱的正常关系。这就是它应该发生的方式。

但随后我们越来越接近年底和今年年初,并意识到,等等,我们仍然与其他国家存在很多紧张关系。我们可能面临贸易战。我们再次对通货膨胀感到担忧,对通货膨胀的担忧再次加剧。然后对黄金的需求再次开始回升。是的,我长期以来一直看好它。我以很多不同的方式持有它。

我确实卖出了,我相信我上周谈到了这一点,我确实卖出了矿业公司,因为矿业公司在大选后波动非常剧烈,这根本不值得冒险。不值得关注这些波动,而且它们对政治和新闻标题的依赖性如此之高。所以我确实卖掉了矿业公司,但我确实将其中一些收益重新投资到黄金ETF中。

你知道这里有趣的是,我们正在坐在这里谈论黄金,我们正在谈论这些其他事情,我今天早上正在关注银行,你知道,完全披露,我的意思是,银行显然交易得相当不错,Dan,我认为周五,你知道,即使在更广泛的市场抛售中,你知道,银行一直在徘徊,但今天,如果你全面来看,你会看到银行的一些疲软,你知道,也许这是小型股疲软的一个功能,我不太确定,但是

尽管人们希望受到银行业绩的鼓舞,但我一直说的一件事是,你知道,许多银行,一些指标在我看来已经变得有点昂贵了,所以对银行的重要性有什么看法,不一定是今天,而是未来

是的,我认为我们可以将一些事情与我们刚刚谈到的关于促进增长议程以及一些数据表明经济疲软程度超过预期的事情联系起来。有一篇文章,我认为是在彭博社上,我会找到它,我们会把它放在节目说明中,谈论交易市场,我认为这是一种很有趣的方式来表达它。Liz,我不知道你是否也看到了这一点,但1月份基本上是交易最慢的一个月,无论是并购还是其他一些属于

属于这一类别的活动,这令许多人感到惊讶。同样,也许是第三周的就职典礼以及其他一些事情,比如,你知道,许多这些行政命令发布的速度。但我只是认为这真的很有趣。它与我们之前所说的关于首席执行官不确定性的话题有关,对吧?担心一个议程可能在短期内减缓增长,诸如此类的事情。所以我认为如果他们无法

在C级高管中激起这种情绪,我认为这有潜力。我们本周进来,Meta正在裁员5%。我们是否会开始听到更多这样的消息?Guy,你上周提到,所有这些政府工作人员都被提供买断、休假或直接解雇。

解雇,对吧?所以这是在这样一个时期,如果经济确实开始走弱,我们将看到,就像22年和23年一样,这些大型科技公司所说的这种合理化或其他什么。你可能会在许多不同的行业看到这种情况。所以对我来说,我只是认为正在上演一幅有趣的拼图。

在市场上,许多特朗普交易开始趋于平稳,或者可能回落。然后一些活动表明情况并非如此。最后我要再说一次的是,基于所有这些不确定性,消费者情绪可能会下降吗?好吧,消费者情绪已经略有下降。然后这是我想提醒人们的一点。我知道我经常谈论这个。当你查看情绪调查时,

密歇根大学和会议委员会。始终记住,密歇根大学更关注通货膨胀。会议委员会更关注就业岗位。所以如果我们对通货膨胀的担忧即将到来,你可能会看到这体现在密歇根大学的调查中。关于交易以及交易市场活动的问题

你真正需要做的事情作为一个投资者是考虑,好吧,这在市场上是基于什么的?自大选以来,甚至在大选之前,金融股都出现了大幅上涨,这是因为人们预期在大选后金融股会表现良好,因为2025年的交易环境更加友好,而且预期会更加友好。

现在,我认为现在说,哦,我的天哪,这并没有发生,这太慢了,还为时过早。因为正如你所说,Dan,就职典礼直到第三周才举行。我们知道市场已经暂停下来,只是等待观望之后会发生什么。我们还没有任命内阁成员。所以我认为现在说这一点还为时过早。但如果我们整个第一季度都没有很多交易活动,或者事情没有达到预期,那么我们可能必须退一步说,好吧,

金融股是否应该因为对更多资本市场活动的预期而获得所有这些上涨?因为我们可能不会像我们想象的那样得到它。另一件需要记住的事情是,当你进行交易时,显然有金融并购,然后有战略并购。每个人都期望会有更多的战略并购,这通常是一件积极的事情。

但是当你有一个处于历史高位的市场,并且许多股票的交易价格远高于一年前或两年前时,你最终会发现估值不匹配,公司认为它们的价值远高于买家愿意支付的价格。所以你最终陷入僵局。而且我预计,即使有进行交易的意愿,我们也会有一些估值差异。

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本周的财报五花八门,Dan。我会告诉你三个我关注的。周四有AMAT。还有迪尔公司,然后你再加入一个Palo Alto Networks。我会提到这三个,我关注的原因。迪尔显然一直处于横盘到略微上涨的状态。

过去四年,许多人认为这正在突破,显然对经济非常敏感,Palo Alto是它自己的动物,Elizabeth谈到了网络安全的重要性,以及软件的重要性,然后你把AMAT加入进来,Dan,这是你谈论过的名字,这是一只股票,它在去年7月创下历史新高,从那以后交易情况一直不太好,所以三个显然非常不同的公司,非常不同的故事

我认为对经济来说,非常不同的暗示,但这些是我本周关注的三个。是的。AMAT对我来说很有趣,因为同样,它们制造的是进入制造芯片的晶圆厂的设备,对吧?所以如果你想想它们的客户,三星是一个大型客户。台积电是第二大客户,约占11%。英特尔约占8%。美光约占3%。所以,你知道,

你知道它们向谁销售机器,对吧?所以如果你考虑三星和英特尔,许多这些最终市场现在都不太好。消费电子产品和智能手机等等。当我说是不好时,我的意思是说增长不快。台积电显然是最重要的一个,如果你考虑一下,你知道,它们的高端机器的制造。

-CPU等等。所以我猜AMAT的故事是,如果你确实看到再工业化,或者你确实看到晶圆厂从中国转移,那应该是一件好事,对吧?对于销售这些机器的AMAT来说,这些机器基本上会装备

所有这些晶圆厂。所以我不知道,这只股票从你刚才提到的历史高点下跌了近30%,对我来说看起来有点意思,中高个位数的收益和销售额,交易价格低于市场倍数,我认为今年约为19.5倍收益。同样,你购买这样的股票不是基于估值,但当你获得这种对广阔市场的折扣,并且看到

其客户的交易估值时。也许它看起来特别有趣。我想我宁愿做多这只股票而不是做空它,因为我认为预期并不特别高,尤其当你考虑到对超大型企业的预期时。我们提到了这一点。事实上,

Meta、谷歌、亚马逊,它们都在财报公布前交易价格处于历史高位。这为一个非常高的门槛奠定了基础。我认为AMAT的情况大相径庭。然后Palo Alto对我来说很有趣,只是想听听他们对生成式人工智能工具集成的看法。这显然是一家安全公司,对这些东西的需求将会

越来越大。这就是为什么,Guy,你一直都在提到它。你不能以估值来购买它们。它们总是会很贵,直到市场变得更加饱和。所以看看这只股票的交易情况将会很有趣,考虑到它们的指引以及它们围绕它的叙述。

但在那之前,Elizabeth,周三,你知道,我认为这可能是市场波动的一天,周三的消费者物价指数,但不仅如此,杰罗姆·鲍威尔也将在周三向国会作证,你知道,你将会看到一些我认为一些一些引人入胜的问题,在总统特朗普听到的许多事情以及周末听到的许多事情之后

关于美联储的浪费以及那些事情。所以为了,你知道,消费者物价指数,我们在周四有生产者物价指数,杰罗姆·鲍威尔的证词在周三。你认为这些有多大的市场波动潜力?

是的,好吧,让我们看看数据。所以消费者物价指数预期标题,意思是所有内容都包含在内,同比预期为2.9%,这与上个月完全相同。所以我认为,对于市场来说,高于这个数字的任何带有三位数的数字都将是一个负面惊喜。这绝对是值得关注的事情。我们也总是谈论超级核心指标,现在是核心服务X柄。

住房,这基本上剔除了过去几年一直存在的问题,并给你一个数字,超级核心数字一直在朝着正确的方向发展,但过去几个月我们一直在通货膨胀方面停滞不前,这适用于消费者物价指数,这适用于个人消费支出指数,我们有点

停滞不前,我们正在横向移动。我们不再向下移动了,这意味着我们没有取得那么大的进展。美联储希望看到更多进展,然后他们才会向我们承诺更多降息,这就是为什么市场继续预期今年只有一两次降息的原因。

我确实认为杰罗姆·鲍威尔可能会被问到关于美联储浪费的问题,但我预计他会回避这些问题,甚至会否认,并说,我不谈论这些,就像他在最近的新闻发布会上所做的那样。基本上,我现在不参与政治,或者也许我没有联系。也许他会问他是否被埃隆·马斯克或狗狗币联系过,他可能会直接回答这些问题。但我预计他会回避这场对话。

Stan的想法?我知道你也关注这个。你可能不像Liz和我一样对这些事情着迷,但显然是你正在关注的事情。

Dami,我是一个相当着迷的人。我对你们对它的看法相当着迷。我的意思是,当我想到消费者物价指数时,我会想到波动性的潜力。在过去一年中,围绕这一数据,我们已经看到了一些波动,对吧?所以如果你开始看到,比如说,通货膨胀正在增强,它在过去几个月左右确实增强了,并且开始

开始表明它正在上升。我认为我们在过去25分钟里谈论的所有事情,就增长而言,真的开始朝着相反的方向发展。我想,你知道,杰罗姆·鲍威尔,我非常赞赏他有点挺身而出。我认为你们俩都认为9月份50个基点的降息有点恐慌。这可能是美联储对结果可能感到不确定

我不认为这是政治性的,但我认为它肯定与在......之前获得某些东西有关,你知道,无论如何我们都会有一个新的政府。但当我想到围绕这一事件的潜在波动时,你知道,标普的定价大约是在现在到本周末之间1.3%到1.4%的波动,这是......

比我们通常会有的要高一点,而这100%都与美联储有关。所以,你知道,我只是觉得如果通货膨胀是良性的,我认为我们不会有很大的波动。我认为如果,你知道,通货膨胀是坚挺的或更高的,我认为这就是Liz刚才所说的那种情况,你知道,降息行动,

或者降息预期正在稍微推迟一点。你说了什么?今年有50%的可能性会降息50个基点。所以如果我们开始看到这种情况消失,我不知道标普以目前的交易价格在未来几个月内会不会出现5%到10%的下跌。是的。在我们离开之前,我要说,你知道,我显然关注的是TLT和,

我们最近已经交易到了下跌趋势的第三个点。我之所以提到这一点,是因为,你知道,我是那些认为利率,特别是10年期收益率,将开始这种回升的人之一。而且,你知道,也许我们上周看到的利率下跌约4.4%的小高潮只是短期现象。所以,你知道,对我来说,所有目光都集中在这一点上。我很惊讶VIX指数低于16.5%,尽管我想我不应该感到惊讶。

鉴于我们在过去一年半里看到的情况。但这也是我要关注的事情。正如你前面指出的那样,我还将继续关注本周银行的潜在表现不佳。是的,我要稍微倒退一下。我实际上属于那种认为他们应该在9月份降息50个基点的阵营。当时我支持这个观点。我继续支持这个观点。我认为美联储面临的最大风险是他们反应迟缓。我认为他们试图做的就是未雨绸缪。

而不是如此被动地反应,如果就业继续恶化,他们试图避免自相矛盾。我们最近看到的是一份相当疲软的就业报告。所以我认为他们是在对此做出反应。我认为还有一个愿望是他们会在7月份降息。他们7月份没有降息。所以他们必须在9月份追赶自己。所以我仍然认为他们应该这样做。我认为市场实际上对此反应良好。

所以,Liz,只是快速总结一下。我的意思是,当时,美联储正是这样说的。他们说他们更担心就业市场的疲软。对。所以如果你展望未来,看看我们周五得到的一些修正。你知道,所以我们看到的是全面的疲软,你知道,2024年的剩余时间可能将成为与美联储主席鲍威尔进行此次对话的中心议题。

我只是想知道,我认为这是盖伊一直以来的观点,如果我们开始考虑经济的下行风险,如果我们开始考虑更高的失业率,尽管它只是略有下降,你知道,这就是美联储让自己陷入非常困境的那种情况,因为如果他们再次降低利率,他们就会减缓

你知道我的意思吗?他们对总统在这里的意愿的看法。它有可能让油价回升到80美元以上,鸡蛋价格,你知道,接近10美元。你知道,所有这些都是导致政策面临压力的头条新闻,对吧?特别是美联储的政策。所以我认为他们无论如何都被困住了。

是的,我不知道他们是否能够避免这种情况,但我认为一些通货膨胀压力来自外部,我们讨论过这个问题,我和盖伊讨论过这个问题,美联储无法控制劳动力市场,这是他们的授权之一,但降低利率并不能创造就业机会,所以他们可以关注它,我认为他们需要那样反应,我认为如果他们9月份没有采取更多行动,市场实际上会非常负面地反应,所以

我认为他们必须这样做。当时他们也被逼到了墙角。到目前为止,我们已经挺过来了。我认为他们可能正在祈祷,如果劳动力市场疲软而通货膨胀保持不变,他们真的被卡住了,因为这是一个糟糕的境地。这基本上将是美联储对滞胀的定义。然后他们会怎么做?对。

他们必须做出决定。杰罗姆·鲍威尔一次又一次地发表的声明之一是,通货膨胀对经济中的任何人都没有好处。高物价对经济中的任何人都没有好处。所以如果他们必须选择更关注哪个目标,我猜他们可能会试图关注通货膨胀。但是如果劳动力市场变得非常非常疲软,他们就必须采取措施。我继续认为,我记得去年夏天说过,他们的痛苦阈值高于大多数人的痛苦阈值。

我认为他们会允许劳动力市场疲软到一个对我们其他人来说可能不舒服的程度,然后他们才会真正对此做出反应。

好吧,我认为本周你可以得到更多地地雷。但这是我认为我们已经理解的事情。正如法国人所说,这是一种常规做法。我们本周有市场电话会议。期待着。风险逆转媒体网站上将发布大量播客。所以请关注Dan Nathan,你带来了一些非常棒的嘉宾。

是的,这是一个很好的观点,伙计们。所以很明显,我们从周一到周四下午1点东部时间进行市场评论。Liz将像往常一样在周三加入我们。但是风险逆转播客,它已经被重新命名。我们过去在周一、周三、周五做“On the Tape”播客,在周二和周四做“OK Computer”。现在它只是风险逆转播客。我让Deirdre Bosa和我一起明天早上发布。她是CNBC。

他是科技检查主持人。我们将在本周晚些时候对所有这些超级规模的资本支出以及市场的反应进行总结。我有Rick Heitzman。他是FirstMark Capital的首席执行官兼创始人。他是一位优秀的风险投资家。我将了解一下,再次,对IPO积压的预期是什么。我们不断听到它有多大,以及对于战略并购来说它是什么样子。所以这些是我认为许多人都在问的一些领域。在本周末,我们有Steph

Stephanie Link。我认为她是你在HTR上的合作伙伴之一,盖伊。她还在与我们好朋友Scott Wapner一起出现在收盘钟声中。所以我们将了解她对事情的看法。我们有很多事情要做,你和我将回来。我认为,你知道,人们只是,你知道,他们只是无法得到足够的这个家伙。好吧,我不确定这一点,

但我们将回来。显然,一如既往,感谢EYT、Dan Nathan、G Swizz,沉浸在老鹰队超级碗胜利的光荣中,两周没有NHL。但我们将在本周晚些时候讨论这个问题。谢谢大家。