Mega Cap Moment of Truth 1/30/25
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Scott Wapner和投资委员会讨论了Meta和微软财报后的影响以及对市场的展望。此外,该团队还进行了一些重大的投资组合调整,他们将全部披露。稍后,Josh Brown将分享他认为市场上最好的股票清单。投资委员会披露 </context> <raw_text>0 学习如何利用人工智能取得更大成功,方法是学习CNBC Make It的新在线课程。我们将为您提供一些示例,帮助您掌握人工智能工具。访问cnbcmakeit.com/AI并立即注册。我是Scott Wapner,您正在收听CNBC的半场报告播客,这是交易日中最赚钱的一个小时。我们每周五在东部时间12点现场录制。收听。

好的,Carl,非常感谢。我们将关注这条突发新闻,显然,在本小时我们将转向为您报道市场。今天的股市上涨了。欢迎收看半场报告。我是Scott Wapner。本小时的焦点是后续影响和展望。我们正在讨论大型科技股的财报。Meta和微软的财报已经公布,走势相反。现在苹果即将公布财报。我们将与投资委员会一起讨论所有这些。今天与我一起参加本小时节目的嘉宾有Josh Brown、Liz Young-Thomas、Kevin Simpson,

以及Jim Labenthal,我刚才告诉过你们,所有板块都上涨了。事实上,确实如此,但我们也在对大型科技股的财报做出反应。昨晚,展望今晚即将公布的一份财报,我们将从微软开始,目前微软是最大的输家,因为它下调了云计算业务的预期。到目前为止,你们都知道这个故事了。你们也看到了股价的波动。但你们还没有听到Jim Labenthal的看法,他持有该公司的股票。

而且,像你们一样,他也在思考这现在对该股票的走势意味着什么。所以我先把问题抛给你。当然。我的意思是,让我们直接说出显而易见的事实。这仍然是微软。它仍然是软件和云服务领域的巨头,它一直都是这样,如果说昨晚令人失望的话,对于像我这样一直持有该股票仓位不足,低于标普500权重的不到一半的人来说,现在它变得相当诱人。我们知道,我们在这个节目中已经讨论了相当长一段时间,关于微软在相当长一段时间内表现不佳的问题。我们在这个节目中也经常谈到估值并不是催化剂,但最终,估值确实很重要。这只是时间问题。在30多美元的中位数时,它 simply 太贵了。现在我们看到的远期市盈率在20多美元的高位

我会等待这只股票停止下跌,然后我会增持。这仍然是微软。它将成为任何被动型ETF流入资金的巨大组成部分。就是这样。所以一个季度令人失望。这并不意味着微软有什么致命的问题。远非如此。你们知道,伙计们,我要转个弯一会儿,因为我喜欢让你们了解现在正在发生的事情。我们将对此进行更多报道。但是,如果可以的话,让我们看看Juniper Networks的股票。

就在此刻,因为司法部已经提起诉讼,阻止HPE以10亿美元收购Juniper的交易。你们可以看到这里即时的反应,正如我们看到股票下跌一样。我们确实有Dom Chu,

他正在为我们报道这条新闻。Dom,当我们看到股票的明显反应时,我们了解到什么?当然。我的意思是,别说是10亿美元了,是140亿美元的交易,每股40美元现金。大约一年前,也就是一年多以前,惠普企业宣布将收购Juniper Networks。这将创建一个计算机网络巨头,如果你们愿意的话。来自现在特朗普司法部关于这笔交易的一些评论

起诉阻止这笔交易。这种观点认为,这将整合目前的三大参与者,司法部声明称。

它将把这三大参与者——HPE、Juniper Networks和思科系统——合并成只有两家,从而形成事实上的双头垄断。除此之外,我们现在拥有的Juniper股票价格为34.20美元。因此低于该公司每股40美元的现金收购价,惠普企业也出现了下跌,跌幅约为2%。

所以,我们将深入研究整个文件,但标题是,这是司法部的一个有趣的举动,因为在过去几个月里,许多专家

已经确定,特朗普政府更有可能支持兼并,至少在

目前为止,我们看到的决定是起诉阻止这笔交易。因此,我们显然将在今天余下时间以及之后继续关注这个故事。回到关于微软的讨论。Kevin Simpson,我把问题抛给你。所以股票下跌,Azure营收,

增长下降。这就是其中一个问题。你在公布业绩之前卖出了微软的备兑看涨期权。是的,我们认为业绩不会很好,但我们没想到会这么糟糕,Scott。所以我想我同意Jim的观点。如果有什么不同的话,那就是我们一直在寻找增持的股票。我们在公布业绩之前卖出了看涨期权。显然,我们将收取该溢价。我认为Azure仍然存在巨大的机会。

它正在放缓。这是个问题。但我认为这是因为他们无法满足需求。你已经对这只股票发出警告有一段时间了。我认为现在你是对的。我认为我们可能正在考虑重新买入这些股票。好的,所以我们将关注它,显然。Josh,当你看到一只股票下跌近6%时,你在想什么?我的意思是,如果有一个问题。

看,关于苹果有很多疑问。我们将讨论这个问题。但是,如果对直接参与人工智能游戏的大型科技公司之一存在疑问,那么这可能是最需要实现预期的一家公司,鉴于DeepSeek以及关于微软与OpenAI之间已经发生变化的关系的问题。

是的,我认为有一段时间我们都集体同意,哇,微软对OpenAI进行了早期股权投资。他们某种程度上掌控了Sam Altman,并且他们处于这场技术革命的主导地位。

因此,股价飙升,估值很高,然后所有计划支出和支出,就像没有明天一样,最终开始拖累这家公司。我之前也指出过这一点,如果我们担心人工智能驱动的市场上涨,那么这将是零点。微软何时决定

是时候少花一点钱了。我们这次没有得到这个答案,但我们得到的却是Azure业务未来预期略微下调。因此,微软迎来了自2022年以来最糟糕的一天。我认为这是值得注意的。我认为该公司还不错。股价可能不太好。

自去年4月以来,它一直在盘整。现在它处于盘整区间的下端。你真的不希望它大幅跌破,因为这意味着,不是该公司存在一些根本性问题,而是意味着估值下调。我们作为股东群体不再对人工智能的前景感到兴奋。现在我们更担心的是成本是多少,以及由此产生的投资回报率是多少。因此,未来收入预期下调几乎总是

短期内是负面的,我认为我不会为了快速反弹而交易这只股票,但我认为长期来看它会没事,所以如果你是一个交易员

我认为它现在不在你的名单上。如果你是一个长期投资者,并且你没有持有它,它应该在你的名单上。这就是我认为在听到我们刚才听到的内容之后值得考虑的不同观点。你们知道,我们想知道DeepSeek相关的资本支出影响可能是什么。微软的首席财务官表示,资本支出将在未来两个季度保持相似水平。现在他们可能还为时过早,无法重新评估目标可能移动了多少,游戏可能改变了多少,但至少就目前的支出而言,它没有改变。

是的,我认为资本支出将在全年受到严格审查。自去年年中以来,所有这些人工智能公司都是如此。微软显然也不例外。正如Jim之前提到的,被动型ETF的资金流入,我想明确一点,软件是我对2025年的预测之一,并且仍然是我对2025年的预测之一。

因此,如果你查看软件ETF代码IGV,微软是该ETF中的顶级持仓股。所以今天它下跌了。我仍然相信软件将从中受益,但显然道路上会有一些颠簸,以及软件公司之间这种交接,这可能是下一阶段的受益者,而今天受益的可能是半导体公司,

以及这个主题。因此,资本支出问题将继续成为投资者关注的问题。我还想提到的关于这个财报季的另一件事是,公司因为错过一些小的明细项目而受到的惩罚比以往任何时候都要多。我认为这种情况还会持续下去。因此,预期很高。我很高兴你提到了IGV。我们可以展示ServiceNow。我们可以展示Snowflake。我们可以展示今天的Salesforce,因为如果你想看看一些

更大的损失在哪里,它与软件、云计算有关,ServiceNow下跌了近12%,Snowflake下跌了近3%。你们也看到了Salesforce。这让我想到Oracle,你,因为你正在减持一些。正如你所说,现在出现了可感知的威胁。这很有趣,因为......

拉里·埃里森最近与总统在椭圆形办公室会面,或者是在白宫举行的新闻发布会上。Oracle的股价大幅上涨。对。那么,感知到的威胁在哪里?

嗯,感知到的威胁是DeepSeek。我的意思是,我认为这是显而易见的。我的意思是,让我们回到一周前,对吧?没有人看到任何威胁,包括我,对吧?上周Oracle股价上涨令人惊叹,Project Stargate和英伟达也是如此。然后突然之间,周末威胁形势发生了变化。现在,关于减持的奇怪之处在于,我看着镜头,但我同时也在和你说话,Scott。关于减持的奇怪之处在于,在你减持后的第二天,你真的不确定你希望什么。你仍然持有Oracle和

英伟达的仓位,我也减持了英伟达。所以这并不是说你希望它们下跌,但你已经撤资了,所以你在某种程度上是在用脚投票。归根结底,我必须将此描述为简单的风险管理。仅此而已。现在的威胁形势与一周前不同了。它更高了。我仍然持有这两个仓位。

但我必须尊重这样一个事实,即它不像一周前那样轻松自如了。而且还与这一点相关,我认为这就是你当时谈论的内容,至少在我看来,与软件交易有关,那就是在过去几周,甚至过去几个月,市场似乎确实发生了领导地位的变化。我们知道均衡加权的表现优于市场。这并不意味着科技股现在将被送入历史的垃圾堆。远非如此。

科技股应该会做得很好。但对于像我这样长期以来一直相信市场会扩大的投资者来说,这是一个不仅愿意降低风险,而且愿意将风险从他认为冰球已经很棒的地方转移到它将要去的地方,也就是市场其他领域的时候。他又以第三人称说话了,法官。我这样做了吗?我这样做了吗?是的。将自己称为他?这里发生了什么?

我为自己感到骄傲。他只是问你为什么卖掉Oracle,你却给我们讲了一大堆圣经故事。我不知道。太多了。我击打了他吗?我发现,看。击打。我想起了关税威胁卖出通用汽车。是的。不要等待细节。是的。DeepSeek威胁。

减持Oracle,不要等待更多细节你如何知道这确实是你说过的威胁,以及游戏是如何改变的,就像你所说的那样,好吧,我喜欢你的问题。让我说得非常清楚。我不知道你做了什么。我喜欢你什么都不做的时候,但这没关系没关系。我会给你一些东西来对抗Jim什么都不知道,现在对未来没有任何确定性

就像其他人一样。同样,风险管理与通用汽车。说实话,我有一些了解。我的意思是,特朗普,特朗普,第一届政府太糟糕了。贸易战对通用汽车来说太糟糕了。我很想重新买入通用汽车。我的意思是,说实话,如果关税没有生效,这只股票比这个消息出来之前低了20%。他们

将赚取每股11美元?我知道我们现在没有谈论通用汽车。重点是,你不能肯定,所以你必须评估并始终权衡风险与回报。对于通用汽车,我卖掉了全部仓位。对于Oracle和英伟达,我仍然持有这两只股票的7个百分点,所以我真的有风险敞口。就Scott而言,我处于无人之境,如果它下跌,他会说你持有它。

如果它上涨,你会说,好吧,你减持了它。我喜欢这个。不,不,不。这不是这个问题。问题在于,我在考虑Tom Lee前几天在收盘钟声节目中告诉我的关于市场对DeepSeek新闻反应的内容。就像准备好了,射击,瞄准。

所以市场上好像出现了一种恐慌,所有这些股票都在一个标题或关于DeepSeek的讨论中遭到重创,而我们实际上除了他们的模型受到赞扬之外,什么都不知道。

关于这个故事还有什么其他内容?我不是IT专家。阅读所有IT专家的文章,这种蒸馏的概念,像DeepSeek这样的人基本上可以依附于OpenAI,利用OpenAI创建自己的模型,在我看来,这似乎是一种风险。我的意思是,对不起,我不是想嘲笑它。这似乎是一个需要解决的风险。在解决之前,我不确定它是否会被解决,正如我所说,我认为威胁形势已经发生了变化。

仍然持有这些股票,但我非常乐意在这样的认知下撤出一些资金,尽管Meta、微软以及每个人都谈到了资本支出,但这可能会改变。现在的威胁形势不同了。你想谈谈Meta,它正朝着相反的方向发展,这似乎是,我不知道,它进入这个数字的定位,因为开源,DeepSeek的原因

引发了它所引发的讨论。好吧,Meta上涨了2%。现在,这显然不是一个巨大的举动。但尽管如此,Kev,你持有这只股票。这是你2025年排名第一的MAG7股票。在该公司公布财报并创下历史新高之后,它仍然是你的第一名吗?是的,即使考虑到本周早些时候中国人工智能公司发生的事情,这仍然是我们2025年排名第一的MAG7股票。我们认为600亿到650亿美元的支出很多。

但是当你听取电话会议时,你会觉得他们在控制着他们的巨大计划。它不再只是一招鲜吃遍天下了。我经常谈论这家公司拥有的硬件,它与苹果竞争,在它运作和运行的程度上。广告是我觉得没有人能做得更好的东西。因此,如果人工智能游戏真正成为一个货币化故事,这只股票将继续上涨。50%的盈利增长。令人难以置信。你想从你的角度介绍一下Meta吗?

我昨晚非常喜欢扎克在电话会议上的开场白。就像,我只是觉得太棒了。他就像相反的。首先,你得到了与微软相反的反应。扎克给你的反应与特斯拉股东得到的反应相同。

当他们听马斯克做同样的事情时。这就是现在需要做的。你想经营这些公司中的一个,这些MAG7公司中的一个吗?你想成为CEO吗?你必须成为娱乐的一部分。你必须在电话会议的早期就谈论10倍增长和100倍增长,以及扎克谈论代理的事情。

以及这将是今年,而不是两年五年,今年将有10亿人利用Meta平台拥有自己的个人助理,我不知道他能否做到这一点,股价当然认为他能做到,我觉得这是一个非常重要的因素,这是萨蒂亚·纳德拉所缺少的,扎克感觉他并没有在防守,事实上,他感觉早期开源Llama是正确的举动

所以我认为这就是为什么你在这里得到了更好的反应,显然除了他们在短视频和视频等方面发现了大量的增长之外。他还知道他在向谁发表评论,就他关于

关于新政府以及Meta的角色和他自己的观点如何戏剧性地转变为1.0中不存在的东西而言。他们都屈服了,但他戴上了红帽子。股东们将此解读为好消息。这就是我们现在需要你做的。所以我提到苹果今晚有很多东西需要证明。毫无疑问,鉴于该股票的情况。

已经做了,以及华尔街在过去几周里对它的负面评价。你已经收到了一些降级,这在进入财报公布之前你真的没有见过。我不记得华尔街在这么多分析师的参与下,在进入财报公布之前,对它的负面评价如此之高,所有这些都是因为他们不确定人工智能以及它对升级意味着什么。

你也持有这只股票。所以这是我们刚才谈到的你持有的三只股票之一。当你昨天从Oppie获得另一个降级,从跑赢大盘降级到表现良好时,你如何看待这种情况?坦白地说,我认为我有点不同意这完全是因为人工智能。

我认为在DeepSeek事件之后,叙事发生了转变,人们认为苹果完蛋了,他们建立在OpenAI的平台上,他们没有自己的AI,手机卖不动,他们无法在中国销售AI,等等。然后当这个消息出来,他们重创了所有人工智能股票时,凯文在点头,苹果迎来了今年以来我们看到的最强劲的买盘。

因为我认为现在的叙事转变为,哦,等等,也许蒂姆·库克一直以来都做得对,没有承诺花费500亿美元来构建大型语言模型,他知道这些大型语言模型很容易变得商品化

相反,苹果现在处于一个有利地位,可以做一些新的事情,从更便宜、更高效的版本中受益。这就是我们在股价中看到的。我不知道他们会保持多久,他们通过

意外获得的光环,但这就是它的着陆点。我认为苹果更大的问题是,第一,中国。第二,更新周期没有什么特别之处。第三,还不清楚Siri的现代化将会是什么。顺便说一句,Siri仍然很笨。以及苹果智能,这显然并没有让人们比以往的型号更新周期更快地升级他们的手机。

这就是这只股票的更大问题,它看起来再次像2023年2024年增长缓慢或没有增长,而且......我在这只股票的市盈率为30多倍时已经走远了,坦白地说,我是长期股东,我在年初说过,我对苹果第一季度的前景并不感到兴奋,你来了,Steve Kovac......你是一个长期股东,他说我不感到兴奋

给了你所有原因,为什么今晚在很多方面都是它的真相时刻

完全正确,先生。我们最终将得到自去年6月在WWDC之后,在我身后首次推出Apple Intelligence以来,我们一直在问的问题的一些答案,他们基本上是针对Josh在这里提出的观点,他们花费在人工智能资本支出上的资金有多少来训练他们的模型。这几乎不像它是否会导致iPhone销量增长那样重要。到目前为止,我们得到的三方数据

并不是很好,也没有真正实现人们希望Apple Intelligence会在这些新设备上推出的叙事。如果你想体验Apple Intelligence,你需要赶紧去买一部iPhone 16或这些更新的设备。我们还没有看到这方面的证据。这就是为什么我们今年才开始就看到了四次降级,夸大了

所有这些关于Apple Intelligence发布的担忧,围绕Apple Intelligence的中等评价,这些担忧,你们知道,我们已经看到了通知。他们不得不改变它显示新闻的方式,因为它一直在发布虚假信息,诸如此类的事情。这已经......

成为他们的一个真正阻力。此外,就在我们现在所处的本季度iPhone 17发布之前,人们对需求减弱的担忧。不过,我得说,服务业务一直在弥补这里的不足。预计将达到两位数百分点。但仍然,iPhone是最大的问题。每个人都想知道蒂姆·库克今天在电话会议上是否会看到Apple的证据

智能驱动销售与否。我还想在这里提到中国方面的问题。这里也有一个DeepSeek因素。Apple Intelligence仍然不在中国。我们不知道它什么时候会发布。我们最后一次从苹果听到的消息是,他们正在讨论将其推出。但他们不仅需要政府批准和批准Apple的

智能,他们还需要找到一个中国人工智能合作伙伴,以便将其放入他们的Siri聊天机器人中,就像他们在美国对ChatGPT所做的那样。所以这些都是我今天必须讨论的挑战和阻力。Scott。我们将看看会发生什么,我们显然也会在稍后听到你的消息。Steve,谢谢。Steve Kovac,就在苹果园外面的库比蒂诺。正如你们所看到的,我们还需要讨论的另一只股票是英伟达,因为这是自2018年11月以来最糟糕的一周。

正如你们所知,它下跌了17%。这让我回到了吉米·吉特斯。你减持了英伟达。你现在也减持了英伟达吗?对不起。这还不错。是的,我减持了。看,这只股票一直是一支明星股。我的意思是,它做了什么?在大约15个月内涨了三倍。也许你应该在大约这个时候减持它,而不是在它从曲线下降之后。

这条滑雪坡,并被雪崩击中?我要再说一遍。它在15个月内上涨了大约三倍,我将给予Josh充分的肯定,他一直持有这只股票,并且上涨了大约一千倍。但我对此绝对没有任何犹豫。我很高兴,而且,你知道,我对这种抵制感到高兴。我仍然持有它,但是

我认为我们必须认真对待这种可能性,而不是确定性,即资本支出,也许不是2025年,而是2026年开始令人失望。我不是说这肯定如此。如果我认为这肯定如此,我根本就不会持有任何仓位。但我认为

在过去一周里,资本支出,尤其是在2026年,将低于预期的可能性增加了。不过,市盈率为27倍。这是你能以最低价格买入远期收益的时候。这可能是自我知道这只股票以来,你能以最低价格买入英伟达的时候。我不讨厌它。还不到珍妮·哈灵顿的水平,但它在吉姆·拉本萨尔水平。是的,我的意思是,市盈率增长率,我认为,可能不到1。你为什么不买更多?

为什么本周下跌17%,而不是更多地关注这只股票,这只股票仍然是这场运动的先锋?我认为市场上的每个人,特别是领先的股票,其中英伟达位居榜首,都受到了警告。我认为这是一个警告,当你受到警告时,

下一步不应该继续前进,这样你就会击中引擎室并沉没。现在是退后一步思考的时候了。我试图用不同的方式表达相同的意思,那就是这只是风险管理。我不讨厌这只股票。我同意Josh对估值的评论。但我确实认为,盈利令人失望的可能性已经提前了,从可能是2027年的事件变成了现在。所以......

我无法确定。我实际上并不希望自己是正确的。我仍然持有近4%的英伟达股票。所以,Liz,你能不能为我们总结一下,本周发生的事情是否让你重新评估了自己的想法

贵公司为客户提供的市场建议,以及如何看待大型股。这些股票的目标是否已经改变?——我认为竞争环境已经发生了变化。

这是我们在人工智能主题的某个阶段应该预料到的。人工智能主题不是一个持续数月的主题。这是一个持续数年的主题。当一个具有创新技术的参与者进入市场时,我们应该始终预期它会改变竞争环境。我认为,这就是

本周发生的事情。我认为我们并没有发现市场上美国参与者突然有什么问题。只是竞争发生了变化。所以,直接回答你关于我们客户的问题,我们的客户大多是年轻的投资者。我们有很多投资者年龄在20到40岁之间。他们对科技股感兴趣。他们对这些大型股感兴趣,也就是那些占据头条新闻、具有颠覆性的公司。他们可能过度投资于这类股票。所以也许吧。

也许吧,我的意思是,并非所有客户都是这样,对吧?我们确实有一个跟踪我们平台上排名前50只股票的ETF。但我告诉他们,也已经告诉他们的是,你必须确保自己分散投资于那些你认为可能比较无聊的东西。我的意思是,即使在去年,黄金在年中之前都跑赢了标普。这通常不是年轻投资者争相购买的东西。现在你必须关注股票指数中的各个板块,因为我认为投资者不会急于抛售股票

他们只会继续购买股票中的其他板块。所以你会关注医疗保健等板块。你会关注工业、材料等板块。你会关注今年仍应具有盈利能力的一些板块,因为我认为今年一切都是关于基本面的,但这些板块的交易价格并非历史最高。好的。我们稍作休息。回来后,我们将了解Kevin Simpson的许多操作。我们将记录所有这些操作。此外,接下来是5G。

Josh Brown的市场最佳股票名单中新增了五只股票。稍后我们将告诉您它们是什么。

政府更迭会带来什么风险?从上任后的头100天到更长远的时间,安永提供关于重要问题的见解。行政命令、人工智能监管、数十亿美元税收抵免的命运、全球贸易和劳动力稳定性。无论政策如何变化,安永都能帮助企业和政府领导者保持韧性并抓住动态增长机遇。安永,自信地驾驭地缘政治和经济格局。

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Scott,里根国家机场的悲惨现实是,今天早上早些时候,这项调查已经从搜救调查转变为搜救工作。这意味着这里没有幸存者。67人在昨晚的事件中丧生,现在工作开始了。

从冰冷的波托马克河中打捞所有遗体,并打捞一些残骸,了解这起悲惨事件的确切原因。Scott,我想给你看一些我们拍摄的照片。看看。我们不久前拍摄的这些照片,你可以看到我们在这里看到的一些活动。联邦调查局小组、华盛顿特区消防部门小组。我们还看到潜水员下水。这里非常寒冷,而且一夜之间。波托马克河上仍然结着冰。你可以看到一些船只正在驶向残骸,以及海岸警卫队官员寻找遗体、寻找飞机残骸、弄清这里到底发生了什么时,冰有多冷。昨晚坠机后不到10分钟,就有人赶到现场,他们一夜之间和整个上午都待在这里。截至目前,Scott,我可以告诉你

具有讽刺意味的是,生活仍在继续。里根国家机场已于今天上午11点重新开放。他们正在这里起飞航班。他们正在这里降落航班。我们只是,我们刚才谈论了里根国家机场的拥堵情况。我们刚刚在这里计时。我们正在记录今天早上里根国家机场大约每65秒一次的降落情况,因为他们正在处理积压的工作,这让你了解到这个机场有多繁忙,以及每天每夜有多少航班进出这里。所以他们正在这里开展工作。旅客现在正在机场通行,即使是

搜救工作。我们可以从我们站的地方看到,在我左肩后面的波托马克河上的一些船只仍在继续寻找昨晚悲剧中遇难者的遗体。是的。Eamon,谢谢你。这是Eamon Javers,在华盛顿特区郊外的里根国家机场的最新消息。让我们回到Kevin Simpson的一些投资组合调整。正如我所说的,我们将这样做。这些都在你的Devo中。你买了更多

Agnico Eagle Mines,是吗?——是的,我们实际上将其重新启动为一个新的仓位。Scott,这是我们去年持有的股票。非常棒的公司。一家小型加拿大矿业公司,黄金多于铜。

我们当时正在对其进行卖出认购。它被行权了。我们转向了Freeport Mac Moran,它的铜多于黄金。我们只是无法让这只股票上涨或为我们做任何事情。我们一直在卖出认购,卖出认购,卖出认购。我们将轮换回Agnico Eagle。它今天创下52周新高。强劲的股息增长。不错的股票回购。我们非常喜欢这只股票。

你在Amgen、TJX和Freeport卖出了备兑认购。为什么是这三只股票?特别是Freeport,我们退出了这只股票,所以我们写了一份价内认购。我一直都在卖出价外认购,而股价一直在下跌,所以很难退出。这次我们只是说,你知道吗,我们将写一份价内认购,并确保我们退出该仓位。我们长期看好这只股票,而不是短期。TJ Maxx只是对一半仓位的少量对冲。

进入财报季,以防零售业出现任何回调。我们长期看好这只股票。Amgen,这是一个我们认为不会被行权的备兑认购。它带来了非常不错的溢价,但价格为295,股价为283,所以我们应该没问题。

好的,现在这些其他的操作都在Qdevo中。你买了MongoDB和Toast。是的,这种策略在电视上讨论起来更有趣。我从Josh那里得到了Toast,这是我开始关注的股票,当时他提到了它,我们与许多嵌入该生态系统中的餐馆老板进行了交谈。我认为你上个月被止损了或卖掉了它。我实际上是把它作为ADR来购买的。我买的是法式吐司。

继续。我们可以对美国发行的期权进行卖出,所以它仍然很好。我们非常喜欢这个生态系统。客户正在以非常快的速度增长,他们被困在这个生态系统中。他们无法摆脱它。所以有点投机性,波动性更大,但这允许我们针对它卖出非常好的期权溢价。MongoDB也是如此,波动性巨大。它今天下跌了。我们可能会再增加一些。这是一个非常小的仓位,但我们持有它,因为它有如此强劲的认购溢价,我们可以通过这只波动性较大的股票产生大量现金流。

仍然看好Toast吗?是的。在2024年这只股票上涨100%后,我被止损了。但是,它在我的屏幕上。我可能应该重新买入它。这只股票将会上涨。看起来它将挑战12月份的历史高点。

我会密切关注它。我们将看看是否会触发。好的,接下来,我们将告诉您Josh Brown的市场最佳股票名单上的新股票。他的一只股票的财报业绩非常好。它正在创造其有史以来最好的一天,这就是为什么您想知道它是什么的原因。我将在下一次告诉您。

政府更迭会带来什么风险?从上任后的头100天到更长远的时间,安永提供关于重要问题的见解。行政命令、人工智能监管、数十亿美元税收抵免的命运、全球贸易和劳动力稳定性。无论政策如何变化,安永都能帮助企业和政府领导者保持韧性并抓住动态增长机遇。安永,自信地驾驭地缘政治和经济格局。

学习如何利用人工智能取得更大成功,请访问CNBC Make It的新在线课程。我们将为您提供一些可以帮助您掌握人工智能工具的示例。访问CNBCMakeIt.com/AI并立即注册。好了,我们开始吧。让我们根据Josh Brown列出市场最佳股票。IBM排名第一。在今天的财报发布后,它创下了盘中历史新高。我认为他上周提到过它

在你的名单上。你今天有什么看法?看,IBM已经彻底改变了它的业务。它不久前出现在了名单上。显然,在今天的巨大涨幅之后,你不会追涨这只股票。

但我认为它值得你关注,因为它处于市场的新的有利位置,那就是人工智能,但它来自IT和服务领域。Scott,如果你还记得的话,去年夏天我们实际上邀请了一位嘉宾参加节目,来自瑞穗证券的Dan Dolev,他阐述了为什么你需要关注IT股票的原因。它们是人工智能的症结所在,对于企业客户来说,橡胶实际上将在这里与道路相遇。

所有这些股票都在上涨。我在市场最佳股票名单上列出了很多。你想逐一介绍一下吗?让我们这样做。Gartner。是的。告诉我关于Gartner的信息。股票代码是IT。我的意思是,它能更贴切吗?看,你知道吗,在美国,营收超过1亿美元的公司中,有88%不是上市公司?

这意味着你只听说过其中的12%,因为它们有股票代码。全国到处都是规模庞大、将花费大量资金用于人工智能的公司,而像Gartner这样的公司正处于可以提供帮助的地位。股票代码是IT。这是市场上的正确位置,这是市场领导者之一。如果你拉回图表,我知道我们现在正在进行盘中交易,你可以看到这只股票显然即将突破历史高点。好的,谢谢你。Cognizant是下一个。

是的。CTSH,虽然他们用Z拼写Cognizant,这对我来说有点令人反感,但我们将克服它。上涨11%,低于历史高点。相对强弱指标为71,所以略微超买。大幅上涨,52周高点。但其预期市盈率为16。在我今天谈到的五只股票中,它是这五只股票中最便宜的,预期每股收益增长7%。我赌估值将会上升。

呃......基于所有这些IT支出,与IT、埃森哲的情况相同,名单上的第三只IT股票,埃森哲可能是其中最大的一家,股票代码是ACN,拉回图表,这是一个正在突破的股票......我的意思是,如果它能突破390,对我来说它看起来势不可挡,真的没有阻力,而且再次

与大小企业签订人工智能合同,只要眼睛能看到。公司不知道如何实施大型语言模型。他们需要支付埃森哲的费用来帮助他们做到这一点。这是一个不会消失的牛市,无论深度学习与否。

好的,Cloudflare。这是一个云数据游戏,类似于Snowflake,但它并没有在每次发布财报时都爆炸的习惯。所以这显然是一个优势。这只股票仍然没有完全从2022年的熊市中复苏,比历史高点低37%,但

它看起来想要继续上涨。这只股票过去一周一直在大幅上涨,上涨了10%,过去一个月上涨了23%,过去12个月上涨了62%。而且我认为它仍在被发现。大多数人不知道这家公司是做什么的。如果你是一个新的长期投资者,那就是你的优势。GoDaddy。好的。

八年来首次重返超级碗。我们将看到GoDaddy的广告。沃尔顿·戈金斯将扮演一位小型企业主,试图销售护目镜,明白吗,使用GoDaddy为小型企业推出的新人工智能产品AIRO。我认为发音是Airo。无论如何,GoDaddy的市盈率为24倍,所以并不便宜,但它比历史高点低不到1%。这是人工智能。

如果你看看最近几份财报,他们绝对超出了预期。这就是这只股票上涨的原因。如果他们成为小型企业的人工智能提供商,所有通过GoDaddy购买域名和管理其网站属性的人,那将是一项非常大的业务。而且大多数人还没有给他们足够的重视。好的,好东西。正如我们大多数周四都会做的那样,对名单进行补充。

接下来,我们将讨论今天正在发生变化的更多委员会股票。对Josh的一只股票发出大规模卖出信号,Jim的一只股票上涨,Kevin的一只股票下跌。好的,欢迎回来。让我们展示一下我们的CAT股票,因为它们今天下跌了。利润下降,设备需求疲软。我们可以展示这只股票。它下跌了近5%。Kevin,你持有它。

过去12个月上涨了20%以上。我们认为财报不会很好,但我们承认,我们没想到会这么糟糕。两周前,我们卖出了备兑认购,带来了不错的溢价。我们今天将能够平仓。如果你不持有这只股票,我不知道我是否会在当前水平买入。这可能不是最佳的买入点。对我们来说仍然有点贵,但我们将持有它。我们有不错的期权溢价,在我们等待它复苏时,我们将能够从中获利。仍然是一家伟大的公司。

Jimmy,你持有Wynn,我们上次看到它的股价在LVS(拉斯维加斯金沙集团)公布强劲业绩后上涨了。所以拉斯维加斯金沙集团代表澳门,所以他们在澳门的业绩好于预期。无论我是否同意,Wynn在过去两年中一直是根据澳门的业绩来衡量的。我认为它远不止澳门。拉斯维加斯一直表现出色。他们有一个将在明年实现的迪拜增长机会。

坦率地说,当我看到Wynn,看到一家一直在增长EBITDA的公司,它在过去两年中EBITDA增长了四倍,当然疫情对他们造成了打击,我认为这是一只非常被低估的股票。我很沮丧它长期以来一直持平,但随着我继续看到他们执行良好并回购股票,我真的认为这只是时间问题。这只股票过去一年表现如何?我

我在问。我没有放在眼前。称之为持平,但有时它会上涨。有时它会下跌。从股价的角度来看,它令人失望。从运营的角度来看,他们做得很好。顺便说一句,Scott,你之前多次听我说过,他们利用多余的现金流回购股票。当这发生时,它将从较低的股数中获益。星巴克今天在Redburn重申卖出评级。目标价为78美元。之前是77美元。

这只股票确实创下了新的52周高点。在财报发布后,你对此有何评价?我们建议,你知道,Brian Nickell到目前为止已经得到了原谅,原因显而易见。但现在他必须向我展示。

向你展示,你是股东。我持有这只股票。所以我显然没想到会有这么大的涨幅。在新闻发布后,我基本上在电话会议上说,好吧,这可能是最后一个糟糕的季度了。看起来华尔街已经围绕着这个想法达成共识,好吧,过去四个季度都很糟糕。而最后一个季度是我们真的没有Nickel参与其中,对这家公司所有问题都盖章的最后一次。

再说一次,我注意到咖啡师正在用马克笔在杯子上写人们的名字。我知道包括我自己在内的人都对此窃笑不已,但这里有一个更大的想法,那就是回归到人们真正认为这不仅仅是一条流水线,他们必须走进来每天支付11美元的根本。

当你进入商店时,这种体验中有一些意义。我认为这并不能单方面扭转局面,但股价正在上涨。所以它现在比20日移动平均线高出14点,相对强弱指标为84,所以它肯定超买了。如果你错过了,让它回调。也许你会在106、107的价格买到它,但我认为这只股票可以在这些水平上上涨,我不想退出这个故事。——好的。设置是下一个。

我们有一个正在发展的故事要告诉你。OpenAI的Sam Altman首次公开谈论深度学习的威胁。我们的Kate Rooney在华盛顿进行现场报道。他在说什么,Kate?Scott,所以首席执行官Sam Altman在舞台上向立法者、特朗普的内部人士和一些政府官员谈到了深度学习的威胁,称之为

对OpenAI和人工智能来说是一个意义重大的时刻,他说,这表明世界上存在非常真实的竞争,谈到中国的竞争,计算能力比以往任何时候都更重要。深度学习引发了关于成本的一些讨论,正如你们一直在讨论的那样,以及一些支出承诺。如果成本下降,有人问Altman,鉴于星门计划以及可能高达5000亿美元的数据中心支出,深度学习将意味着什么。Altman说,引用一下,“这表明

现在做这件事是一件非常好的事情。OpenAI的背景是,它指责这家中国的ChatGPT竞争对手基本上窃取了他们的人工智能模型,以更低的价格构建另一个版本。我和首席产品官Kevin Weil谈过。我将转述他告诉我的话。他说,关于起源有很多合法且令人担忧的问题。

基本上说明了它的含义,结论是,中国来了。他说,我们知道人工智能不仅是美国公司和中国公司之间的竞争,最终将是美国和中华人民共和国之间的竞争。他说这是这场竞争中的第一个重大攻击。他还说,这不是中国第一次试图复制美国知识产权。所以他们已经准备好了,他说他们有一个新的模型即将推出,这个模型比其他任何模型都要好。

今天已经存在。我也从消息来源那里听说,OpenAI正在从软银那里筹集高达250亿美元的额外资金,这将使软银成为该公司最大的股东,超过微软。他们将取代微软成为最大的股东,Scott。回到你那里。好的,有趣的东西,Kate。谢谢你。那是Kate Rooney,正如你所看到的,她在华盛顿为我们工作。我们将在下一次进行最终交易,并尝试挤进一些设置名称。

Jimmy Jitters不在收盘钟声中。Anastasia Amoroso在。Malcolm Etheridge也在。Rich Saperstein、Brent Talkington和Stacey Raskin也在。最终交易。Jimmy,你先来。Jimmy,多头喜欢Alphabet。多头喜欢Alphabet。好的,Kevin Simpson。

RTX,令人难以置信的自由现金流,比去年高出近55%,连续31年股息增长。好的,谢谢。Liz Young-Thomas。我认为软件是人工智能主题的下一个受益者,资本支出将流向那里。Josh Brown。我的贝克休斯公司将在明天开盘前发布财报。我已经提前紧张起来了。好的,很好。看,我告诉过你我们会加入一些设置。谢谢你的收看。我会在收盘钟声中见到你。交易现在开始了。

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