Deep Dive
Shownotes Transcript
斯科特·瓦普纳和投资委员会讨论了几只广泛持有的股票今日创下历史新高。此外,交易员们还详细介绍了他们最新的投资组合变动。稍后,传奇体育播音员艾尔·迈克尔斯将加入我们,讨论超级碗并从委员会那里获得一些股票选择。 投资委员会披露 </context> <raw_text>0 在康卡斯特,我们对军队的承诺可以追溯到我们的创始人,美国海军退伍军人拉尔夫·罗伯茨。
今天,我们通过与各组织合作来纪念他的遗产,帮助退伍军人、正在转业的军人和军人配偶在当今的数字世界中取得成功。提供他们需要的互联网连接、技能和支持,以促进经济流动性并为新的机会打开大门。访问ComcastCorporation.com/military了解更多信息。康卡斯特,自豪地支持我们的军队,因为您的服务很重要。
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我是斯科特·瓦普纳,您正在收听CNBC的半场报告播客,这是交易日中最赚钱的一个小时。我们每周五在东部时间12点现场录制。收听吧。
好的,卡尔,谢谢你。欢迎来到半场报告。我是斯科特·瓦普纳。本小时的焦点是动量时刻,因为今天几只广泛持有的股票创下了新高。当然,我们将与投资委员会一起交易它们。此外,我们还有一些新的举动要告诉大家。而那个人,艾尔·迈克尔斯,他今天将与我们一起讨论超级碗、股票,他还将从我们自己的乔什·布朗那里获得一个新的股票选择。今天也与我们一起度过这一小时的有斯蒂芬妮·林克、乔·特拉诺瓦,
我们将转到市场,向您展示今天华尔街的情况。情况喜忧参半,道琼斯指数下跌,标准普尔指数和纳斯达克指数小幅上涨。但我希望继续关注这个动量故事,因为我认为它很有趣。许多可能都在你们投资组合中的股票,当然也包括我们的一些股票,无论是JOTI还是MTUM,这些ETF,
至少都达到了52周高点。乔,MTUM今天创下了历史新高。其中包括高盛等股票。你和我的投资组合之间也有一些交叉持股。摩根大通、好市多、罗宾汉、纳斯达克、洲际交易所、沃尔玛、盖拉格尔、帕兰提尔。
好吧,我们称之为动量时刻。为什么?为什么?因为在牛市中,你会看到投资者将为他们能够找到信心的地方支付溢价,这种信心体现在强劲的技术指标中。有趣的是,市场正变得越来越非随意导向。现在市场上充斥着所有这些算法基金。因此,在牛市中,
当他们观察价格多于其他任何东西时,这是很自然的,他们观察价格的时间框架可能与彼此略有不同,但最终的重心是关注价格本身。那时你就会看到这个因素表现得非常好。有趣的是,斯科特,它几乎可以成为牛市达到拐点的一个领先指标,因为如果你回顾2021年底,
动量在2021年11月达到顶峰,市场随后立即反转。所以这看起来不像是在进行中。绝不。不一定。绝不。乔什,你知道,你,摩根大通,你的一个,例如纳斯达克,你之前谈到过。你为什么不也谈谈这个呢?好吧,当我们在节目中经常谈论市场上最好的股票时,我的策略的一部分是,你要待在球门附近。
你运气好,乔来自一个冰球家庭,所以他点点头。你待在球门附近时,运气会更好。
首先,你的射门次数会更多。其次,你会发现自己身处正确的时间和地点。这就是我喜欢乔以ETF形式构建的策略的原因,也是我试图将这些想法带到节目中的原因。而且你只是,就像,当你看看现在一些拥有动量、接近高点、高于其中期趋势线的高质量股票时,我最喜欢的是——
这些股票来自的行业、部门和子部门范围之广,遍布各地。没有具体的主题。这并不是说,哦,这些都是人工智能股票。是的,你有很多人工智能股票,
但你也有你的LPL金融公司、威利斯·塔沃·沃森·贝克休斯100、德克尔户外公司,没有人工智能,这是UGG放松,所以我喜欢这样的市场,你不需要仅仅成为一个专家或关注一两个主题,如果你错过了那个主题,你就错过了所有的一切,这是一个
令人难以置信的市场环境。你会遇到低迷,你会遇到糟糕的日子,你会遇到买入的机会,但强势股仍然强势。纳斯达克就是一个很好的例子,83。看看帕兰提尔的后续行动。很多人想进来,哦,它上涨了22%,淡化它,哈哈,淡化你。这里有很多这样的股票。在业绩优异之后跟进,而不仅仅是一天的上涨。
我希望这种情况在整个财报季都能持续下去,因为人们现在做得非常好。斯蒂芬妮,CrowdStrike也创下了历史新高,本周上涨了5%。说到动量在各种股票中的体现,而这只股票是你的。
是的,我的意思是,CrowdStrike一直是一个不错的复苏故事,这是因为其基本面非常强劲。该公司将以约30%的速度增长收入,以约40%的速度增长收益。订阅量约为30%。而留存率,在我看来,这是最重要的事情。留存率约为98%。
尽管他们发生了那个安全问题。所以我认为它并不便宜。它已经有了不错的复苏,但它肯定是我真的想长期参与的一只股票,斯科特,因为
网络安全,我们已经多次讨论过这个问题。我认为它和人工智能一样重要,甚至更重要。我认为,因此,五大公司将变得更大。而这是该行业的头号玩家。乔,盖拉格尔也创下了历史新高。我们昨天谈到了保险。我相信这是你重新平衡后的一个新补充。AJG?是的。东方。Welltower。我们说了沃尔玛。我们说了洲际交易所。我们说了罗宾汉。
你想要像Netflix、Paychex和贝克这样的股票。Live Nation就是其中之一。你想谈谈摩根大通吗?我的意思是,它只是这个名单上的一只股票,也在你的投资组合中。但正如乔什所说,如果你看看金融服务领域的实力,其中有很多这样的股票。六个月前,我们还坐在那里说,金融服务业将走向何方?他们什么也没做。我们要怎么做?好吧,他们领先,而且他们在各个领域都领先。所以,乔什,正如你所说,这不仅仅是资产管理公司。
或资产管理公司,而是保险公司、交易所,各种各样的公司。- 支付、数据,令人难以置信。- 这不仅仅是动量,实际上是盈利增长。- 不,是的。- 因此,你不仅结合了价格,还有盈利和现金流,这不仅仅是未来六个月到一年,你还可以展望几年后,并说,嘿,这些股票的真实估值是多少?- 我能说一件事吗?这是一个很好的观点。当您拥有实际的正利率时,会发生一些事情,
我指的不仅仅是名义上的4%或5%。但是,当你的利率扣除通货膨胀后为正时,突然之间,它会启动整个金融服务周期,你会看到更陡峭的收益率曲线,人们在贷款上赚钱,发行债券。我们稍后会在节目中讨论一个股票,它非常适合这个时刻。但整个行业,正如苏拉特所说,公司有办法......所以这种想法是,哦,他们正在提高利率,这对市场是不利的。
实际上,不。对于金融服务部门来说,固定收益的实际回报以及由此产生的所有连锁反应,实际上是非常好的。你知道,我昨天说我觉得我们在权重方面已经达到了极限。我们现在将金融行业的敞口提高到了31%。但正如你所说,我们结合了两个因素。我们说,好的,动量。
技术信心和质量,也关注基本面信心。无论是我们持有的纽约梅隆银行,最近的收入增长为10%。我认为斯蒂芬妮也持有这只股票。盈透证券,我们在2022年10月购买了这只股票。我们已经上涨了185%。你知道我个人有多少次会卖出这个仓位吗?规则是说,不,乔,坐在场外,不要碰它,因为......
因为它有效。看看资本形成,看看像黑石、阿波罗和KKR这样的公司。他们也都在参与其中。所以我认为你真的分散得很广,而且并不浅薄。实际上正在创造真正的相对价值。斯蒂芬妮,还有什么股票,我的意思是,它们可能不在这个名单上,但应该在观众的名单上。
好吧,在金融领域,我认为Truist在削减成本、提高盈利能力和略微改善贷款增长方面做得最好。他们的资本水平很高。他们可以向股东返还现金。他们每个季度大约进行5亿美元的回购。我认为当我们获得巴塞尔协议III最终规则时,这个数字将会提高。而你
你们刚才谈到,就收益率而言,该行业多年来都没有见过净利息收入和净利息利润率的扩张。而上个季度,我们实际上从许多公司那里听到了这一点,富国银行也这么说,他们认为净利息收入和利润率已经触底,这将是2025年的一个复苏故事。这些股票的交易价格仍然低于账面价值,我认为这太疯狂了。所以这是我的最大仓位。但我认为富国银行,他们有一个催化剂,那就是资产上限的取消。
我们认为这将在今年的某个时候到来。我认为当这种情况出现时,该股票将获得很好的回报。但我仍然喜欢摩根士丹利和美国银行的并购、资本市场和放松管制等方面。所以我非常看重金融行业。我的意思是,动量是双向的。这就是现实。正如你们所有人所知,无论你们在这些市场上投资了多久,这让我想到芯片股正在发生的事情。
正如你们所知,由于DeepSeek新闻,它们最近受到了打击。
我们做了一个图表来向你们展示许多这些股票的DeepSeek下跌情况。英伟达仍然下跌了11.5%。这是自1月27日以来,也就是所有这些事情真正发生的那一天。AMD本周也有消息,这并不是好消息,股价下跌了10%。还有台积电和博通,ARM Holdings今天下调了预期。早些时候股价下跌。乔什,我们如何看待这些芯片股票的情况?
已经发生了轮动。他们正在撤出芯片公司,转而投资芯片设备公司。半导体设备行业非常火爆。所以我们在这个图表中没有这些股票的名字。- 就像AMAT和LAN,KLA公司。- 让我们现在就做吧,很快。让我们现在就做吧。
在半导体持有者指数中表现最好的五大持股中,其中三只是半导体设备公司。以下是KLA 10核心,增长20%。伙计们,我给你们的年初至今的数据是20%。现在是2月5日?林肯实验室上涨了13%,AMAT上涨了11%。年初至今,半导体设备股票的平均回报率为,
那些在标准普尔500指数中的股票为+12%。所以这并不是半导体行业的熊市。这是一种心态上的转变。就像,哦,等等。也许这件事不仅仅是关于GPU销售,而是关于所有参与公司最大化他们从购买的芯片中获得的收益的支持性业务。所以我认为,你不需要让周期结束就能在芯片行业赚钱。你只需要考虑得更全面一些。
自2020年11月以来,我们一直持有KLA公司股票,自成立以来。乔什,你说的完全正确,就半导体设备股票而言。我们还持有应用材料公司股票。我目前对该策略不是林肯实验室感到失望。就个人而言,我认为它便宜得离谱,而且基本面也支持它。但我们一直在减少半导体行业的敞口。我们现在只有4%。在半导体行业,我们一年前还高达11%。
仅仅一年前。而且我认为除了乔什所说的轮动之外,半导体转向半导体设备,如果你观察半导体本身与软件之间的关系,回到2024年7月11日,你会看到软件股票的惊人表现。自2024年7月11日以来,IGV上涨了约22%。
SMH下跌了12%。因此,这种负相关交易正在许多对冲基金和投机者中发挥作用,它将一直有效,直到它失效。斯蒂芬妮,博通是你的主要芯片股票,对吗?
是的,我一直在半导体方面非常谨慎,因为它们都经历了如此强劲的涨势,而且似乎非常拥挤,这就是你们看到修正的原因。但想想看,斯科特。英伟达在过去一年中仍然上涨了86%。博通上涨了88%。台积电上涨了75%。SK海力士上涨了50%。你们明白我的意思。
这些股票已经有了巨大的涨幅,它们是人工智能和支出的受益者。我们没有得到任何资本支出。事实上,我们从许多超大规模公司那里得到了增长。所以我认为半导体行业还没有结束。我只是认为你想要更具选择性一些。IBM上周举行了一次分析师会议,斯科特。
他们表示,他们预计企业对人工智能的支出将从今年的2450亿美元增长到2028年的8350亿美元。他们表示,98%的企业
一直在研究和使用人工智能,但只有26%的企业已经制定了流程。因此,趋势仍然非常有利。在任何一个季度,你都会看到半导体、半导体设备或软件的混合和混合转变。但蛋糕真的很大,而且还在增长,你想要拥有敞口。博通就像我说的那样,在过去一年中上涨了88%。所以我正在等待它进一步回调,因为它还没有回调足够多。但它对我来说是一个相当大的仓位,因为它在人工智能、软件和一些尚未复苏的周期性终端市场之间拥有多元化的总收入组合。而且它们的自由现金流非常巨大。因此,他们将继续回购股票等等。它不像我最初购买时那么便宜了。所以我只是在观察它,但我仍然喜欢它,但我对半导体股票仍然保持谨慎。我知道,但我只是想起了那些名言,过去的业绩,过去的
并不代表未来的回报。我的意思是,苏拉特,我就像,好吧,这些股票涨了很多。很好。如果你持有它们,很好。但如果与这些股票相关的目标已经改变,现在是不是应该重新评估一下呢?就像,谁在乎它们涨了很多?如果目标已经改变......
它们可能会跌很多。- 斯科特·马丁:是的,我认为ARM就是这种情况,我们很想知道英伟达在他们的电话会议上会说什么,因为如果他们暗示,嘿,需求减缓了,或者所有这些资本支出都没有朝我们这边来,即使该股票的交易价格在20多美元的高位,你也会看到回调。然而,我仍然认为英伟达是我们最大的持股之一。我们随着时间的推移减少了持股,但我确实认为那里的长期利好因素,而且你可能会有一两个季度,我们知道英伟达可能会下跌两位数,所以它会上涨。
所以你还想选择高质量的公司,我认为对我们来说,英伟达就是其中之一。你对高通及其报告的看法如何?非常强劲的报告。我的意思是,这是一种好消息变成了坏消息的情况。悬而未决的问题是,今年年底,苹果最终是否会撤离并说我们不使用你们的芯片?这就是该股票现在所反映的情况。所以我认为,一旦这种不确定性消除,高通的业绩将会好得多。它的市盈率为14.5倍,这很高。
拥有强大的资产负债表和股息。所以我认为你不会,我的意思是,乔,正如你所说,在你这样做之前,你不会有任何动量或催化剂。你认为智能手机敞口的问题更大吗?当你关注像高通这样的半导体时?你是说,像Skyworks这样的公司,今天正在被摧毁?是的。顺便说一句,珍妮·哈灵顿持有这只股票。她正在旅行。是的。
我认为她本周会和我们在一起。也许明天。也许下周。最好不要让我们错过。不,我们试过了。我们试过了。相信我。她正在拉我们一把。好吧,至少她回应了。真的。她回应了。真的。
还记得你上次试图隐藏的时候吗?你知道当他们说忽略不良行为时?这就是我所做的,好吗?但这就是它以14.5倍市盈率交易的原因,对吧?我的意思是,SMH的市盈率为22倍。所以你对像高通这样的股票有33%的折扣,这不仅是苹果的折扣,而且还说,嘿,安卓手机呢?你能保持这种数量的版税吗?我认为,你知道,这只股票已经证明了它有能力做到这一点。所以它就像半导体行业中的价值型股票,这本身就是一个矛盾的词。
所以我想要在休息之前谈谈一些股票。它们也是重要的股票。亚马逊今晚。你对这个感觉如何?我现在就告诉你,对我来说,这是Mag 7报告的超级碗。对我来说,我认为它会比英伟达更令人兴奋。他们预计收入为1870亿美元。这将是同比增长10%。息税前利润为190亿美元,增长40%。
同比增长44%。人们不这样看待亚马逊,但他们真的应该这样看。每股收益为1.48美元。准备好迎接这个了吗?同比增长49%。AWS应该达到19,这并不是太高的障碍。
更有趣的是,在Mag 7中,亚马逊预计2025年的每股收益增长将是第二高的。华尔街预计为77%。只有英伟达更高,为127%,这就像来自另一个星球一样。
在标准普尔500指数中所有前75家市值公司中,亚马逊预计未来12个月的每股收益增长将是第二高的。所以我去年告诉你们,170,175,这是一只伪装成250美元的股票。我认为她想要300美元。我不认为我会在一份或两份财报中得到它。这可能需要一年的时间,但我认为最终的轨迹可能是这样。
我喜欢这种热情,我同意。我昨天谈到了这样一个事实,即你不能同时拥有与Mag 7和亚马逊相关的收入增长,他们在过去几个季度所做的事情是告诉华尔街,好的,这是收入增长,我们将加速这种收入增长。很明显。云业务今晚将很有趣。
因为你已经从微软那里听说云业务不太好。你已经从谷歌那里听说了。但这是巨头。这是最大的云业务。他们能否挑战我们从另外两家Mac公司听到的内容?伙计们想快速谈谈Meta,它再次上涨,再次大写,因为今天将是Meta股票连续第14天上涨。
好吧,这是一个令人难以置信的涨势。我的意思是,这里发生了几件事。他们在Instagram上的人工智能使用情况非常好。而且,你知道,随着DeepSeeks的发展,他们也会发展,因为这对他们来说不是专有的。我认为你拥有,你知道,这背后有巨大的顺风。扎克上次说他要进行资本支出时,他被杀了。但现在人们相信他可以获得回报,因为他实际上已经做到了。所以这是Meta的关键点。
我上周与丹·艾夫斯谈到了这个问题。他们的LLM从第一天起就是开源的。他们从未将LLM推销给Llama,就像,这是我们自己将要出售的摇钱树,就像ChatGPT一样。这个想法是人们将在此基础上进行构建,这将赋予它价值。这就是为什么该股票没有受到影响的原因。这给了他们网络效应。100%。这正是他们一直试图做的事情。这就是为什么他们上周没有因为所有DeepSea的损失而打击这只股票的原因。我完全同意你的观点。
对亚马逊也有同样的感觉。对不起,我知道我们正试图休息一下。不,没关系。我必须谈谈其他几只股票。Bedrock AI是亚马逊的LLM平台。他们说,带上你自己的。我们不需要向你出售亚马逊专有的LLM。你想使用Llama吗?你想使用ChatGPT吗?你想做什么就做什么,我认为这是正确的策略。
在DeepSea之后。再谈两支股票。甲骨文,摩根士丹利财富管理公司将其添加到其美国大型股增长型投资组合中,苏拉特。这意味着如果你很可能是摩根士丹利的财富管理客户,它将出现在你的投资组合中。那又怎么样?你持有这只股票。我持有这只股票。我的意思是,它确实做得很好。它已经扭转了局面。它拥有应用软件、人工智能使用和数据中心增长,这将是太阳能。
而且没有人会减少这方面的支出。而这曾经是一家沉睡的CRM软件公司,现在它实际上有一些增长动力。好的。所以它在技术上不是科技股,而是工业股,但它是一只大型纳斯达克股票。它是Uber,正如我们所知,它经历了一个动荡的一周。我希望你能谈谈这个,乔什。今天目标价上调至1美元。
在美银,它重申了买入评级。所以他们公布了财报。股价大幅下跌。正如我们在这里看到的那样,你正在获得不错的反弹。你的看法是什么?你说这是纳斯达克100指数中定价最不准确的股票,对吗?我不明白这一点。说实话,我完全不明白卖家。
我实时收听了电话会议。我使用了Quarter应用程序来做到这一点。所以我正在查看幻灯片。我正在查看实时记录。在电话会议上,管理层或卖方都没有讨论任何让我对这里的机会有任何不同意见的事情。数据非常棒。
预期在范围内,并非疲软。只是第一个写文章的人在标题中写了疲软,然后算法做了它们该做的事情。但看看今天的反弹,因为人们是短期的傻瓜,而不是长期的傻瓜。任何在70美元以下卖出这只股票的人
你无法想出一个理由来解释为什么它昨天跌得那么厉害。所以这并不能解释我脸上的情况,顺便说一句。所以我不希望任何人认为我被Uber的财报电话会议击中了。
这就是为什么我缝了一针。但这真的感觉像是一拳打在脸上。我要告诉你,这家公司是自主驾驶汽车领域中定位最好的公司。我认为它比Waymo或特斯拉的定位更好,因为仅仅拥有自主驾驶汽车是不够的。你需要一个网络,这样如果自主驾驶汽车不可用,但有人类驾驶员可用,那么这些东西是可以互换的。达拉在电话会议上非常出色地阐述了这一策略
我认为如果你还没有听过,这就是你想要做的。无论你是否持有这只股票,或者你正在寻找买入机会,正确的做法是听听他对自动驾驶汽车的解释。我认为他们会赢。我有点好奇那针是怎么回事。我想知道是否有人试图在你和摄像机或麦克风之间插手。我在想也许是眉毛缝合。Chick-fil-A。Chick-fil-A。
好的。谢谢,伙计。我们将短暂休息一下。当我们回来时,我们还有很多委员会的举动要完成。乔什和斯蒂芬·苏拉特有一些新的交易。稍后,还记得乔什向广播偶像艾尔·迈克尔斯推荐一只新股票的这个半场亮点吗?这家公司的名字是eBay。股票代码,信不信由你,是eBay。
好吧,艾尔买了它,交易成功了。现在艾尔回来了。超级碗就在我们眼前。他还将从乔什那里获得一个新的选择。即将到来。
斯科特·瓦普纳和投资委员会讨论了几只广为持有的股票今日创下历史新高。此外,交易员们还详细介绍了他们最新的投资组合变动。稍后,传奇体育播音员阿尔·迈克尔斯将加入我们,讨论超级碗并从委员会那里获得一些股票选择。 投资委员会披露 </context> <raw_text>0 你还在引用30年前的电影吗?你在过去90天里说过“酷豆”吗?你认为Discover卡并不被广泛接受吗?如果这听起来像你,那么你已经落伍了。Discover卡在全国99%接受信用卡的商家都能使用。每次你用你的卡进行购买,你都会自动获得现金返还。欢迎来到现在。发现它是有回报的。了解更多信息,请访问discover.com/creditcard,基于2024年2月Nelson报告。
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是的,这是一个技术性交易。它有一个紧密的止损点。公布了收益。收益还不错。股票在盘前下跌,随后有所回升,然后我们撤出了这只股票。听着,如果你买入的是你认为即将突破的股票,然后价格告诉你,不,这次不会发生,正好在阻力位失败了,这并不意味着它不能上涨。这只是意味着有更好的选择。我的意思是,你是在星期一买的,为了让大家了解一下情况。苏拉特,他们确实公布了收益。
你看这只股票下跌了。他们确实公布了收益。顺便说一句,收益还不错。收益还不错,而且发展前景更强劲。所以问题是,鉴于非洲提名的悬而未决,这个催化剂何时到来。我明白为什么短期内人们不想持有它。但我认为长期来看,这是一只非常便宜的股票。把图表调回来。你可以很清楚地看到61, 62是重要的阻力位。
也许再往后一点,伙计们。你可以很清楚地看到这只股票多次在同一水平失败。当它达到61时再联系我,我会重新考虑一下,这就是我的说法。既然我们正在谈论医疗保健,斯蒂芬妮,我们谈谈礼来公司,他们公布了喜忧参半的季度业绩?我们可以看到这只股票目前的走势,但你有什么看法?
是的,我的意思是,我认为这是一个非常稳健的季度。盈利超出预期。我认为收入与预期基本一致。考虑到同比增长,增长了45%。我不知道有哪家制药公司能增长45%。孟加罗同比增长60%。泽潘环比增长52%,同比增长近100%。毛利率增长了90个基点。在预期较低的情况下,这是一个非常稳健的季度。
但潜在收入和构成,确实非常强劲。顺便说一句,你还增持了联合健康,对吗?
是的,我增持了。每次它回调时,我都会少量买入。昨天,由于一个关于利润可能被误报的荒谬故事,它下跌了3%。我根本不相信这个说法。这是该行业排名第一的公司,拥有巨大的市场份额,收入和盈利都在两位数增长。他们有182亿美元的回购计划。它的市盈率为12.5倍。历史上,这只股票的市盈率约为15倍。所以我认为我现在买入很划算。
这是一个长期故事,2025年,但我将耐心持有它。我还增持了Chipotle。
是的,我的意思是,我认为这个季度非常好,而且故事仍然完好无损。他们即将推出新的产品周期。他们正在加速发展的数字业务将有助于提高利润率。他们的单位增长强劲。所以我认为这个季度本身还不错。我认为任何餐饮公司都会喜欢5.4%的同店销售额增长,以及4%的交易价格上涨。
以及超出预期的利润率。所以我认为1月份的情况有点疲软。我认为这是一个一次性事件。所以我是在它下跌6%时买入的。
现在增持Chipotle是个好主意吗?我认为是的。我同意斯蒂芬妮所说的所有内容。我认为随着时间的推移,他们会解决短期内面临的一些挑战,并且他们将继续保持溢价。关于医疗保健,我还想快速说一点,我们的医疗保健权重为5%,所以我们对医疗保健的配置不足。有一只股票我们过去经常在这个节目中讨论,那就是默克公司。
默克公司自6月高点以来下跌了33%。现在的默克公司看起来就像一个字面意义上的滑雪坡,你可以从左滑到右。过去我对这只股票很感兴趣。我不知道其他人是否持有它,但这是一只非常受欢迎的股票,而且表现不佳。正在下跌的刀子。看看这只股票。
太糟糕了。说到下跌,爱迪生国际公司今天跌至52周低点。你清仓了吗?我们几天前清仓了。悬而未决的问题,你知道,加州发生的事情非常不幸,但这只股票的悬而未决的问题,直到他们真正弄清楚发生了什么,这将需要很长时间。然后是持有这只股票的根本性结构性问题,这太多了。所以我们把它从交易清单中移除了。好的,让我们现在来听听伯莎·库姆斯带来的新闻头条。你好,伯莎。
你好,斯科特。司法委员会的民主党人推动推迟对卡什·帕特尔担任联邦调查局局长的提名投票,因为他们质疑他是否适合担任这份工作。他们刚才举行了一场新闻发布会,要求参议院阻止这项提名,称他的任命将对国家构成危险。委员会的投票将于下周四举行。
特朗普总统的社交媒体公司正在采取措施推出比特币ETF。该产品必须获得监管机构的批准,或由总统指定。特朗普媒体公司表示,它已为其新的Truth.Fi品牌下的三个ETF申请了商标。该公司表示,计划在今年晚些时候推出这些产品。
现在,44个州的公众可以使用一项测试,该测试声称可以帮助医生利用一缕头发来排除儿童的自闭症。新泽西州的一家初创公司Linus Bio今天推出了名为ClearStrand的测试。
该测试使用1至36个月大的儿童的头发样本,来识别与自闭症相关的生物标志物。
该测试尚未获得FDA的批准。斯科特,即使有了生物标志物,显然也还有环境因素经常与这些因素一起出现。好的,伯莎,谢谢你。伯莎·库姆斯。接下来是体育广播偶像阿尔·迈克尔斯。在周日的大赛之前,我们将谈论橄榄球。他将为我们分析一下。此外,乔希有一个新的股票推荐给阿尔。我们将在接下来揭晓。
你还在引用30年前的电影吗?你在过去90天里说过“酷豆”吗?你认为Discover卡并不被广泛接受吗?如果这听起来像你,那么你已经落伍了。Discover卡在全国99%接受信用卡的商家都能使用。每次你用你的卡进行购买,你都会自动获得现金返还。欢迎来到现在。发现它是有回报的。了解更多信息,请访问discover.com/creditcard,基于2024年2月Nelson报告。
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好的,欢迎回来。堪萨斯城酋长队将在本周日在新奥尔良举行的第59届超级碗上争取三连冠,他们的对手是费城老鹰队。还有什么比让广播传奇阿尔·迈克尔斯来评估比赛和谈论市场更好呢?他来了。很高兴见到你,欢迎回来。
法官,这是我最喜欢的电视节目。我觉得我好像在看着我的大家庭。爱你们。我们也有同感。阿尔,你随时欢迎来我们家吃饭。你知道的。很高兴在比赛开始前能和你聊聊。你认为酋长队能否三连冠,或者老鹰队能否复仇,决定性因素是什么?防守。防守。
每个人都在关注贾伦·赫茨、帕特里克·马霍姆斯、萨夸恩·巴克利。我明白这一点。我认为你有两位有史以来最优秀的防守协调员,史蒂夫·斯帕格努洛执教酋长队,而费城老鹰队则有一位长期执教的维克·方吉奥。所以,我认为如果归结为一件事,除了真正疯狂的事情之外,决定比赛结果的是,
是占据主导地位的防守。我认为能够对进攻线施加最大压力的防守线。你知道,你总是谈论将马霍姆斯留在后场等等。对于每一场比赛来说,情况都是一样的。但我认为防守将在周日占据主导地位。盘口相当接近。堪萨斯城让一分半。你见过这么多伟大的四分卫比赛,阿尔。如果你能获得三连冠,在你心目中,马霍姆斯排在什么位置?
好吧,他一开始就接近顶峰。这就像,你知道,你想要什么甜点?在一顿美餐之后,你有两种很棒的甜点可以选择。所以,你知道,你看看布雷迪,然后看看过去,显然,看看乔·蒙塔纳和其他伟大的四分卫。马霍姆斯就在那里。我的意思是,他肯定会在关于有史以来最伟大的四分卫的每一次谈话中出现。我知道人们喜欢......
区分。这个人必须是第一名。这个人必须是第二名。我不这么认为。我喜欢他们两个。我认为他们都很棒。我认为很难将他们分开。但是,你知道,帕特里克显然就在布雷迪那里。他现在已经在那里了。在我看来,他不需要再赢得超级碗了。是的。赫茨怎么样?你知道,他并没有像其他一些顶级四分卫那样受到关注。我认为周日的比赛可以改变人们对他的一些看法。
可以。别忘了,即使在他几年前输球的时候,他也有着非凡的表现。所以他们放弃了,我认为是38分。你知道,他负责35分。我的意思是,这对于四分卫来说已经足够好了,或者说是人们对他的期望。所以显然,你知道,如果他能赢得胜利,这将是他职业生涯中的一大成就。我认为在他职业生涯结束之前,他至少会赢得一次。
我们在预告片中播放了一小段视频,乔希在9月12日给你提供了eBay股票的建议,我们必须说,这只股票表现相当不错。你最近卖掉了它,对吗?你带着钱跑了。
仅仅是因为我必须避免其他股票的保证金电话,包括,正如乔希·洛伊所知,我在2010年买入的一只日内交易股票,15年后仍然在我的投资组合中。所以我想让乔希想出一个我可以买入并持有15年的日内交易股票。来吧,乔希。你很幸运。他有一个新的名字给你。我要把它交给乔希,你们可以在这里聊聊。
下午好,阿尔,我是来自Rittholtz财富管理公司的乔希·布朗,我们承诺只有在我们确定了我们认为具有最大近期上涨潜力的股票后才会回复你,如果你有笔的话,我想给你股票代码,为黄金而战,好的,公司名称是穆迪公司,股票代码是MCO,这是一只499美元的股票,我认为当它突破500美元时,
所有赌注都将无效。华尔街的股价目标都比今天的股价高得多。伯克希尔·哈撒韦公司持有该公司13%的股份。这是他们长期持有的股票之一。他们已经持有这只股票大约25年了。阿尔,穆迪公司发生了什么?一个非常简单的故事。一家公司,两个业务。你有一边是投资者服务,另一边是分析。
分析业务正在发展成为华尔街专业人士的成熟人工智能数据业务。你可以想象,私募股权、私募信贷、对冲基金、投资银行、资产管理公司,每个人都在使用穆迪的数据。市场火热。这家公司处于最甜蜜的甜蜜点。
我想让你买入1000股,以便我们互相了解。如果这次交易成功,我保证将来你会与我进行更大的合作。你说呢?你已经在推动股价上涨了。你把它定价为499美元。当我们谈到它时,它是501美元。它现在是502美元。看看你,乔希。你正在实时推动市场。他们下周将公布财报,阿尔。
呃呃呃呃2月14日是情人节,做我的情人,买1000股,我告诉你,我不会让你失望的,小心点,因为我会做你的情人,但是你知道,在......你想怎么告诉你的账户,是联合账户还是个人账户?让我问你一个问题,一只500美元的股票,你知道,它......如果你想买很多股票,你会买看涨期权吗?
这取决于你的时间范围。我会告诉你,这就是我如何处理的。我喜欢将价格降低一个小数点。我喜欢说,与其考虑这只股票的价格是41美元,现在是410美元,现在是500美元,我说,啊,这是一只41美元的股票,涨到了50美元,没什么大不了的。你仍然会买入它。所以我一直都在脑子里做这种心算。我发现这是一个思考这些三位数股价的好框架。
我想知道乔·特拉诺瓦是否也同意你的观点。我们能请到吉姆农夫吗?吉姆农夫可能在农场里。不,不,不,不,不。如果吉姆买入它,那就忘了我说的所有话。不是开玩笑。不,那是......我不想提到克利夫兰悬崖,但我不能在这个节目上不提到斯蒂尔。没错。你知道的。来吧。当然。我们都是同袍。我们是。
亚马逊今晚公布财报。我听说你想和乔希谈谈这个,或者和大家谈谈。因为这里每个人都持有亚马逊股票。我也是。你肯定也是。那么,在这些收益公布之前,你有什么想法?我和他们一起工作。有人向我解释一下这个。哦,那是真的。你确实如此。我之前见过乔希。乔希认为这是一只伪装成300美元的股票。我希望如此。但问题是我不明白的是......
当股票公布收益并超出预期10%时,你突然注意到,哇,一开始就上涨了,然后他们进行了电话会议,股价下跌了10%。反之亦然。股票没有达到预期,却大幅上涨。为什么会发生这种情况?
这是一个宏观问题,但我很好奇。未来展望。因为他们发布新闻稿并告诉你过去90天的业绩,你会得到一种反应。然后他们告诉你下一季度或全年的业绩将会如何,每个人都说,哦,我不再关心上一季度了。现在我喜欢它,或者现在我真的很讨厌它。这就是你得到这种效果的原因。
嗯,这就是为什么我认为如此多的投资者正在使用的最热门工具与......与电话会议的即时转录有关,斯蒂芬妮,我也想听听斯蒂芬妮·林克对此的看法,所以你知道阿尔正在领取亚马逊的薪水,我们知道这一点,但他想要更多,斯蒂芬妮,他希望这只股票在收益公布后表现良好,他今晚需要看到什么?嗯,我认为所有关注点都在AWS,他们的云业务上,
预期增长率为19%,但我认为小道消息是20%。所以他们可能必须达到20%以上,才能使股价产生积极反应。但另一件非常重要的事情是盈利能力。该公司在2024年的营业收入增长了85%。这太大了。所以它值得更高的市盈率。
但未来的展望,正如乔希刚才提到的那样,可能会比较保守。他们通常都是这样。但当我喜欢一只股票时,我实际上希望它下跌,这样我就能获得更好的价格走势。我认为,如果这只股票在AWS方面表现疲软,我认为你应该持有它,并在回调时买入更多。你站在乔希一边吗?这只股票到今年年底或明年年中会达到300美元吗?
我认为它会涨得更高,阿尔,因为这家公司有三种获胜方式。零售,我们知道他们在电子商务中占据主导地位。我认为在可预见的未来,它的增长率将达到个位数高增长到两位数低增长。AWS,正如我刚才提到的那样,顺便说一句,AWS的利润率
非常高。他们的利润率将达到35%到36%,而零售业务的利润率只有个位数低增长。这就是为什么我们希望AWS表现良好。然后是广告货币化,这也是非常重要的。这正在通过人工智能得到改善。而且渠道检查结果非常好。再说一次,正如我提到的那样,盈利能力,这家公司已经虔诚起来。他们不仅仅是疯狂地花钱。
是的,他们将增加用于人工智能项目的资本支出,但其他业务部门,我认为他们将更加谨慎。这就是为什么人们对未来几年的故事更加兴奋的原因。向安迪·贾西致敬,他是最终老板。安迪当然创建了AWS,这就是他晋升到贝佐斯职位的原因。我非常了解安迪,因为安迪是一个巨大的体育迷。
当你在亚马逊的体育领域时,还有什么比拥有一个热爱体育的人更好呢?众所周知,亚马逊越来越关注体育。今天有一篇报道,内容可能是亚马逊收购麦迪逊广场花园网络。我刚在某个地方看到过。我不知道我在哪里看到的。
但无论如何,有很多事情发生。亚马逊的情况可能与Netflix一样,他们在圣诞节证明了这一点。越来越多的流媒体巨头正在进入体育世界,这对我来说当然是很好的事情。
是的。我的意思是,阿尔,你亲眼看到了。你在Prime上的广播收视率大幅上涨。专员本人在几天前超级碗上的年度新闻发布会上也指出了这一点。我听到他这么说的。所以继续取得成功。我们应该找个时间当面聊聊。你应该来坐在我们的办公桌旁,即使是去纽约证券交易所的特别旅行,因为我们随时欢迎你。
好吧,在米尔肯会议上,你们来吧。我会去比弗利希尔顿酒店。对我来说更容易。对你们来说也更容易。好的。好的。我们会看看我们能做什么。阿尔,你最棒了。非常感谢你的时间。先生,我很快就会把这些账户表格寄给你。爱你们。也爱你们。那是阿尔·迈克尔斯。保重,伙计。很快再见。
接下来是我们将称之为“分裂决定”的内容。霍尼韦尔是最新宣布分拆的公司,这让我们思考。分拆对投资者有利吗?西玛·莫迪正在待命。我们的专家斯蒂芬妮·林克也在。我们稍后回来。
好的,欢迎回来。霍尼韦尔股价今天下跌。该公司正式宣布计划分拆成三家公司。这是最新一家宣布分拆的大型公司。这让我们思考,这对投资者有利吗?西玛·莫迪有一些答案。西玛?斯科特,正如你刚才所说,霍尼韦尔分拆成三家独立的公司,自动化材料公司及其王牌航空航天公司,部分原因是通用电气成功分拆了通用电气可再生能源公司,自去年4月这笔交易完成以来,母公司和
分拆公司的股价均上涨了45%以上。这促使其他公司,如3M、杜邦,将业务分开,并向华尔街简化其故事。英特尔、莱纳、西部数据、联邦快递等公司计划在明年分拆业务。更重要的是,摩根士丹利的分析显示,分拆公司在完成分拆两年后往往会跑赢市场10.2%,而母公司平均表现则落后8%,斯科特。
好的,西玛,谢谢你为我们做了铺垫。我们请教我们的专家,我们的分拆专家。斯蒂芬妮·莱克,你对此有什么看法?你对许多这些表现相当不错的股票都有丰富的经验。
是的,我的意思是,我认为分拆公司绝对有效,但我认为母公司也同样有效。所以分拆公司有效,因为它们有了新的开始,新的管理层和重点,将100%的时间都放在公司和更多的增长投资上。因此,你应该会看到利润率随着时间的推移而提高,增长也会提高。母公司,管理层可以专注于其核心业务,而不会有任何干扰。
是干扰。它们不起作用。所以我喜欢分拆公司。顺便说一句,最好的分拆公司是Zoetis,它于2013年从辉瑞公司分拆出来。自那以来,这只股票上涨了500%。你终于也从通用电气及其所做的一切中获得了耐心的回报。斯蒂芬妮,谢谢你。最后的交易即将开始。加入我,收盘钟声。我们将带你直接去亚马逊,与亚当·帕克、马克·马哈尼、安库尔·克劳福德、杰森·斯奈普、斯蒂芬妮·吉尔一起。让我们进行最后的交易。我们从我们自己的斯蒂芬妮开始。斯蒂芬妮·林克。
波音公司。谢谢你。萨蒂先生。甲骨文公司。乔·T。Zoom视频。谢谢你。乔希·布朗。优步。现在持有。我将长期持有。好的。非常感谢。再说一次,我会在3点钟在收盘钟声节目上见到你。这就是我们的节目。交易所现在开始。你一直在收听CNBC的半场报告播客。你可以在工作日的12点东部时间在CNBC收看我们的直播节目。
谢谢你。
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