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Eamon Javers
CNBC 高级华盛顿记者，专注于经济和政治新闻报道。
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Jenny Harrington
知名股息投资专家，Gilman Hill Asset Management首席执行官和投资组合经理。
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Josh Brown
金融分析师和评论家，专注于金融市场趋势和经济预测。
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Kevin Simpson
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Mike Santoli
以超过20年的华尔街报道经验，目前担任CNBC高级市场评论员的金融专家。
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Rob Seachin
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Scott Wapner
主持《Halftime Report》，领导投资委员会讨论市场趋势和投资策略。
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Stephanie Link
首席投资策略师和股票投资组合经理，曾任职于Nuveen和TheStreet，现任高塔威尔财富管理公司首席投资策略师。
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Steve Kovach
CNBC 国际的技术编辑，专注于技术新闻报道
Jenny Harrington: 我认为市场并没有大幅上涨，可能面临诸多阻力，包括总统言论对股价的影响。这只是从四月初的底部反弹，而非大涨。我认为标普500的盈利增长不会达到14%，且当前22倍的市盈率预示着过于完美的市场前景。我认为市场存在令人不安的自满情绪，虽然我不看好，但也不认为市场会崩溃。企业盈利尚可，消费者持续消费，市场存在一定的支撑，但这只是波动中的反弹。
Rob Seachin: 市场仍有上涨空间，因为市场是由怀疑者推动的，而且仓位仍未到位。即使是最大的多头也持中立态度，Mike Wilson就是一个例子。系统交易员的仓位仅为16%多头，总体仓位处于较低水平，市场在担忧中攀升。我认为我们所处的区间上限是6150点，下限是5400点，需要强大的力量才能将我们击落到5400点。
Josh Brown: 在四月初，我对市场持悲观态度，但之后特朗普放弃了关税，且其他因素也让我相信市场不会重回之前的低点。人工智能支出是支撑股市的重要趋势，大型科技公司的CEO们确认了这一趋势。英伟达的报告非常重要，因为今年的盈利增长主要来自人工智能主题。就业报告一直表现良好，虽然新增就业人数不如2024年，但仍然可观。散户投资者逢低买入，不在意新闻，且有大量现金在手，因此市场不会重回低点。
Kevin Simpson: 我同意Rob的观点，风险偏向上行，但我不会追涨，也同意Jenny的观点，市场已经从底部大幅上涨。经济数据继续支持美联储在今年晚些时候降息，这是推动市场的因素。Robinhood是我们成长投资组合中最喜欢的股票之一，我认为它还有上涨空间。Robinhood的总平台资产已超过2500亿美元，不容小觑。
Stephanie Link: 我认为这是一个很好的机会来利用今天的回调。我对这家公司的增长率更有信心，未来两年每股收益将达到10到12美元。考虑到该公司40%的盈利增长，21%的总收入增长，34%的EBITDA增长和317个基点的毛利率扩张，这使得该公司的远期估值约为25倍。人工智能业务的增长，预计2025年和2026年同比增长60%。由于增长来自ASIC业务，这意味着增长利润率不会像现在这么高。当你的毛利率达到79.4%时，这是业内最好的。
Steve Kovach: 苹果今年未能推出人工智能版本的Siri，无限期推迟。苹果正在考虑与AI搜索公司Perplexity等合作，并计划整合谷歌的Gemini AI搜索。由于特朗普的贸易战，中国政府正在阻止苹果在中国推出Apple Intelligence。苹果现在必须允许应用程序接受网络支付，这样它就无法从中抽取费用。Dan Ives重申了他对苹果的跑赢大盘评级，并表示WWDC将是苹果生态系统人工智能货币化时期的开始。苹果可能没有准备好在人工智能领域有所大动作，他们需要重新调整，并展示他们可以信任地发布实际交付的产品。
Mike Santoli: 就业报告足够好，股市上涨，这很合理。根据信贷的表现来看，没有什么特别糟糕的事情会发生。市场正在重新确立MAG7的地位，利用其巨大的盈利增长和超卖的局面。
Deep Dive
The Investment Committee discusses the recent market surge following a strong jobs report. Differing opinions emerge regarding the sustainability of this growth, with some viewing it as a temporary bounce and others as a potential run. Uncertainty in the market is highlighted as a key factor influencing the outlook.
- Market up 1-2% on the year, 24% from April lows
- Uncertainty due to political factors and single-stock volatility
- Concerns about high valuations and potential headwinds
Shownotes Transcript