Deep Dive
Shownotes Transcript
斯科特·瓦普纳和投资委员会讨论了高于预期的CPI报告及其对创纪录涨势的意义。此外,交易员们分享了他们最新的投资组合变动。稍后,委员会将讨论最新的每日预测。 </context> <raw_text>0 什么对你最重要?也许是花更多时间与你所爱的人在一起,或者做更多你喜欢做的事情。致富的关键在于知道什么最重要。在爱德华·琼斯公司,我们敬业的理财顾问是您可以信赖的人,他们可以为您提供帮助您支持真正重要事物的财务策略。让我们找到您的财富。爱德华·琼斯公司,SIPC成员。
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我是斯科特·瓦普纳,您正在收听CNBC的半场报告播客,这是交易日中最赚钱的一个小时。我们每周工作日东部时间12点现场录制。收听吧。
卡尔,非常感谢。欢迎来到半场报告。我是斯科特·瓦普纳。本小时的焦点是市场对通胀报告的反应,以及这一切对创纪录涨势意味着什么。我们将一如既往地与投资委员会一起讨论和辩论。今天与我一起参加本小时节目的有乔·特拉诺瓦、香农·西科沙和史蒂夫·韦斯。我们将查看市场情况。正如您所知,我们已经大幅摆脱了低点。那些家伙只是在谈论这个。是的,CPI高于预期。
美联储主席仍在国会山。我们正在关注此事。大部分与昨天得到的信息相同。对利率没有急于采取任何行动。显然,CPI也强调了这一点。我的意思是,市场似乎正在忽视这一点,泰然处之。我的意思是,您在23年和24年初也经历了类似的情况,这就是市场了解这一点的原因。
显然,市场正试图关注所谓的目标,即在减税和其他方面可能发生的事情。所以您说市场正在忽视这一点是正确的。我同意这一点。但主要是。对。但如果我们仔细想想,我认为这更多的是关于某些股票,这些股票今天再次超越了元宇宙。帕兰提尔上涨。Spotify上涨。Applovin上涨。所以,我
我认为,当您可以自下而上地看待个股本身时,市场具有一定的韧性。我一直鼓励观众从年初至今考虑这样做。让我们不要关注整体市场在哪里。我认为在2025年玩这个游戏将会非常困难。事实上,
如果您回顾过去60天到12月12日,我认为我们这里有一张图表可以显示标普和纳斯达克指数。我们基本上持平。整体指数基本上持平。所以我认为问题在于,我可以在市场上找到哪些机会?我同意您的总体
评估。斯科特,现在有很多不确定性。有很多不确定性。过去几周,我们不得不处理深海勘探问题。我们不得不处理关税问题。现在我们正在处理CPI上涨的问题。所有这些都应该(理所当然地)让您产生某种程度的担忧。我们仍然处于整体长期牛市中,但是
不要关注,“嘿,我只是要让指数上涨”。尝试寻找一些个股机会,直到您获得更多清晰的信息。顺便说一句,如果您这样做,因为我不知道您要去哪里。标普和纳斯达克指数正朝着连续第三周下跌的方向发展。我的意思是,这突显了香农所说的科技领域的一些问题,以及为什么科技领域拖累了其他所有领域。
略低一些。前财政部长拉里·萨默斯在社交媒体上发帖称,我们现在正处于自拜登政府早期以来通胀政策风险最大的时期。昨天,肯·格里芬在瑞银
会议上发表了讲话,我相信你们都看到过相关的引语了,他谈到了总统的言论、一些混乱和关税等问题,并表示损害已经造成。他从我的角度来看说,引用,“夸夸其谈的言论,损害已经造成。当你试图达成协议时,诉诸这种言论是一种巨大的错误,因为它会损害首席执行官的思想,并使跨国公司难以运作。”我的意思是,他是一位重要的共和党捐助者。他投票支持了总统,但他正在说出他眼中的事实。他是世界上最伟大的投资者之一。市场似乎并没有对此感到担忧。
市场似乎并没有对萨默斯所说的话感到担忧。市场似乎并没有对格里芬先生所说的话感到担忧。正如我所说,收益好于预期。我们已经完成了三分之二以上的工作,这就是我们关注的目标所在。良好的收益。
良好的经济,即将到来的减税,所以为什么现在要变得消极呢?好吧,我认为您真正需要关注的是,如果我们看看过去几年,斯科特,它实际上是由多重扩张驱动的,去年的大部分涨幅都是由多重扩张驱动的。因此,如果我们关注并以乔的观点为基础,关注潜在的基本面以及这些公司提高收益的能力,如果您考虑一下背后的推动力,
撇开关税不谈,因为我们的观点是,关税实际上是一种谈判策略,白宫正试图从我们的盟友和贸易伙伴那里获得一些让步。如果您超越这一点,您所看到的是,您所看到的是一个放松管制将有利于小型公司的环境。如果您考虑放松管制,如果您考虑一般的管制,它将有利于大型公司,对吧?他们有资金能够
在他们的业务周围拥有这种竞争模式。因此,我们认为这将更有竞争力。关于经济的其他方面,正如乔所说,如果我们考虑科技以及人们试图在科技领域中定位自己的位置,您正在寻找的是我想要拥有的七大科技巨头中的哪一家?现在我们开始看到一些差异。您会看到在科技领域之外获得机会,但更重要的是,您会看到经济其他领域中的收益增长。所以,我
我认为,归根结底,您正在寻找市场可能上涨和下跌的潜力。我认为这在今天并不是争论的重点。最后我要指出的是,斯科特,当我们看待经济扩张的潜力时,我们一直在寻找的许多力量,这种经济势头,它都已到位。我们在过去几个月里看到了这一点。斯科特,您谈到了首席执行官的信心,小型企业的信心。
小型企业在这种环境中的信心比以往任何时候都要高。我认为所有这些都表明,不要花太多时间关注这些更大的指数。关注潜在的基本面。关注罗素2000指数中的事物,我知道你会回到这个问题上,并在这个问题上给我施加压力。但是,你知道,该指数本身的质量并不高。因此,关注该领域中那些更高质量、今年收益正在增长的公司。韦斯,您看看今年迄今为止的行业细分情况。它被很好地划分了。
你知道,可选消费品是负数,特斯拉与此关系很大,科技是负数,这实际上是需要关注的仅有的两个领域,很大程度上是因为我希望我能想出这个......因为《华尔街日报》昨天谈到了滞后七大科技公司
不是七大科技巨头。除了Meta之外,大多数这些公司的表现都一直落后,正如您所知,Meta已经连续18天上涨。这是自1985年以来任何七大科技巨头股票或纳斯达克100指数成分股的最长上涨势头。这一涨势非同寻常。
亚马逊也有不错的涨幅。但今年迄今为止,其他所有股票都是负数。市场,这重要吗?如果您继续出现滞后七大科技公司的情况,
坦白说,对我来说并不重要。对市场重要吗?我并不关心。我关心的是七大科技巨头的基本面以及它们未来的表现,而不是它们在投资期限内某一时刻的表现。所以我们可以随意谈论它,因为它们是标普指数的重要组成部分,它们也是纳斯达克100指数的重要组成部分,但是
事实是,它们大多是永久性复合增长型公司。它们在业绩或执行方面的短暂低迷,我不应该说执行,它们一直执行得相当好,不会让我不安。我认为你不应该关注其他地方。好的。关键词是你刚才说的,“短暂”。是的。
是的。这就是它的含义吗?在我看来是这样。在你的心里?在我看来是这样。因为这就是整个游戏。对。我的意思是,如果不是这样,你就有问题了。如果是这样,那没什么大不了的。对。我认为是这样。因此,如果您进行自下而上的工作,您就会确信这是暂时的,并且所有驱动因素都已到位。支出,有些人可能会认为支出过大......
嗯,它用于增长,它不是为了填补,它不是为了弥补所犯的错误,而是说,好吧,这就是冰球的走向,我们想要,我们想要推动持续增长,所以,所以我喜欢七大科技巨头,就整体市场而言,你知道,我对它并不那么乐观......
当然,收益一直很好。这不是秘密。当然,你知道,很多公司会在1月份提高价格。通常情况下,我们以前见过这种情况。这里的情况比以往略多一些。但这里被忽略的是,评论仍在继续,包括来自这个讲台的评论,
美联储按兵不动。好吧,猜猜看?它是按兵不动以加息还是按兵不动以降息?我认为它是按兵不动以降息,从数据、他们所说的话或任何成员所说的话中都没有任何证据表明它是按兵不动以加息。那不是真的。不,是真的。不,不是。你为什么认为它是按兵不动以加息?今天的数字怎么样?那不是证据。
你认为市场是什么?如果是这样的话,如果市场认为接下来会加息。你认为投资就这么容易吗?只有一个数字,哦,市场说万岁,你知道。我在23年初和24年初说过,当时也有通胀飙升。没有来自......所以我们需要做的投资是看看上一季度发生了什么。你是在投资时认为下一步是加息吗?那就把它摆在桌面上。不要争论。把它摆在桌面上。我这样做了吗?不,我正在谨慎行事。不,你没有。
你没有,这不是重点,重点是,我们只有一个数据点,不,不,让我说完,我们只有一个数据点很高,市场正在忽视它,所以,嘿,我们一切顺利,我说我们一切顺利了吗?好吧,你刚才说市场忽视了它,没有数据表明美联储可能会加息,所以让我指出鲍威尔所说的内容,鲍威尔说我们非常接近中性利率
这意味着不要指望大幅降息。现在,如果通胀继续上升,我们明天将看到生产者物价指数。这可能也会被解释为其他原因。但是,如果您看到这种上涨趋势,如果关税,也许不是25%,也许是10%。这是通货膨胀的,尽管内阁成员的滑稽表演怎么说。
因此,您很可能会看到通货膨胀加剧。拉里·萨默斯并非傻瓜。他说的是准确的。肯·格里芬并非傻瓜。所以我认为市场面临的风险在于,没有维持让我们走到这一步的叙事。
可能出错的事情。作为一个负责任的受托人,我想看看可能出错的事情。我并不是说要根据这种情况进行投资。——我绝不建议您不应为任何情况做好准备。我们正在讨论可能的结果。可能的结果不是加息。
那不是可能的结果。也许与我进行这场争论对您来说有效,我并不是真的想与您争论,但这绝不是基本情况,无论如何,下一步是加息。你刚刚证明了我的观点。这不是基本情况。因此,下一步是降息的基本情况的风险在于,它不是降息。但这甚至与之相去甚远,对吧?斯科特,我正在指出市场中的风险。
你说,嘿,他们最终会降息。是的,他们最终可能会降息。他们会从6%降息吗?他们会从现在的水平降息吗?我不知道答案。因此,如果一切继续像现在一样顺利,如果收益继续增长,您不认为这会造成通货膨胀吗?当然会。当经济过热时,就会出现通货膨胀。所以我的意思是不要乐观。
我想说的是,当我们谈论关税时,我们应该讨论的一个风险是,价格可能会在某个时间点上涨。但是,史蒂夫,如果我们看到关税扩大,根据你的论点,我们将看到增长恶化。所以,如果你回到2019年,美联储不得不降息。那是,你知道,关税并没有造成,它们最初造成了通货膨胀的冲击
但随后增长放缓。所以我想说,斯科特,从关税的角度来看,市场面临的真正风险是短期内可能是通货膨胀。我认为这不会让美联储停止行动。我认为,正如斯科特所说,这不会让他们加息。关税的长期风险是增长。因此,如果您想让您的投资组合免受关税的影响,我认为这就是您应该关注的地方。我们不属于这个阵营。我们不担心这个问题,因为我们认为关税是短期的,正如我之前提到的那样。但是
如果我们要谈论这个论点和市场风险,那就是增长。不是通货膨胀。所以让我们谈谈特定行业的风险。例如,金融业,对吧?
去年的想法是,金融业表现良好,最终美联储会降息,降到并购有意义的水平,因为并购在财务上是合理的,因为您通常会在资产负债表上增加债务。现在,在我看来,利率居高不下的情况继续抑制并购。
你不知道哪些行业会......听着,我完全赞成削减成本。政府的过度支出太多了,太多了。但我同时也赞成一个有条理的、清晰沟通的计划来做到这一点,而不是哗众取宠。这就是我们现在的情况。这就是让首席执行官们
恢复元气的原因。我昨天提到了这一点,我已经与私募股权公司谈过话。他们没有在某些行业进行任何大型收购,因为他们不知道规则是什么。这对金融业也是一种增长减缓。金融业是今年迄今为止表现最好的行业之一。
基于对更有利于交易的环境的预期,他们仍然相信这种情况会发生。仅仅因为并购活动经历了数十年来最慢的1月份,并不预示着任何事情。显然,由于首席执行官不知道关税政策会发生什么,因此出现了一些不确定性。正是关税政策,而不是利率的变动。这不仅仅是关税政策。这不仅仅是关税政策。
国防部。哪些项目将被削减?他们将在哪里集中支出?是的,但是你在想,但这与你拥有的Leidos和Booz Allen等公司非常具体。不仅仅是他们,还有通用动力公司。好吧,但你明白我的意思。在这些领域。但这就是为什么我谈论行业的原因。医疗保健。让我们谈谈医疗保健。另一个表现非常好的行业。对。为什么?
生物技术是一个表现良好的行业吗?不。我的意思是,所以你看看医疗保健,然后说,哪些方面会被削减?所以现在市场处于自动驾驶状态,说,嘿,你知道,放松管制等等。但是,对那些正在上涨的公司服务的购买者来说,确实存在实际的削减。
所以我感觉我们正在讨论巨人队明年赢得超级碗。因为如果我们确实需要加息,我认为最多加息一次。这可能是一个机会。但我认为这回到了你开始这场谈话的地方。你使用了“滞后七大科技公司”这个词。我不同意“滞后七大科技公司”应该......
应该应用于这些公司目前的大部分交易方式。因为我认为你们中的一些人想要确保你们的投资组合中拥有这些七大科技巨头。绝对是亚马逊。我认为亚马逊与Netflix的轨迹相同,就它在流媒体方面将要做什么而言。
艾尔·迈克尔斯上周谈到了这一点。直播体育,他们只会进一步参与直播体育。这将增加他们现在拥有的电子商务和云业务。你把注意力转向Meta。显然,由于TikTok正在发生的事情,他们已经获得了优势。如果美国人收购了那家公司,算法最终将会改变。所以我认为你想要坚持Meta。没有人曾经建议过,在任何时候,你,用你的话说......
应该将这些股票纳入你的投资组合。没有人说过你不应该将它们纳入你的投资组合。这是两个不同的谈话。简单的建议是,作为一个整体,它一直是滞后七大科技公司。因为我告诉你,今年迄今为止,这就是为什么科技是表现最差的群体之一。大多数七大科技巨头股票
都是负数,除了我刚才提到的两个之外,是的,除了现在我正在强调的两个之外,我试图鼓励观众,如果你正在关注滞后七大科技公司,你认为观众坐在那里想,我要卖掉,我应该卖掉七大科技巨头,因为它们正在落后,让我们不要关注,但让我们不要整体地关注它们
让我们不要整体地关注它们。让我们尝试在2025年确定,它们不会像前几年那样普遍上涨。其中一些股票的表现会很好。我会告诉你一个我认为不会表现良好的股票。特斯拉。我们在Jyoti拥有它。我对特斯拉的关税问题感到担忧,因为它与石墨有关。石墨对......
对电动汽车制造商来说是一个真正的问题,当你考虑电池的需求时。中国是最大的。他们有更大的问题。他们有更大的问题,但石墨问题是一个巨大的问题,埃隆·马斯克不会喜欢他继续看到的情况,因为我们继续实施这些关税,因为利润率下降将会发生。让我快速地关注一下皮帕·史蒂文斯关于雪佛龙的新闻警报。皮帕,我们在这里学到了什么?嘿,斯科特,雪佛龙将从今年开始裁员15%到20%,大部分裁员将在明年年底前完成。该公司表示,这符合其此前宣布的目标,即到明年年底将成本削减20亿到30亿美元。当然,这与埃克森美孚也寻求削减成本的情况相符,这两家公司都报告称,由于大宗商品价格下跌,第三季度的利润下降。这条新闻首先由《巴伦周刊》报道,雪佛龙将裁员15%到20%。斯科特。
好的,皮帕。谢谢。我们今天将在节目的剩余时间里继续关注雪佛龙的股票。让我们谈谈其他一些群体,而不是继续就通货膨胀等问题进行辩论,因为我确实想谈一些事情。我们已经谈了很多关于近期动能的事情。杰夫·德格拉夫今天表示,它没有超买。
尽管许多股票都大幅上涨。乔提到帕兰提尔一个月内上涨了67%,他谈到的Applovin上涨了18%。高盛上涨了16%,韦斯,你参与其中。Welltower今天创下历史新高。沃尔玛一个月内上涨了10%,它在JOTI中。今天的目标价为115美元,此前为105美元。
Carvana上涨了很多,Robinhood、GE、好市多、皇家加勒比、艾伯维、Netflix,以及一些网络安全股票。动能是怎么回事?你想用“超买”这个词吗?
我会说我不同意这一点。德格拉夫说它没有超买。我不同意这一点,因为在过去几天,随着我们看到整体指数有点摇摆不定,我开始看到许多动能型股票和动能型策略今年首次表现不佳。所以我可以告诉你,如果你看看动能因素,过去两三天对动能来说是艰难的一天。艾尔喜欢你的致敬,顺便说一句。相对于艾尔,我说非常感谢。相对于其他一切,相对于其他一切,好的?
动能正在挣扎。现在,正如我在节目开始时提到的那样,像Spotify、像苹果11、像帕兰提尔、像沃尔玛这样的领域,你仍然可以找到机会吗?是的,毫无疑问你可以。但是,如果你正在关注整体动能因素,它似乎有点疲惫。它似乎需要喘口气。过去几天的价格走势
完全反映了这一点。Invertive是动能交易的一部分,今天它受到了重创,这是我们今天的图表。但你又买了更多。
好吧,请记住,我昨天说过我将在财报公布前卖出。我卖掉了一部分。你在低点买回了它?我今天早上买回了它。今天早上它跌得更多。我今天早上买回了它。听着,这个季度相当不错。问题是几件事。这个季度实际上,我认为,非常好。你在哪里看到公司在不同指标上的增长率为30%和50%?
但第四季度的订单量与销售额之比并不异常,它是1比1。如果看到这个数字更高就好了。而且电话会议实际上并没有做任何事情,我在上节目之前部分听过,你知道,一旦决定做出,它就下降了,它就下降了。但一切仍然为这家公司继续增长提供了条件。
所以我仍然持有它。我买回了卖掉的那部分。那是一笔不错的交易。如果我把所有股票都卖掉然后买回来,那会更好。但我不知道这个季度会怎么样。季度变化莫测,对季度的反应也是如此。
而且没有道理可言。我们看到一些公司业绩未达预期,但股价却上涨了。我们看到一些公司业绩良好,但股价却下跌了。所以最好的办法是关注季度的趋势。但如果趋势到位,那就不要被击倒。这是一个重要的观点。斯科特,你之前提到过收益对过去几周价格走势有多重要。
有很多不同的股票,比如Vertiv,它们实际上报告了非常好的收益,在达到或接近高点、52周高点或历史高点时公布了收益。在那之后,市场反应
让你感到困惑,因为收益不足,但也许还不够好。所以,如果你能调出伊顿的图表,你会看到同样的情况,它是在1月底公布的。图表看起来非常好。收益很好。股价下跌了。看看Deckers。我的意思是,过去六年的大部分时间里,我们都在谈论Deckers。如果你调出Deckers的图表,你会发现它在财报公布后实际上已经跌至谷底,而且它的收益并不理想。
我有一些来自华盛顿的突发新闻。我们将向梅根·卡塞拉了解情况。梅根?嘿,斯科特。我们刚刚从特朗普总统在“真相社媒”上发布的消息中获悉,他刚刚与俄罗斯总统弗拉基米尔·普京进行了所谓的长时间且富有成效的电话交谈。现在,总统在这里有很多细节,他说他们讨论了乌克兰、中东、能源、人工智能、
美元的力量以及其他主题。他还表示,两国已同意密切合作,包括互访对方国家。我们还同意让各自的团队立即开始谈判,他还将立即致电乌克兰总统
弗拉基米尔·泽连斯基,告知他这次谈话。所以现在正在进行中。正如我们所知,斯科特,财政部长斯科特·贝森今天正在乌克兰会见泽连斯基,所以可能会启动这些谈判。特朗普在“真相社媒”的帖子中表示,国务卿马克·卢比奥、中央情报局局长约翰·拉特克利夫、国家安全顾问迈克尔·沃尔茨和特使史蒂夫·威特科夫将领导这些谈判。所以我们还不知道
这些谈判的具体内容,他们将讨论什么。但这当然是在我们看到美国人马克·福格尔昨晚从俄罗斯回国之后发生的囚犯交换事件之后发生的。因此,在所有这些事件之后,并在贝森今天访问乌克兰的基础上,斯科特,这就是我们目前的情况。回到你那里。好的,梅根,非常感谢你的更新。这是梅根·金塞拉对总统刚刚进行的重要谈话的报道。
让我们来看另外几笔交易,乔,如果可以的话。所以你买了CVS。是的,我买了CVS。你为什么这么做?向拉里·罗宾逊和格伦维尤资本致敬,他们在几个月前就持有这只股票了。
所以最终,你在这里看到了一些积极的势头。你有盈利增长。你降低了成本。我认为这是一笔容易的交易。记住,我用的词是“交易”,而不是别的。你想以昨天的收盘价55美元买入这只股票。如果你在交易它,如果你是一个投资者,你已经有足够的理由相信
这里有一个根本性的转变。多年来我都没有持有这只股票,我一直等待着像今天这样的盈利报告,这样你就可以对自己说,好吧,从根本上说,这看起来像是一个拐点,当然,从技术上讲,随着股价大幅上涨,值得冒险。- 特珀说服你买阿里巴巴了吗?这就是你买它的原因吗?- 听着,现在很明显—— - 我完全是认真的。 - 我知道你是。
你不会反对大卫·特珀的,但我们星期一就此事进行了很好的交谈。你认为魏斯是唯一受他言论影响的人吗?不,我认为每个交易和投资的人都受到大卫·特珀的影响,当然。我买它的原因是我们在星期一讨论过它。我们谈到了京东。我们谈到了拼多多。我们谈到了百度。是的,我们谈到了所有这些。
事实上,所有这些,因为他星期一公布的13F文件显示他增加了持仓。我所做的是回顾了一下。顺便说一句,我喜欢你领带和夹克的搭配。请继续。我回顾了一下,看看我们的势头如何,以及势头进一步发展的潜力如何。如果你现在看看阿里巴巴,它刚刚突破了最近六个月的最高点,超过118美元。现在看来它有向150美元发展的路径。所以最重要的是,我们可以说,是的,
谢谢你,大卫·特珀,向我介绍了这个概念,这个想法。但是从动量来看,它看起来非常强劲,而且看起来它可以涨到150美元。我想尝试抓住它。好的。好东西。我们稍作休息。回来后,凯莉·费尔斯通将加入我们。她刚刚在她的投资组合中做了一系列的调整。一些新的买入,一些头寸的调整,她也卖掉了一只股票。我们稍后回来。
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好的。我告诉过你,凯莉·费尔斯通在她的投资组合中做了一系列新的调整。事实上,她确实做了,她现在加入了我们。嗨,凯莉。很高兴见到你。感谢你来到这里。嗨,斯科特。好的。让我们来逐一看看这些。你买了更多。我说有三只。让我们一次做一只。EPAM系统。你为什么现在要买更多?
这是一家软件咨询公司。这项业务正在好转。最重要的原因是他们把所有员工都从乌克兰撤了出来。它以前是乌克兰为中心的。现在不是了。业务开始好转,为许多客户整合人工智能。你知道,我们会关注这只股票,它正在小幅上涨,试图转为正增长。你知道,另一个是博通。我需要告诉你,显然,芯片的交易情况如何。不过,博通和英伟达。英伟达已经强劲反弹。你为什么买更多博通?
好吧,我们一直持有它,我们一直在寻找机会。这只股票下跌了一些,对于真正需要使用更多人工智能芯片的数据中心来说,它是必不可少的。它与英伟达一样,同样是一个增长故事,这是一个机会,所以我们买了一些。好的。ChemMed?
是的,所以ChemMed从事临终关怀业务,Strange Mix临终关怀。他们还拥有Roto-Rooter。临终关怀业务的增长速度达到两位数。我们认为这种情况将会持续下去。而Roto-Rooter业务,历史上一直是一项强大的业务,一直处于低迷状态,现在开始好转。我们认为,这再次为我们在动荡的市场中获得稳定增长提供了机会。你为什么拿走一些,我的意思是,看,Health Equity今天创下了盘中历史新高。是,是
关于你为什么决定在这里获利了结,这个故事还有什么更复杂的吗?这几乎就是估值问题。我们多年来一直持有这只股票。它完全按照我们的预期运行。它一直是金融股的代表,代表着更好的经济和充分就业。他们从事健康储蓄业务,较高的利率确实对他们有帮助。这只股票的仓位相当大。我们减持了一些。显然,市场喜欢你行动的时机。Wabtec,你也减持了它。
是的,我认为这是幸运的,因为我们在盈利报告发布前减持了它。这是一家从事铁路车辆和快速交通业务的公司。这是一家真正高质量的工业公司。它一直是一只强势股。它表现优异。我们只是再次减持了它。我认为在盈利报告发布前采取这一举动是正确的,而今天的盈利报告略显令人失望。
好的。乔,你持有Wabtec,对吧?是的。你认为在这里获利了结怎么样?我认为当股价下跌9%时,这显然是很好的。另一个例子是在或接近历史高位的股票。给你看,2025年的预期指引疲软,市场将惩罚你。所以,史蒂夫,如果你处于历史高位,你最好确保你能够完成
盈利和预期指引。你知道,我很少见过像凯莉所做的举动那样得到如此热烈的接受,背景中的掌声就是证明。好吧,这对你来说肯定从未发生过,所以你的掌声显然是不寻常的。你惹恼了公牛,伙计,你会被顶角的。凯莉,你卖掉了Fortiv。
是的,所以Fortiv是我们几年前买入的一只股票。它从Danaher剥离出来。它是一家非常高质量的精密工业公司。Danaher的管理层,我们有与该公司和该管理团队合作的经验,我们认为这是一个好主意。事实上,他们进行了一些我们并不喜欢的收购。它
他们增加了盈利,但没有达到市场的预期。现在他们要拆分公司。我们真的不喜欢这个策略。所以我们认为,在未来几年,与高质量的工业公司相比,我们还有其他机会。
好的,凯拉,再次感谢你。我们很快会在办公桌上再次见到你。这是凯莉·费尔斯通加入我们,介绍这些新的举动。所以现在是西尔瓦娜·汉瑙的头条新闻。嗨,西尔瓦娜。嘿,斯科特,下午好。据报道,美国同意将一名被定罪的俄罗斯洗钱犯遣返回国,以换取释放美国教师马克·福格尔。
据NBC新闻报道,亚历山大·维尼克目前在美国拘留,等待在本周末之前被遣返回俄罗斯。作为协议的一部分,他将留下价值1亿美元的数字资产。
参议院全体投票确认图尔西·加巴德为下一任国家情报总监。她在特朗普总统内阁成员的任命听证会上,经历了最具争议的听证会之一。在拒绝说明爱德华·斯诺登的行为是否构成叛国罪后,她面临对其为告密者爱德华·斯诺登辩护的审查。
银行转账应用Zelle报告称,去年其支付总额超过1万亿美元,越来越多的客户转向即时转账,而不是使用现金或支票支付。然而,其使用量的增加也伴随着Zelle未能
妥善调查欺诈投诉并向受害者赔偿的指控。斯科特,我把它送回给你。西尔瓦娜,谢谢你。那是西尔瓦娜。现在,接下来我们将讨论一些当天涨跌幅最大的股票。那是委员会股票。我们还有一些不错的每日建议要谈。我们稍作休息,然后在下一节节目中进行讨论。
TaxAct知道报税可能会让人困惑,因此我们安排了现场专家来帮助解答您可能遇到的任何问题。例如,如果我在车里回复工作邮件,我可以将我的SUV作为我的家庭办公室吗?如果我今年收养了12条狗,我可以将它们列为受抚养人吗?而且,我这样做对吗,还是我做得非常非常错?
我们的专家可以解答这些问题以及许多其他问题。Tax Act。让我们把它们解决掉。是时候重新构想你的未来了吗?
正确的商业技能可能会改变你的职业生涯。在卡佩拉大学,我们提供相关的教育,旨在关注你在商业世界中需要了解的内容。我们将教授专业技能,帮助你追求你的目标,例如业务管理、战略规划和有效的沟通。你可以立即应用这些技能。卡佩拉大学让不同的未来比你想象的更近。了解更多信息,请访问capella.edu。
好的,欢迎回来。我们将向您展示Lyft和Uber。我们对Lyft没有什么好说的,因为没有人持有它。这只股票在昨天的盈利报告和预订指引公布后大幅下跌。但Uber显然在这里有持仓。魏斯,我先让你说说这个。你知道,这只股票最近一直很不稳定,大幅下跌,然后在阿克曼披露他持有这只股票后大幅上涨。现在怎么样?
所以,借用乔词汇库中的一个词,这里有动量。而这种动量将继续推动股价上涨。他们正在执行。执行不像大约一年前那样顺利,但道路上总会有颠簸。而且我相信这是一家独特的公司。
Lyft,我实际上很惊讶它现在的位置。这似乎是一个单一玩家的宇宙。虽然Lyft正在谈论自动驾驶汽车、机器人出租车,但这将成为一种商品。而他们仍然没有解决的问题是将机器人出租车投入街道的成本。没有人谈论这个。
再说一次,司机不会支付保险费用,司机不会支付维护费用,司机也不会支付电动汽车的费用。因此,这将影响利润率,所以我们必须了解这一点。
如果他们必须承担这些成本而不是司机承担这些成本,这可能会对Lyft造成灾难性的影响。而Uber的势头本周变得更加强劲。通常情况下,当你看到像上周五那样的大幅上涨时,你会对自己说,好吧,这有点过热了。你会看到它回落并进行一些修正行为。它根本没有这样做。
甚至没有接近它进入周五时的水平,动量正在增强,我认为它显然会涨到80美元以上,但为了明确起见,我的观点是,他们将不会让司机分摊乘车费用的成本,但我们不知道这与驾驶成本相比是多少,所以在我们看到这个问题解决之前,我们不知道这两家公司的盈利能力将会如何,面临网络风险,一些压力,让我们看看这只股票
有人认为,你在屏幕上看到的疲软可能是由于可能的内部人士抛售造成的,首席技术官和软件工程高级副总裁在2月6日卖出了16万股股票。
这就是我这里有的信息,乔。好的,这里重要的是,盈利报告将在下周公布。你正在谈论或需要63%的利润率。你正在谈论20%以上的营收增长,实际上接近25%。你正在谈论至少16%或17%的每股收益增长。期权市场定价为9%的波动,这是一个相当大的波动。我仍然认为他们正在参与人工智能网络的建设。我喜欢它在
在DeepSeek之后经历了一些回调之后,我认为它现在处于一个好位置,如果盈利报告令人满意,你应该会得到积极的回应。好的,旅行者们预计加州大火将导致17亿美元的税前灾难性损失,你持有这只股票,是的,我认为我们现在有了清晰的认识,我认为Allstate现在的损失为11亿美元,而Chubb的损失为15亿美元,我认为对于这些保险公司中的每一个来说,价格已经考虑到了
这些灾难性损失数字已经考虑在内了。伯克希尔正在增持Oxy。自去年4月创下历史新高以来,这只股票已经大幅下跌。我们,你持有这只股票。我认为这更多的是关于Oxy。我真的这么认为。我认为这与Oxy有关,这就是你必须考虑的方式。因此,伯克希尔现在将持股比例提高到,我认为,大约28%左右。
但似乎伯克希尔在12月进行上次购买时,他们似乎喜欢这个水平,45美元、46美元、47美元。我认为45美元、17美元是过去三年来的最低价格。所以我认为,如果你是一个Oxy的投资者,这会让你感到安心,因为你知道你有一个所谓的“投资巨鲸”会进来
发现某个价格具有吸引力,而这个价格似乎在45美元到46美元之间。香农,你对能源行业的看法如何?能源行业今年开局不错,涨幅略低于5%,所以它,你知道,在表现良好的股票中处于中间位置或高端位置。是的,我的意思是,我们一直在谈论那些将压低能源价格的因素,我的意思是,我们今天在CPI中看到的,斯科特当然不是那样
输送和传输。我认为,由于围绕乌克兰的一些潜在讨论,你今天看到能源价格面临一些压力。所以我认为,从短期来看,当然是从特朗普政府的角度来看,他们希望压低能源价格。如果我们在乌克兰问题上取得了某种程度的解决
任何不同的方式,我认为我们将看到能源价格面临一些压力和上限。所以我认为这将在未来几个月内影响到股票。对不起,打断你了。我们在华盛顿特区度过了非常忙碌的一天,美联储主席再次来到国会山,刚刚从白宫传来一些消息。事实上,我们从我们的伊蒙·贾弗斯那里得到了更多信息。伊蒙?
斯科特,没错。众议院议长迈克·约翰逊在宾夕法尼亚大道的另一端表示,他认为唐纳德·特朗普正在考虑对制药和汽车行业给予对等的关税豁免。路透社报道称,约翰逊周三表示,他认为特朗普正在考虑对这两个行业的关税给予豁免。目前还不清楚这是否会完全被接受。
豁免或在该行业进口商品中豁免个别产品。我们必须等待白宫提供更多细节,但我可以告诉你,斯科特,我今天早上在白宫与凯文·哈塞特进行了交谈。他是国家经济委员会主任,他说他一直在给外国领导人打电话,讨论这些关税的结构。他说,他今天早上甚至最近还在与外国领导人通电话,讨论这些关税的结构。从我今天早上与哈塞特进行的谈话来看,他们似乎并没有准备好今天就宣布对等的关税。哈塞特说,他们可能会宣布
今天或明天取得的关于对等关税的进展,但不是今天或明天实施对等关税。所以这里有一些细微之处,但在他们现在正在考虑的事情方面有一些重要的细微之处。众议院议长迈克·约翰逊表示,这些豁免也可能适用于制药和汽车行业。因此,在这些关税何时到来、具体征收哪些关税以及哪些国家可能受到影响方面,目标一直在变化。斯科特。
这显然对吉姆·法利(福特首席执行官)等人来说是个好消息,伊蒙,你过去几天一直在努力游说反对关税及其对汽车行业的影响。就在一两天前,他暗示说,这种说法正在造成,用他的话说,汽车行业的混乱,可能导致裁员等等。我相信你从汽车行业的其他人那里也听到了类似的说法。是的。
是的,你看到城堡的肯·格里芬发表了一些评论,谈到关税谈判给全球美国贸易关系带来的混乱,以及美国是否是可靠的贸易伙伴。所以白宫似乎正在调整所有这些。你知道,我可以告诉你,在本周早些时候,我们得到的印象是,这些对等的关税最早可能在星期一到来。
这还没有发生。而你从凯文·哈塞特这样的人那里听到的是,许多谈判仍在进行中。因此,现在显然有一个窗口,让人们向白宫表达意见,并说明这些关税如果实施将造成损害,或者应该在豁免的情况下实施,从而使他们免受影响,坦率地说。
或任何游说活动。但很多事情都在幕后进行。你会感觉到,你知道,西翼的电话正在响个不停,不同的行业团体试图引起政府的注意。是的,毫无疑问。好的观点,伊蒙。谢谢你。那是白宫的伊蒙·贾弗斯,正如你所看到的。桑托利,也就是迈克,接下来将发表他的中午评论。
我们回来了。资深市场评论员迈克·桑托利来到办公桌前发表他的中午评论。你今天在想什么?有趣的是,市场如何试图不对CPI做出过度反应。它从未突破限制,对吧?标普500指数当天的低点远在当周的区间内。收益率上升,但它们并没有飙升至
最近的高点。无论你是否可以调整数字并说这是有道理的,因为它是一些一次性事件,但我发现有趣的是,轮动把你带到了一些奇怪的地方。你有一些普通的防御性板块,然后你也有最疯狂的低质量
垃圾股也在上涨。我认为部分原因是Upstart昨晚的业绩公布后大幅上涨。做空者众多,在人们认为将是风险规避的一天里,其他做空者都平仓了。所以还有很多这样的情况正在这个市场上运行。在我们接近2月份到期日之前,
市场似乎有点被限制在一个区间内。是的。我们说,在大多数情况下,盈利仍然是故事。如果你有糟糕的CPI和大量糟糕的盈利,你不会看到这样的市场。没错。不,我们绝对得到了盈利流的支持,甚至包括当前的经济数据。我的意思是,如果美联储暂停加息,而你的增长率为2.5%,那么你就可以了。
你只是面临关税的不确定性,越来越多的人在谈论它,无论是格里芬还是法利还是其他任何人。似乎市场正在试图对每一个头条新闻都产生一些抵抗力。好的。我会在收盘钟声时见到你。那是迈克·桑托利。接下来是每日建议。魏斯,让我们谈谈台积电,因为它今天被美国银行重申。它表示,深度学习加速了人工智能的采用。这对台积电来说是一个利好消息。你怎么看?
听着,无论你使用什么芯片,台积电的故事都是正确的,因为很有可能它们就是制造这些芯片的公司。所以......
大多数都外包给芯片制造商,而台积电是该领域的领导者。所以对他们来说,这确实是一个双赢的局面,正如我们上周所讨论的那样。所以我仍然喜欢它。我仍然认为它目前的估值非常合理,如果不是我的最大持仓之一,我会增持的。好的。这是一个相当不错的图表。乔,EOG今天被RBC上调至跑赢大盘。目标价上涨5美元至155美元。
他们表示,上调评级是因为“持续强劲的运营业绩、对不断改善的天然气价格的敞口、优质商品价格实现以及股票回购的潜力”。我喜欢其中的两个是不断改善的天然气价格和增加的股票回购。除此之外,这还有
在过去52周内,相对于整体能源板块,其相对表现强劲,涨幅接近10%。好的,我们稍作休息。我们回来后,我们将讨论一些赢家、输家,我们还有一些最终交易要做。让我们谈谈Iron Mountain。这只股票就在你的屏幕上。它已经连续三个月下跌。IRM,你持有它。
好吧,这里的问题是它面临潜在预算削减的影响。他们正在为美国政府存储文件,纸质文件。我认为昨晚有一条关于它的推文,说狗狗币可能会
可能来势汹汹。所以他们明天早上将公布盈利报告,他们绝对必须解决这个问题。
好的。我会在下午3点的收盘钟声时见到你。科技投资者格伦·卡彻将加入我们,所以现在是与他联系的好时机。摩根士丹利的明星分析师埃里克·伍德林将与我们一起讨论苹果公司,布林·托尔金顿和亚当·帕克。所以我希望你们届时能加入我。让我们做一些最终交易。魏斯先生,你有什么?我坚持Vertiv。我认为这只股票今天下跌了8%,所以这是一个很好的买入机会。好的。香农?
医疗保健,乔没有提到的是,安泰保险的医疗损失率低于预期。因此,如果我们看到其他医疗管理公司也出现这种情况,这可能会提振该板块。是的,乔,你为什么不提呢?我不知道,因为我被你的领带和夹克的搭配迷住了。Spotify。你被原谅了。Spotify,一个看起来和你领带和夹克搭配一样好的图表。非常感谢你。奉承主持人。哦,伙计。我会在收盘钟声时见到你。
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