We're sunsetting PodQuest on 2025-07-28. Thank you for your support!
Export Podcast Subscriptions
B
Brian Belsky
J
Joe Terranova
知名华尔街分析师和投资策略师，现任 Virtus Investment Partners 首席市场策略师。
J
Josh Brown
金融分析师和评论家，专注于金融市场趋势和经济预测。
S
Scott Wapner
主持《Halftime Report》，领导投资委员会讨论市场趋势和投资策略。
S
Stephanie Link
首席投资策略师和股票投资组合经理，曾任职于Nuveen和TheStreet，现任高塔威尔财富管理公司首席投资策略师。
Stephanie Link: 我认为股市上涨是因为利率下降，并且股价达到了当日高点。最近几周股市一直在震荡区间内交易，对特朗普的政策存在不确定性。但特朗普继承了一个强劲的经济体，他的减税、放松管制和能源政策都对通胀有利，加上两位数的盈利增长，所以不需要估值扩张。当前盈利增长约为10.7%，有望创下13.7%的纪录利润率，这不仅来自科技或通信服务行业，金融、医疗和能源行业也将贡献更多。
Josh Brown: 市场今日上涨与收益率下降直接相关，但华尔街大多数公司认为，不要对避免关税太乐观。一些机构认为关税的影响比预期温和，但关税仍然可能出现，只是实施速度会比较慢。特朗普交易的讨论可能在一两周内消退，市场将重新关注基本面、个股和公司盈利增长。对冲基金已经进行了三个月的“特朗普交易”，现在正在逐渐结束。生物科技板块今日表现最佳，这与政治无关，而是因为Moderna获得了一份政府合同。这说明市场正在回归日常交易。如果特朗普交易仍有上涨潜力，应关注能源和小型股板块，小型股今年迄今表现优异。能源板块也是潜在的惊喜来源，油价上涨。市场将从关注政治转向关注基本面。有很多机会与关税等因素无关，我不太关注推特上的每一条声明。
Joe Terranova: 政策比政治更重要，美国贸易和美国例外论是当前的交易主题。美国仍然是全球经济的中心，因为美国拥有能源独立性和科技巨头。收益率下降和美元回落为投资者提供了更多机会，不必只关注科技和通信服务行业。盈利和政策都支持市场扩大到中盘股和大型股。
Brian Belsky: 如果出现关税，收益率可能会上升，这可能会影响除金融业以外的交易。关税可能会导致收益率上升，从而影响各种交易。市场对当前的政策实施方式感到满意，但对加拿大和墨西哥的政策感到担忧。德鲁肯米勒的观点是正确的，科技公司首席执行官们感到欣慰和兴奋，因为他们意识到他们无法保持目前的增长势头，并且收益率上升是正常现象。人们过于关注2%的通胀目标，而应该关注通胀的稳定。如果通胀稳定在当前水平或略低水平，这将有利于债券市场和股市。不要对收益率下降和通胀降温过于兴奋，因为一些政策可能会刺激通胀上升，收益率可能尚未见顶。在通胀上升和收益率上升的环境中，应该持有大型科技股。
Scott Wapner: 金融板块的流动性将开始向其他领域扩散，因为金融行业的放松管制被低估了，分析师对金融行业的盈利预期过低。金融行业的放松管制被低估了，分析师对金融行业的盈利预期过低，大型银行的流动性交易已经完成，现在是其他金融领域的机会。摩根大通认为银行正处于快速发展阶段，交易增加，监管减少。
Deep Dive
The panel discusses the market's reaction to President Trump's return to office, focusing on the potential benefits of his pro-growth policies while acknowledging uncertainties around tariffs. They highlight opportunities in various sectors, including energy and financials, and the importance of considering fundamentals alongside political factors.
- President Trump's return to office leads to market gains.
- Uncertainty remains regarding tariffs.
- Opportunities seen in energy, small caps, and financials.
- Earnings growth is strong, supporting market optimism.
Shownotes Transcript