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cover of episode The AI Stock Surge 1/22/25

The AI Stock Surge 1/22/25

2025/1/22
logo of podcast Halftime Report

Halftime Report

AI Deep Dive AI Chapters Transcript
People
J
Joe Terranova
知名华尔街分析师和投资策略师,现任 Virtus Investment Partners 首席市场策略师。
K
Kate Rooney
K
Kevin Simpson
M
Mike Santoli
以超过20年的华尔街报道经验,目前担任CNBC高级市场评论员的金融专家。
S
Satya Nadella
在任近十年,通过创新和合作,成功转型并推动公司价值大幅增长。
S
Scott Wapner
主持《Halftime Report》,领导投资委员会讨论市场趋势和投资策略。
S
Shannon Saccocia
S
Steve Kovach
CNBC 国际的技术编辑,专注于技术新闻报道
S
Steve Weiss
活跃的投资者和金融分析师,常在 CNBC 分享投资观点和策略。
Topics
Scott Wapner: 今天市场关注的焦点是人工智能股票的飙升,以及这对于投资者资金的意义。我们将会讨论那些在大型科技公司财报发布前表现最佳的股票。 此外,市场还在关注微软与OpenAI合作关系的未来发展,以及这将如何影响微软的业绩。 最后,我们还需要考虑的是,投资者是否需要扩大其人工智能投资组合,以涵盖更多相关公司,以及如何平衡短期波动和长期增长。 Joe Terranova: 人工智能股票的涨势不仅体现在已知的人工智能公司,还扩展到网络和连接器等领域,这反映了对人工智能基础设施的投资和支持。 Royal Caribbean和Costco等公司正在利用人工智能技术来改善消费者体验,这进一步提升了它们的竞争力。 此外,市场对人工智能股票的关注度提高,部分原因是这些公司已经取得了实际成果,而非仅仅是预期。 Steve Weiss: 人工智能股票具有抗衰退性,并且能够自筹资金,这使得它们成为投资的理想选择。 人工智能技术的应用范围广泛,其对商业的益处巨大,因此将会有越来越多的资金流入该领域。 由于我的投资组合已经高度集中,因此我不会追逐短期热门股票,而是专注于长期投资,例如Meta和Microsoft。 此外,微软将部分云服务资源分配给中小企业,以此来提升未来收益,而非过度依赖OpenAI。 Shannon Saccocia: 除了大型科技公司外,其他公司也正在积极投资和应用人工智能,并从中获利,这进一步推动了人工智能股票的涨势。 许多公司正在利用人工智能来提高生产力,这与宏观经济数据中生产力提高的趋势相符。 微软与OpenAI关系的演变,给了微软更多灵活性,使其能够选择最符合自身利益的合作方式。 医疗保健板块在经历了失望的一年后,未来可能会出现增长,但制药和医疗管理领域仍面临挑战。可选消费品板块的未来走势看好,这与能源价格的潜在上限以及实际工资增长的扩张有关。 Kevin Simpson: 苹果股票的近期下跌被高估了,其强大的现金流和股票回购计划将支持其未来的增长。 苹果公司强大的自由现金流和股票回购计划将有助于其盈利增长,尽管其硬件创新可能有所不足。 苹果股票目前被市场低估,这为投资者提供了买入机会。 Satya Nadella: 微软与OpenAI的合作关系将继续,并且微软将继续优先获得OpenAI的技术和模型。 Steve Kovach: 微软虽然继续与OpenAI合作,但其对OpenAI的独家云服务提供商地位有所削弱,这可能会影响其未来的收入增长。 Kate Rooney: OpenAI首席执行官Sam Altman与特朗普总统进行了会谈,讨论了人工智能的潜力和基础设施建设。 Altman与其他科技公司高管的关系,以及他获得的资金支持,有助于其在人工智能领域获得成功。 Altman与Musk之间的公开冲突并未影响Altman与特朗普政府的关系。 Mike Santoli: 市场在经历了数日的强劲上涨后,出现回调,人工智能股票再次成为市场焦点。 市场短期内可能面临回调风险,但长期来看仍保持积极态势。

Deep Dive

Chapters
The panel discusses the recent surge in AI stocks, exploring their resilience to recessionary pressures and sustained growth. They analyze the investment strategies surrounding these stocks and debate the reasons behind their continued success.
  • AI stocks are surging, with the S&P 500 hitting a record high.
  • AI stocks are self-funding despite massive capital expenditures.
  • AI has seen the largest uptake of any technology, including the web.

Shownotes Transcript

斯科特·瓦普纳和投资委员会讨论了AI股票的飙涨及其对您资金的意义。此外,史蒂夫·韦斯做了一些重大的投资组合调整,他分享了他的交易细节。稍后,委员会将讨论皇家加勒比和好市多的最新每日交易建议。投资委员会披露</context> <raw_text>0 妈妈,你能给我讲个故事吗?当然。嗯,这是关于Redfin的故事。你是说小红帽吗?不,我说的是Redfin。从前,诞生了一家房地产经纪公司,它也是一个神奇的应用程序。他们称之为Redfin。

Redfin的使命是让人们获得最公平的交易。就像白雪公主一样?嗯嗯。Redfin经纪人的挂牌费低至1%,仅为其他经纪人通常收费的一半,因此您可以有更多的钱用于您的梦想之家。Redfin应用程序有一种巧妙的方法可以帮助您找到它。面包屑?不。他们每两分钟更新一次房源信息,并提供个性化推荐,以便您看到适合您的房屋。然后你就幸福地生活在一起了?是的。该睡觉了。妈妈?妈妈?

我听到这个词,我想知道它的意思。嗯,好的。什么是托管账户?我会问我们的Redfin经纪人。我相信他们会知道的。下载Redfin应用程序开始吧。费用须遵守条款和最低限额。公平住房机会。CADRE编号01521930。

我是斯科特·瓦普纳,您正在收听CNBC的半场报告播客,这是交易日中最赚钱的一个小时。我们每周工作日东部时间12点现场录制。收听吧。

卡尔,非常感谢。欢迎来到半场报告。我是斯科特·瓦格纳。本小时的焦点是人工智能。该领域的股票今天正在飙涨。标准普尔500指数刚刚创下历史新高。随着大型股公司财报即将在一周后公布,我们将交易最大的赢家。抱歉。今天与我一起参加本小时节目的嘉宾有乔·特拉诺瓦、香农·西科沙和史蒂夫·韦斯。我看到韦斯来了。我有一分钟有点被绊倒了。我希望他能在欢迎之前消失。但无论如何,他来了,正如你所看到的。

我们稍后会谈到他的一些举动,但今天的一切都与人工智能有关,乔。这一切都与标准普尔500指数的6100点有关。我们创下了新高。是的。而且,就收益率下降和收益而言,这是一个非常好的星期。然后你得到了这个……

关于星门计划的公告及其产生的影响,不仅体现在我们已经知道的AI股票上,而且正在超越这一范围。它正在扩展到网络领域。它正在扩展到连接器领域。我持有的股票之一是TE Connectivity,股票代码为TEL。今天在这一消息的推动下,该股上涨得不错。所以这是积极的。这是关于……

支出和支持人工智能的基础设施……这些举动……我的意思是,这些举动让你感到震惊吗?甲骨文三年来最佳的两天涨幅,我们可以再回顾一下这些吗?我的意思是,我看到Arista今天涨幅很大……Palantir上涨了4.5%……戴尔科技上涨了……

上涨了5%。我们最近更多地讨论过很多股票,因为你持有其中很多股票,它们今天都在飙涨。Arista上涨了6%。Amphenol。Amphenol,如果你能调出Amphenol,它上涨了。APH,上涨了大约6%。他们还有康宁这样的股票。GLW,今天上涨了大约5%。所以这是基于过去几天市场的一些积极势头。我认为这增加了一点催化剂效应,使我们达到了新的历史高点。而且……

而且,过去几天,我们一直在谈论这个市场正在扩大。今天并非如此。你带着口臭达到了新的高点。你带着非常狭窄的一组领先技术达到了新的高点。韦斯,你问银行抢劫犯为什么他们不断抢劫银行。他们说,好吧,那里有钱。你问投资者为什么他们不断购买AI股票,因为那里有钱。这种情况似乎不会很快改变。

也不应该改变。之所以那里有钱,是因为这些股票具有抗衰退能力。它们并不依赖于股市或信贷市场来融资。尽管资本支出巨大,但它们是自筹资金的。这就是冰球的位置,它一直都在那里,而且还会继续在那里。用乔能理解的话来说,冰球术语。所以……

这种情况会持续发生,我一直相当坚定,这就是我想要待的地方,原因如下。再次,人工智能拥有……

最大的采用率,任何技术的最大冲击,包括网络,而且它是免费的。因此,你会继续看到越来越多的资金流向那里,因为对企业的益处是巨大的。这就是为什么我仍然待在这里。我的意思是,香农,市场上还有其他领域正在运作,我们稍后会讨论其中一些,但这仍然是市场上最主要的故事。

正如我所说,标准普尔500指数创下历史新高,收盘创下历史新高,约为6100点。当时是6090点。所以我们略高于此,我们将看看当天剩余时间的情况,因为我们将带您度过收盘钟声的最后一段。但这个故事似乎会在不久的将来再次占据主导地位。

如果在即将到来的财报季中,许多非科技公司仍然谈论他们不仅计划采用人工智能,而且更重要的是,斯科特,他们已经这样做了,我会感到震惊。因此,我认为例如甲骨文的情况是……

他们并没有处于超大规模企业的矛头,谈论他们将对人工智能做的一切。相反,他们做了一些与人工智能相关的事情,然后他们出来说,看,我们正在将其货币化。因此,我认为你现在看到的是,如果你愿意的话,你会看到这种承诺……

在超大规模企业之外对人工智能的持续投资。因此,你也会看到它扩展到乔刚才提到的所有其他名称,这些名称与超大规模企业中发生的事情相邻,是其补充。因此,关于资本支出是什么?这如何转化为超大规模企业的货币化?这些问题不会在今年晚些时候和27年或26年到来。在此期间,你会看到……

所有这些本季度、下季度和第三季度的收益报告,我同意史蒂夫的观点。我认为从金融到工业,甚至到能源和材料公司,各家公司都在寻找提高生产力的方法,顺便说一下,我们在宏观数据中看到了这一点,我们看到了生产力的提高,这有助于人工智能的推动。

如果你能将其货币化,我认为投资者没有理由不想参与其中。但我认为它也从广度角度扩展了你在25年后玩人工智能的方式。——我告诉你,其他公司参与其中并不是什么新鲜事。坦白说,我不知道为什么市场今天会如此仓促地意识到这一点。——不,不,但你知道什么有趣吗?让我快速地说一下。我认为有趣的是,许多公司都获得了光环效应……

是的。对他们可能做的事情的预期。对。但主要基于其他人正在做的事情。对。这是你可以掌握并说,“好吧,甲骨文正在与某某和某某做这件事”的实际有形的东西。现在处于边缘的所有其他公司在游戏中都有更多投入。例如,像Vertiv。Vertiv是你的股票之一。

今天上涨了。今天上涨了4%。本周上涨了10%。过去12个月上涨了180%。我正在购买它。几周前,它的价格跌至112美元到115美元的区间。这就是我的观点。这不是一个新的故事。好吧,

——好吧,当你只有800亿美元的资本支出预算专门用于超大规模企业的人工智能时,它不会全部流向英伟达。它不会全部流向工程师。它不会全部流向对OpenAI的投资,这不是资本支出。——当然不是,但现在我们可以实际看到资金的流向。——对,因为人们现在正在做他们的工作,而以前他们没有,首先。其次,估值……

他们认为,在目前的水平上是过高的。那么他们在做什么?他们正在转向小型股票。但猜猜怎么了?它们的估值更高。这个股票BRT的估值是多少?我们可以调出来吗?我认为大约是47倍。Vertiv目前的市盈率为98倍。我们在JOTI ETF中持有它。我只是想知道当你考虑……

我只是想知道当你考虑所有这一切时,这实际上是否是特朗普交易的一部分。因为现在,是的,我们知道微软等公司正在投资人工智能,但现在新政府即将上任,他们对加密货币有这种偏好。他们现在似乎对人工智能也有非常相似的偏好。这是关于……

帮助建设基础设施。所以我同意你的观点,斯科特。我认为这比我们之前了解的人工智能主题投资要多一些。而且它远远超出了,你会同意的,今天讨论的任何金额,对吧?这是一种技术承诺,我们不会阻碍它。我们不仅不会从放松管制角度阻碍进步,而且我们甚至可能会推动它,并从……

从政策角度来看,在这一转型中发挥更明确的作用。我今天刚获得购买这些股票的许可证了吗?例如,如果我认为Palantir之前涨得太多,而股价回落到地球上,Arista Networks,我只需要确保我再次持有足够的……

头寸吗?我还认为收益必须支持这个故事。我认为这非常关键。我们现在正处于这个过程的一部分。因此,以Amphenol为例,你获得了实际支持它的收益。我相信他们之前已经报告过了。所以这在这个故事中至关重要。你最终是否可以自由地购买那些以某种程度的狂热上涨至历史高点的股票?

在此期间,这可能是一项有点具有挑战性的努力。从长远来看,我认为你会没事的。我的意思是,今天桌子上没有人持有戴尔股票。没有人持有Arm股票。韦斯,你没有持有Supermicro或Arista股票。你没有持有博通股票,这是今天的另一个赢家。你需要对人工智能交易扩大视野吗?好吧,这有一个实际方面。实际方面是……

我有很多等待,我经营着一个集中的账簿。所以我有,你知道,12到15个名字,有时是10到12个名字。所以它们有很大的涨幅。那么我该怎么办?我要卖掉一些我的Meta股票,支付税款,然后希望……希望Arista Networks赶上,当……

在我看来,风险网络在某个时间点是好的,也许是一年,也许是三年。而我知道,如果Meta或微软或Netflix的估值过高,最终它们会进入其中。所以我从来不是在谈论……

永久性资本损失。我只是在谈论最终会成为收益的损失的时间。这就是为什么我觉得我不必去追逐下一个闪亮的东西,因为它恰好是今天的动量图。我的投资组合中没有空间。我必须卖掉一些东西才能做到这一点。

我的意思是,围绕所有这些股票仍然存在相当多的乐观情绪。我的意思是,昨天有一个问题,我认为人们正在试图弄清楚,那就是微软与OpenAI关系的未来。因为昨天也传出消息称,微软正在失去其作为OpenAI云提供商的独家地位。萨蒂亚·纳德拉今天早上在达沃斯与安德鲁·罗斯·索尔金讨论了这个问题。收听。

我们的合作仍在继续。我们将成为星门计划的技术合作伙伴,但更重要的是,我们与OpenAI的合作,你谈到了独家性。OpenAI API今后将独家用于Azure,因此没有任何变化。

对微软的IP访问权限将继续存在。事实上,正因为如此,将会有更多的IP。因此,我们将从中受益,并且我们有非常好的收入分成安排。OpenAI还对Azure的消费做出了非常重要的承诺。因此,我们对此也感到非常兴奋。所以总的来说,就我而言。

好的。所以这是萨蒂亚·纳德拉在达沃斯与安德鲁的对话。史蒂夫·科瓦奇正在为我们跟踪这个故事。这只是夸大其词,还是一切都很好?今天的市场表明一切都很好,因为微软的股价上涨了4%。是的,让我们称之为含糊其辞的夸大其词。怎么样?因为,斯科特,我们现在从萨蒂亚那里听到的片段是你播放的,是的,OpenAI合作伙伴关系仍在继续。是的。

微软将比任何人都早获得这些OpenAI技术和模型。是的,他们将能够比任何人都早将其用于自己的产品中。但他没有谈论的是,微软是如何逐渐失去对OpenAI的控制的。它正在失去其作为OpenAI唯一云提供商的独家权利。这意味着……

最终,来自OpenAI的收入或潜在的新收入增长减少。请记住,斯科特,所有在Azure上运行的OpenAI内容,在Azure上发生的OpenAI活动越多,微软赚的钱就越多。微软已经到了这样一个地步,他们实际上没有……

能力来支持OpenAI的所有增长。这就是为什么去年你看到他们将其中一部分转移到甲骨文的原因。这就是为什么昨天微软说我们与OpenAI重新谈判了合同的原因。我,而不是成为OpenAI的唯一提供商,OpenAI必须先来找我们说,这是我们需要的东西。微软……

现在可以说,不,你需要去别的地方。你需要去甲骨文。这也向其他云提供商开放。如果我是谷歌,如果我是亚马逊,如果我是HPE,如果我是戴尔,我也会对此感到兴奋,有机会与OpenAI合作,帮助OpenAI训练其模型。当然,这对英伟达来说也是一件好事,英伟达将收集昨天公布的大数字,1000亿美元,5000亿美元。这都是免现金的。

对于英伟达来说,或其中很大一部分是对于英伟达来说。请记住,斯科特,萨蒂亚·纳德拉去年和去年说过的话,他们只是没有能力……

能力满足他们看到的所有人工智能需求。这不仅仅是OpenAI。他们在Azure上运行了许多开源和第三方模型,以及他们自己的模型。因此,他们不得不将其中一部分转移出去。这就是为什么你会看到他们在本财年支出800亿美元,以继续加速并建设其能力,以支持所有这些东西。但是OpenAI已经变得太大了,他们无法支持它。而且……

这就是为什么你会看到他们放松控制,说,好吧,OpenAI,你可以去与甲骨文合作做一些事情。我们仍然可以留住你。我们仍然可以首先使用你所有的技术。但是其他云提供商,其他超大规模云提供商,所有资金都在那里,他们现在也将尝到OpenAI的滋味。这并不是……

现在对微软来说最好的事情,因为它的大部分人工智能收入,顺便说一下,收入增长来自OpenAI以及这两者之间紧密的合作关系。

纳德拉是对的,他对安德鲁说,是的,合作仍在继续,他们将获得访问权限。他们将拥有最好的东西。但与此同时,在云计算方面,今天的全部收入都在那里,他们有可能错过这种增长。是的,史蒂夫,你给了我们很好的现实检验。我非常感谢你的见解。那是史蒂夫·科瓦奇。微软将在今天一周后发布财报。

显然有很多乐观情绪。摩根士丹利对其持乐观态度。他们今天将目标价略微下调至540美元,此前为548美元。杰富瑞对Meta和微软即将发布的财报持乐观态度。他们对Azure的重新加速充满信心。他们的目标价为550美元。所以他们也在这个数字附近。你持有这只股票。

我持有,我很想知道分析师上次如此接近执行目标价是什么时候。在那种基础上降低8美元是荒谬的。但除此之外,

微软有一个200人的团队。你知道这200人在做什么吗?他们正在走向中小型和大型公司,如果他们承诺将云业务转移到Azure,他们将免费提供一些工具。所以我想说的是,当然,你知道,OpenAI,他们必须在这里写一个优先购买权,但OpenAI是……

是一个大客户。他们与他们也没有多少谈判能力。那么为什么将如此多的能力与一个可以压低价格并降低利润率的大型合作伙伴捆绑在一起呢?转向那些没有同样能力的小公司。所以这是对未来的投资。所以我实际上认为这是一个绝妙的举动,我认为这与史蒂夫的论点相反,即你正在失去一些增长。

但我不知道本季度会怎样。我不在乎本季度会怎样。我持有它是为了接下来的几个季度、接下来的几个季度和接下来的几个季度。这只股票相对于其他MAG7公司而言一直表现相对较差。我不知道。我只是想知道,这是否可能有助于……

反驳这种说法,即这种关系具有反竞争性,因为这种关系不会消失。埃隆·马斯克将继续使用扩音器,并且将有监管机构来解决这个问题。我不知道它是否会消失,但我只是想知道它是否可以为这种反竞争性对话提供一些缓解。

——是的,我认为它注定会发展。而且我认为,我实际上同意史蒂夫的观点。我认为这给了微软更多余地,不必为OpenAI资助一切,给了他们一些灵活性,如果你愿意的话,可以根据自己的需要选择最合适的东西,因为知道这种关系会随着时间的推移而发展。——顺便说一下,谷歌也有同样的团队在外出。你知道,我们的一家投资组合公司……

他们在中东与他们达成了协议,因为谷歌在中东的存在并不像他们认为的那样应该。所以如果他们将所有云都放在谷歌上,他们将免费托管他们。顺便说一下,谷歌……对不起。继续。

继续。OpenAI作为一家上市公司,它将使所有这些关系更容易理解。价格透明度将为我们做到这一点。不,对不起。据英国《金融时报》报道,谷歌正在对Anthropic进行超过10亿美元的新投资。所以他们在这个游戏中是一个非常重要的参与者。我想确保你已经知道了这个消息。如果有什么……我不知道,如果有什么负面情绪进入下周的大型股公司,那就是苹果,对吧?我的意思是,为什么?

还有什么?其他所有人的目标价都被上调,重申,表现优于市场等等等等。巴克莱今天重申其表现逊于市场。昨天我们对这只股票进行了两次下调评级。我们在一周前或几周前进行了一次。关于本升级周期中iPhone需求的疑问似乎是真实的。所以今天桌子上没有人持有这只股票。不过,凯文·辛普森刚刚又买了一些。

他现在加入我们,谈谈更多关于这个问题的内容。那么你为什么现在买它呢?你是否觉得股价的跌势已经过大了?这里的故事是什么?是的,正如你所记得的,我们在12月中旬左右以242美元的价格退出了这个头寸。然后,当然,到了圣诞节,它已经接近260美元了,因为,你知道,为什么不会呢?抛售结束了吗,斯科特?我认为没有。我们真的认为200美元到230美元之间的任何价格都是一个良好的重新积累阶段。所以星期四……

我们在230美元的价格买入了一些股票。昨天,我们在220美元的价格买入了一些。我不知道我们是否能够获得确切的底部或确切的顶部,但在220美元到200美元的区间,我们将继续重新积累头寸。我对它的论点是老式的。你知道,我们经常忽视股票回购。我们认为这是理所当然的。

但他们在5月份宣布今年将进行1100亿美元的股票回购。这绝对有助于每股收益。因此,他们今年的增长可能为11%,明年为12%,更多的是服务模式,更多的是公用事业类型的东西。对它的另一个批评。但是当你看到云计算,看到Apple Music,Apple TV,当你看到App Store和收入流时,

你谈论的是1100亿美元的自由现金流,这可能很无聊,但这就是我们喜欢的无聊类型,所以批评的批评是什么?硬件创新不存在任何苹果智能的推出有点失败,但我认为他们并没有夸大其词或过度销售它,我们对苹果了解的一件事是,当他们做对某事时,最终……

大众会被吸引。因此,如果我们错过了Apple 16的超级周期,我希望我们会看到iPhone 17的超级周期。这是一只每个人都讨厌的股票。这就是我们买入它的时机。当每个人都喜欢它时,我们就卖掉它。我相信,当我们看到这只股票的波动时,我们将能够产生大量的看涨期权溢价,因为这个季度应该会令人失望。但我们关注的是远超此的未来。

感谢你的更新。感谢你,凯文·辛普森。谢谢。我们很快就会再见。今天的每日图表是Netflix。对于你们所有人来说,这可能并不奇怪,鉴于昨晚的收益和我们今天看到的走势以及股票的后续走势。看看它上涨了近11%。他们超过了订阅用户数。太好了。涨价。创下历史新高。

我会先问韦斯。我知道他希望我这样做。我会的。我会的。因为你持有它更久。乔经常列出我的清单。他持有它的时间比你长得多。就像你昨晚在给德州人庆祝胜利一样。

发短信。我先问乔。对不起。所以史蒂夫做了一个很棒的预测,说它会接近1000美元。向他致敬。我希望他现在无论在哪里都很快乐。但是,这是一个绝对非凡的季度。我的意思是,这是最大的季度订阅用户增长,达到1890万。这比他们在2020年第一季度疫情期间所做的还要多。所以有3.25亿全球订阅用户,我们谈到了涨价,我认为大约是17.99美元,当然人们会为此付费,现场娱乐,泰森的比赛显然是推动……

很多订阅用户增长的原因,我认为乔什昨天提出了一些非常好的观点,它在某种程度上解决了一些……

他们面临的挑战,因为它与流失率有关。所以昨天我担心仓位和这种仓位极端乐观的性质。但是当你拥有这种类型的收益报告,随后股价上涨了10%,我认为在某种程度上这减轻了一些担忧。韦斯,我们会给你记功,因为你做出了一个伟大的预测。

它看起来像是要达到1000美元。你怎么办?你对这只股票怎么办?因为你上周又买了更多。我买了。我买了。而且股价已经下跌了。几周前它已经接近这个水平,然后跌至830美元或835美元左右。这是一个很好的买入机会。看,人们不谈论的是……

其他视频服务无法与他们竞争。然而,其中一些服务更贵。他们为什么不能竞争?好吧,Netflix,我喜欢它的地方,你跟人们谈谈,其他人喜欢它的地方是他们会在一整天发布一个完整的季。

原因是其他人无法竞争,因为他们没有资金,他们没有资本继续推出产品,所以他们推出的产品是,让我们在一周后推出第二集,在一周后推出第三集,所以你会转向更强大的内容,我会告诉你,这只是一个猜测,Netflix推出的内容比所有其他有意义的流媒体服务的总和还要多,这就是推动它的原因

斯科特·瓦普纳和投资委员会讨论了AI股票飙涨及其对您资金的意义。此外,史蒂夫·韦斯进行了一些重大的投资组合调整,他分享了他的交易细节。稍后,委员会将讨论皇家加勒比和好市多的最新每日交易建议。投资委员会披露 </context> <raw_text>0 正如我上周提到的那样,他们不断推出越来越多的非英语系列剧集。因此,他们在很大程度上发展了国际业务。如果您访问您的信息流,您会看到西班牙语、瑞典语,随便选择一种语言都可以。所有这些都在那里。对我来说,它运转良好,而且他们仍然拥有定价灵活性。让我们先来讨论一下看跌的论点。假设,事实上,

您知道,估值很高。价格在某种程度上已经达到了抛物线水平。您将如何处理您的仓位?这只股票不应该跌破昨天的收盘价,就这么简单。我认为昨天的收盘价是869点。如果您做多,则可以在869点设置止损价。您不应该看到该股票跌破该价位,因为它会使今天收益的全部积极影响失效。它会失效多久?

它只会使未来几周或未来几个月失效吗?因为基本面仍然存在,这就是我们交易策略的差异。您的策略(我非常相信,因为我投资了Joe T.)是一种方法。我更喜欢的方法是,只要基本面存在积极势头,对吧?这种积极势头不一定是超出预期。它可能是符合预期。它可能是几个指标有效,而其他几个指标无效。我不在乎。只要这种情况持续下去,我就会支持。

度过波动性,并将波动性视为机会,而不是风险,就像我在这只股票、Meta和其他股票上所做的那样,因为我认为这就是您应该采取的方式。请记住,我来自期货背景。因此,您总是考虑如何重塑风险。您总是考虑,如果您处于一个可能出错的境地?在我很小的时候,我就

学习到必须利用这些止损价。如果跌破该价位,它应该进一步回落。这不会改变您对其可能是基本面强大的公司这一偏见或观点,您届时会考虑重新进入。不过,从长期来看,我赚了更多的钱。您现在是在吹嘘吗?在出现短暂错配时购买具有良好基本面的股票

当股票可能投资于某个时刻,我知道它赚了很多钱,约瑟夫自称的产品神童,尤其是在期货交易方面,说你想用你的方面做任何事,你知道我会,我会,你知道,点,我有很多其他的,除此之外,这是一个自我推销活动,谦逊,就像公牛一样,你必须找出我们也从市场中逃脱了什么,在我们休息之前让我们再做一件事,呃……

因为工业板块也接近历史新高。今年表现第二好的板块,你又买了更多Uber股票。请快速告诉我一下,好吗?嗯,这是一点Uber股票。看,我对此有一些担忧。例如,我对Uber Eats仍然有一些担忧。

餐馆利润率低,竞争激烈,因此您可以看到利润率被削弱,他们的劳动力库现在在16个州中,无证驾驶员再次可以获得驾驶执照,可以在全国任何地方开车,但是Uber确实对此进行了一些检查,就必须拥有,必须拥有

签证和在美国工作的权利。但这确实让我在那里有一些担忧,就您而言,您会在其他领域失去无证劳动力。你会不会失去Uber司机去其他可能支付更多报酬的地方?所以我认为未来并不确定。但我并不指望他错过下一个季度。你可以争论他是否错过了。股票交易或下跌,所以他错过了。——好吧,你还有另一个新的买入。——是的。——我们将休息一下。

我们将在另一边讨论这一点,韦斯添加到其投资组合中的新股票。我们也有许多委员会股票正在波动。休息之后我们马上回来。在卡佩拉大学,学习正确的技能可能会产生影响。这就是为什么我们的商业课程会教你可以在课堂和工作场所之间运用的相关技能。不同的未来比你想象的更近,卡佩拉大学。访问capella.edu了解更多信息。

学习如何使用AI获得更大成功,请访问CNBC Make It的新在线课程。我们将为您提供一些可以帮助您掌握AI工具的示例。访问CNBCMakeIt.com/AI并立即注册。好吧,让我们记录一下我提到的那笔交易。是Booz Allen Hamilton。这是你的一笔新买入。为什么?你知道,我一直关注它。该股在11月中旬达到约190美元的峰值。然后当Doge出现时,它更像是一笔买入。

所有这些国防合同,包括Leidos,正如我经常谈到的Leidos一样,我一直是他们的买家,因为Leidos 30%的员工都嵌入在政府和国防部中。他们喜欢这样做的原因是,政府喜欢这样做的原因是,当他们想要解雇员工时,他们不想处理工会问题。事实上,这就是Doge正在发生的事情。因此,被认为是Doge负面因素的东西实际上被解读为

对这些公司作为政府承包商的积极因素。现在,他们谈论国防部的技术现代化。这并不是什么新鲜事。这是空军拥有的JADC2,他们正在对技术进行现代化改造。你需要更多这样的东西。这就是Leidos所做的,除了他们的医疗保健业务和其他业务。这就是Booz Allen所做的。所以我认为,作为一家国防承包商,这是新国防的一部分。

这并不是重型金属弯曲机,它们会做得很好,股票被打压了,我只是想补充一点,这是一个非常高质量的名称,好吧,一些正在波动的股票,旅行者,Joe,他们获得了强劲的盈利超出预期,创纪录水平的已赚保费,收入增长28%

保险费上涨。有人对此感到惊讶吗?没有。保单销售额增加。投资收入增加。他们谈到了洛杉矶可怕的野火事件。

他们在那里的一些风险,首先,他们已经从加利福尼亚州撤出了。他们真的不为高净值房屋投保。他们实际上并不参与这个50亿美元的市场。他们更多地参与更高价值的业务

类型的房产,然后是低端住宅。因此,推断是,与其他一些保险公司相比,他们的风险敞口较小。这体现在强劲的价格表现以及能够查看这份收益报告并说,哇,这是一份非常强劲的报告。Interactive Brokers创下历史新高。看,我在这档节目中已经谈论这只股票两年了。我个人持有它。我不明白为什么。别伤着你的背。

帕特,我不明白为什么任何人会发生任何事情,为什么任何人会拥有其他……好吧,我们和你一起参加节目,所以我们必须让自己……我必须越过他的头,它在我坐在这里的时候真的在膨胀,你为什么还要拥有任何其他经纪公司名称或任何其他经纪公司名称,你实际上在Interactive Brokers上

可以进行交易,无论是期货、期权、加密货币还是股票。客户服务非常出色。执行、管理团队,他们做得非常出色。交易量、流动性都在那里。我认为这只股票在金融领域绝对是您必须持有的核心资产之一。

联合航空今天创下历史新高。我知道你持有这只股票,Joe,但我忍不住要问韦斯,因为我希望他重复他对我们的制作人员说的话,因为我只是想听听。是的。还记得你对他们说过什么吗?引用,“坦白说,我对航空公司太无知了。”你在指我的评论吗?这就是你说的。你对航空公司太无知了,因为联合航空去年翻了一番。达美航空飙升。你现在买吗?不。

现在,看,我的意思是,航空公司不应该以这种市盈率交易。如果它们达到这个市盈率,历史上它们是无法维持这种市盈率的。他们做得很好。消费者,我原以为疫情后强劲的需求会逐渐消失。但除了您为护士和医生的员工配备的费用之外,我们并没有看到它在许多领域消失。

所以,看,我错过了。有些你会错过。你知道,尽管你认为我很完美,斯科特,但我不是。你知道,所以这是我不得不错过的一个。好吧。伯莎·库姆斯为我们带来了头条新闻。你好,伯莎。嗨,斯科特。

嗨,斯科特。就在特朗普总统下令增加南部边境军事存在几天后,美国军方正在增派部队。消息人士告诉NBC新闻,大约1000名现役士兵本周将被派往那里,以帮助支持美国海关和边境保护局。

执行诸如探测和监控等任务,以及协助空中行动。官员们表示,这是更大规模军事存在的第一阶段。

特朗普政府已指示联邦卫生机构暂停网站上的沟通,例如科学报告和健康咨询更新。华盛顿邮报报道称,包括FDA、CDC和美国国立卫生研究院在内的机构的工作人员收到了通知,但没有获得关于具体涵盖内容或暂停持续时间的指导。

棒球巨星铃木一朗现在是第一位入选棒球名人堂的日本球员。铃木曾两次获得美国联盟打击冠军,并曾十次入选全明星阵容,并获得金手套外野手称号。他将于7月与投手塞西·萨巴西亚和比利·瓦格纳一起入选。斯科特,回到你这里。好吧。

如果将他在日本和美国的职业生涯加起来,他也是获得击球数最多的人。太棒了。伯莎,谢谢你。伯莎·库姆斯。接下来,我们今天的每日交易建议。对三只委员会股票的三项看涨交易建议,这就是为什么我们将进行交易的原因。是时候重新构想你的未来了吗?正确的商业技能可能会对你的职业生涯产生影响。在卡佩拉大学,我们提供相关的教育,旨在关注你在商业世界中需要了解的内容。

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访问CNBCMakeIt.com/AI并立即注册。欢迎回来。每日交易建议。摩根大通今天重申皇家加勒比股票的增持评级。Joe T.,你持有这只股票。他们认为它是同类产品中最好的。所以我相信他们下周将公布收益报告。看,大多数……

我们将要讨论的股票和每日交易建议。实际上,故事是关于收入增长的。你可以有自己的观点,你可以有自己的偏见,你有感觉。我有,皇家加勒比。当皇家加勒比首次进入ETF时,我持怀疑态度。我对自己说,哦,你知道,游轮,

我们实际上能看到多少收入增长?但那里的收入增长是真实的。他们在上一季度实现了17%的收入增长。他们在过去八个季度实现了15%的收入增长。为什么今天下跌了2.5%?你的收益即将公布。我认为在收益公布之前,你会看到很多仓位平仓。我不会对此解读太多。好市多业绩优于伯恩斯坦。再次。

收入增长在哪里?这是一个消费必需品名称。消费必需品名称在过去三年中提供了9%的收入增长。很难从一家公司那里找到这种类型的收入增长。你会为此付出代价,不是吗?为什么这笔交易……因为它太贵了吗?

是的,它一直太贵了。对我来说,它太贵了,我买不起。那么,你也会对沃尔玛提出同样的说法,因为他们的收入增长也是如此。这是绝对正确的。我的意思是,我只是认为它们太贵了。他们已经执行了。所以我们只是处于——这实际上是对市场的评论。

重点是基本面,而不是估值。你谈论,看看,你知道,500只这样的股票。但我的问题是,Joe,既然你今天以第三人称说话,你对自己说了什么?所以你谈论的是执行。这是一个严肃的问题,很有趣。这两家公司都有能力利用人工智能。我们开始看到这方面的早期阶段

这些超级计算公司能够通过利用技术创新来改善消费者的体验。这回到了我对工具的评论。这正是它是什么。微软和谷歌提供的工具正在帮助他们的业务。这只是技术。完全正确。所以这是一个购买……

投资组合的一部分,以构建投资组合中的必需品配置,这也受益于我们正在看到的技术创新。让我打断一下,因为我们正在获得有关一天前白宫发布的大规模人工智能基础设施公告的独家详细信息。我们的凯特·鲁尼一直在对此进行报道,现在将与我们分享她的发现。凯特。

嗨,斯科特。消息人士告诉我,OpenAI首席执行官萨姆·阿尔特曼上周五与特朗普总统进行了“冗长”的电话交谈。它确实关注了人工智能的潜力。他们介绍了这项技术的真正能力以及昨天提出的基础设施计划的某些部分。消息人士要求不透露姓名,因为这些讨论是保密的,但他们确实表示这是富有成效的。他们将其描述为友好。

特朗普昨天公开称阿尔特曼为白宫人工智能方面的领先专家。然后,据在场的这位人士说,在周五的通话中,特朗普总统表示,他最兴奋的是,特朗普最兴奋的是实际的建设方面以及在美国发生的这一事件的重要性,

而不是在中国发生,它表明在他执政下的国家信心,以及昨天提到的潜在就业创造。据我所知,OpenAI团队在6月份首次与特朗普团队会面。这是在拉斯维加斯进行技术演示。这是通过该公司的首席运营官布拉德·莱特卡普和OpenAI总裁格雷格·布罗克曼进行的。

我还听说,阿尔特曼与长期支持特朗普的甲骨文创始人拉里·埃里森的关系帮助他提升了在特朗普团队中的地位。他还获得了软银创始人孙正义的重要支持和资金支持。这两个人越来越亲近。这种关系越来越密切,孙正义已经承诺,你会记得,将投资1000亿美元到美国,

在昨天发布的这一目标公告之前。与埃里森和孙正义的关系非常重要,伙计们。这给了他一种似乎是光环效应,到目前为止,这已经超过了萨姆·阿尔特曼与另一位关键的特朗普盟友埃隆·马斯克之间的矛盾。政府中曾有人质疑阿尔特曼将如何表现,马斯克说。

当然,特斯拉的联合创始人,多家公司的创始人,也是OpenAI的联合创始人,仍在就其非营利地位起诉OpenAI。阿尔特曼回应马斯克在社交媒体上的帖子,对这笔交易进行了一些嘲讽。他回应说……

错误的,正如你肯定知道的那样,这对国家来说是件好事,他说我意识到对国家有利的事情并不总是对你的公司最有利的事情,但我希望你主要会把美国或美国的emoji放在第一位,所以所有男人都在公开反击,斯科特回到你这里,让我多问你一些关于这个问题的问题,因为后来又出现了一些情况,我想让你对此发表一些意见

OpenAI在社交媒体上宣布Stargate项目后,马斯克回应道:“他们实际上并没有钱,”我相信他后来澄清并暗示他指的是软银。你告诉我这是对的还是不对的。萨姆·阿尔特曼随后回应说:“我真诚地尊重你的成就,并认为你是我们时代最鼓舞人心的企业家。”你想对这次交流做更多解释吗?

是的,我认为你说的对,那条评论特别针对软银。但这确实与我们迄今为止听到的萨姆·阿尔特曼和埃隆·马斯克之间的一些公开言论相符。阿尔特曼表示,对国家最有利的事情应该凌驾于任何个人恩怨之上。他曾在采访中公开说过所有这些话。他对此进行了总结

在《交易书》中,因此它与他对马斯克的立场相符,他公开称其为恶霸,他一直在暗中反击,但我认为在过去几天中,我们确实看到了

证明马斯克的敌意,至少到目前为止,并没有妨碍他与特朗普政府的关系,他成为这些交易的重要组成部分的能力,以及他与拉里·埃里森、孙正义在一起的象征意义。对于阿尔特曼来说,作为OpenAI的首席执行官,这是一个巨大的胜利,当时人们真的在质疑他是否会扮演任何角色,他是否能够在一些大型人工智能基础设施交易中获得席位,这些交易对于这家目前价值1570亿美元公司的成功至关重要。

我的意思是,正如你在你的报道中所说,总统称萨姆·阿尔特曼为人工智能方面的领先专家,考虑到马斯克与他的关系以及与XAI的整个故事,这很有趣。是的,马斯克的背景很重要。我认为我们将谈论很多关于这个话题的事情,凯特。感谢你的报道。谢谢。我认为是这样。凯特·鲁尼。桑托利接下来将发表他的中午评论。

我们回到高级市场评论员迈克·桑托利的办公桌旁。你如何解读今天的交易?

好吧,在连续六天非常强劲的市场情绪之后,你真的看到大多数股票在涨势中发挥了很大的作用,可能需要休息一下。银行一直在向上冲刺。它们下跌了1%。你达到标普500指数历史新高的方式是让AI交易再次启动。所以这几乎就像你在交易强势时会画出来的那样,让市场的部分区域稍微冷却一下。所以我认为这是一个净积极因素。我认为你没有真正的经济信息

事实上,今天的市场情绪是负面的,只是它已经很强劲了一段时间。但同时,收益率也在上升,收益率故事的真正体现就在于普通股票而不是指数。至于这是否是最后一次小幅上涨以达到历史高点,现在我们面临真正的考验,

我不太确定。市场似乎恢复了运转。我们的乐观情绪确实经历了一次良好的向下重置,我认为可以从这里重建或正在重建。我们确实,在某种程度上,冒着下周所有这些收益再次大幅上涨的风险,对吧?所以,好吧,现在你最好拿出证据来证明我们刚刚目睹的一切。我们还可能在美联储会议前出现大幅上涨。我认为我不认为经济方面的风险真的那么高。但当他们不降息时。

而且你有一个可能希望他们降息或至少想宣布这一点的总统,我认为市场不应该对此感到不安。但如果它正在寻找借口,如果它处于遥远的制高点并且需要回落,这可能是需要记住的事情。好吧。我会在收盘钟声时见到你。那是迈克·桑托利,我们的高级市场评论员。我们今天还有韦斯的一笔交易需要记录。我们将快速进行。我们将回来告诉你是什么。

嘿,尚,今天一个有趣的注释。美国银行,其客户资金流,连续第11周买入股票,创纪录的医疗保健资金流入。你认为今年医疗保健领域会如何发展?它一直令人失望。太令人失望了。我们喜欢医疗保健。你知道,我们去年真的很喜欢它。我们全年都超配。我认为,斯科特,有两个领域仍然有点挑战,显然是制药。你谈到了所有将要放松管制的事情。现在,对药品价格的监管。

而且你还有管理医疗保健公司真的很难弄清楚医疗损失比率会是什么样子。除此之外,斯科特,你还有生物技术、服务业、手术量增加以及人口结构的顺风。所以我认为,估值是,你知道,在这里你可以找到一些真正便宜的价值型优质股票。好吧。韦斯,你又买了更多UNH股票?是的。仍然是小仓位,但是……

随着科技股上涨,该股今天下跌了,部分原因是我认为它很便宜,我相信他们会解决这个问题,并且是医疗保健领域的领导者,如果没有UNH的良好表现,医疗保健就不会表现良好,他们确实必须控制他们的MLR(医疗损失比率),上个季度受到了打击,这是可以预料的,因为V28法规在去年和今年出台了,所以底线是我认为这是一只便宜的股票,一直是

永久性复合体,我看不出这种情况会改变,而且坦率地说,它也是我科技投资组合的避险工具,直觉外科手术,说到……你知道,更广泛的领域明天公布报告,今天创下历史新高,你想让人工智能发挥作用,你需要看到利润率远高于60%,谈论大约22.6亿美元的收入

美国运通也将在明天公布报告。你持有这只股票吗?对这只股票的预期肯定很高。每股收益增长,两位数中位数,15%,16%。华尔街预计收入约为10%。信用卡环境,良好。

你怎么看待美国运通?我认为这是一个非凡的故事。当你谈到他们失去的福利时,比如里程福利,我们用它来支付其他所有费用,但他们却一直在增长和增长。因此,管理团队,新的管理团队,旧的管理团队,做得非常出色。而且你没有理由相信这不会是一个好季度,鉴于消费者的消费支出,我们已经看到一些零售商已经公布了报告。好吧。我们将休息一下。我们将回来进行总结。我们将在下一次进行。

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好吧。美国东部时间下午3点。收盘钟声。亚当·帕克、劳里·卡尔瓦西纳、克里斯·哈维和斯蒂芬妮·林克将加入我。更多地讨论过去几天市场中的这一举动,今天再次由纳斯达克指数领涨,上涨了1.5%。你想谈谈什么吗?是的。在我们进行节目的时候,请关注收益率。收益率正在小幅回升,10年期国债收益率回升至4.61%。所以

在那里还没有完全摆脱困境。这对于扩大故事来说并不一定好。不。对。这就是为什么,正如迈克·桑托利所说,再次,市场情绪。不太好。科技股再次占据主导地位,因为所有这些资金都在继续上涨。回到它那里。是的。我的意思是,这就是普遍的想法。对。美元是否会保持强势,收益率是否会比人们曾经预期的持续时间更长一些。正确。

是的,绝对的。我的意思是,这就是,这就是你会看到股票继续以此风险进行交易,即使10年期国债收益率在这个区间可能存在5%的上限。让我们做一些总结。你对Applovin有什么看法?是的,让我们谈谈这个。上周三,我将Applovin作为我的最终交易。我说,对于一笔交易,我相信你可以买入这只股票,当时的股价为336美元。我说,在300美元设置止损价。我们在这里。

在360美元到365美元左右。你必须将止损价提高到买入价。你不可能在这笔交易中亏钱。你要么赚钱,要么取消交易。

好的。香农,你有什么要告诉我们的吗?我们对可选消费品略微乐观一些,尤其是在能源价格、汽油价格可能见顶以及实际工资增长扩张的情况下,我们认为这可能是由于小型企业乐观情绪和支出、资本支出造成的。所以我们认为这是一个好时机。好吧。可选消费品。韦斯,最后但并非最不重要。永远不会。IBIT,看,每天波动率为2%,但我仍然认为它会成功。谢谢大家。我会在收盘钟声时见到你。

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