We're sunsetting PodQuest on 2025-07-28. Thank you for your support!
Export Podcast Subscriptions
cover of episode Time to get Bullish? 5/7/25

Time to get Bullish? 5/7/25

2025/5/7
logo of podcast Halftime Report

Halftime Report

AI Deep Dive Transcript
People
J
Jim Lebenthal
知名投资分析师和评论员,常客于CNBC的金融节目。
J
Josh Brown
金融分析师和评论家,专注于金融市场趋势和经济预测。
S
Shannon Saccocia
S
Steve Kovach
CNBC 国际的技术编辑,专注于技术新闻报道
一位未具名发言人
Topics
Jim Lebenthal: 我认为现在对Alphabet股票做出反应还为时过早,需要更多时间来消化信息。虽然股价下跌,但估值本来就便宜,而且类似的情况之前也发生过。我倾向于持有股票。 虽然之前也出现过类似的AI搜索引擎表现不佳的情况,但这次不同的是,我们首次看到了明确的使用量下降,这对于Alphabet和Apple的收入都至关重要。 我不会对任何事情做出膝跳反应,我会仔细思考下一步该怎么做。 我认为Alphabet公司最终可能会被拆分,这可能是股东的最佳结果。 Josh Brown: Meta和Google的在线广告双寡头垄断地位正受到挑战,这是一个重要的转折点。Google的核心搜索业务面临来自独立AI服务的激烈竞争,这与以往的情况不同。年轻一代用户更倾向于直接使用独立AI服务,而不是通过Google搜索寻找答案。 我认为这类似于PayPal的遭遇,虽然PayPal仍然存在,但其市场份额已被其他支付服务商蚕食。Google需要重新创造自己,才能应对这一挑战。 我最近卖出了Alphabet股票,因为我认为这是一个重要的转折点,Google的‘印钞机’不再稳固。 Joe Terranova: Alphabet的主要业务是搜索,其核心业务面临来自AI竞争对手的市场份额蚕食风险。这是Alphabet的‘现金牛’,如果这个业务受到影响,公司的未来增长将受到严重限制。 Shannon Saccocia: Alphabet 57%的营收来自搜索,如果搜索业务增长受限,公司未来投资和增长潜力将受到限制。他们将不得不把大部分资源用于防御这个核心业务,而不是投资其他领域。 Steve Kovach: 苹果高管的证词证实了AI搜索引擎正在蚕食谷歌的市场份额,这并非危言耸听。这不仅是Alphabet的问题,也是Apple的问题,因为两家公司之间关于Safari浏览器默认搜索引擎的收入分成协议可能被政府打破。 Apple也面临着来自AI搜索引擎的威胁,他们可能需要与其他AI公司合作,或者自己开发AI搜索技术。 这将对两家公司的服务业务产生重大影响,因为搜索收入占Alphabet营收的很大一部分,而Apple也从与Google的合作中获得巨额收入。

Deep Dive

Shownotes Transcript

Scott Wapner and the Investment Committee debate whether it’s time to get more bullish on stocks as trade talks with China are finally set. Plus, Disney surges on an earnings beat and Jim Lebenthal is buying more, it’s our Chart of the Day. And later, Josh Brown reveals some of his latest portfolio moves. 

Investment Committee Disclosures)