The Fed’s Cut & An Election Hangover Debate 11/08/24
37:51 Share

0 播放节目音乐。

请。

大家好，我是C N，B，C。今天的节目制作人凯蒂·克莱默在“战队”节目中。这一周真是令人震惊，美联储将关键利率下调了25个基点，而这本应成为头条新闻的事件却让选举后的余波显得更加重要。

我认为你必须对这个国家正在发生的事情保持警惕。

在即将到来的第二届特朗普政府中，前总统候选人以及特朗普政府官员将讨论边境危机。

那些已经在拘留所里的人，那些甚至还没有融入这个国家社会的人，那些在过去一年里来到这里的人，一年时间不足以建立根基，自动驱逐出境。

前特朗普政府官员的反驳。现在，另一边是安东尼·斯卡拉穆奇。

我们谈论的是移民。我会把这些事情放在一边，专注于刺激经济，让人民过上更富裕的生活。

你们可能正在进行类似的对话。我们正在触及美国政治的感情核心，此外还有五天工作制办公室的回归，以及总统当选人与他任命的联邦主席之间不断爆发的争论。但核心问题仍然是经济。

两年前人们就认为经济衰退即将到来，但事实并非如此。难道我们离真正发生经济衰退的时间不远了吗？

今天是2024年11月8日星期五，“战队”节目现在开始。

稍等，三、二、一，开始。早上好，这里是“战队”节目，在CNBC。

在这个星期五的早晨，我们现场在时代广场的阿兹特克市场，安德烈和乔·凯恩以及今天休假的贝基·奎克一起工作。是的，对。我习惯了唱歌。

贝基今天休假，我……

她今天休假。我感觉她的存在。你总是能感觉到她的存在。

所以她今天不在现场，也许能让她打个电话进来。不过，我计划好的，她可能不想这么做。

道琼斯工业平均指数，本周上涨了4%。你们知道，这是那些安全时刻之一。你们不在市场里，对吧？那些日子。

你们排除掉那些最大涨跌日，今天就没有任何提醒。继续谈论道琼斯工业平均指数。今天的视频显示，威尔士取代了英特尔和戴尔，对今天的交易有效。所以，当今天早上交易开始时，那些人进来了，其他人出去了。与此同时，你们关注国债收益率，这是我们一直在努力理解的谜团之一，以及债券投资者是否最终会来攻击我们。10年期国债收益率为4.298%，2年期国债收益率为4.17%。

我将谈论利率和各种事情。不知为何，我认为它会上升。我希望视频不是整个市场的隐喻。我的意思是，我们现在正接近3万亿美元。

这令人难以置信。

它的变化令人难以置信，它可能会达到16。它可能会。我们不知道，在人工智能领域，有很多但另一方面，如果竞争激烈，或者它不像预期那样退出，我想人工智能的未来是光明的，你不能忽视这一点。但回顾过去，当这种情况发生时，公司的股票表现良好，例如苹果。

我感觉就像第一次进入市场，唯一……是的，但大多数人……

我认为如果世界……但如果它保持现状，就可以实现。如果它下降，你们知道，每一点下降，我猜，你们知道，我担心从这里开始的整个前景。有些城市……你们谈到过，如果埃隆·马斯克按照自己的想法去做，就会有痛苦。

我不会一路陪着你们，你们必须希望最终结果是好的。

但是，很长一段时间以来，确实发生了经济衰退，积累了大量的债务，两届政府都对此负有责任，不能怪任何一方。但必须解决这个问题。我只是觉得我们应该等等，如果两年前人们就认为经济衰退即将到来，但事实并非如此，难道我们离真正发生经济衰退的时间不远了吗？

通常总是……是的，好的。当你们改变，甚至当特朗普出现时，它会……

这些事情，也许你们长期以来一直努力将制造业带回国内。

今天，美联储决定通过降低政策利率一个百分点来进一步减少政策紧缩程度。我们仍然相信，通过适当调整我们的政策立场，可以保持经济和劳动力市场的稳定，并使通货膨胀持续下降至2%。

美联储主席杰罗姆·鲍威尔在昨天利率下调后阐述了理由。鲍威尔还被问及被总统特朗普解雇的可能性和合法性，最初是他任命鲍威尔担任该职位的。

一些总统顾问建议你辞职。如果他让你离开，你会走吗？

不会。

你能对此进行补充吗？你认为在法律上，他是否有权让你离开？

不，你认为总统……

有权解雇或降职你，并且美联储已经确定总统随意降职任何其他领导职位是不合法的。

职位，没有被提升到法律地位，没有被允许？

让我们联系我们的高级经济记者史蒂夫·莱斯曼，他将进一步讨论美联储的决定。他评论说，作为一名10年期投资者，他的看法是，美联储应该收紧政策，而不是放松政策，即使利率已经上升。史蒂夫，这也很难理解，而且很奇怪。

这正是我昨天问鲍威尔的问题，我认为他对此的回应是“哇”。

我犹豫着说“伟大的人物”，因为这可能只是我们都同意的事情。

这就是正在发生的事情。让我回顾一下基本情况，以及发生了什么，然后我们会回到这个问题。所以他们下调了，上调了四分之一个百分点，预计他们会达到463。

他们还暗示会有更多行动。杰罗姆·鲍威尔表示，美联储正在朝着中性政策方向发展，但没有特别着急。他试图呈现一种中性政策，因为如果没有任何变化，当然，总统大选和特朗普总统的竞选承诺，以及实际不同的财政制度，已经发生了很多变化。我回应说，美联储将基本上接受它……

随着它的到来。真正的问题不是这项法律的影响，而是所有正在发生的政策变化。对经济的总体影响是什么？我认为这是一个需要大量时间才能完成的过程，我们每次换届政府都会经历这个过程。我认为这次也不会有不同。

期货市场对未来的预期比会议前更悲观，这可能是由于利率下调。12月为92%，1月为38%，3月25日为78%。然后，你们已经看到收益率和股票上涨。我认为市场和美联储都对此做出了回应。

现在让我们更仔细地看看。所以，市场预计明年将少一次降息，似乎美联储团队正在进行项目。所以我们只需要观察这一点。

这不是一个大问题。这很有趣。市场在总统大选发生之前就已经达到了美联储的预期水平。我不知道，乔。这很奇怪。这很奇怪，因为股市上涨意味着条件收紧，债券收益率上涨意味着条件收紧。我不知道它们是如何抵消的。显然，它们在所有其他条件相同的情况下，更倾向于股权融资，而不是债务融资。

好的，你想先讨论最坏的情况还是最好的情况，你想先讨论哪种情况？告诉我哪种情况……

以及发生了什么……

关于我们不采取最坏情况的政策，关税和其他政策导致通货膨胀，而立即试图削减政府开支，导致经济放缓。所以我们陷入停滞不前。美联储应该怎么做？

如果发生这种情况，我，安纳，会给特朗普政府一些建议。

你准备好了吗？

你可以做你自己的事情。当他实施盐税时，我说过，你可以做出重大改变，美国经济可以适应，但重要的是要给企业一个缓冲期。换句话说，让企业和消费者适应。

这实际上是对我的问题的很好回答，你的问题是，告诉我如何实施，告诉我它的规模，如果他想征收关税。好的。也许你的意思是，在两年内，我们将逐步提高关税，以鼓励和激励公司……

将制造业带回国内。你的方法是渐进的，你只是这样做。假设在放松管制、削减开支和缩小政府规模方面，所有这些都导致增长，或者说，它……所以你不会出现通货膨胀，你实际上会比预期增长更多。美联储应该怎么做？无论哪种方式，我……我的意思是，我能看到……我能看到你……你解释了如何避免最坏的情况，对吧？对吧？

没错。听着，我不知道。我认为美联储必须保持冷静。

我认为总体而言，关税对全球经济非常有害。我认为它们最终对美国经济有害。

所以，如果我能告诉你们一件事，我在俄罗斯，那里的产品绝对很糟糕，对吧？是的。

我一直想知道，它们是因为共产主义剥夺了利润激励而糟糕，还是因为保护主义剥夺了任何激励而糟糕？美国经济以及所有经济体进口产品的一个原因是创造竞争。如果你关闭边境，你就会有各种各样的产品，其中一个会让你……

你有没有去过俄罗斯？

没有。

我认为你可能认为如此。美丽的文艺复兴时期，旁边是看起来像最糟糕的监狱的东西，而它却像一栋办公楼。就在旁边……

他们应该。四个人来了，……

评论来了，以及所有它所建造的东西看起来都很好。它对所有地区都是一种灾难，就在旁边……所以这是一个美丽的欧洲……

这非常奇怪，非常像共产主义与自由资本主义的完美对立面？谢谢。

没错。谢谢，谢谢。谢谢。我希望你们准备好下一个。所以我可以谈论很多事情吗？总统当选人特朗普任命苏西·怀尔斯为幕僚长，她过去四年一直在负责特朗普的政治运作。

她将成为有史以来第一位女性幕僚长。在声明中，特朗普表示，苏西是一位强硬、聪明、有创新精神，并且受到普遍赞赏和尊敬的人。我看到许多来自世界各地的民主党人的积极评价。

如果你往后看，如果你拉开帷幕，据报道，她可能是那些在竞选期间抑制了特朗普最糟糕冲动的人，并且领导了最纪律严明的竞选活动。我想他至少有一个强有力的女性。我不知道。

马克·库班可能没有看到这个女人，不知道她就在身边，但如果她值得拥有，显然，在过去的夏天，奥尔森的女儿，现在记住，帕特·萨默，所有成员，这里有一个神秘的拉泽尔，实际上在装饰线方面玩得很开心，他们想要冠军。所以我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……我想我当时……

让我们看看情况如何发展。我会指出我对回报不满的时候，然后你们也可以在看到人们兴高采烈的时候感到不满。

你们看到人们兴高采烈。我。

那是我所知道的。你们知道这些条款已经让我们与你们一起进入会议了吗？你们知道，如果从全球范围来看，你们去掉l，你们知道你们得到的是什么豆浆吗？

奶酪接下来会在现场出现。

美国人似乎用他们的心投票，选举过程中情绪高涨。我们接下来的谈话也不例外，甚至可能很难听。这是真实的，可能反映了你们生活中的一些讨论。我们的一位来宾曾经是唐纳德·特朗普的团队成员，也许是臭名昭著的安东尼·斯卡拉穆奇，而另一位目前在唐纳德·特朗普的阵营中。

流浪者游泳。不想为这部电影做出那些痛苦的承诺。

我不同意。

尽管这次选举以及在斯旺基ROM游泳后的日子里，感觉强烈而鲜明，但我们仍然可以达成共识。

我们失去了一个，但这是美国。

我建议我们共和党同胞的是，是的，我们赢了，而且赢得很彻底，我们已经不再批评普通民众、乔·拜登或过去的事情了。

CNBC会在每个工作日的开盘、中午和收盘时间提供快速易懂的商业新闻更新，从华尔街到美国各地，提供市场、金钱等更多信息。我是CNBC的杰西卡，请关注和收听CNBC的商业新闻更新，无论您在哪里收听播客。

您正在收听School Pod，为您带来CNBC School Box今天与乔·凯恩和安德鲁·罗斯·索金带来的最佳、最重要对话。现在安德鲁将为您带来……

对特朗普第二次任期的预期，以及比特币等等，以及带来并努力争取资产管理公司联合创始人ROM斯瓦米和天空桥资本创始人兼管理合伙人安东尼·Y·天空穆蒂。你们想感谢你们俩加入我们，讨论很多，甚至在我们进入经济方面之前。我只是想直接问安东尼，我知道你在整个竞选期间都直言不讳，最终输了，只是想听听你的反应。

首先，恭喜团队。我的意思是，他们执行了一场非常成功的竞选活动，还有苏西·怀尔斯，我认识她很久了。祝贺她成为首席执行官。

斯蒂芬，我们失去了一个，但这是美国。我最喜欢的一件事是，他是美国人，他想要团结人民。所以我希望这将是那种讨论。

你知道，安德鲁，在这次竞选中发生了一些事情，我不喜欢。一些言论过于激进。有些威胁性言论针对政治对手等等。我希望我们可以放下这些，向前看，思考我们作为国家应该做些什么来团结国家，让国家，特别是低收入和中等收入的人们过得更好。

到处都变得很激烈。安东尼，你变得很激动。以及……

我怎么会激动？

我对特朗普说了什么？

我说了什么？我说，我重复了他所说的话。我说，这是错误的。

你确实说过。我对特朗普一直很反感。你总是欢迎来到传统媒体的餐桌，让那些信任特朗普的人点头。这总是会发生。

但你难道不觉得至少有点尴尬，至少有点后悔自己错了，关于大多数美国人会结束并热情支持一个大多数人认为根本不应该出现在那里的候选人？你是共和党人，你看到了他谈论的所有不同政策，这与你一生中所认为的格格不入，但你还是跟着他走了。你有没有吃过一点教训，哪怕是一点点？

迈克尔·范，我仍然可以在电视上。特朗普总是能在电视上找到一个位置。

如果他没坐牢，他仍然在CNN之外。我们竞选总统，用布莱恩的过滤器。安东尼，请告诉我你错在哪里。

首先，我立即发表了祝贺声明。他们赢了。我们输了，在世俗的意义上，当他明年输掉一个重要交易时，会成为一个障碍。你想让我……

做什么？你想让我在之前结束吗？

你知道，我只是开始。我们对特朗普的个性有很多激烈分歧。你喜欢特朗普。

我离特朗普很近。我看到了他丑陋的一面。顺便说一句，乔，不只是我，这里有四十个人。

总统，人们。我认为这对你们来说非常好。我认为他对你的职业生涯非常有帮助，安东尼，而且非常有帮助。

你在这里，不是吗？你想去哪里，你都会受欢迎。这对你们来说非常好，你们还能在接下来的四年里从中受益。

那么，你为什么平静下来，为什么你下来当秘书？我们认识很久了。你是在说，我们永远不能对某人的个性有不同意见吗？

你说……

你是在说，你是在说，就我所说的那些个性特征和特质而言，你没有看到，但你选择忽略它们。

我想，七千五百万人在看你们看的东西，并决定……

还有其他事情让美国变得伟大，这就是让美国运转的原因。但你却告诉我，我说的那些话实际上不是真的。如果有人说他们要利用美国军队对付他们的政治对手，我会说，天哪，这听起来很不美国。

对我来说。让我花点时间说，这是一场决定性的胜利，对吧？放点什么……

与共和党或民主党无关。这是第一次，我可以这样说……

这……

在某种程度上是有用的。

因为我们经历了一年多的激烈争论，进入这次选举。现在，在之后这几天，这个过程中发生了什么？好的，乔·拜登表现良好的每个县，全国各地，没有一个县表现更好。

这并不是对另一方的贬低。我想说的是，这次决定为我们这个国家提供了一个机会。我建议我们共和党同胞的是，是的，我们赢了，而且赢得很彻底，我们已经不再批评普通民众、乔·拜登或过去的事情了。

让我们翻篇，追求未来。我最喜欢唐纳德·特朗普的胜利演讲，我亲身在场，他开始谈论美国这个黄金时代。我认为每个人都想要那个黄金时代，一个蓬勃发展的经济和一个运作良好的移民系统。

我们现在有了一个明确的授权来实现它。因此，共和党可能会问，你知道吗？让我们放下我们自己的不满、收入或任何我们想要的东西。让我们利用它，或者遇到一些事情。

我要求那些左翼人士，那些可能不喜欢唐纳德·特朗普，甚至现在仍然不喜欢他的人，给他们一个机会，给我们一个机会，说，你知道吗，我们有机会以一种我们很久没有过的方式团结这个国家。大多数人喜欢经济增长。大多数人想要缴纳较低的税款。

大多数人想要为他们的孩子创造一个美国梦，一个运作良好的移民系统和安全的边境，不想让他们的孩子排队参加第三次世界大战。这就是我们所拥有的机会。我认为这是一个世代的机会，我们不应该错过。因此，即使那些不同意的人，我的要求是给我们一个机会，我们会尽力对我们认为错误的人表现出一些宽容，但要让这个国家……

向前发展，那是什么……

我们正在寻找……

要做的，说“不”。我只是想让他们建议我，我欣赏关于宽容的观点，是的，但不仅……

我同意维维克关于所有这些的观点，唯一要对维维克和真相说的是，人们要非常小心，建立拘留营和拘留中心，这会让那些人出现在《60分钟》节目中，谈论抓捕所有家庭成员。有些人提出建议，他们将取消出生公民权，对非法母亲，如果孩子在美国出生。

我只是想说，如果我们谈论宽容，我会放下这些事情，我会专注于发展经济，让人民过上更好的生活。你知道，如果乔有问题，如果乔有问题，我，那没关系。但让我们看看总统候选人在竞选期间所说的视频，让我们坐下来讨论这段视频。乔会告诉我……

他喜欢这段言论中的哪些部分。好的，忘记过去的视频。让我们谈谈一些健康的辩论，在……

我们有共识的领域，让我们不要完全……我提出这个观点。我们不想那些竞选承诺。我我们将会用同样的方式看待你，让你看看你的观点。

我听到你，让我为你阐述另一种情况，即大规模驱逐和加强边境的情况。这是基本前提。如果你第一次进入美国时违反了法律，如果你向美国政府撒谎以进入，那么他违反了法律。在一个以法治为基础的国家，这与我们对合法移民的态度是分开的，这需要进行一些严肃的改革，以造福这个国家。

但我认为，即使考虑到我们可以采取的明智措施，如自愿驱逐，以及停止资助非法城市，以及任何非法进入该国的人利用福利国家，以及对违反法律并进入该国的人提供政府福利，这仍然是一个值得遵守的竞选承诺。我们将会看到大规模的自愿驱逐。许多人仍然被拘留，我认为这是……

这个问题，也是为了治愈这个国家，对吧？正如安东尼所说，仍然有六千七百万人在另一边投票。问题是如何真正团结这些人？我认为，关于如何解决移民问题，需要一定程度的宽容。

这并不是说它不需要解决，百分之百需要解决。它需要迅速解决。但是所有这些边缘情况都不能以宽容的方式解决，对吧？

我认为这是一个真正的问题。你知道，我们在竞选期间学到了……顺便说一句，我很高兴这个人在这个国家，现在在这里，希望为这个国家做伟大的事情。

我回到谈论铁幕，但你知道，在某个时候，人们质疑他的移民身份。所以问题是如何以一种真正有利于国家，让大家感到高兴的方式来做到这一点。我认为关于蜜月期的重要一点，如果真的有的话，就是以一种让每个人团结起来的方式来做到这一点，与本届政府合作，同时也不要……

我并不是说你，但不要轻视那些可能存在疑问，并且真正关心试图让某人对他们所说的话负责的人。我不认为……就绝对进入了一些事情。

首先，我永远不会相信那些质疑国家的人。当我们进行公开辩论，质疑宽容的问题时，我们会成为最好的自己，我认为这是让这个国家前进的重要组成部分。让我们更具体地说明这种宽容应该给予谁，我对此有自己的看法。

那就是已经生活在这里的美国人，在这次选举中投票的六千七百万美国人。希望这其中没有太多非法移民进入这个国家，而是那些合法投票的美国公民，即使在另一边，我们也应该对他们表示宽容。因此，关于移民问题，我认为从基本原则开始可能是一个好方法。

把你的国家想象成一个身体。没有移民，没有同意。同意应该只给予那些对美国有益的移民，但那些未经同意进入的人必须被驱逐。

我认为这些都是大多数美国人实际上同意的公平原则。现在，让我们看看它。好吧，如果我可以……如果我可以结束关于我认为这是多么切实可行的问题，在特朗普担任总统期间，美墨边境协议是法律。

法院实际上认为，在乔·拜登的领导下，它仍然是法律。只是没有得到执行。你们有数百万人已经在拘留所。任何在进入后犯罪的人，自动驱逐。任何违反法律的人，他们都在这里，自动驱逐。

那些已经在拘留所的人，还没有融入这个国家的社区，甚至在过去一年十二个月里来到这里，这不是建立根基的时候。简单的情况，自动驱逐。出生公民权的问题，因为这是最具争议性的问题之一，你提到了它。

所以我想谈谈这里有争议的情况。在这个国家出生非法移民的孩子不应该自动享有出生公民权，就像一个合法进入的墨西哥外交官的孩子一样。如果他是在美国领土上出生的，他就不享有出生公民权，没有人认为第十四修正案对此有明确规定。

对那些故意非法进入该国，怀有这种目的的人也是如此。因此，是的，其中一些内容可能会引发一些严肃的辩论。我们应该……

魔鬼在……

我认为，我认为我们应该以一种原则性的方式，以一种尊重他人的方式，实际上说，如果你要合法地来到这个国家，如果你要为这个国家做出贡献，融入这个国家，那么美国将达到最佳状态，我们一直都是这样。但这与优先考虑那些非法进入该国，利用我们的福利国家的人是分开的。我相信，在以一种尊重基本人权的方式做到这一点之前，我们必须优先考虑这个国家的公民。这是我希望所有美国人看到的宽容，以及尊重他们的利益，无论他们是否投票支持我们。

0 如果没这么快，我们就要熬夜了，我得和她谈谈所有这些事情的实际可行性。当这些事情发生时，我们国家有很多想要留在美国的人，以及遵守法律、纳税的美国公民。好的，这个国家确实代表着某些东西。

好的，你知道自由女神像代表着某些东西。现在，维维克想说，非法和合法之间是有区别的。我尊重这一点，我理解这一点。但是，如果你想建立一个系统，假设这个国家有1000万人非法居住，让我们就讨论这个问题，如果你想建立一个系统来驱逐这些人，你就会恐吓这个国家剩下的其他人。这并不一定是应该做的。

然后让我具体一点，找到一些共同点。

让我先找到一些要点。

我会的。我认为你和我想利用这一点来建立共识。你认为在过去六个月里，有人进入这个国家，现在被拘留，应该遣返到他们的祖国吗？

我同意。你认为有人在这个国家犯了罪，应该立即被驱逐回原籍国吗？我确实同意。你是否也认为我们不应该向任何非法进入这个国家的个人提供福利？任何形式的政府福利，我同意。如果我们处理这些问题而不是资助世纪城市，我认为我们已经取得了有意义的进展。

在以合理的方式解决这个问题上迈出了一步。

我想说，维维克，祝贺你的胜利。但他解释得过于简单化了。正如维维克所知，特朗普一任总统，在感觉、情绪、文化和民主党方面都存在问题，他们会对自己的失败进行评估，即使是天主教选民也支持特朗普。

我再说一遍，这种做法会让人们感到恐惧。这会使我们陷入经济衰退，减少我们的税收收入，顺便说一句，如果我们为这些人制定了公民身份途径，他们看起来就像这个国家其他公民一样。我们大部分人都会投票给共和党。

有些人会投票给民主党。嗯，你知道，每个人都会说一些话。我总结一下，我们最好的人选择不评判人类的弱点。

所以，我们应该想办法让这些人融入进来。我再说一遍，他们帮助了美国。大多数人，维维克谈论的那些人，他们正在做非法的事情。我完全理解这一点，但这里有很多遵守法律的人正在纳税。我们必须结束讨论。

这是一次很棒的讨论。

我希望我们能再次进行这样的讨论。就像特朗普和乔一样。

更多关于学校资金的讨论即将到来。就像居家工作周五一样，也许很快就会回来。

CNBC会在每个工作日的开盘、中午和收盘时间提供快速易懂的商业新闻更新，涵盖市场、资金，以及从华尔街到美国各地的更多信息。CNBC，请关注和收听CNBC商业新闻更新，无论您在哪里收听播客。

这是CNBC的Squad播客。

我们为你准备了一个故事。

《华盛顿邮报》员工被要求每周五天回到办公室，就像我们在这里一样。根据发给员工和经理的备忘录，他们必须在6月2日之前遵守这项政策。嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，嗯，