Deep Dive
Shownotes Transcript
Hello everyone and welcome to Tiger News 每周一句话学英语看天下过去这周要说一句话我想就是关税战还在开打但是就像很多的交战一样在经历了识破天惊的开战阶段以后接下来双方的相持就开始了如果说过去这两周我们对关税战的感知还停留在数字层面就是从特朗普起初叫嚣的 34%开始
双方一路互相报复最后给对方的进口关税都加征了 125%当然就像上周直播的时候讲这中间也似乎出现一些缓和比如美国对于像苹果手机这种 made in China 的电子商品是暂停开征这 125%的对等关税但是即便这样中美之间互征 100%以上的高关税这已经是板上钉钉的现实了那么过去这半个月在高关税的阴霾下
事态又有怎样的进展高关税之下的中美进口商又有怎样的反应今天我们奉上外媒关注的一些焦点问题对了也提醒各位一下近期还有一件重要的新闻就是由美国高校取消中国留学生签证以及跟此事相关的哈佛大学
哈佛等一众美国名校公开抵制特朗普对他们的一些要求那么这一系列事件的来龙去脉究竟如何我们该如何重新评估赴美留学的风险本周我们特别邀请到留美学者也是科普作家周夜宾老师也是很多朋友熟悉的 Y 博来为我们做一场前言新知讲座时间就是周二晚的 8 点
本次讲座是我们面向 2025VIP 用户的内部直播那我们的 VIP 用户可以免费邀请一位亲友另外 VIP 用户我们也提供一个限时的优惠权益可以单击购买那
详情参见我们文中海报可以扫码报名那好书归正传首先就这两天国内媒体都开始报道的美国是正在以关税相要挟来胁迫其他国家限制对华贸易这件事情我看内媒是本周才开始广泛报道那其实我在上周的直播里就跟大家说
这其实是件大事是对中国外贸乃至中国经济会产生深远影响的事情那这件事情最早其实是上周二由华尔街日报最早刊发的一篇独家报道其标题就说得很明确叫 US Plans to Use Tariff Negotiations to Isolate China 就是说美国计划运用关税谈判
这篇报道就援引知情人士的透露,称特朗普政府计划利用正在进行的关税谈判向美国的贸易伙伴施压,要求他们限制与中国间的交易,目的就是迫使这些美国的贸易伙伴承诺要孤立中国经济,以换取白宫降低其贸易和关税壁垒。
据该报道讲美国官员计划与 70 多个国家和地区进行谈判要求这 70 多个贸易伙伴要做到三点各位可以听一听这三点对于中国经济会有多大影响第一点就是要求这 70 多个贸易伙伴禁止中国货物经由其国家来做转口运输第二点就是要求这 70 多个贸易伙伴
就是不得允许中国企业在其领土设厂以规避美国关税其实这两条不管是禁止中国做转口贸易还是禁止中国在当地设厂其实指向性都很明确就是要毒死中国此前一直采取的这种经由第三国绕开美国对华关税制裁的这么一种操作
就以前从特朗普第一任期再到拜登政府开始美国对好些中国商品开征关税后这些中国商品就不直接出口到美国而是先出口到第三方比如东南亚国家再从那里转运到美国或者欧洲后来为了进一步的规避关税
干脆就在当地设个厂把从中国送去的零部件甚至是已经完成度很高的这种粗加工的商品送到当地比如说越南或者印尼或者马来西亚的一家中资企业设立的工厂在这里完成最后简单的组装以及贴上这些国家生产的标志然后就转运向西方市场由此来规避关税所以美国现在跟这些国家的谈判里照这篇华尔街日报的讲法
就是要毒死中国经由这种转口贸易来规避关税的漏洞但这还没完除了要求不得让中国商品经由其国家做转口贸易也不得允许中国公司到当地设立这种为了转口贸易而搞的工厂那美方据说现在还提出第三个要求
就是要求他的这 70 多个贸易伙伴不得吸纳中国的廉价工业制成品那讲真这个说法听起来就比较笼统华尔街日报的原话是 No absorb China's cheap industrial goods into their economies
就是不要把中国的廉价工业制成品吸纳进其经济当中那什么叫廉价工业品是不是就是义乌卖的那些小商品那美方提的这些要求是不是就是让全世界的多数国家都不再进口廉价的 made in china 那如果真是提出这种要求的话能不能做到且不说
但至少是显出了美方的霸道和野心就不仅自己不让 Made in China 进入美国甚至他们想要全世界都不再进口那些廉价的中国商品事实上据熟悉这些情况的人士透露刚才我们谈到的这几个点是美国官员在与一些国家的早期谈判中提出来的想法
而特朗普本人也在他一贯青睐的右派媒体福克斯上周的一个西班牙语节目中暗示了这一点当时他在被问到关于说巴拿马已决定不再续约一带一路倡议时就回应道他会让这些国家去考虑在美国和中国之间做二次协议
二选一所以上面提到的美国现在要让他的这些贸易伙伴在美国和中国之间做选择这不是空穴来风这是特朗普亲口所言并且据华尔街日报的这篇独家报道特朗普这一系列决策的背后他的幕后军师不是别人正是美国财政部部长贝森特
在 4 月 9 号特朗普宣布对绝大多数国家当然除了中国以外要暂停 90 天的对等关税后美国跟这些国家不就利用这个暂免关税的窗口机进入谈判了吗那这位美国财长贝森特就在这次的贸易谈判中发挥了主导作用据知情人士表示
贝森特他是在 4 月 6 号也就特朗普已经拿出他那个对等关税清单并遭到各界尤其是华尔街反对但又还没有出来叫停这个对等关税之前就是那个阶段这位财长贝森特去到特朗普在佛罗里达的海湖庄园在跟他的这个谈话中
抛出的这个想法那基本思路就是要迫使美国的贸易伙伴做出让步要求这些贸易伙伴要拿出积极的手段来阻止中国和中国企业借由这些国家来规避美国的关税措施并且更进一步就是旨在要孤立中国经济
这波操作在特朗普政府内也是获得了支持据该报道称虽然目前对于特朗普要征收的这个对等关税清单它的范围还有它这个税率该定多高的辩论仍在进行中在政府内部这些辩论也很激烈但是
就这位财长贝森特提出的针对中国的计划在特朗普政府内部是得到了官员们的普遍认同甚至除了上面提到的对美国这些贸易伙伴的要求外最近贝森特本人还在接受福克斯商业频道采访时提出不排除要从美国的证券交易所中将中国概念股除名的可能性那目前尚不清楚的是
上述这些针对中国的措施我们姑且称其为反华路线是否已经被纳入到美国跟所有贸易伙伴的谈判中据熟悉眼下美国正在开展的这些贸易谈判的人士称有一些国家尚未听到美国谈判代表提出与中国相关的要求
但这些知情人士也承认由于目前贸易谈判仍处于早期阶段所以很多人预计特朗普政府迟早会提出与中国相关的要求所以这个消息我们目前尚有待观察不过我觉得非常值得注意的一点
是 4 月 21 号也就是本周一我看早上 8 点 40 多新华社就刊发了新闻称商务部新闻发言人就美国以关税手段胁迫其他国家限制对华经贸合作事答记者问事实上别的不讲单就这条新闻通稿出来就可以说明一件事
那就是我们的官方已经确认美国现在确实是在要挟他的贸易伙伴要在美国跟中国之间二选一我们前面讲的这些内容细节如何另说但大抵应该是属实的而且像我们这边是官方单就这件事情发一篇答记者问的通稿而不是放在例行记者会上回答记者的这一提问也足以见得对这一情况的重视或者换个角度讲看来这件事情
确实是对中方构成了足够的影响值得我们予以相当的重视不过从这个商务部发言人的回应中总体来说态度还是比较温和因为整个发言内容中语气最强硬的也就是中方坚决反对或者说中方绝不接受将坚决对等的采取反制措施中方有决心有能力维护自身权益
并且还有很大一部分篇幅是有一种苦口婆心的劝戒意味比如说面对单边主义和保护主义冲击谁都无法独占其身如果国际贸易回归了弱肉强食的丛林法则所有国家都会沦为受害者中方愿与各方加强团结协调携手应对共同抵制单边霸凌行径维护自身正当权益捍卫国际公平正义就这些话算也是软化硬化都有
但相较于两周前外交部发言人说的中国人不惹事也不怕事将奉陪到底那对比之下这次我们商务部发言人的谈话调门明显是更加柔和了那在结合近期中方更换对美谈判代表的消息那一个合理的猜测就目前我们可能还是寻求与美国进行谈判
所以一方面对于美国试图孤立中国的行为我们要予以回应但另一方面还是要为双方的谈判营造一个相对稳定的外部氛围那总之既然这个事态才刚开始我们后续就值得关注到底美国跟这 70 多个贸易伙伴谈成什么样他们谈出来的内容中有没有这些国家要对中国加以限制的条款
另外这几天关税战背景下的一个焦点便是波音向中国销售的飞机被拒收的消息这事最早也是 4 月 15 号也就是上周二由彭博社率先爆出来的说在特朗普对中国商品征收高达 125%的进口关税背景下
据知情人士透露,中国已下令其航空公司停止接收波音的飞机,以此作为对美国报复性措施的一部分。并且据这些人士讲,北京还要求相关航司禁止从美国公司购买任何飞机相关的设备和零部件。
那当时彭博社就在报道中还梳理了近期波音要交付给中国航四的一些飞机这其中就包括有大约 10 架波音 737 MAX 这是波音现在卖的最好的机型虽然前些年接连传出空难事件以及设计缺陷但在对软件进行修复后这款飞机已经恢复了向中国买家的交付
那眼下大约有 10 架这个 737 MAX 正准备进入中国航司的机队其中南航国航和下航各有两架那据跟踪网站显示这些飞机有的是停放在波音位于西雅图的工厂基地附近而另一些则已经飞到了中国东部的舟山这里有一个波音面向中国客户的交付中心
事实上早在之前一周彭博社就爆出那个机箱航空就在推迟交付一架波音 787-9 梦幻客机这是波音的宽体机中一款比较畅销的远程客机那由于近期关税战来的又快又急
所以有些波音飞机实际上是已经飞抵了舟山,原本就已经要交付给中国客户了。像过去这几周,路透社这方面的报道就跟得很紧。根据他们几天前的报道,在 4 月 2 号特朗普推出对等关税前几周,波音是向他位于舟山的中国交付中心运送了三架全新的 737 MAX 客机。
其实这些飞机在飞抵舟山的时候其实工程上已经完工了在舟山他们主要是安装内饰并喷涂机身的涂装这些最后工序完成后就交付给中国客户但是在上周五这三架飞机中的一架再次起飞但不是飞往任何的中国城市而是关岛
这是这种中短程飞机穿越太平洋时会途经的一个地方那在关岛做了停留以后该飞机在 4 月 19 号也就是周六返回了位于西雅图的美国制造基地那这条新闻出来的时候其实还有点诈眼因为在路透社捕捉的画面中该架飞机的机身已经是涂上了厦门航空的涂装也就是按计划原本就要交付给下航了
结果是最后时刻终止交易这架飞机又原路返回了娘家最后感觉是带着婆家的凤冠霞配又被退婚回去
那目前也尚不清楚是哪一方做出了让飞机返回美国的决定到底是波音还是下航还是其他的什么有关部门当然这件事情的后续似乎很快也传出周一我看彭博社就跟进报道称马来西亚航空已经打算接收这批被中国推迟接货的
马航因为机队老化的问题这些年一直在向波音购置新飞机像今年早些时候就向波音订购了多达 60 架飞机但由于飞机的交付速度慢于预期所以使得马航维护其现有的已经老化的这只机队的成本就加大据彭博社报道在 2024 年的最后一个季度马航出于维护成本的考虑被迫砍掉超过了 6000 个航班
致使全年净利润下降超 90%所以在这样的背景下波音飞机虽然被中方拒绝接收但其实并不愁下架倒是中方接下来由于对到货商品拒绝签收后续可能还将面临经济上的损失不过相比于眼下 125%的进口关税
以每架波音 737 MAX5500 万美元也就约合 4 亿人民币的价格来算要真是按 125%的关税来算那每架飞机就要多付 5 亿人民币比另外再买一架都贵
所以相信中国的这些航司即便出于商业的理性那也是宁可支付违约金也不会再接收波音的飞机了那这一焦点事件也确实鲜活的反映了这些高额的关税已经开始产生受害者而且不只是美国也不止中国的那些民企就连这些大型的国企央企也
也开始承受压力并且接下来就算新飞机不再接收那些存量的波音飞机需要用到的必不可少的那些零部件比如飞机发动机还有航电系统以及一些维修设备这些其实终究都绕不开要从美国进口
甚至即便是我们的国产飞机 C919 我上周刚好还做了一次体验感不错飞得挺稳的但是就算冠以国产之名的 C919 它的发动机还有航电系统这些核心设备也是从美国采购所以中国的这些航空公司包括整个航空产业
接下来都要为这场关税战做好准备像是上周彭博社的另一篇文章就指中国的航空业已经开始为关税寒冬做准备了而且不只是现在像航空公司以及一些相关的租赁公司早在过去几年就已经建立了备舰缓冲库存说白了就是用各种开源节流的方式来储备相关的飞机零部件
那惯常的操作这些零部件一部分会来自飞机制造商也就是从波音直接买还有一部分其实是采购自老旧飞机据知情人士透露这种靠从老旧退役的飞机上取出零件再用于现役飞机的操作接下来可能会成为一种常态
事实上像是俄罗斯还有朝鲜这些国家在应对长期制裁期间也是用这种方法来保证自己的存量飞机还能飞得起来
此外像我们刚刚提到生产国产飞机的中国商飞他们的做法是一方面储备了从美国进口的发动机也就是发动机还保有存量以便在今年能够完成数十架国产飞机的建造另外据这篇彭博社的报道中国官员正设想一套新的方案来规避关税影响
那就是去找波音的欧洲老对手空中客车 Airbus 也就是空客但注意我们不是去找空客要他的发动机事实上空客他作为一个飞机组装厂他也本身不生产发动机那我们计划找他是干嘛呢是计划让他造飞机
准确说是空客本来就可以给我们中国造飞机,但现在我们可能要求空客不仅按原计划提供飞机,还给我们提供额外的一批飞机发动机。因为通常是这样的,就是一架飞机它往往可以飞很多年,飞个十年二十年不在话下,但是它上面的发动机使用寿命就短很多了。
通常运行多少个小时后你飞机的发动机就得更换所以通常在一架客机的生命周期内它上面的发动机是要换好多次的那以前我们从空客或者波音买飞机的时候我们不会额外再买发动机可以等之后发动机用的快要报废的时候再买或者我不用从空客或者波音买而是绕开它们
直接找生产这些发动机的发动机公司买但现在在中美关税战的背景下这些中国官员就想到我不是要获得美国的这些发动机或者是它的相关组件很难吗那我干脆就让空客在为我造新飞机的时候额外提供一套发动机这些额外的发动机呢是美国生产的但由于它是跟着这些欧洲的空客飞机一起卖到中国的所以它就不算是美国进口
也就不需要被征收 100%多的进口税这样一来这些美国的发动机就可以顺着空客这条线绕开关税带进中国另外不管是发动机也好还是航电系统这其中很多设备虽然是美国公司主导但它也是跟欧洲合资方一起造的所以接下来可能会想办法让这些设备以欧洲商品的名义进口到中国从而规避相关的关税
总之这里可以看到就是中国的官员也好商人也好已经在用他们的聪明才智尽可能的来规避关税造成的影响践行我们说的那句话办法总比困难多此外最后这两天的关税战背景下
第三个我们要讲的外媒关注的焦点便是今年的广交会也就是广州交易会做外贸的朋友都知道这是中国每年举行的规模最大的进出口商品交易会也被视为是中国外贸的风向标和晴雨表它每年春秋两季举行两次每次是分为三期这次是春季的广交会
其中第一期上周六刚闭幕然后第二期就是明天也就是周三开始举行那外媒在报道本届广交会的时候就注意到
本次依然是有超过 3 万家餐展商在相当于 200 多个足球场的展馆中展示自家商品这个规模依然很大不过像路透社等媒体原因主办方提供的数据截至 4 月 8 号本届广交会已有约 17 万名海外采购商完成注册记住这个数字是 17 万但相比之下上一届广交会也就去年 11 月结束的秋交会最终是吸引了创纪录的
25.3 万人次参会那就说目前的这个 17 万相较于上一届广交会的 25.3 万还是有着不小的差距另外路透社报道中还有一个数字就是本届广交会的欧美买家占比约为 10%较上届的约 20%是直接腰斩
那如果对应着刚刚说的广交会的外商参展人数的下降其实减少的这个数量似乎刚好就硬扣上了欧美商人参展的这个量另外从交易情况来看路透社等报道中都称现在中国面向美国市场的出口是已经完全冻结是的路透社报道用的这个词是 Frozen 这个说法对应这些报道的内容说实话还是比较准确
就现在跟美国间的生意关系还不能说是完全就斩断了像大多数出口商都对路透社等表示他们的美国订单现在要么是延后要么是暂停那像在彭博社的一篇类似的报道中那有十余位广交会的出口商就向其表示为了应对美国市场的变化
他们采取的办法要么是裁员要么就依赖东南亚国家的工厂来维持生意但由于这些国家目前也只是暂时躲过特朗普关税的波及所以他们预计后续也很难靠东南亚来规避关税所以在报道中有很多出口商就表示原本企业考虑将生产线迁往越南或者菲律宾但因为这两国同样会面临美国的高关税而暂缓了计划不过有的企业
则将视线转向了新兴市场比如像尼日利亚目前是被意外地打开了销路
但这么看来未来在这些新兴市场比如说亚非拉中国商品的大量涌入可能也会让这些市场卷起来另外媒体报道中这些广交会的参展商虽然已经很努力但他们的不容易也可见一斑像上周六彭博社的一篇报道称广交会的组织方是拿出了新规要求参展的出口商不得提前策展或离开他们的展位主办方向各商团还有行业协会发出的通知是说
当前外贸形势严峻复杂,通知指,为了帮助企业透过广交会拓展市场拿订单,不得提前撤展,现场参展人员不可以提前离开展位,如发现企业提前撤展撤物,将取消其本届展会的参展资格。可见这个排面还是很重要。
事实上比起外媒的这种含蓄,有内地背景的香港南华早报,其实话讲得更透更直接。我看他家报道的标题上来就是 Desperate for Sales,说中国的这些贸易商们现在是拼命的要找销路。该报道称,在失去美国这个主力市场后,很多中国厂商不得不将目光转向南亚、中东等新兴市场。
那由于成千上万的中国出口商急于拿到新单,目前广交会已彻底形成了买方市场,在这种形势下,中国厂商几乎没有溢价权,被迫压低价格,甚至主动提供超长的账期以换取交易的达成。
但很多的出口商在广交会上警告称,有不少买家在收货后直接人间蒸发,不付款,给这些中国的出口企业造成了巨大损失。有一位参展的经营布料生意的老板就称,说我认识的浙江企业中至少有十几家在新兴市场遭遇买家违约。
累计坏账金额超过了 1 亿美元这种情况在美国买家中几乎从未发生过所以我们也应该冷静的看到虽然美国在我们的贸易总盘子中看着也就百分之十几但一来要考虑到我们其实还有相当一部分运往美国的商品是通过东南亚等地转口运往美国所以我们对于美国的贸易依存度肯定是不止这百分之十几
此外不仅要考虑这些美国买家的数量还有他们的质量就平行而论新兴市场虽然大有可为但买家质量显然不如欧美这些成熟发达市场中国企业在接下来的转型之路中注定将要面临的艰辛困扰
我们不应该低估而有关部门也不应该一味的只献上爱国的鼓励更应该有更多的实际的扶持当然今年我们的政策主旋律似乎是以消费以内需来拉动经济
弥补外需下滑的空缺那原本在两周前就传说要召开的上层会议似乎是没有如期的召开那看来相关政策仍然还在酝酿中那后续一手看中美谈判的曙光可能有些遥远但总有到来的希望另一手
就看刺激内需消费的政策何时揭晓如何落地总归困难愿不愿意面对它都已经来了接下来我们就以务实的态度去面对它想办法再用行动去化解那后续我们也会持续的关注关税战之下的动态进展和破局思路同时也欢迎大家关注我们每周四晚的热点直播我们
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