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Hamza Jalani
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Safiya Ahmed
Hamza Jalani: 我在巴基斯坦伊斯兰堡Mizan银行采访了一些客户，他们选择伊斯兰银行是因为它符合他们的宗教信仰，即使回报率较低，他们也认为避免利息带来的精神满足感是无价的。许多人认为遵守伊斯兰教义，避免利息是他们的责任，这与我们对银行的理解形成对比。伊斯兰银行的盈利模式基于利润分成和盈亏分担，而不是固定的利率。这与传统银行的运作方式截然不同。在巴基斯坦，伊斯兰银行的成功与政府发行的Sukuk债券以及巴基斯坦近期的经济危机有关。高利率使得伊斯兰银行从购买政府债券中获得巨额利润。然而，随着经济复苏和利率下降，伊斯兰银行将需要回归传统银行业务，例如发放汽车贷款和企业贷款，这将增加风险。巴基斯坦政府要求伊斯兰银行将75%的利润分配给存款人，此举引发了伊斯兰银行业的争议。伊斯兰银行认为，这会损害其发展，并与政府发展伊斯兰银行业的政策相矛盾。巴基斯坦正在探索“轻资产Sukuk”等创新工具，以解决伊斯兰银行体系转型中的挑战。
Safiya Ahmed: 巴基斯坦约四分之一的银行存款是通过伊斯兰方式进行的，伊斯兰银行在过去二十年中发展迅速，尽管其盈利能力低于传统银行。巴基斯坦计划到2028年将整个银行系统转型为伊斯兰银行系统，这是一个独特的尝试，其挑战性远超想象。伊斯兰金融符合伊斯兰教义，禁止向酒精公司、赌场投资或投资猪肉产品，最重要的是，它禁止仅仅依靠货币来赚钱。伊斯兰教明确禁止利息，因为它被认为是不道德的，并且会加剧财富不平等。Mizan银行是巴基斯坦过去三年中最赚钱的银行，其股票持续上涨，业绩超过了其他传统银行。伊斯兰银行的受欢迎程度一部分源于其符合宗教信仰，但其优于传统银行的业绩令人震惊。伊斯兰银行的投资基于实物资产，例如土地、房地产或公司，其回报取决于资产的业绩。巴基斯坦允许伊斯兰银行模仿利率回报，是为了提高其竞争力，并鼓励传统银行转向伊斯兰银行模式。为了鼓励传统银行转向伊斯兰银行模式，巴基斯坦政府采取了短期措施，例如允许Sukuk以类似利率的方式获得回报。2023年巴基斯坦经济危机期间，政府发行大量Sukuk，伊斯兰银行从中获利颇丰。与传统银行不同，伊斯兰银行无需将大部分利润返还给客户。伊斯兰银行的净息差是传统银行的两到三倍。巴基斯坦经济危机期间，伊斯兰银行从Sukuk安排中获利，但其利润分配存在争议。巴基斯坦伊斯兰银行的利润分配问题存在争议，部分人认为银行利用伊斯兰教义谋取暴利。巴基斯坦国家银行要求伊斯兰银行将75%的利润分配给存款人，这可能会提高客户的回报率。巴基斯坦国家银行的利润分配规定可能会损害伊斯兰银行业的发展，并引发伊斯兰银行的担忧。随着利率下降，伊斯兰银行将需要回归传统银行业务，例如发放汽车贷款和企业贷款，这将增加风险。伊斯兰银行的风险分担机制是其核心优势，但同时也增加了其风险。巴基斯坦中央银行仍然使用利率，这给伊斯兰银行体系的全面转型带来了挑战。巴基斯坦快速转型可能导致外国投资者撤资，伊斯兰银行的规则也并非一成不变。伊斯兰银行的规则并非一成不变，宗教领袖的裁决可能导致市场动荡。巴基斯坦政府尚未对不遵守伊斯兰银行规定的银行设定惩罚措施。巴基斯坦政府强制推行伊斯兰银行系统的做法存在争议，有人认为这是利用宗教牟利，也有人认为这更有利于金融普惠。巴基斯坦推行伊斯兰银行系统也旨在促进金融普惠，因为许多人由于宗教原因不愿使用传统银行系统。巴基斯坦能否在2028年前实现伊斯兰银行系统全面转型存在不确定性。目前伊斯兰银行资产和存款仅占巴基斯坦金融体系的五分之一到三分之一，其发展速度能否满足2028年的目标尚不明确。
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