Joe McLean: Winning Strategies for Advisors Who Serve Athletes
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您知道，在危机情况下，ETF 的交易量往往会上升。俗话说，艰难困苦，玉汝于成。为什么？因为当其他事物缺乏流动性时，它们是流动性的来源，这正是为什么美国证券交易委员会在 1988 年黑色星期一之后勾勒出 ETF 设计的原因。了解更多关于 ETF 的演变及其对投资组合日益增长的影响。收听 P. Jim 的《超越思维的投资者》，无论您在哪里收听。

欢迎收听巴伦周刊的《前进之路》。我是格雷格·巴塔卢斯，我的特邀嘉宾是 MAI Capital Management 家族办公室的执行合伙人乔·麦克莱恩。《巴伦周刊》排名靠前的顾问客户包括奥斯卡奖得主、NFL 和 NBA 冠军以及 MLB 全明星等知名人士。

欢迎来到播客。谢谢，格雷格。很高兴来到这里。你有一个关于篮球和你在 MAI 的职业道路的精彩故事。在我们讨论为这些客户提供咨询服务的感受以及收听的顾问应该了解的内容之前，请先告诉我们一些关于你的背景信息，你是如何来到 MAI 的，以及你目前的工作。当然。对我来说，这是一段令人难以置信的旅程，我从未想过。从八岁起，我的梦想，我的热情就是打职业篮球。

我的墙上贴着拉里·伯德和迈克尔·乔丹的海报，他们是我渴望成为的人。我做得相当不错。我在亚利桑那大学为一位令人难以置信的教练卢特·奥尔森效力，他教会了我很多人生经验，我至今仍在分享。然后继续，我可能会每年都被 NBA 球队裁掉四年，然后我去欧洲打了大约四年球。

每个队只有两个美国人。所以我被裁掉了很多次。我居住在 11 个国家，但这是了解世界的好方法。最终，我不得不为我找到一条新的道路，一段新的职业旅程，并发现自己进入了金融服务行业。只是碰巧，我遇到了一些愿意对我下注的非凡人士，并且

在这个行业中长大，然后最终随着时间的推移成为一名财务顾问。在我的职业生涯 15 年后，我意识到我可以回到我热爱的运动，并在一个截然不同的领域为他们服务。对，鱼与熊掌兼得，热爱它，参与其中，是的。没错，没错。而且，我的意思是，我长大了，

学习如何与独一无二的成功企业家合作，并发现我的许多老队友都来找我说：“嘿，我认为你在金融界。你能看看我的东西吗？我准备退休了。”然后意识到大多数这些运动员都没有采取我在过去 15 年里学到的其他家庭为创造持久性的代际财富所采取的所有步骤。所以，嗯，

非常荣幸有机会进入这个领域并为这些运动员服务。我在 YouTube 上看到了一些对你的采访，它们非常引人入胜。其中一个，你谈到了你在海外打球的经历以及……

你去的每个球队都对你有所期待。没错。而你，在某种程度上，对你作为一名运动员想要做什么或应该做什么有自己的想法。这真的很有趣。你还有一个关于在中国的故事，我不知道。你想稍微谈谈吗？你想说多久就说多久。然后，我认为你最终加入了国王队等等。是的，这是一个非常有趣的故事。我认为那是，那是一个我一年内被裁掉五次的情况，这实际上是我最成功的一年。

但是每次我被裁掉时，我认为每个人都知道，失败是人生中的一大教训。只有当你评估失败并找出你本可以做得更好以及你可以改进的地方时，它才是如此。对我来说，每次我被裁掉，都是关于我在团队中的角色以及我如何坚持不懈并茁壮成长。这个故事的结局是我短暂地加入了萨克拉门托国王队，然后被裁掉了。

但这是一次美好的经历。欧洲教会了你各种各样的东西。当我在那里打球时，没有约束性合同，对吧？有时我几个月都拿不到工资。对。我认为你其中一个球队在不久之后就说：“哦，我们没钱了。”是的。一个没钱了，一个拒绝付钱给我们，但我们要进入季后赛了。

我和另一个美国人同意，除非他们付钱给我们，否则我们不会参加这场比赛。我说：“你必须承诺这一点，因为在我拿到钱之前，我不会踏上这个球场一步。”我们去质问教练，他不太会说英语，非常生气，然后冲了出去，找到了总经理。总经理找到我们，说了一点英语，说：“我们保证会在比赛结束后付钱给你。”我们说：“不，在我们拿到钱之前，我们不会打球。”然后老板最终来了，说：

“给我十分钟。”结果大约是 20 分钟。比赛将在 25 分钟后开始。他们带着两袋现金回来了。我们四处张望，说：“好吧，我们该如何处理这笔钱？我们不认识这里任何人。更衣室里没有锁。”所以我们遇到了一位在美国各地旅行的美国人，他只是从一个城市跳到另一个城市。我们说：“好吧，我们有一个提议给你。”

我会给你一半的钱。另一个美国人会给你一半的钱。但你必须坐在前排。你不能动。如果你离开，我会跑下球场。对我来说，大约是 16,000 美元。另一个美国人多一点。所以我们给了他我们一半的钱，把他放在前场。然后我们把剩下的钱塞进我们的护裆里，带着超过 20,000 美元的现金在球场上打球。哇。我们赢了比赛。

这是一个有趣的教训。什么面值的钞票？显然不是 1 美元的钞票，但面值是多少？都是百元大钞。都是百元大钞。太棒了。你可能是第一个也是唯一一个用这种方式打球的球员，也许吧。我认为是这样。几年后我听说凯尔特人的罗伯特·帕里什总是忘记兑现支票。所以他实际上把支票放在袜子里打球。

但作为一名财务顾问，这是我第一次处理和管理资金的经验。好吧，那个人，那是 50%，真是太慷慨了。我的意思是，我认为 10% 就足够了。好吧，我们支付了他余下旅程的费用。所以他愿意坐紧。关于这个故事的最后一个问题。在你打球的时候，即使他或多或少只是个旁观者，最重要的是什么？

这会分散注意力吗？我的意思是，你会偷偷地看那边，还是像以往一样专注于比赛？是的，我的意思是，我们 23 岁，有点鲁莽，只关心打球。钱对我们来说并不那么重要，但我们厌倦了被不尊重。所以我们很专注。这也是自我主张的一大教训，对吧？就像，“嘿，你重视我们吗？没问题。付钱给我们。没问题。”太棒了。这是一个很好的切入点。所以……

是的，多告诉我们一些关于与运动员合作的情况，你做了什么，客户应该了解的事情。是的，当我进入这个领域并意识到大多数运动员都没有做出其他独一无二的成功家庭所做出的那些决定时，我花了一年时间专注于痛点是什么。为什么他们在财务上没有为退休做好准备？这与财务上的糟糕投资并不一定有关。

这更多的是关于他们如何关注进出他们生活的金钱的过程。显然，他们在很短的时间内积累了财富，但如果他们想让财富持续下去，就必须为更长的经历制定一个计划。但我很快意识到，这不仅仅是制定一个让你永远不必再工作的财务计划。

它必须利用这笔钱来学习如何在财务上和负责任地生活，同时从最终目标出发，思考接下来会发生什么。

对大多数运动员来说，最难经历的事情之一就是职业生涯的终结。无论你多么成功，最终你都必须停止比赛。你通常想念的并不是球迷或比赛。是巴士之旅。是更衣室。是责任感。是时间表。是专注力。是集体努力。你退休的那一刻，这一切都消失了。

我的意思是，这对于许多人来说，甚至对于退休来说，也是一个隐喻，他们的职业生活就是他们的身份。因此，你越早开始定义你生活中的职业更衣室，就会越容易。它不会解决问题，但如果你开始对接下来可能发生的事情产生好奇心，你就可以开始向他人学习。显然，这是一门没有人教过我们如何管理财务生活的课程。

所以我开始制定这个流程，作为一名顾问，它必须始终不仅仅是你自己。你还可以如何召集那些可能比你更了解某些事情的人，你们共同进步。你们彼此建立责任感。然后，一旦我们开始制定非常、非常短期计划，就会带来长期成功。我们找到了原因……

人们可以专注于同意的事情，这样他们就有理由说不。因为你可以想象，作为一个年轻的富有的人，最难说的是不。对。我的意思是，我只是，我对……感到敬畏

挑战，大概吧。我的意思是，让我们将这与即将退休或已经退休的客户进行对比，对吧？这非常清楚。你有一套资产，职业轨迹很清晰。未知因素要少得多。我猜想，与运动员一起工作最具挑战性的事情是

尤其是年轻人，他们的职业生涯通常很短，平均三到五年，具体取决于运动项目，或者六年，等等。有些人可能会获得巨大的成功，但许多人不会。有很多未知因素，让我们这么说吧。然后，尤其是对于年轻人来说，

感觉就像钱是从树上掉下来的，他们很难想象钱不会永远这样。所以有很多活动部件。告诉我关于整个过程以及你……你提到了婴儿步，找到方法来参与并通过最初的小步骤获得肯定，但是……好吧，现在有趣的是，我开始……

我的职业生涯的这一部分始于 2011 年。没有人想与年轻人或运动员合作。他们觉得他们在照顾他们。他们不想参与其中。他们的财富管理公司通常不关注这一点。现在，快进到今天，数十名运动员的收入超过财富 100 强首席执行官。所以你创造了这个，有一个整个行业专注于体育。它已经成为一个独立的资产类别，对吧？而这些是资产类别的资产。

所以我发现，要建立一种没有评判的关系，对吧？我们都曾经年轻过，只需要一些方向性的指导，以及一些可以提供某种程度指导的人。

有时我像父亲一样，但目标不是成为父亲。随着时间的推移，它可能更像是一个哥哥。但随着时间的推移，我从我的一些咨询错误中吸取了教训，这对我来说是一种祝福。所以当我第一次进入业务的这一部分时，我认为，我在财务知识方面比你领先 15 年。我会和你分享。只要听我说，按照路线图去做。

我和一些客户发生了很多冲突，意识到这行不通。

真的不行。所以我必须找到一条路。但更具体地说是什么？那是什么？它经常以何种方式行不通？我认为有两件事。一是，我没有倾听。每个人都来自不同的背景。显然，他们周围还有很多人，有些人他们想尊重，有些人他们想摆脱。我的意思是，想想当你观看这些选秀并且看到有人坐在沙发上被选中时。沙发后面有很多的人。

为什么他们这么高兴？对，有些人是真心为你高兴。有些人可能还有其他动机。所以还有更多的事情发生，我没有倾听，也没有向他们学习。

嗯，有时他们想用他们的钱承担更多风险，而我却不愿意，直到我们能够创建一个结构，然后我才能给他们一条路，让他们拥有更强的创业精神，所以我要说的最后一部分是，我没有为年轻人或任何人准备冲突

如果你真的想拥有良好的专业关系，最好的顾问并不害怕被解雇。所以，但是你不能在没有建立界限的情况下对某人进行严厉批评。所以我发现，要建立一个为人们做好冲突准备的专业关系，必须发生两件事。现在我提前进行了这些对话。我会说，在某个时候，我们会发生冲突。毫无疑问。但是当我们发生冲突时，必须发生两件事。第一，

我们必须互相尊重。我永远不会不尊重你，所以不要不尊重我。第二，必须妥协。有时你会赢。有时我会赢。但我们必须同意这些条款，并继续朝着积极的方向前进。我开始提前进行这些对话的那一刻，然后我们稍微走远一点，现在你可以互相提醒。还记得我们谈论过什么吗？你设定了界限。是的，是的。因为之前当我批评某人的时候，那是——

我差点被解雇很多次，只是因为他们觉得受到了不尊重，而我可能在某些方面确实不尊重他们。对，我认为这是，是的，一开始就把你的底牌亮出来，我认为这些是条款，完全透明，这很有道理，是的。

告诉我，比如你目前看到了哪些趋势或什么？——所以有趣的是，在财务方面，财富管理以及我们正在做的事情，这非常像家族办公室模式。你现在在整个行业中都听到这个词，人们正在建立它。我会说这是应该考虑的正确趋势，但它必须围绕服务而不是业务方面建立，对吧？所以当我们发现

为了让某人拥有长期成功的投资生涯，你必须了解成为你自己的成本是多少。你如何才能降低成为你自己的成本？所以我们必须开始支付他们的账单，做簿记，做税务规划，并建立一个税务部门。你必须考虑与你周围所有事物相关的风险是什么。所以要创建一个风险管理部门。

还有所有其他事情帮助我们了解我们认为的未来建议。现在有趣的是，你看看建议的历史，它已经发展成为几个不同的价值主张，可以追溯到 1981 年。我认为最年长的婴儿潮一代在 1981 年满 35 岁。市场上的唯一价值主张是

我会让你接触资本市场，对吧？当我教年轻人时，那就是《幸福追逐》，一部很棒的电影，威尔·史密斯主演。他所做的就是冷打电话给 AT&T 和 PG&E 的员工，因为他们无法上网购买股票或债券。

最终，这些婴儿潮一代年龄越来越大，它变成了对阿尔法的追求，对吧？我的研究比任何人都好，对吧？这就是电影《华尔街》中“贪婪是好的”以及追求信息的意思。然后，最终这些婴儿潮一代开始退休，它变成了关于支出和收入策略。我有更好的蒙特卡洛分析。

快进到今天，现在有趣的是，每个人现在都开始关注支出和收入，但在你的一生中，而不仅仅是在退休期间。因此，趋势是在更早的时候与年轻人合作，让他们做出更好的财务决策，创造一种共同驾驶的体验。

我认为这非常好。这有助于我们了解我们现在看到的关于下一代的未来建议。告诉我如何，我的意思是，我们谈论的是 NIL，而且钱越来越多，而且越来越年轻。这似乎与十年前的世界完全不同。

现实是什么？它如何体现在运动员和客户以及演艺人员身上？他们是否也带来了更多意识？与几年前相比，你是否拥有更知情的客户参与？我的意思是，动态是什么？或者有些事情没有改变？我对所有这些都很好奇。有趣的是，每个人都希望获得更多信息，他们对自己的钱更加好奇，对吧？

快进一下，记住我的梦想是我墙上贴着拉里·伯德和迈克尔·乔丹的海报。我的墙上从来没有 NBA 支票。那不是梦想的一部分，对吧，拿到报酬。现在年轻人从小就接触到这一点。这就像我们正在撕毁他们想去的地方的海报。我会说，我现在真正深入其中之后，现在甚至在高中体育运动中，我的第一个反应是，我们试图宣扬不要让 NIL，例如，

让你按了 snooze 键。我有一个亚利桑那大学的队友，我可以说出他的名字，因为他会告诉你这个故事，达蒙·索特迈耶，他每天都比我早到练习场，而且他会在练习结束后待到更晚。非常专注，成为 NBA 的年度最佳新秀，获得了大量的财富，发现自己开始按 snooze 键。他真的在这么做，然后可以看到一种脱离身体的体验，就像，“我为什么要这么做？”

我怎么了？正是这种财富，这种巨大的财富，导致他这样做。现在，当你获得 Aneal 资金并且你很早就获得它时，

你可以——我并不是说每个人都会这样做，但你可能会失去对真正梦想的关注。这是一个非常有趣的观点。这是一个非常引人入胜的观点。是的，尤其是社交媒体放大了所有事情，无论现实如何，都让所有事情看起来比实际情况更大。它体现了保持饥饿的整个理念，对吧？你的公司与运动员有着悠久的历史，我认为鉴于有这么多——

现在正在尝试做你正在做的事情的人，这对你来说一定有很大帮助。显然，一旦你获得大牌运动员，在某种程度上，可能会有很多口碑和推荐，可以为你担保的人。但是，除了你的传统和这一点之外，你们在做什么来保持非常突出和竞争力，并与其他人区分开来？

我认为这是继续使业务现代化并将许多客户团结在一起。所以我认为另一个趋势，如果你正在寻找趋势，就是在客户群中建立这种社区意识。运动员和高管之间存在着这种奇妙的相互钦佩俱乐部，以及在更衣室和董事会之间穿梭。所以我们有很多客户现在正在一起给予。显然，他们正在一起投资。

但要建立这种伙伴关系，MAI 与运动员的 50 年目标之一是将他们从运动员转变为企业家，再转变为他们所做一切的拥有者。所以现在我们正在建立这种合作努力，让我们的许多客户成为这项业务的合作伙伴

并向他们学习我们想要将这项业务带向何方。无论是好是坏，在短期内，当我们驾驭这一点时，这是一个很好的反馈，但这对于未来的样子来说真是令人兴奋的时刻。

太棒了。我想问你几个快速的问题，这些只是需要一般答案的问题。因此，总的来说，来自篮球、足球、棒球等的运动员，你会说在投资、规划等方面哪些运动员最不冒险，哪些运动员最冒险？这是一个有趣的问题，我认为我只是通过经验得到了部分答案。我们合作的那些被安排上巴士的运动员，对吧？

通常在签订大合同之前，通常会在短期内做出更好的财务决策。所以棒球运动员，没有人去，没有人被选中。你可能会得到签约奖金，这很好，但大多数人必须去小联盟，你被安排上巴士。这增加了一种，更高的谦逊程度

这是直接的。我经历过。我从四强赛变成了住在北达科他州的俾斯麦，并与一位杜克大学的全美运动员一起乘坐 17 个小时的巴士。就像我们现在只是在巴士上一样。他们赚的钱非常少，尤其是与 MLB 相比。所以你是对的。他们真的知道奋斗意味着什么。曲棍球也是如此。所以财富来得越快，年龄越小——

你可能会成为这种整个概念的受害者，在那里有巨大的财富，通常纪律性较差。——是的，这确实会发生。——这确实会发生，对吧？——我完全可以理解。现在这可能与之相关，但我不知道。

你能概括地说哪些运动员最了解情况，学习曲线最平缓，那里有更多哦，是的，是的，这有道理，我明白了，我明白了，还是这与运动员参与的任何运动项目根本没有关系，你知道，真的，我找不到任何共同点，你知道，在 NBA

你被迫更快地弄清楚。钱来得更快，而且更多，对吧？有些球员每年赚 4000 万、5000 万、6000 万、1 亿美元。这非常复杂，你实际上可能会犯错误，但仍然可以摆脱它。

短期内，因为钱太多了，但你被迫更快地学习，而且更早地学习，人们对运动员和金钱的普遍误解是什么？如果公众普遍对某些事情有误解的话，我认为每个人都开始

那些破产并做出鲁莽决定的人的故事，之所以会发生，是因为这在生活中会发生。这并不一定是体育或运动员的事情，对吧？我们的目标以及许多运动员的目标是成为一个新的支柱，说明如何在更年轻的时候做出更好的财务决策。你如何积累财富？你如何积累可持续的财富？你如何适当地给予？你如何在社区中产生影响？所以我会……

我希望人们知道，运动员比你想象的要聪明得多。他们实际上可以在未来建议方面做出重大贡献。但我认为大多数人都知道这一点。我们都是不同领域的运动员。实际上，如果我可以把它还给你，我听说你在某些方面也是一名运动员。如果我让你当场作答……

你听说过我吗？是的，我听说过。我实际上，好吧，在高中时，我在摔跤队，但除此之外，没有。没有？没有。那，我听说你是一位成功的摔跤运动员

成人拼写比赛运动员？是的，奇怪的是，我和几个高中朋友一起参加了我们当地图书馆的拼写比赛。我认为两年前，我们获得了第二名。我们还没有赢得它。但无论如何，这有点奇怪……我可以让你当场作答吗？我查了一下

2003 年成人拼写比赛的获胜词是什么？我可以让你当场作答，看看你能不能说出来吗？哦，天哪，我觉得我答对的几率非常低，就像低于 3% 那样，但是，来吧。好的，准备好了吗？好的。Omokase。再说一遍。Omokase。Omokase。好的，我肯定答错了。你可以用它。你想知道定义吗？当然。Omokase。

这是一种体验，你到日本餐馆，让厨师为你创造体验并为你做饭，而无需任何反馈。好的。所以我可能会写出两个字母，然后你说，O-M-O-K-A-S-E。接近了，是的。是什么？O-M-A-K-A-S-E。哦，哇。好的。好的。做得好。这是一个很好的词。

所以，好吧，我认为一个不正确的拼写比赛问题是一个很好的结束方式。非常感谢你加入我们。感谢你的邀请。很高兴。谢谢。我的嘉宾是乔·麦克莱恩。更多播客和最新的财富管理新闻，请访问 barron's.com/advisor，并务必查看《前进之路：下一代》，这是一个新的播客，重点关注正在塑造金融建议未来的新兴领导者。

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