Deep Dive: Putting the Middle-Class Trap to Bed | Ep 553
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<raw_text>0 大家好，欢迎收听《选择财务独立》。今天节目中，我们邀请到了我们的好朋友科迪·加勒特，他是一位注册财务规划师，多次参加过我们的节目。我们将讨论并希望能彻底解决“中产阶级陷阱”这个概念。我认为这在2025年的财务独立社群中变得非常突出。而且我认为围绕着它有很多误解。我个人认为它实际上并不存在。所有

除了在我们脑海中，但它在我们脑海中存在也是很重要的一点。但我认为财务独立和财务独立社群的美妙之处在于，我们走到一起互相帮助、互相教育、互相支持。我希望今天科迪和我所做的就是，看看所谓的陷阱是什么，然后说，不，不，不，这不仅不是陷阱，

它还是通往财务独立的道路，是成功的标志。但如果你感到害怕，如果你在脑子里感到担忧，这是非常合理的，那么我认为这一集会真正引起你的共鸣，因为科迪建立了四个非常有趣的案例研究，我们只是通过数字来分析。当然，当你谈论一些心理方面的事情时，数字并不总是具有说服力。但我认为在这个案例中，它做得非常好，我们可以

深吸一口气，说，好吧，如果这种几乎最简单的方法或最坏的情况——从我们的账户中提取资金——实际上有效并且运作良好，那么，如果我看看所有这些其他非常先进的财务独立策略呢？对我来说，这就是这其中的酷之处。科迪谈到了“中产阶级陷阱”心理方面的八个核心现实，以及为什么人们会感觉自己掉进了陷阱。

我认为这是一个非常重要的议题。如果我不认为它很重要，我最近就不会在播客上花这么多时间来讨论它。我们刚刚播出了第543集，现在没过多久又讨论了这个话题。如果我不认为它很重要，我不会这样做，不是因为我认为这是我们应该担心的事情，而是因为我认为……

通往财务独立的道路和以往一样有效。我们都需要理解这一点，并且知道你并没有被困住，你正在掌控游戏。我认为这是加入这个社群的美妙之处。因此，欢迎收听《选择财务独立》。

科迪，感谢你再次来到节目。我很高兴邀请你。这应该会很有趣。我很高兴来到这里。我很期待我们下一次的深度探讨。是的，是的。就像你每次进行深度探讨时一样，你准备了一份非常详尽的谷歌文档，我们将仔细研究这些案例研究。我认为你整理了四个不同的案例研究，涉及不同情景下的提前退休人士。

我认为当我们谈到这个所谓的“中产阶级陷阱”时，坦白地说，你和我都不相信它以任何形式存在，但有些人觉得它确实存在。我认为像我们这样的人的工作是，去处理他们可能听说过的事情。对。他们听说过他们应该担心这个问题。我们必须触及这两个方面，即心理方面和实际的资金细节。

因此，希望这将是最终的结论，一劳永逸地证明“中产阶级陷阱”并不存在。实际上，要么你还没有实现财务独立，这是我们在许多案例中听到的情况，这就是他们所处的境地，要么你做得非常好，你做得很好。对我来说，有趣的是，每当我听到人们提出“中产阶级陷阱”的例子时，我都会说，不，不，不。这正是我在

《选择财务独立》节目中花了八年半时间试图说明的计划。你做得很好。你在税前退休账户中存了这么多钱。你已经实现了财务独立。你可能几乎可以达到0%的有效税率，或者在大多数情况下，低于5%或7%。你做得很好。你做得很好。你根本不应该担心。你只需要明白你制定了一个计划，

为期10年、15年或17年。你做到了。它实现了。科迪，我认为对很多人来说，困难的部分在于说，好吧，你看，我一生都在储蓄。现在我必须花钱了。正如你告诉我的那样，我必须将资产转化为收入。我认为

这对人们的心理来说有点困难。但是，如果我们让它阻止我们，那么这一切都是徒劳的。如果人们到了拥有数百万美元证券的地步，却感到不知所措，

或者无法出售它们，那么你将带着数千万美元死去。我可以向你保证这一点。这笔钱将在未来50年继续复利。你将拥有数千万美元，而且你可能还会继续工作几十年，因为你编造了这种奇怪的场景，其中一些

类型的收入是可以的，比如一些奇怪的股息收入、出租房地产收入或商业收入，这些收入是可以的。但由于某种奇怪的原因，科迪，出售证券是不行的。无论如何，你可以看出我对这件事非常、非常、非常有激情，因为坦白地说，我认为这个“中产阶级陷阱”是我在财务独立社群中很长时间以来听到的最荒谬的事情。

它让我非常沮丧，因为成功却被误解为陷阱。

所以我希望我们能一劳永逸地解决这个问题。你是帮助我解决这个问题的最佳人选。谢谢你。我很感激。正如你提到的那样，当我们努力实现财务独立时，我们正在将收入转化为资产，所有这一切都是为了希望有一天我们可以将这些资产转化为收入。我在这里引用的一句话是，你知道，重点从来都不是保全我们的资本，对吧？而是保全我们为之储蓄的生活。所以我们将深入探讨关于资本和保全资本的误解，以及这意味着什么。

但我们还将提供一些真实的案例研究，展示一下，嘿，你到了45岁，你已经在纸面上实现了财务独立，但你可能会在纸面上或在认知上感到被困住了。我们将深入研究并展示真实数字的真实例子。你知道，我整理了所有这些电子表格，以确保所有这些数字实际上都是如果有人开始走上财务独立的道路，而他们现在正在退休或至少想在45岁时提前退休的话会发生的事情。

是的，我喜欢。科迪，你制定了一个定义，我知道在流行的财务独立文化中，“中产阶级陷阱”的定义似乎是一个移动的目标。似乎目标点一直在移动，但你能给我们一个……

你理解的“中产阶级陷阱”的概念吗？是的。“中产阶级陷阱”的这个整合后的定义，目前是这样的：你遵循了所有所谓的正确建议，对吧？我们在播客中一直在谈论的事情，尽可能地最大限度地提高你的401k缴款额，对吧？为那些传统的退休账户缴款。也许你买了一套房子，对吧？你在前进的道路上过着低于你能力范围的生活，这实际上让你能够，当然，为你的401k缴款，买房子等等，对吧？所以

所以，最终，你的净资产在纸面上看起来很强劲，对吧？所以你看你的资产负债表，你的资产减去负债超过一百万美元，例如，但你的财富被“困住了”，对吧？所以被困住的方式主要有三种，实际上是两种，税前退休账户。所以你一直在最大限度地提高你的401k缴款额。所以有一种假设认为你将受到惩罚。顺便说一句，这是我们创造的一个词，而不是国税局创造的一个词，如果你在59岁半之前提取资金，就会受到惩罚或被征收重税。

还被困在房屋净值中，对吧？在大多数情况下，就主要住所而言，它不会产生足够的现金流，几乎没有现金流，而且在心理上很难变现。第三，如果你把钱投资在其他非现金流动的非流动性资产中。所以实际上是你做了所有正确的事情，对吧？你一直在走上财务独立的道路。然后，一旦你在纸面上到达那里，你就会觉得你被困住了。所以我们将分解这种情况的技术、定性和定量方面。

是的，我喜欢。我认为这是一个相当不错的整合定义。再说一次，就像我们所说的那样，我们听到了一些不同的说法。我知道我们在BiggerPocketsMoney网站上的好朋友斯科特和明迪最近谈到了，我想，他们的例子。这可能也仅仅是不同的受众，但他们的例子是需要250万美元才能实现财务独立，这就是中产阶级陷阱。

我认为很多人，我们在我们的Facebook群组中有很多非常重要的帖子，有数百条评论。一些反对意见是，哇，现在实现财务独立的要求是250万美元吗？我只是想澄清一下，没有一个单一的数字代表财务独立。我们从一开始就说过，财务独立的美妙之处在于你掌控它。这完全取决于你的生活成本，而不是播客或博客上的人告诉你你的生活应该花费多少，或者苏西·奥曼一直以来都是我们用来恐吓人的骗子，对吧，科迪？这是

苏西·奥曼说你需要500万、1000万或1500万美元才能退休。她编造这些数字来吓唬你，因为医疗保健费用会很高，或者一些诸如你需要1000万美元的废话。这正是我害怕人们听到这些单一数字时的情况，好像这很真实，或者这意味着更多的东西，因为有人告诉你，它并不意味着什么。我向你保证，这是无稽之谈。

我会补充一点，我们财务独立社群中的许多人都有这种对金钱的警惕和刻板印象。每当4%规则变成3.5%规则，或者这个数字从150万变成250万美元时，即使我们

对此感到有点沮丧。哦，我的天哪，现在我必须做得更多了。我们实际上的一部分人喜欢听到我们需要让我们的生活更保守一些，因为我们总是……我今天要提到社会保障。似乎即使我们不想感到被困住，我们实际上在某种程度上喜欢寻找告诉我们我们需要更多才能退休的信息。你知道，正如我们所说的那样，“再工作一年综合征”。

是的。这再次是我们必须克服的另一个心理问题。我们都容易受到这种影响。我认为这就是社群的美妙之处。它可以作为一个大型自助小组，对吧？因为我们许多人都是天生的储蓄者。我们是。

这就是我们在30多岁、40多岁或50多岁时实现财务独立的方式。我们只是天生的储蓄者。是的，改变这种做法可能看起来很难，突然之间我必须花钱，而我没有收入或没有很多收入。但是

这始终是计划。正如科迪所说，你正在将资产转化为收入。这始终是你的计划。是的，这会很难。但是生活中有很多困难的事情我们都克服了。一旦你尝试一下，一旦你发现，哦，这并没有那么糟糕。哦，人们谈论了10年、15年、20年的事情，它实际上是有效的，而且出售一些资产并没有那么难，你实际上会克服它。

你会意识到，好吧，这个计划是有效的。正如科迪所说，很容易设定目标并夸大其词，对吧？很容易说，哦，4%规则行不通，所以我只是假设它是3%，或者哦，我的年度支出是4万美元，所以我只需要100万美元就能实现财务独立，但我现在要说它们是8万美元，以确保安全。所以我现在需要200万美元才能实现财务独立。或者哦，社会保障，我很确定，即使在最坏的情况下，它也会有60%到70%

是你预期收入的比例。但你知道吗？我要把它算作零。当你开始把这些东西一层层叠加起来时，你会发生什么？你又工作了三、五、七、十年，这是一个真正的机会成本，对吧，科迪？这可能是你生命中近十年时间花在了工作上，而你只是害怕。

我认为我们将来可能会称之为，而不是陷阱，我们会称之为我们有富足的财务独立、沿海财务独立，对吧？现在我们有了以防万一的财务独立，对吧？你知道，你拥有比你需要更多的钱，以防万一。

我的意思是，这太棒了。我喜欢。这确实与众不同，对吧？这种“再工作一年综合征”、这种保守主义和这种被困住的感觉。我认为再次，我们试图做的是消除这种误解，而不是迎合它。是的，我认为这非常重要。好的。科迪，话虽如此，我们确实同情那些感到自己掉进这个陷阱的人，我很想听听你对此的看法以及你同意的部分。

是的。所以，你知道，在我的……顺便说一句，如果没有人知道的话，我已经帮助数百人在实现财务独立的道路上以及实现财务独立之后，对他们生活中的每一件事都进行数字分析，同时也了解他们的独特价值观和期望结果。我当然理解这种感觉。感觉就像一个陷阱。对。所以我同意“中产阶级陷阱”的某些方面。其中一点是流动性确实很重要。

对，在实现财务独立的道路上以及实现财务独立之后都是如此。所以想象一下，如果有人在20多岁和30多岁时工作，并且他们把所有的钱都存入退休账户，对吧？然后他们需要去看医生，而他们的支票账户和储蓄账户里什么都没有，对吧？他们没有应急基金，对吧？我们理解流动性确实很重要。而且不仅仅是流动性需要支持那些支出，比如紧急情况或在实现财务独立的道路上进行大型度假，

但我们也明白，流动性让我们感到安全，对吧？我们都有这种基本的心愿，想要感到安全和安心。当然，流动性给了我们一些这种感觉，不仅是在退休后，而且在通往退休的道路上也是如此。我同意的另一件事当然是退休账户和房屋净值通常让提前退休者感到难以触及。我认为这种感觉会随着我们在社群中接受更多教育而自然消散。我一直说清晰度优先于信心，对吧？在你能够对

在提前退休中使用你的退休账户和房屋净值充满信心之前，你首先需要清晰度。首先，我们必须了解我们在哪里，然后才能确定去哪里以及如何到达那里。但我们也需要真正地接受教育，无论是通过这些类型的资源，还是可能与财务规划师这样的人一对一地合作，以帮助你真正超越教育，进入个性化指导。我同意的第三件事是，这是一个巨大的问题。我认为这是“中产阶级”

“陷阱”中最大的部分，心理因素比电子表格更能驱动行为。所以，锚定效应、禀赋效应、沉没成本谬误，对吧？这些都是导致这种不作为、这种被困住或被锁住或被困住的感觉的真正因素。顺便说一句，这些事情会影响所有退休人员，而不仅仅是财务独立社群。是的，我当然同意心理学在这方面至关重要。而且

有趣的是，科迪，我们将对此进行深度探讨。你准备了这些令人惊叹的四个不同例子的案例研究，我们将希望帮助人们意识到，无论你处于什么情况，都没有陷阱。

但归根结底，人们需要感受到这一点。这才是真正重要的部分。这就是简单的教育发挥作用的地方。对。而且，就像我说的那样，这种理解的同志情谊，嘿，没关系。我们都有这种感觉。我们确实有，因为我们大部分或全部成年生活都在存钱，自从我们发现财务独立或者如果我们非常幸运的话，我们在之前就开始存钱，现在我们必须改变。

这并不容易。没有人期望行为改变很容易。但是，你已经制定了这个计划。仅仅因为它不容易并不意味着财务独立是欺诈性的，或者这是不可能的，或者它不起作用。对。这些都不是。我们将深入研究你这里提出的核心现实。我知道你列出了八个。我认为。

这就是很多心理因素和金钱与心理因素相互作用的地方。但很有趣，因为我在Facebook群组中看到了一些帖子、主题或评论。你看到有些人现在开始怀疑自己了。就像我看到一个女人说，嘿，我已经存钱多年了。我在市场上有60万美元。现在这一切都错了吗？我的意思是，天哪。我告诉她，你疯了。

你做得绝对好极了。没有什么好担心的。我们并没有重新发明财务独立的概念，你不需要一些神奇的收入来源，仅仅是因为像一些利基社群一样，你总是会发现一些利基社群告诉你你需要他们那种收入来源，对吧？就像最深入兔子洞的那种人可能是股息投资者，他们认为这是一种神奇的收入来源。这就像，不，

大多数人真的认为这几乎是一样的，坦白地说，可能比出售股票更好，因为归根结底，公司只是将自己的一部分返还给你。但是人们已经欺骗自己相信，因为他们想要那种安全感，股息是神奇的收入。也就是说，确实有一些真实的收入来源。但同样，这是用一样东西换取另一样东西。这是选择，对吧？所以，就像，是的，你可以

拿走一些，我不知道，让我们说你可能在股市中拥有的100万美元，你可以出售它，然后购买一家公司，这会产生收入。你可以购买房地产，这会产生收入。但是科迪，当你这样说的时候，很明显，这些仅仅是选择。

归根结底，它们都在以它们产生收入的方式产生收入。在很大程度上，股票，正如你和我所定义的，就财务独立之旅而言，它产生收入的方式，你正在将这些资产转化为收入，这仅仅是通过出售它来实现的。

从一开始，这就是整个财务独立之旅的基础。所以，在第九局的最后时刻改变游戏规则，哦，不，那种类型的收入来源不再重要了。这简直是荒谬的，违反逻辑。这才是让我如此恼火的原因，就像你不能没有任何事实，仅仅基于

一些人在民意调查中的感受，就像我们不会改变财务独立的整个定义，而每个理性的专家都会查看它并说，哦，不，根本没有陷阱。你正在掌控游戏。无论如何，我今天会有很多独白，布罗迪，但我们将进入你的……你可以肯定地回应这一点。但你的核心现实，我认为，是回应。

当然。所以这些核心现实。总共有八个。我会快速地浏览一下，这样我们就可以真正进入案例研究了。第一个核心现实。所以退休账户可以在59岁半之前提取。我们肯定会详细分析这一点。另外，这可能是一个惊喜，但提前退休人员的税收是有利的。我们也会详细分析这一点。所以我们经常听到，你知道，我们听到这些可怕的家伙和金融行业中基于恐惧的部分，说，

哦，就像，你知道，有一颗巨大的税务炸弹将在退休时爆炸，你退休后支付的税款将远远超过你工作时支付的税款。而对于提前退休人员以及实际上大多数退休人员来说，情况恰恰相反。房屋净值不是陷阱。这是一个选择。所以我们将详细分析这一点。有些家庭并没有被困住。他们只是还没有实现财务独立。我们的朋友肖恩·穆莱尼，注册会计师，称之为“充足性问题”。你并不是被困住了，而是你只是还没有足够的钱来提前退休。

另一个当然是指心理因素会造成感知到的陷阱。我们将讨论感知与现实之间的区别。所以第六点是，在退休后有很多方法可以产生收入，就像你提到的那样，不仅仅是股息等等。出售证券，获得利息和股息收入，收取租金，如果你有出租房地产的话，获得养老金或年金支付，当然还有兼职工作。我知道在这个社群中，通常是这样的，

哦，如果你退休后有任何来自劳动收入的钱，你实际上并没有实现财务独立，对吧？我们不会成为财务独立警察。即使在你财务独立之后赚钱也没关系。这可能是一种很好的补充你其他收入来源的方式。第七点是4%规则。我很想就此进行一次深入的讨论，对吧？引号中的4%规则并非旨在成为一种实际的退休分配策略。

所以它起源于对最坏情况下的投资组合结果的历史分析。我们在财务独立社群中使用4%规则的方式仅仅是作为一个保守的基准，一个设定我们财务独立目标的方向。最后，第八点是，许多提前退休人员将社会保障退休福利排除在分析之外。所以4%规则通常不包括获得社会保障金的想法，顺便说一句，我们大多数听众可能只是根据我们今天所知道的情况。

所以这是另一个保守的假设。如果你排除社会保障金，并且你使用4%规则，那么你对提前退休的估计是非常保守的。是的，科迪，这些都很好。我们很快就会进入你的案例研究。我想稍微慢一点，快速地谈谈第六点，即在退休后有很多方法可以产生收入。我认为，是的，在这个整个辩论中，另一个似是而非的论点是这种奇怪的，几乎像是

一些人设立的纯度测试，其中确定我们传统意义上所看到的财务独立是否有效，唯一的方法是，你基本上只靠出售4%的证券来支付你的年度支出。而且

对我来说，这太愚蠢了，它违背了我们所有人生活方式的现实，坦白地说，如果你在30多岁、40多岁或50多岁时在10到15年的时间里实现了财务独立，并且有这样的聪明才智，那么想象一下，你只会坐在海滩上喝着鸡尾酒，而不再赚一分钱，或者不做一些有趣的事情，或者像你说的那样，做兼职工作，或者

或者拥有出租房地产，或者拥有养老金，或者获得社会保障金，或者其他任何东西，这简直是违反逻辑的。所以，仅仅因为极少数人……

仅仅依靠出售证券来生活，这甚至没有一丝证据可以证明任何事情。这简直是荒谬的，坦白地说。所以这并不意味着财务独立行不通。这只是意味着我们都是非常有活力、有趣的人。这是一个特性，而不是一个错误。让我们完全清楚这一点。这确实是一个特性。从

我遇到的成千上万的财务独立社群成员来看，我们是迄今为止我遇到过的最聪明、最有远见的群体。然而，想象一下，有人会无所事事地坐在那里，这太愚蠢了。所以是的，如果你以某种奇怪的方式获得其他收入，即使只是高收益储蓄账户中的利息收入，计算也是完全正确的。科迪，这就是人们有时会疑惑的事情之一，哦，我的生活成本是6万美元。

但我有一份养老金，我有一些租金收入，我有一些其他的收入。我该如何计算这些？我实际上是这样说的，这是世界上最简单的事情。让我们假设你的年度支出是6万美元。所以乘以25。这意味着你的财务独立数字通常是150万美元。但是假设你每年有2万美元的固定收入。让我们假设，这是一个养老金，这样我们就可以说它基本上是固定的。

好的，你不需要做任何奇怪的计算来计算这笔养老金的总额是多少，即使我永远不会得到它。没有这些。你只需要说，嘿，我的生活成本每年是6万美元。我减去每年2万美元的合同义务收入，或者在一个不太极端的例子中，比如，嘿，我有一些出租房地产，每年给我带来2万美元的净收入。你只需要减去它。

</context> <raw_text>0 好的，你的生活成本是4万美元。这就是你实际上需要从你的可投资资产中支付的费用。你将40乘以25，得到一百万美元。所以你的最终数字是一百万美元。这实际上非常非常简单。我记得很久以前在与Grumpus Maximus一起讨论养老金的那一期节目中，我们谈到了这个话题，当时感觉就像，“哇，Cody，这实际上真的很容易”，但这只有在向你解释之后才容易，而当它只是一个模糊的概念时，它就不容易了。所以

是的，再次强调，引入不同的收入来源是一个特性，而不是一个缺陷。所以，除此之外，我想补充一点，那就是保全本金的概念。我经常从退休人员那里听到这种说法，他们说，“嘿，一旦我退休，我想保全我的本金”，对吧？他们的真正意思是，我不希望我的账户余额低于我退休的那一天的余额，顺便说一句，这实际上并不是本金。我们将进入我们的第一个案例研究。我将分享一个关于实际本金与他们在退休时可能称之为本金的例子。你准备好深入研究第一个案例了吗？

深入研究？哦，让我们开始吧，Cody。我很兴奋。好的。所以，第一个案例研究，我将简化数字，但我们有真实的数字，比如在电子表格中，所有这些东西我或许也能与你分享。所以我们今天的第一个案例研究是45岁提前退休，我称之为中上层阶级。所以我们将认识两个人。一个是Katrina，另一个是Carlos。他们都在2025年45岁，今年在德克萨斯州的奥斯汀退休。所以，再次说明一些基本的基础

一路走来。他们现在45岁了。在过去的20年里，他们的年收入总计为10万美元。这与我们在这个“陷阱”概念中讨论的内容大致相同，即某人每人赚取5万美元到7.5万美元。所以每个配偶的收入都是5万美元。所以年收入总计为10万美元。顺便说一句，这就是他们在20年前开始赚的钱。

总计10万美元。他们一路都获得了通货膨胀调整。所以他们在2024年和2025年的收入为17.8万美元。所以这是经过通货膨胀调整的。所以在过去的20年里，他们每年花费8万美元（经过通货膨胀调整），并将剩余的20%投入他们的传统401k。他们实际上无法根据缴款限额最大限度地增加他们的401k，但他们所有的20%的储蓄率都进入了他们的传统401k。

所以当他们缴款时，这些传统401k缴款从25%和22%的边际税率的总收入中扣除。这是在2003年到2024年之间。顺便说一句，他们的雇主还增加了3%的匹配额，这是一个保守的估计。这对夫妇一直在他们的401k中投资美国总股票市场指数基金。在我继续之前，有什么问题吗？

没有，对我来说现在一切都说得通。酷，酷。所以现在45岁了，这实际上是使用真实的回报数字、真实的通货膨胀数字等等。他们的传统退休账户现在总计280万美元。难以置信。哇。顺便说一句，这就是被困的感觉。这是他们唯一的退休收入来源。还没有养老金。除了他们的401k之外，他们没有任何其他资产。

顺便说一句，这真的很吸引人。你知道我说过保全本金吗？Katrina和Carlos员工多年来为他们的401k缴纳的金额为60万美元。而现在，使用美国总股票市场的实际总回报，他们的401k价值280万美元。

当你想到2005年到2025年的时候，这真的很令人震惊。Cody，这很大程度上是我们自己的成年人的一生，对吧？我认为你比我年轻一点，但这非常接近。而想到他们节省了20%的收入，这真是太神奇了。

长达20年。而且，他们一开始，你知道，我知道你把这个例子列为中上层阶级，但他们一开始每人赚5万美元。这很标准。他们得到了标准的加薪。没有人得到了任何重大晋升或任何疯狂的事情。他们最终每人赚不到9万美元。而现在他们有280万美元。

这是对总股票点增长和复利的惊人证明。顺便说一句，当你想到这一点时，这些人不像那些拥有股权补偿的技术专业人员，你知道，一些人描述FI的旧版本。你知道，这些人可能是，你知道，也许像老师加上一些，你知道，副业。再说一次，这些都是，你知道，我所说的当时的中上层阶级。我们接下来还有一个中下层阶级的例子，对于那些说，“好吧，我没有那么多钱”的人。对吧。所以我们一定会深入研究。

但我也想分享一下保全本金的概念。有趣的是，每当Carlos和Katrina退休时，如果他们有被困住或害怕出售其基础（他们的本金）的感觉，他们实际上会说，“我们要确保它保持在280万美元”。而实际上，他们的实际所谓的“基础”是

他们缴纳的60万美元。所以，每当有人退休时，他们立即认为他们退休时拥有的就是他们的本金，他们想要保护它，而不是真正保护他们缴纳的60万美元的实际本金，这很有趣。这是一个非常有趣的观点。是的，再说一次，这一切都是心理上的，对吧？所有这些都是心理上的。

这就是为什么会有“所谓的”这个词，对吧？是的，我喜欢。我喜欢。对。所以这是一个明显的例子，因为我实际上有一些人在我早期关于这个所谓的“中产阶级陷阱”的节目中善意地对我大喊大叫，在那里我基本上说，我觉得很难想象会有那么多人在较短的时间内（比如10到15年），在经纪账户中什么都没有。我认为有趣的是，Cody，希望人们能理解这一点，就像

在我看来，当我面对数十万人时，当我说是几乎每个人时，对我来说就像，好吧，95%到99%。当然，每件事都会有特例。所以每个人都深呼吸一下，仅仅因为你符合特例，就像，你知道，99%可能是我可以适用于几乎所有人的。所以

我非常善意地说这句话，因为我喜欢人们对此提出异议，因为，是的，现实情况是每个人的情况都不同。我喜欢你这样设置这个例子，Cody，这是一个非常明显的例子，好吧，看，他们有280万美元，而且都在税前退休账户中。

对，对。所以，是的，这就是如果你要对中产阶级陷阱做一个非常激进的论证，这就像所有东西都“完全被困”在这个账户中，没有任何其他途径可以获得任何其他流动性。所以我希望这能说明，如果我们可以采取这些最坏情况的场景之一并将其分解，这可能是一个反对这个陷阱的好案例。你可能想知道，他们将如何获得这280万美元？所有这些都被锁定了

或者至少被认为被锁在他们的401k中。所以，我们的朋友Sean Mullaney在Choose FI第475期节目中，如何在你59.5岁之前获得你的退休账户，以及他在第491期节目中对你在59.5岁之前如何获得资金的后续问题的解答，

Katrina和Carlos将在59.5岁之前免罚获得这些资金，方法是将他们的传统401k转入各自的滚存传统IRA，并建立所谓的实质上相等的定期付款（SEPP）。我们也经常根据美国国税局第72T条规则将其称为72T计划。所以……

我将录制一个简短的视频，逐步展示这些数字是如何运作的，因为有很多内容，但实际上，Carlos和Katrina将使用摊销法，最高允许利率为5%。他们开始每年分发16.3万美元，并且必须持续这样做，时间为五年或直到59.5岁中的较长者，对他们来说是15年，因为他们在五年后仍然远小于59.5岁。

所以首先，太好了。他们获得了这笔钱，对吧？他们有这笔钱。这将是未来15年每年固定的分配。他们可以获得资金来过提前退休的生活。但你可能想知道，但是等等，他们不是要缴纳巨额税款吗？即使没有10%的罚款，退休人员也要缴纳巨额税款，对吧？所以我实际上在2025年分解了提取这些款项的税务责任。所以他们从这些IRA、这些SEPP 72T分配中获得的调整后总收入，

是16.3万美元。他们有标准扣除额，这实际上是前3万美元普通收入的0%税率。这将你的调整后总收入降低到13.3万美元的可征税收入。所以当你将这13.3万美元代入已婚联合申报的税率时，这将按10%、然后12%、然后22%的税率征税。他们实际应缴纳的税款

所以他们在联邦一级应缴纳的总税款约为19,000美元，而分配金额为16.3万美元。所以从他们从IRA收到的16.3万美元中扣除1.9万美元的税款后，他们每年有14.3万美元的净生活费用。他们实际上必须拿出比他们所需更多的东西来支付税款。

但好消息是，实际平均税率，你可能在想，哦，是20%、30%、40%、50%吗？他们当年的实际税率在2025年仅为11.7%，而他们一路缴款时从总收入中扣除的边际税率为25%和22%。是的。这就是将钱投入税前制度的美妙之处。

在整个五项概念下的账户。Cody，我一直说控制你能控制的东西，那就是在你工作并且可能赚取最多钱的时候，以你的最高边际税率向税前退休工具（如传统401k或传统IRA）缴款。而且，嗯，

然后在未来，这里的整个概念只不过是，或多或少只是对所得税税率的押注，或者你可以以多低的所得税税率或实际税率提取这笔钱。而且或多或少如果，

当你提取资金时，税率较低，你就赢了，对吧？这是一个完美的例子，对吧？他们以24%甚至32%的税率缴纳，而他们以11.7%的实际税率提取。所以是零吗？不，不是零。

但这仍然是一个非常明显的例子，他们每年提取16.3万美元。这仍然是我在五项计算中见过的最疯狂的数字之一。而实际税率仍然只有11.7%。这是没有……

什么都没有，没有任何优化。正如你所说，这基本上是所有资金都卡在传统401k或IRA中的最坏情况。他们为大多数人提取了这个非常大的数字。而实际税率仍然只有11.7%。

是的，没错。Sean Mullaney和我是非常热衷于税务的人。这是一个叫做税率套利的概念。我喜欢Sean使用的一个引言。他说，实际上，你的目标是在你缴纳较少税款时缴纳税款，在这种情况下，他们在退休时缴纳较少税款。所以，与其选择罗斯缴款，再次强调，对不同的人来说是不同的。但在这种情况下，它实际上是有意义的。他们赢得了这场游戏，即税收游戏，即税前缴款并在退休时分配。

我想在这里说，是的，72T计划确实有一些不灵活的地方，对吧？我说，他们必须这样做15年。但我想要退一步说，嘿，比如说，再次强调，他们甚至在这个方面效率更低，更没有优化。假设他们直接从他们的401k IRA中提取这笔钱，而不用72T计划。所以，即使在没有建立15年期限的情况下，对正常分配征收10%的罚款，他们也必须分配大约2.3万美元，实际税率为23%，包括10%的罚款。

所以，再说一次，这仍然不是一个糟糕的结果，因为我们说过他们从25%和22%中排除了这笔收入。然后，即使他们以非高效的方式正常提取，并支付10%的罚款，他们仍然只支付23%的税率。所以这有点像平局。所以即使他们没有优化，这也很像即使获得美国国税局称之为在提取正常分配之外的额外税款的10%罚款的最坏情况。所以，我们在这里可以看到，即使他们采取效率最低的途径，他们仍然赢了。

好的，Cody，这很棒。正如你所说，Sean Mullaney在Choose a Five的第475期节目中真正深入探讨了这一点。这是我们有史以来做得最好的节目之一。他真的让我了解了这个72T。我没有意识到有很多细微之处。所以，A，这是我们许多在战斗社区中的人在Sean经历的最近的规则变更之前从未考虑过的事情。它变得更加可行。他还谈到能够真正以细致的方式，能够将

你的IRA分成不同的几个部分，你可以在非常精确的金额上设置这个72T，对我来说，Cody，这是多年来我在Choose a Buy上听到的最有趣的事情，因为我认为很多人对72T有一些疑虑，仅仅是因为缺乏知识。但很酷的是，你可以把它分成这些小部分

所以这不是非此即彼。就像，再次强调，你建立了一个非常大的，有点像最坏情况下的整体例子，但他们不必这样做，这很酷。所以我有两个后续问题。

所以他们拿走了16.3万美元，但他们支付了1.9万美元的税款。所以大约还剩14.3万美元，大约14.4万美元。这就是他们的生活费用吗？没错。这就是我说他们以8万美元的生活费用开始的原因。这就是今天的8万美元，假设他们仍然按照通货膨胀调整后的金额消费。所以现在这14.3万美元将支付他们在提前退休期间的生活费用。

好的。这说得通。对。这是根据2005年8万美元的通货膨胀调整后的数字。所以，好的。但我禁不住注意到，他们从280万美元的养老金中提取了16.3万美元，这超过了我们通常认为安全的4%的提款率。它接近6%，是5.8%。所以我很想知道这一点。我想知道的是

也许这些人是否按照传统的4%规则实现了财务自由，因为他们现在的生活费用是280万美元的14.3万美元？是的。所以我想说，如果你使用的是4%规则的严格定义，请记住4%规则，这些分配是总分配，对吧？所以这包括税款。所以如果你说，“嘿，就像，你知道，我只有在4%规则的情况下才会退休，如果

完美地运作，对吧，就像设定为基石一样，他们实际上并没有按照这个定义实现财务自由。我想说，我觉得这个例子中他们使用SEPP提取大约5.8%很舒服的原因是，正如我之前提到的，我查了一下，所以即使他们在45岁退休，我查了一下

他们估计的社会保障收入，使用目前已知且在我们控制范围内的信息，他们的社会保障收入正在按计划进行，即使在现在和他们领取该福利之间有几年的零收入，他们的总福利看起来每年为5.3万美元，从67岁（即完全退休年龄）开始。所以这是一个，再次强调，4%是一个普遍的目标，但我认为进入更全面的细节，

退休规划，我认为这是一个相当合理的方式来开始。是的，这很好。所以对于所有在听的人来说，Cody基本上已经建立了一个最坏情况的场景，在我们许多人的脑海中，哦，他们没有完全按照定义实现财务自由。哦，他们所有的钱都在……

401k中。他们在经纪账户中什么都没有。他们实际上考虑了社会保障的实际金额。我们许多人荒谬地将其计算为零，这是没有意义的。所以Cody在这里稍微测试了一下你的界限，这很好。但好消息是，他是一位注册财务规划师，他与数百数百数百名客户合作过，他知道这有效，他知道这是有意义的。我认为像我这样的人必须深呼吸一下，像你这样的人也必须深呼吸一下，然后说，好吧，

看，这真的很令人感兴趣。这有点有效。哇，这些人提取了16.3万美元，他们只支付了不到12%的联邦实际税率。这还不错。所以Cody，我真的很喜欢这个。是的，我很高兴你能回答这些问题，因为我有这些想法，哇，这些人没有实现财务自由。哦，他们提取了近6%。这是怎么回事？我想其他人也对此提出质疑，但是的，我喜欢。

没错。是的，4%规则没有考虑现实生活，对吧？所以可变收入来源、支出。这就是为什么我通常告诉人们，即使是DIY投资者，使用Bolden或Prolana等财务规划软件也能真正帮助你添加这些可变部分。再次强调，我永远不会建议有人实际尝试将4%规则用作分配策略，而只是作为方向性经验法则，就像，我差不多到了。现在我可以进入软件，真正地利用所有其他变量来调整杠杆。很好。

好的，接下来是什么，Cody？酷。所以我想补充一点。所以如果这些45岁的提前退休人员，假设在这个例子中他们有两个15岁的孩子，他们也会为每个孩子获得儿童税收抵免。而他们的实际税率，正如我们之前提到的，是11.7%。由于税收抵免，它实际上将是8.8%的实际税率。

不仅如此，因为他们欠的税更少，他们实际上不必从该账户中提取那么多。所以，在这个例子中，他们可以提取15.7万美元，因为他们的税款因这两个儿童税收抵免而降低了。这很好。好的。所以，在这里进入更现实的例子。我喜欢。

对，对。是的，我总是试图添加人们喜欢“但是如果，但是如果，但是如果”的变量。我试图添加一些……是的，以及一百万个“如果”。我的意思是，这就是为什么这么难。所以，是的，如果你正在收听这个节目，并且你认为，“好吧，看，我的生活有点不同”，你知道，“好吧，是的，没关系”。所以我们只需要做一些研究。在我们新的Chooseify论坛和当地小组中提问。询问……

在chooservite.com上。我认为这是我们社区中大部分活动发生的地方。当你访问我们的网站时，你不会错过它。现在，Cody，在chooservite.com/feedback，我们正在发生一件非常酷的事情，人们可以在所有这些不同的类别中提问，而像你这样的世界级专家，

已经开始了。你是我的测试对象。Sean Mullaney，现在我有Karsten和Chad Carson以及Fritz和所有这些令人难以置信的人，Bobby博士，以及希望Dean Turner在健身方面。我们有很多很棒的人在那里回答问题。所以请发送你的问题。但要理解，看，情况是不同的，就是这样。你必须稍微拓宽你的视野。

感谢收听Chooseify，并感谢你对我们在这里的使命的支持。支持Chooseify的绝对最佳方式是当你注册你的下一张奖励信用卡时，使用我们在chooseify.com/cards上的信用卡页面。我不断更新此页面，因此它应该始终是你的顶级资源。感谢成为我们社区的一员，并感谢你的支持。

好的，Cody，我认为我们完成了第一个例子。我们在这里做了很多事情，做了四个这样的例子。所以让我们快速进入第二个。当然，当然。第一个例子阐述得最多，其中一些例子有点重复。所以让我们继续第二个例子，再次强调，人们说，“好吧，我不会花16.3万美元或14.3万美元。我的阶级比这低一点。”或者就说，你知道，不一定阶级低，但就说我的支出可能比这低。

所以让我们进入案例研究二，45岁提前退休，但这是一个中下层阶级的例子。所以这次认识Debbie和Don。我喜欢。他们在2025年45岁，今年也在德克萨斯州的奥斯汀退休。所以，在过去的20年里，

他们的年收入总计为6万美元，对吧？所以他们一开始每人赚3万美元，经过通货膨胀调整。现在他们一起的总收入为10.7万美元，对吧？以今天的美元计算。所以，一路走来，他们每年花费4.5万美元（经过通货膨胀调整），并将剩余的25%投入他们的传统401k。所以他们有25%的储蓄率，全部投入他们的传统401k。所以，再次强调，这些缴款从15%和12%的边际税率的总收入中扣除

在2003年到2024年之间。像上次一样，他们的雇主也贡献了3%的匹配额。他们投资于美国总股票市场。他们现在45岁的传统退休账户余额为200万美元，再次强调，这是他们唯一的收入来源。在这个例子中，他们为401k缴纳了50万美元，现在价值200万美元。所以你可以看到，总余额的大约25%实际上是他们缴纳的。其余部分来自雇主加上这些缴款的所有收益。

所以，同样地，他们使用72T计划在提前退休时获得资金，他们使用相同的方法和相同的利率设定每年8.7万美元的年度分配。他们必须像Carlos和Katrina一样继续这样做。他们继续这样做15年。在这个例子中，因为他们从IRA中提取的更少，这是关于边际税率与实际税率的迷人之处。他们在2025年的税务责任，我们取他们的总收入

从他们的IRA分配中获得8.7万美元，减去已婚联合申报的3万美元标准扣除额。他们的应税收入为5.7万美元，他们只欠6000美元的联邦所得税。

所以他们的净收入为他们每年想要花费的8万美元，而他们的实际税率仅为7%，而缴款时的税率为15%和12%。最后一点，如果他们也有两个15岁的孩子，他们的实际税率将只有2.1%，联邦税款仅支付1700美元。

而且我还，再次强调，只是一个小小的额外补充，对于那些想知道医疗保健的人来说。在这个例子中，这个有两个孩子的家庭在45岁退休，他们每年获得1.9万美元的保费税收抵免用于他们的健康保险保费，这意味着他们实际上可以在提前退休期间获得免费医疗保健。是的，这还不错。一点也不差。所以实际税率为7.3%，如果他们有两个孩子，则略高于2%。是的，这令人难以置信。而且这个……

更接近人们认为的财务自由，对吧？他们大约有200万美元，他们的生活成本为8万美元。所以这正是4%规则。而且这有效。他们再次强调，这是一个一站式服务，即通过这个72T一次性完成所有事情，

我的意思是，科迪，正如你所知，肖恩·穆拉尼在第475集中谈到过，有很多不同的方法可以提前获得资金，这很棒。我的意思是，多年来，我们一直在讨论罗斯IRA转换阶梯，也许我们会谈论它，也许不会，但人们的钱在不同的账户里。在大多数现实生活中，你和我对税收收益收割进行了深入探讨，我们谈到，嘿，如果你在普通的经纪账户和税后经纪账户中持有资金，

政府会给我们提供好处，我知道在2024年，你的应税收入可以达到94,050美元，而你对长期资本收益的税率为0%。所以

有很多方法可以取出这笔钱。我们只是在看最简单的方法，就像一站式商店一样。你不需要做任何疯狂的事情。你不需要像罗斯IRA转换阶梯那样在税收经纪账户中存入五年的生活费。你什么都不需要。你，正如许多人可能会奇怪地看待这一点一样，你被困住了，“困住了”。我说这话带着讽刺意味。你所有的钱都被困在这个税前退休账户里了。但是

但是瞧，你甚至没有被困住。你只需要做一个简单的选择，设置这个172 T，你就会金光闪闪，而且你基本上也不用交税。所以这又是另一种方式，不，你没有被困住。你正在赢取人生。

我想补充一点。布拉德，你之前提到了拥有多个IRA的想法，比如创建一个72T计划IRA，然后分离出一个更灵活的非72T计划IRA。顺便说一句，在黛比和唐的第二个案例研究中，他们只需要使用他们200万中的150万来建立72T计划。这实际上提供了更大的灵活性，

如果他们需要取出更多钱，或者他们需要更大的灵活性，他们实际上比卡洛斯和卡特里娜更有灵活性。但是，再次强调，这些都不能真正算作“被困住”，比如“我无法退休”。他们有很多灵活性，即使是在使用72T计划的基础上。对。好的。对。在这种情况下，他们还有额外的50万资金放在一个单独的IRA账户中，

而且没有从该账户中提取任何资金，因为他们根本不需要这样做。他们也没有在上面设置72T计划。所以它只是在那里复利，这太棒了。与第一个例子不同的是，你实际上并没有把社会保障包括在内。所以他们实际上比看起来要好得多。

但是，你仍然在建立这些极其保守的视角。这就是它如此伟大的地方。这就像一个传统的五人家庭。是的，它确实有效。这更接近4%的规则，就像真正的硬性4%。是的，我喜欢。好的，第三点。

现在我们从“陷阱”谈话过渡到两种潜在的被困感。一种是传统的退休账户。现在我们将转向自住房权益。顺便说一句，我想在这里说，我认为主要住所和出租房产的自住房权益，在感知和选择是否被困方面，实际上并没有太大的区别。所以我想在这里提到，这实际上是一个案例研究，研究对象是一个拒绝出售房屋、拒绝释放房屋权益的人。

所以这是一个典型的“房多钱少”的例子。这个45岁的家庭，他们的净资产为150万美元。他们的传统退休账户有50万美元，他们的房屋净值有100万美元。顺便说一句，对于那些住在加利福尼亚州或其他房屋价值在过去10年里大幅飙升的地区的人来说，这种情况相当普遍。他们没有应税的经纪储蓄，零美元。他们看到的是，他们查看他们的净资产报表，查看他们的资产负债表，对吧？

上面写着他们的净资产是150万美元。他们想，这很好，因为我们的生活费是6万美元，对吧？6万美元除以150万，就像我们达到了5倍，我们达到了4%的目标。太棒了。顺便说一句，这甚至包括22,500美元。这是他们房屋抵押贷款的一部分。所以，再次强调，在纸面上，他们想，我们达到了5倍，太棒了。但随后他们想，等等，但我们150万中的100万被锁在我们的房子里。我们被困住了，对吧？我们无法退休。

我们被困住了。是的。科迪，我非常好奇你会如何处理这个问题，因为我最初的即兴回应很简单，这些人并没有实现财务独立。他们有50万美元的可投资收入，这意味着按照4%的规则，每年将是2万美元。他们的年度生活费是6万美元。所以他们实际上实现了财务独立的三分之一，但他们确实拥有这笔净资产。但是，人们会做出选择，

没有人告诉他们必须出售房屋或必须离开加利福尼亚州或你所说的任何地方，我们不是来规定你必须做什么的。但我看着这个，只是简单地说，好吧，如果他们不愿意出售或做出任何改变，他们就没有实现财务独立。我的意思是，如果他们45岁，那么在成年后的23年中，他们已经存了50万美元，这是令人钦佩的。

让我们明确一点，但这并不意味着你实现了财务独立。这就是我如何看待这个问题，但我怀疑还有更多内容。好吧，我想到了吉利安·约翰斯鲁德，她谈论的是经常退休。我认为，假设这对夫妇不想卖掉他们的房子。他们绝对拒绝卖掉他们的房子。他们说，好吧，我们在传统的退休账户中有50万美元，对吧？

他们可以提前退休7到10年，但随后他们必须做出最终决定，我们是卖掉房子吗？我们现在必须做些什么。要么回去工作，要么卖掉房子，要么找到其他选择。但我想提一下，就像你说的那样，如果不卖掉房子，他们就没有财务独立。对吧？

所以他们感到被困住了，但实际上并没有。他们只是选择坐在那100万美元的房屋净值上。我在这里提到，他们只有5倍，因为他们赢得了我所谓的“房屋净值彩票”，那就是他们的房屋随着时间的推移获得了7%的年化增长率。所以这是一个例子，哇，我们的房子升值的速度比我们想象的要快得多。

我们在纸面上实现了财务独立，但现在真正重要的是机会成本和权衡取舍的决定，我们是通过出售房屋来完全过上财务独立的生活方式呢？还是我们保留我们的房屋，并意识到我们可能需要考虑其他权衡和机会？我还想提一下，我们一直在谈论数字，我想谈谈一些真实的、心理上的东西。其中一个是禀赋效应。

人们对自己拥有的东西赋予更高的价值。但是，我还想提到这一点，我称之为“情感光泽”，那就是随着房屋逐渐变成家。所以想想房子和家之间的区别。每个人，如果你住在一所房子里，你的主要住所，你可能在你的脑海里都有这样的想法，房子是房产，家是住在这里的感觉。所以

你的家会随着时间的推移积累记忆、里程碑和意义感，对吧？所以它增加了不适合电子表格的定性价值。所以我们不想仅仅说，嘿，你知道，如果你想按照财务独立的方式生活，你必须卖掉你的房子，对吧？我们理解这是一个艰难的决定。这是一个情感上的决定。你知道，你在那里抚养你的孩子，对吧？当你离开这所房子时，你会怀念房子的某些方面。你可能会也可能无法在搬到的地方复制。

你搬到的地方。顺便说一句，很多人都在说，但是如果你让他们搬家，他们会住在哪里？对。我们将在我们的最后一个案例研究中深入探讨这个问题。哇，一个悬念，科迪。我喜欢。所以是的，听着，这真的很重要。财务独立是关于过好生活，当然，科迪和我永远不会告诉你该做什么，但你必须明白你是一个成年人，你会做出选择，

好的。这些选择很重要。正如科迪所说，我在第543集中与明迪和克里斯谈论过，我们谈论的是中产阶级陷阱是否真实存在？明迪举了一个例子，这个人拥有300万美元的房屋净值在加利福尼亚州。是的，我的回答和你的一模一样，科迪，那就是他们中了彩票。他们中了住房彩票。你称之为房屋净值彩票。有时你真的很幸运。你在正确的时间出现在正确的地方。而且

事情对你来说进展顺利。你应该为此哭泣吗？你应该感到沮丧吗？不，你应该感到兴奋。在这种情况下，由于中了彩票，他们的净资产为300万美元。在你的例子中，他们有多少？100万美元的房屋净值，因为他们中了彩票。这太棒了。它会在未来给你提供选择，但你可以行使这些选择，也可以不行使。

这取决于你。但你不能因为你决定不卖掉你的中奖彩票而玷污整个财务独立的概念。你只是坐在那里。这张中奖彩票可以在你决定的时候出售，也可以不卖。但这并不意味着财务独立行不通，因为

你中了彩票，你只是决定坐在那笔钱上，那么这完全没问题。你可以这样做。但很简单，你并没有实现财务独立。在他们的例子中，科迪，他们成年生活了23年，他们在账户中存了50万美元。在这种情况下，所有资金都在退休账户中。再次强调，这让他们领先于很多人，而且没有人对此表示轻视。但是

他们用50万美元的存款和6万美元的年度支出实现了财务独立吗？不，他们甚至没有接近财务独立。所以答案就是你没有实现财务独立。我想先把房子放在一边，因为我知道我们在房子上投入了很多情感。想象一下，有人在小时候买了一张宝可梦卡，对吧？现在他们有一张PSA 10喷火龙，你知道的，他们就像，

再次强调，这类似于，嘿，我可以卖掉这张宝可梦卡，对吧？再次强调，只是一个疯狂的例子，只是为了消除这一点，你知道的，他们可以卖掉那张宝可梦卡，用他们收到的钱，哦，我现在实现了财务独立了。我可以实际地用现金支付我的退休生活。但再次强调，如果他们保留这张卡，这并不是一个陷阱，对吧？持有这张价值一百万美元的宝可梦卡并不是一个陷阱。这只是选择说，我宁愿保留这张全息卡，也不愿把它换成我理想的提前退休生活方式。

是的。说对了。再次强调，没有人会在这里告诉你什么是正确的选择或错误的选择，但要明白，即使你不做选择，你也在做选择。留在房子里，你就是在做选择。你每天都在做选择，这很好。就像你说的那样，房子承载着很多情感，这是我们居住的地方，然后我们必须找到其他地方。我们必须找到一个生活成本较低的地区，或者其他任何地方。这取决于你。但再次强调，这是一个选择。好的。是的。

让我们来看第四个也是最后一个例子，科迪。太棒了。所以这个例子是45岁的早期退休人员，但他们决定愿意出售房屋。我只想更详细地介绍一下这所房子。他们在2010年以45万美元的价格购买了这所房子，现在价值120万美元，但他们仍然有抵押贷款。但房屋净值仍然是100万美元。

所以他们最终卖掉了他们的房子。他们想，嘿，我们宁愿过上财务独立的生活方式，也不愿感到被困住的感觉。他们卖掉了房子，现在他们实现了财务独立。首先，当他们卖掉房子时，有一种叫做121节免税额的东西。因此，出售主要住所获得的收益中前50万美元免征所得税。他们最终在出售房屋时支付了资本利得税，因为他们获得了

房屋的巨额收益。他们支付了大约5万美元的房屋出售税，这又是他们做出的权衡之一。所以，在卖掉房子、还清抵押贷款并支付资本利得税后，他们的生活费只有37,500美元。在我深入探讨更多细节之前，还有什么要补充的吗？

没有，我的意思是，这一切都说得通。对。出售后的生活费，因为他们的生活费是6万美元，但你说抵押贷款占了其中的22,500美元。所以很明显，我知道你会谈到这一点，他们的新生活费中不包括住房费用。所以我们必须明确地考虑这一点。是的，关于121节免税额，我不希望人们被

税法代码或其他任何东西所困扰。但真正重要的是，就像科迪说的那样，这些人中了彩票。对大多数人来说，我们的房子都涨价了。但再次强调，当我们是投资者时，政府会给我们提供好处，我们会得到这种免税额。科迪，如果有什么更新，你可以纠正我。但如果你在过去五年中的两年里居住在你主要住所，对大多数人来说，我们都符合这个条件。但据我了解，这是规则。那么，如果你是一个单身人士，你可以免除投资者的

25万美元的收益。如果你已婚联合申报，你可以免除50万美元。所以，即使不包括其他可能提高基数的任何东西，只是这个最简单的版本

如果你已婚，你以30万美元的价格购买了这所房子，当你出售它时，它涨到了80万美元。这将是50万美元的收益。但每一美元，100%都根据第121节被免除。你将不为此支付任何联邦税。所以它是资本收益。

这实际上是优惠税率。我知道很多人都被困住了，哦，不，我正在支付资本利得税。不，资本利得税很棒。这些都是非常优惠的税率。但因为你得到了这个免税额，你不用为此支付任何税款，这太棒了。是的，如果你在想，那么出租房地产呢？请记住，你不仅要跟踪资本利得，还要考虑所谓的折旧回收。再次强调，我们不会深入探讨太多细节，但我认为没有太大的区别，对吧？你必须考虑一些税款，但我认为，再次强调，这取决于你是否保留该房产。

所以我想在这里说，如果他们卖掉房子，他们就会释放出90万美元的可税收经纪资金。因此，在支付费用、还清抵押贷款和资本利得税后，他们甚至不需要提前动用他们的传统退休账户就可以资助提前退休。事实上，他们对应税收入有很大的控制权。

保费税收抵免。因此，这些医疗保险保费，他们甚至可能在未来几年以0%的税率进行罗斯转换，肖恩称之为隐藏的罗斯IRA，对吧？这是针对他们已经在税前账户中拥有的50万美元，对吧？

没错。所以他们在税前账户中拥有的50万美元，他们甚至不需要动用这笔钱来提前退休，但他们实际上可以用这笔钱进行一些罗斯转换。再次强调，一旦他们达到他们理想的生活费用，他们就可以说，我现在可以玩哪些其他机会，例如税收收益收割、罗斯转换？所以他们只是通过出售房屋释放了令人难以置信的灵活性。我想下一个问题是，但他们现在住在哪里？是的，这是最重要的问题，因为是的，再次强调，根据计算，这90万美元

足以支付他们37,500美元的开支，但我们仍然没有包括这些人住在哪里？

没错。没错。所以再次强调，我们在本案例研究的最后解决了这个问题，那就是如果他们想每年生活费为6万美元，也就是他们以前的生活费，他们可以选择租房或购买更便宜的房子，对吧？所以如果他们租房，这里的一些例子是每月1500美元或2000美元。所以，通过以120万美元的价格出售他们的房产，这也减少了他们持续的与房屋相关的保险和房产税支出。所以想想看，对吧？如果有人卖掉一栋价值120万美元的房子，他们不仅摆脱了抵押贷款，而且

我猜想，如果他们，你知道的，无论缩小规模还是甚至横向移动，他们可能会考虑减少他们的房产税和与房屋相关的保险，当然，你必须把这纳入租金成本中，因为租房不仅仅是支付别人的抵押贷款。他们还支付房产税和其他一些隐藏的东西，但我们需要意识到。

好的，我明白了。所以，对，我们基本上是在说，把他们原本6万美元的生活费中用于抵押贷款和其他房地产税的金额拿出来。如果我们可以得到一个租金金额

或者可能是一套更便宜的房子，它大致使他们达到相同的水平，那么他们的开支大致在相同的6万美元左右。现在，他们不再把这笔净值锁起来，而是全部变现，他们大约有150万美元。

科迪，我们当然都在这里四舍五入。这使他们大致达到了4%的规则。当然，如果你卖掉你的房子，然后租一套比你支付的费用高出很多的东西，或者买一套房子，现在处于新的利率环境中，或者其他什么情况，就像……

这对你并没有什么帮助。所以再次强调，就像我们都会做出决定一样，但我们需要明智地做出决定，而不仅仅是像科迪说的那样卖掉你的房子，这是有保证的。不，科迪没有这么说。当你听我们说话时，你必须了解事实是什么。我们在2025年6月录制这段节目，利率仍然相当高。谁知道在2028年6月，利率是否会再次降至3%呢？我绝不会预测这一点。我没有理由相信这一点，但就像，

当你听到这个的时候，你需要弄清楚。我认为这就是财务独立的妙处，我们都是非常聪明的人。我们根据现实情况看待世界，而不是仅仅说，哦，我听到这个人这么说，所以我相信它。我要关闭我的大脑。这只是知识，用来播种你的大脑。

然后继续前进，弄清楚什么对你的生活有效。科迪，这就是我喜欢这些例子的原因。是的。最后，这种被认为的陷阱的一部分是后悔规避。压力的很大一部分是，如果我卖掉房子并提前退休，如果我改变主意怎么办？如果我像，哦，天哪，我真的很喜欢那所房子。我希望我没有卖掉它。所以这种被认为的陷阱的一部分也是，现在不只是现在，而是将来，哦，在某个时候，我可能会觉得我做了一个错误的决定。所以这种后悔规避肯定是我们需要考虑和解决的问题。

顺便说一句，我喜欢这个，这真是太及时了。在ChooseFI Facebook群组中，今天有一篇帖子

来自某人。我不会提到他们的名字，但他们说，在听到所有这些关于中产阶级陷阱的事情后，我意识到我实际上很好。他说，我的净资产大约为200万美元。我确实有一些限制，因为我的大部分净资产都与房地产捆绑在一起，这些房地产没有产生现金流，我的企业也是如此。但解决方案是什么？我正在卖掉我的房子，希望在尘埃落定后能净赚大约80万美元。中产阶级陷阱并不是一个陷阱。它实际上是一份很棒的礼物，我认为这是一种很好的说明方式，哇，这是一个真实的人。不，我们没有付钱给任何人这么说。

这是今天Facebook群组中一个真实的人说的。我想，哇，这是一个例子，有人说，嘿，我选择不让自己被困住。我要弄清楚我必须做出哪些机会成本和权衡取舍。

来过上我想要的生活方式。他们做到了。我为他们感到非常兴奋。这真是太棒了。我认为关键是我们试图教育你有很多选择。科迪实际上，虽然科迪给出了这些令人难以置信的深入的例子，但他只是从标准意义上看待了72T。但就像我们从2017年开始谈论的那样，罗斯IRA转换阶梯是

是人们的一个巨大选择。但这只是在59.5岁之前你可以获得资金的众多例子之一。你没有被困住。我的好朋友明迪，来自BiggerPocketsMoney，实际上给我发了一条短信，她说，是的，人们会感到这种陷阱，但我们希望他们了解他们的选择。嗯。

我们刚刚做了一期关于72T的精彩、深入的节目，与Equity Trust的约翰一起，它真正深入探讨了如何正确使用它。这将是我们应该收听的一期精彩节目。她接着说，我们只是希望人们知道他们有选择可以获得这笔钱，并开始考虑他们把资金放在哪里。

有时一切都有意义。税后经纪账户、罗斯账户很棒，等等，等等。我认为，科迪，Facebook群组中的那篇帖子如此完美地展示了这一点，嘿，仅仅通过意识到这一点，是的，我认为这个中产阶级陷阱被夸大了，实际上是一派胡言吗？是的，我确实这么认为。真的，我确实这么认为。

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这是通往财务独立的典型美好道路，它给了我们许多美好的选择。科迪，你和我已经花了许多集来谈论这个问题。和往常一样，我的朋友，我真的很感谢你来到这里。我很感激你。是的，你知道的，问问你以前没有问过自己的问题。这个社区的一大特点不仅仅是进来并带着确认偏差来听到你想听到的东西，而是说，哇。这是一种新的视角。对。我，

是的，我想今天最后再说一遍，清晰度优先于信心。一旦你对……再次强调，你不需要优化你生活中的所有事情，但一旦你接受了良好的基础教育，你拥有一个令人惊叹的支持性社区，我还想说ChooseFI网站正在发生巨大的变化，就像巨大的超载一样。

我真的很兴奋能够从Facebook转移到ChooseFI群组。但再次强调，如果你觉得你需要信心，你首先必须从清晰度开始，你将通过ChooseFI获得清晰度。再次强调，BiggerPocketsMoney，非常感谢。这实际上是我2018年从音乐转向金钱时收听的第一个播客之一。团队合作成就梦想。我们都必须共同努力，分享恐惧，但也用真实的信息消除恐惧。

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但是我想说，如果你真的想学习，如果你想一步一步地了解这些计算是如何工作的，我想，35或38章，你已经写了超过10万字。我不想称它为税务规划和提前退休的圣经，但它几乎会有……你可以直接去看书。所以，一旦大而美的账单或小而丑的账单出来，无论最终是什么，希望我们今年晚些时候可以推出这本书。我们甚至没有试图从这本书中赚钱。这就像，我们如何才能尽可能高效地帮助人们？所以你以后可能会从我和肖恩那里听到这个消息。

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