Scott Wapner and the Investment Committee debate the troubled tech sector as the Nasdaq heads for its 4th straight down day. Plus, Jenny Harrington details her latest portfolio moves. And later, Josh Brown reveals his two best stocks in the market. </context> <raw_text>0 什么对你来说最重要?也许是花更多时间与你所爱的人在一起,或者也许是做更多你喜欢做的事情。致富的关键在于知道什么最重要。在爱德华·琼斯公司,我们敬业的理财顾问是您可以信赖的人,他们可以为您提供帮助您支持真正重要事物的财务策略。让我们找到您的财富。爱德华·琼斯公司,SIPC成员。
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我是斯科特·瓦普纳,您正在收听CNBC的半场报告播客,这是交易日中最赚钱的一个小时。我们每周五在东部时间12点现场录制。收听吧。
欢迎收听半场报告。我是斯科特·瓦普纳。本小时的焦点是科技股困境,纳斯达克指数即将连续第四天下跌。许多动量股也在继续回落。我们一直在关注这个问题,这意味着我们将与投资委员会一起交易所有这些股票。今天与我一起参加本小时节目的嘉宾有乔什·布朗、珍妮·哈灵顿、香农·西科沙和吉姆·拉本萨尔。我将向您展示市场
目前的状况。道琼斯指数略微上涨。然而,其他方面的情况并不理想。标普500指数下跌了三分之二个百分点。正如我们所说,纳斯达克指数的疲软持续存在,下跌了1.3%。乔什,所以我们有这些情况。我们有特朗普谈论未来对墨西哥和加拿大的关税,总统先生。你担心经济放缓。10年期国债收益率跌至12月13日以来的最低水平。消费者信心指数不及预期。波动率指数接近20。动量交易继续回落。
我已经为您摆好了棋局。现在我要让你来下棋了。好了,准备下棋吧。利率下降的不仅仅是10年期国债。我认为指出所有期限,特别是收益率曲线的中段利率下降幅度最大这一点很重要。7年期国债收益率下跌了10个基点。5年期国债收益率下跌了9个基点。
10年期和2年期国债收益率利差,我认为这是最具指导意义的指标,实际上在今年1月中旬达到高点,当时我们认为形势一片大好,“特朗普经济学”来了。今天,这一利差已降至0.27,并且还在下降。
这种情况与消费者情绪同时发生。我们看到消费者信心指数下降了7个点。这是最大的月度跌幅。您必须追溯到2021年8月才能找到类似的情况。与此同时,标普500指数本月下跌了3%。但是,斯科特,正如你指出的那样,动量才是真正的焦点。我们将从MTUM ETF开始。
这是衡量市场上最积极的交易员当前看涨或看跌情绪的简写。答案是根本没有。MTUM本月下跌了3%。今年以来仍上涨了5%。看看前五大持仓股票。有博通、摩根大通、沃尔玛、英伟达和好市多。这五只股票加起来约占该ETF的23%。
它们都在下跌,原因各不相同,或者是因为一个广泛的原因,那就是人们正在放弃这种策略,这五只股票中只有好市多仍在50日均线上方,沃尔玛截至2月19日的今年以来涨幅,动量是表现最好的因素
今年上涨了9%。现在上涨了4%,接近5%。它低于低波动性策略,该策略上涨了5%。如果您想了解人们正在购买什么,可以看看PM(老菲利普莫里斯)。优质股上涨了4%。因此,动量,顺便说一句,我还必须提到比特币,下跌了14%,低于历史高点。是的,我们应该。
比特币最近记忆中最大的跌幅是日元套利交易。那是去年8月。它在跌幅达到25%时触底。现在,跌幅仍只有14%。还有更大的跌幅空间。然后你看看特斯拉之类的股票。人们今天根本不想参与这些交易。我认为,对于投资者来说,这加起来意味着以下持续的想法:
2025年不必成为糟糕的一年,也不必像2024年那样才能成为好年头。我们都会同意,24年对股票来说是伟大的一年,对动量来说也是伟大的一年。今年,你可能会度过股票投资的好年头,但只需做些别的事情。稍后在节目中,作为一个小小的预告,我将讨论所谓的“其他”股票。但是
我们现在先到这里。香农,感觉市场不会……
你知道,在动量回落结束之前,它无法完全稳定下来,而它显然还没有结束。我们再向您展示一些这些股票。帕兰提尔再次下跌,Applove和CrowdStrike,Vistra。乔什提到了其他一些股票。琼斯交易的戴夫·卢茨指出,对于MTUM来说,这是自8月日元套利交易回落以来最糟糕的三天暴跌。沃尔夫研究公司表示,动量股未来还会有更多痛苦。因此,在这种情况稳定之前,
我们将处于一个有点危险的环境吗?波动率指数今天上涨了10%,超过20%。
是的,这真的不是预期的结果,斯科特。如果您考虑一下关税首次公布时人们的担忧,那实际上完全是关于通货膨胀的。正如我们在节目中讨论过的那样,现在我们看到的是第二层,即对经济增长的担忧真正进入市场。更重要的是,斯科特,我们预计在接下来的八周左右时间里,将会有资金流入市场,这笔资金来自财政部一般账户。
因此,如果您预计会有这种流动性注入,并且您预计关税可能不会那么糟糕,那么这将为股市潜在的强势奠定基础。现在您看到的是,人们变得非常紧张。他们正在关注诸如
10年期国债收益率之类的指标,乔什提出了一个很好的观点,10年期国债收益率和经济意外情况密切相关,因此您会看到它们下跌,您会看到10年期国债收益率下跌,您再次谈到了日元回落,这实际上归结为流动性,斯科特,资金流向何处?
而投资者现在担心的是这些动量股。他们正在寻找一些安全感,因为不确定性已经上升。经济数据令人意外地下滑。人们正在寻找在这个特定市场中的一些保护。吉姆,感觉就像,这甚至不仅仅是感觉,数据会告诉你,在一些股票中,散户正在逃离。
Robin Hood、帕兰提尔、Applovens,这些股票曾引发了所有这些兴奋和活动。摩根大通在今天的零售报告中指出,昨天交易的前两个小时的情况是他们从未见过的。
散户投资者净卖出11亿美元。这是自2020年3月以来,当天这一时间段内最大的资金流出。所以,他们已经很久没有看到这样的数字了。根据这些数据,帕兰提尔、BABA、所有Mag7股票都被净卖出。英伟达和特斯拉。特斯拉本月下跌了25%。
其市值低于一万亿美元。Meta在连续上涨20天后,两天内下跌了5%。好吧,它最近没有这样交易。因此,当我考虑许多股票时,并非所有股票,而是您刚才提到的许多股票,这些都是香农、珍妮、乔什和我这样的传统投资者会查看并说,“哇,它们怎么能达到这些估值呢?”对此的答案很可能是散户。
因此,散户是双刃剑。它在上升过程中势头强劲。当裂缝开始形成时,他们就会逃离。博通?GE Vrnova?它们属于这一类。所以,我故意说的是你刚才提到的大多数股票。我在想帕兰提尔。我在想特斯拉。皇家加勒比。好的。好的。但是。
但是当你提到Meta时,我心想,那里的估值实际上相当不错。博通,价格昂贵,但并非过分昂贵。仅仅说散户正在逃离这些股票是一种笼统的说法。但我确实认为,在这些最注重动量的股票中,Applove之类的股票,这些股票已经被那些对
估值毫不关心的人炒作过,当形势逆转时,他们就会撤离。现在我认为,对于理性投资者来说,在这个风暴时期,你必须稳住方向盘,这是一个小风暴,不是大风暴,你知道,我们这里谈论的不是经济衰退,我们谈论的不是熊市,我们在这里使用的类比是7月和8月,当时我们经历了日元套利交易的回落,持续了一个月,这是一个很好的
调整,纳斯达克指数的调整幅度更大一些。我认为我们现在正处于这种情况。如果你是一位投资者,你必须坚持你的投资纪律。如果你是一位成长型投资者,那就做一位成长型投资者。如果你是一位价值型投资者,我看着你,珍妮,还有我自己,你关注估值,你一开始就没有持有这些股票。这意味着你在这里没有获利平衡。你现在也没有下跌。然而,问题的一部分是,我听到很多,其他人也一样,关于
关于,哦,扩大,其他,493。这些是今年将表现良好的股票。现在是小型股的时机了。好吧,小型股正在调整。你的IJR比高点下跌了13%。如果你要经历成长型股票的恐慌,你将无法从罗素指数中获得良好的回报。
小型股,你做不到。你的观点非常好。让我从你开始的地方开始,那就是交易的扩大或涨势的扩大将不仅仅是小型股。你的事实是正确的。小型股目前正在调整,这是因为当发生这些增长型股票的恐慌时,我相信我们现在正处于这种情况,人们往往认为最糟糕的情况即将到来,也许是联邦政府裁员将导致失业率上升,消费减少,我们将面临经济衰退。我不相信这一点
情况。所以我不会逃离小型股,小型股在经济衰退中表现不佳。但是,如果你没有经济衰退,那么当我们度过这场增长型股票的恐慌之后,它应该会表现良好。你喜欢工业股吗?它们本月下跌了5%。可选消费品本月下跌了9%。能源股下跌了近3%。能源?但是好吧,很好。我的意思是,在短时间内。我只是说像工业股一样。不,不,我明白了。
你说的都是事实。这些行业的股价都在下跌。我认为,具体来说,工业股已经经历了一段强劲的涨势。对我来说,这闻起来像是该行业正在整合。我认为我们在金融领域也看到了同样的情况。我认为这种交易还远没有结束。医疗保健行业在这里已经经历了一段强劲的涨势。它应该稍微回调一下。它甚至没有给你回调。它甚至没有给你回调。
我认为,为了明确我的意思,我强烈认为扩张仍在继续,而这是一种正在进行的整合。顺便说一句,这些行业的跌幅远不及你在动量股中看到的跌幅。珍妮,请稍等片刻。我会让你发言,我保证会给你足够的时间。但我们确实收到了一条新闻警报。由于吉姆正在谈论联合健康医疗保健,伯莎·库姆斯向我们带来了这条新闻。伯莎?没错,斯科特。联合健康下跌了大约1.5%。在《华尔街日报》报道参议员查克·格拉斯利(参议院司法委员会主席)致信联合健康集团首席执行官安德鲁·怀特,要求提供有关
《华尔街日报》最近报道中关于联合健康将夸大患者编码以获得更高报销额的说法的信息之后,股价刚刚脱离低点。据《华尔街日报》报道,这封信要求说
所涉嫌的欺诈、浪费和滥用行为是完全不可接受的,不仅损害了医疗保险受益人,也损害了美国纳税人。信中还说,他们希望联合健康提交报告中提到的培训手册和指导文件。联合健康已经回应了这些报道。
表示,“我们欢迎有机会与格拉斯利参议员分享事实,特别是考虑到《华尔街日报》正在进行的虚假信息宣传活动。医疗保险优势计划正在做该计划的设计初衷,即实现政府的目标,为老年人和医疗保险整体提供更好的健康结果和更低的成本。”当然,本周早些时候,《华尔街日报》报道称,政府
司法部正在调查这些做法,并考虑提起诉讼。已经有类似的诉讼已经持续了十多年。回到你这里。好的,伯莎,谢谢。吉姆,你持有这只股票。我没有预料到联合健康医疗保健的警报会如此强烈。这是我的失误。但是,难道这不是显而易见的吗?
事后看来,是的。我的意思是,让我继续说下去。是的。但是,顺便说一句,坦白地说,我认为参议院会有更多的事情要做,更多的事情要做,而不是去对付一家为这个国家许多人提供医疗保健服务的公司。你才刚刚了解华盛顿特区的工作方式?
好点子。让我们直接谈谈这一点,因为华盛顿特区的工作方式是怎样的?格拉斯利参议员,祝福他的心,试图发布新闻稿。看看我做了什么。拍拍你的胸膛。我认为他们实际上并没有说这些词“欺诈、浪费和滥用”。好吧,证明一下。
如果在法庭上得到证实,那么我会改变我的说法。然而,我实际上认为联合健康医疗保健在为这个国家的许多人提供医疗保健服务方面提供了至关重要的服务。好吧,我们将关注这些股票。珍妮,感谢你的耐心等待。我一直都很耐心。
所有正在发生的事情,无论是动量回落、纳斯达克指数的不安,我们显然明天有英伟达。特斯拉疲软。Meta下跌。你两天内持有这只股票下跌了5%。比特币跌破90。小型股正在调整。Truist将美国股票评级下调至中性。
所以,说说你正在思考什么,你从你的客户那里听到什么,以及你会建议人们做什么。好的,我不确定这是否仅仅是整合。我认为这可能更像是一种轮动。然后我想,为什么会出现轮动?这与香农所说的一致。她说,不确定性肯定上升了。
这是非常正确的。我们知道这个市场讨厌什么吗?这个市场讨厌不确定性。我们以22倍的市盈率进入今年。这没有留下任何犯错的空间。不确定性真的让人不舒服。我只是,你知道,节目开始时,我说我可能在周五和昨天花了7到12个小时与我的客户通电话。
谈论政治局势。他们中的许多人都很害怕。我会说我的客户群非常均衡。你知道,我会说大多数人,可能所有我的客户都非常接近中间派,一些左派,一些右派。
但是人们真的感到不舒服。目前存在大量噪音和不确定性。当人们感到不舒服时会发生什么?他们不愿意为一个伟大的故事支付23倍的市盈率,对吧?与此同时,我认为人们并不热衷于购买债券,因为收益率已经大幅下降。如果你对美国政府感到不舒服,你可能不想购买美国国债。
我认为这更多的是资金轮动。你可以在标普500指数上涨2%,道琼斯股息指数上涨4.5%中看到这一点。你看到纳斯达克指数今年以来下跌,现在彭博综合债券指数上涨了1.5%。所以我看到了这种真正的轮动。但我真的认为危险——你们也开始谈到这一点——危险来自
如果消费者放缓,对吧?我看到布莱恩·沙利文在推特上发布了一篇阿波罗研究报告,该报告称,预计将被裁减的政府雇员人数为30万人,这占美国1.6亿就业人口的一小部分,因此这个数字并不算太糟糕,它可能比这更大,告诉那些将要失业的人吧,不仅如此,如果你从另一个角度来看,
30万人失业与有史以来最大的私营部门裁员相比,IBM多年前裁员约6万人。这使它有了新的视角。像这样的故事以及
关税新闻以及史蒂夫·科恩和肯·格里芬谈论的不确定性程度所驱动的头条新闻,创造了一种环境,在这种环境下,消费者变得不那么自信。哦,顺便说一句,他们也厌倦了支付每打10多美元的鸡蛋价格。对。所以,你知道,你看沃尔玛的前景。有些人坚持这一点。你指出了其他因素。这就是为什么你会觉得这像是一场增长型股票的恐慌。
也许到目前为止仅此而已。不,我认为这是一场增长型股票的恐慌。我不认为这只是感觉如此。我在我的年末信中写到的一件事是,我们认为市场中风险最大的领域是那些过度集中和过度冒险的领域,我们看到了过度集中和过度冒险。现在是什么正在下跌?
对。你看到MicroStrategy被重创了。好吧,那是什么?那是杠杆化的比特币投资。你看到资金正在撤出。斯科特,你列出了那些下跌了31%的股票。当然,GE Vrnova也在其中,但这只是下跌了。我不是想让这听起来很傻,但这只是下跌了18%,而其他许多股票在一周内下跌了31%。那些下跌31%的股票属于市场中杠杆率过高、风险过高、集中度过高的领域。当人们感到不舒服时,
他们就会逃之夭夭。有些人会,并非所有人。有些人看到动量逆转,尤其是在说机会来临,就像比尔·巴鲁赫一样,他当然是我们投资委员会的成员,他刚刚建立了一个帕兰提尔的新仓位,这是动量回落中的典型股票。为什么现在是时机?我认为恐慌正在蔓延。
你们都描述了现在的情况,我喜欢坚持我的计划,目前这就是我们正在做的,我上周在节目中说,我将在90美元以下设置警报,帕兰提尔,听着,这是一家领先的尖端网络安全防御人工智能公司,它与新政府
这还是它的水平。所以我们在这里开始一个新的仓位,1%的帕兰提尔配置,试探性地进入。我不认为这种动量交易,尽管它已经变得非常稀释,但我正在利用这种恐慌作为机会。
顺便说一句,你也在博通和CrowdStrike中这么做了。所以告诉我关于这件事。我的意思是,我读过,我不知道,我的名单上至少有十几只股票,其他人的名单上可能更多,这些股票都被动量回落所波及。其中包括博通和CrowdStrike这两只股票。
首先是博通。现在,在其所在的领域,我们喜欢这个估值,30倍市盈率,基础设施和连接领域的领导者。它交易价格回落至200美元。这是它从那份12月份的报告中突破的区间,该报告确实让它飙升。我们还在新闻中谈到关注英特尔,我认为这非常有吸引力。
事实上,它处于一个感觉很舒服的位置,它感觉像是一家强劲的公司。现在不想走那条路。但我认为这些是你想要看到的迹象,一家你想要继续持有的公司。我们持有博通的权重超过4%。我们在这里做的是用一些现金来补充这个仓位。在它下跌之后,它今年以来下跌了略高于10%。
至于CrowdStrike,我上周谈到了这一点。我认为围绕盈利报告有一些实际的负面消息,但我们相当乐观。我们认为,随着盈利,他们预计同比增长将下降,为负数。我认为收入也将横向发展。我认为所有这些都非常有吸引力,因为它为潜在的超预期业绩设定了基准。
经常性收入是那里我认为很重要的事情。它是一家位于网络安全正确位置的优秀公司。是的,我不太喜欢估值,但我认为有很多理由继续持有这只股票。所以我们在这里做的是用一些现金,我们把它投入到这些股票中。好的。今天很高兴听到你谈论这些举动。在市场仍然动荡不安的情况下,这非常有趣。乔什,问题是
明天是否是牛市最新阶段中的一个决定性事件,当然,这是英伟达,它是否会稳定科技股和一些抛售,或者只会加剧抛售。你是怎么想的?
所以,我和丹·艾夫斯这样的人谈过这个话题,我还和那些并非英伟达的超级多头的人谈过,但每个人似乎都同意的一点是,评论将比超预期的幅度更重要。当然,两者都很重要,但我真的觉得我们有……
我们得到的第一个支柱是,本月初所有Mag7股票都公布了财报,并且每家公司都说他们要么坚持其资本支出预期,要么提高资本支出预期,我认为这可能是市场在财报季表现如此良好的一个非常好的原因。我们没有得到像卖出消息这样的情况,尽管许多股票都大幅上涨。
所以这很重要。我认为你将得到的下一个支柱是詹森·黄的未来展望。
当你考虑过去财报的结果以及它们是否与股价上涨或下跌相关时,它变化莫测,即使我给你,也就是在看节目的任何人,即使我给你这个数字,你也不会使用过去八个季度来预测上涨5%,下跌10%。这简直是……
不可能。所以让我们先关注一下数字本身,因为我希望人们了解
这家公司仍然预期会公布多么令人难以置信的业绩。382亿美元的营收,这将是73%的同比增长。如果他们超过这个数字,它可能达到80%。我们无法知道。息税前利润应为246亿美元。增长了66%。每股收益应为0.85美元。这将是64%的年度增长。
因此,如果您考虑一下这只股票在标普500指数中的规模、在纳斯达克指数中的规模以及其评论对未来50家最大公司股价的影响有多么重大,这绝对是一件大事。有些人会称之为潜在的市场清理事件。
我只想说,如果你对这个数字过于乐观,不仅仅是对英伟达,而是对人工智能交易中的任何其他股票,如果你过于乐观,你还有一个机会来解决这个问题。如果你无法承受
从今天开始下跌10%到15%,因为出现了负面反应,你现在可以做些什么。这真的是我能告诉你的关于这个数字的最好的事情,当然,我也会密切关注这个数字以及评论。是的,当然你会的。吉姆也会。巴克莱银行……
称其为股市的关键时刻。沃尔夫公司表示,这可能会改变市场情绪。我认为我们在进行这次谈话时都在暗示这一点,考虑到市场情绪似乎如何。汤姆·李表示,财报将是决定回调是否只是在市场稳定之前的一个“皮肉伤”的关键。你怎么看?
我认为所有这些都是正确的。我认为这对市场来说是一个非常非常重要的时刻,尤其是在动荡的市场中,对于动量、科技和人工智能股票来说更是如此。以下是我的想法。我认为他们可能会超过预期,这是基于乔什刚才所说的话。我认为预期指引会很好。谁知道市场会如何反应,因为正如乔什指出的那样,在过去的几个季度里,你们取得了骄人的业绩,给出了骄人的预期指引,但结果却参差不齐,大多是下跌。但是
更重要的是,虽然我认为这可以在短期内支撑市场,但我最近减持了这只股票。我这么做并非认为英伟达2025年会表现不佳。我认为2025年英伟达的表现会非常出色。但我认为在2026年,你们现在听到的一些小道消息,比如微软宣布它
或者考恩公司表示微软正在减少数据中心租赁,也许深度挖掘有一些道理,这些事情中的一些将会产生影响。让我用数字来解释一下,就像乔什做的那样。
2025财年(截至1月31日)的全年收益将增长超过100%。今年(截至2026年1月31日)将增长50%。以30倍的远期市盈率计算,该股价格具有吸引力。问题不在于今年,而在于明年。增长率必须下降。
数字是一回事,电话会议又是另一回事。然后,可能还会发生一件更大的事件,因为它将是一对一的采访。这是一份CNBC特别报道。明天晚上7点,约翰·福特
将采访黄仁勋。他将问你所有需要知道的问题,显然是在财报发布之后。关于它对超大规模公司意味着什么,前摩根大通首席市场策略师马可·卡拉诺维奇在社交媒体上发帖称,下一场人工智能竞赛将是各公司能够多快地削减已承诺的人工智能资本支出。让我们看看英伟达怎么说。
让我们看看他们对所有超大规模公司在其产品上投入的资本支出会说什么。明天下午将是一个巨大的事件。我们将稍作休息。接下来,我们将查看今天的一些市场动向。你需要了解的一个在今天领涨道琼斯指数的大型公司。珍妮正在能源领域进行多项交易。我们接下来将介绍这些交易。
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我们将讨论一些正在变动的股票。乔什总是会给我们带来他认为市场上最好的股票清单。是的。也许我们需要一份市场上最差的股票清单,列出那些表现不佳的股票。克利夫兰。是的。克利夫斯。好吧,再次强调,事实上,它的表现确实很糟糕。它下跌了。什么?
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国内生产将回升,并将包括国内钢材,所有这些都将使克利夫兰崖受益。理论上,你会认为,如果所有这些都是积极的,市场会忽略当前的收益报告,而更多地关注你正在谈论的内容。事实并非如此。现在,我甚至不太喜欢再谈论这只股票了,因为它感觉像
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我可以承受更多。但我想说的是,你非常了解我的投资风格。如果投资理念对我来说有意义,我就会坚持下去。朋友们,让我明确一点,有时它不会成功。我现在要承认,杰西潘尼和派拉蒙没有成功。有时它们不会成功。成功的次数远多于失败的次数。我的意思是成功,当我向你介绍一个投资理念时,我已经多次就此进行过讨论,这就是关键,这是关于钢铁价格的。
我看到钢铁价格上涨,我会耐心等待并坚持下去。我也请观众耐心等待我。但我必须说,这是我25只股票投资组合中的一只股票。如果你把整个投资组合都押在一只股票上,我从未建议过这样做,也从未推荐过这样做。
我相信这只股票从这里开始将会有意义的上涨。我并不总是正确的。在这些我耐心等待的事情上,成功的次数往往更多。顺便说一句,部分问题在于,首席执行官今天下午4点将加班。这是CNBC的独家采访。你多次在这个节目中说过你与冈萨尔维斯先生交谈过,对吧?你对此也很了解,这很好。
这使得我可能说我已经放弃这只股票变得更加困难,不是吗?
是的。所以这里有几件事。如果我认为卖出这只股票是合适的,我会卖出这只股票。如果洛伦佐·冈萨尔维斯想在公开场合亲自斥责我,随便,我不在乎。我的客户是第一位的。我认为我可以代表香农、乔什和珍妮,这个节目中的每个人。我们的受托责任永远是第一位的。我持有这只股票是因为我相信它会赚钱,不仅仅是从现在开始,而且从我最初的购买价格开始。当我想到我和洛伦佐·冈萨尔维斯之间的谈话时,相信我,斯科特,我的想法是
我的想法是,我是不是只是一个有用的白痴?我认为我不是,好吗?我正在关注钢铁价格、汽车产量、道路上汽车的平均车龄、我们生产不足以及汽车产量对克利夫兰崖的重要性(尽管在收购Stelco之后,重要性降低了)等因素。这些都是我做的事情。与管理层交谈会有所帮助,但这并不是我持有这只股票的关键原因。——让我们和珍妮一起看看。房地产收入,这是你的,今天在法国巴黎银行被降级为中性。
价格目标,我很感谢你对此的评价。——伙计,你不需要我告诉你这一点,但我了解这只股票的表现有多糟糕,我应该为此承担责任。
房地产收入。好的。从66降至61。对。你上周刚买入这只股票。对。他们昨天公布了收益,收益非常出色。每股摊薄收益同比增长4%。他们实际上将股息提高了2.5%,这是他们连续第109个季度提高股息。他们表示,明年的每股摊薄收益增长可能只有1%或2%,所以可能比人们想象的要少一些。
但如果你看看这次下调评级,那就太荒谬了。所以他们说,好的,我们将把它下调为中性。我们将把价格目标从66降至61。目前的股价为55。所以如果他们是对的,这表明股价有10%的上涨空间。加上5.5%的股息收益率。因此,你明年的总回报率将为15.5%。在我看来,在这种环境下,这听起来相当不错。此外,再次强调,股息已经连续109个季度增长。
我不喜欢这次下调评级。好的。你也有许多交易,我们稍后会谈到。我们将稍作休息。珍妮在能源领域进行了大规模的交易。顺便说一句,乔什仍然拥有市场上最好的图表。他的名单中也增加了几只股票。但是
西尔瓦娜·埃纳奥首先为我们带来今天的头条新闻。西尔瓦娜。嘿,斯科特。下午好。超过20名联邦技术人员已从政府效率部辞职。在今天美联社获得的一封联合辞职信中,这些工作人员写道,他们拒绝利用自己的专业知识来,“拆除关键的公共服务”。这些员工警告说,马斯克招募的许多帮助他裁员的人都是欺诈性的。
狂热的政治追随者。一艘与中国有联系的货船在台湾海峡海底电缆断开后被台湾扣留。台湾海巡署表示,不排除中国可能故意这样做,并补充说需要进一步调查。台湾抱怨中国在台湾岛周围的活动旨在施压,而不是直接对抗。
今天,北极末日种子库收到了超过14000个新的样本。该设施的保管人表示,新的样本包括来自苏丹、瑞典的种子以及来自泰国的稻米。全球种子库建在挪威北极的一座山脉深处,用于保存来自世界各地的备份作物种子。中场休息报告,我们马上回来。
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好的,让我们谈谈你的这些交易,珍妮。许多都在能源领域。你卖掉了One Oak。对。你为什么这么做?好的,实际上是一对。我卖掉了One Oak,取而代之的是,我用了一些额外的现金。我买了普莱恩斯,但普莱恩斯GP,也就是PAGP,以及恩桥能源,ENB。所以我管理了它。这是为了我们的股息收入策略。这个策略的目标是提供5%或更高的股息收入收益率,并且
去年发生的事情是,你看到许多这些中游能源公司被卷入了数据中心,我们需要能源来发挥作用。即使它们是伟大的企业,股价也涨得太多了。因此,在One Oak(一家很棒的公司)上,你看到股息收益率下降到大约4%。
所以我做的是卖掉One Oak,并用去年没有参与疯狂上涨的两家公司来代替它,那就是普莱恩斯和恩桥能源。现在要具体说明一下,我们运行两个类似的策略。一个拥有仍然是老式K1支付者的中游公司。在人们对此感到满意的投资组合中,我们拥有企业产品、能源转移和MPLX。在人们讨厌K1的投资组合中,我们现在拥有金德摩根、威廉姆斯、
恩桥能源和普莱恩斯。但再次强调,普莱恩斯不是PAA。它仍然有K1。他们创建了一个追踪股票,你只需要获得常规的1099收入。因此,像普莱恩斯现在的收益率约为7%。恩桥能源的收益率为6%多。如果你把它们放在一起,加上投资组合中的其他两只股票,我实际上拥有的是
一个巨大的美国中游能源管道网络。总的来说,它们的股息收益率约为5.5%到6%。这就是我想要的。在这种情况下,我不太关心个别公司。我真正关心的是管道资产。因此,普莱恩斯拥有大量的石油。
它们主要集中在二叠纪盆地。恩桥能源拥有石油和天然气。它们非常多元化。将它们与威廉姆斯和金德摩根结合起来,你就会拥有这个巨大而美丽的,我甚至不知道有多少万英里的中游能源管道。是的,请继续。——吉姆·尤里奥:珍妮,这些股票,这些MLP,在多大程度上一起交易?我之所以这么问,是因为我持有Cheniere,我一直持有金德摩根、恩桥能源,我了解所有这些名称。有时你会得到一些区别,但感觉它们就像一个整体一样交易。
通常情况下,它们确实如此,但去年它们确实出现了分化。因此,你看到威廉姆斯和One Oak真正脱颖而出。去年它们上涨了50%到60%,而像企业产品、能源转移这样的公司,它们仍然上涨了30%左右,但涨幅并没有那么大。普莱恩斯和恩桥能源真的被排除在外了。我不知道为什么。对我来说,这完全说不通。你喜欢Cheniere吗?我持有它。我不拥有它。它的股息收益率不够高。那是你的。你喜欢它。是的,我喜欢。
液化天然气出口,但珍妮刚刚解释了为什么她不喜欢它,因为它没有足够的股息,好的,接下来是根据乔什·布朗的说法,目前市场上最好看的图表,揭晓即将到来,好的,欢迎回来,乔什·布朗最近谈到星巴克是目前市场上最好的股票之一,他今天将其命名为标普指数中最好的图表,告诉我们更多信息
所以我想明确一下我的意思。目前标普指数中实际最好的图表是奥驰亚集团,如果你看看PM。但问题是,你错过了。它垂直上涨。它看起来像帝国大厦。相对强弱指标在80多点。它是我名单上超买最严重的股票。这是可能做到这一点的一只股票,不是说一定会。星巴克目前有一个令人难以置信的设置。
显然,我喜欢这里的基本面,但仅仅从技术角度来看,这只股票看起来已经盘整。我认为下一步是突破。帕蒂,给我看看三年期的图表。伙计们,看看这个。早在2023年5月,也就是将近两年前,这只股票达到了峰值。它的峰值低于2021年创下的前高。
它失败了。它花了将近两年的时间进行盘整。现在我们可能要开始加速了。该股今年迄今上涨了24%。它是今年标普500指数中表现第六好的股票。刚刚公布了一个“洗盘”季度,它实际上……
它在一个XLY今年为负的市场中上涨。它比历史高点低10%。一旦突破114,一直到125、126,这里就没有真正的阻力了。这应该是下一站。
然后它可能需要一些时间才能突破那里。这只股票的一个关键问题,除了你们已经知道的之外,就是中国市场的压力。它们在中国市场正受到瑞幸咖啡和其他当地连锁店的冲击。地平线上出现了一个催化剂,高管们最近刚刚飞往中国,试图达成一项出售协议。他们将把很大一部分股份出售给一家中国当地运营商
一家大型中国公司。我认为这应该可以缓解其第二大市场销售额下降的一些压力。如果那是催化剂,那就这样吧。但我认为我们将在这里看到突破。我会继续持有。你喜欢的另一只股票,本周实际上被添加到市场上最好的股票名单中,新的,好吧,有两个名字,但首先是麦当劳,它在一个相当,我不知道,不稳定的市场中是绿色的,我猜。
现在要注意上涨的股票。这是一个领域,看,我同意吉姆和珍妮关于他们的投资过程的95%的说法。所以我与他们最不同的地方在于,我非常关心价格,我认为市场是聪明的。我不是那种寻找那些股价下跌了50%的股票的人,因为市场……
错了。我说的是,所有管理资金的人都决定在一个动荡的市场中购买和积累麦当劳股票。我相信那里有信号,我认为投资者是聪明的。所以这是66的相对强弱指标,这意味着它在那里
上涨,有动能,但没有超买。它比52周高点低约3%。它可以在一个上涨的日子里突破这个水平。这只股票在过去一个月上涨了8%,而大多数股票都在苦苦挣扎。
真正有趣的是,比尔·盖茨,盖茨基金会,这是一个420亿美元的资本池,刚刚在麦当劳建立了一个全新的头寸,同时减持了微软和伯克希尔·哈撒韦公司的股票。我说他。
盖茨基金会以平均每股297.40美元的价格购买了334,900股。就在这里附近。大约价值1亿美元的股票。在420亿美元的资本池中,这并不是一个很大的头寸,这意味着这个头寸可能会更多,而不是更少。快速说一下,另一个是ITW。那是伊利诺伊工具公司。
是的,这只股票正在上涨。ITW的相对强弱指标为58。它高于50日和200日移动平均线,比52周高点高5%。这是一只股息之王。大多数人甚至不知道这是什么。珍妮知道。不是一只连续25年提高股息的股息贵族。
股息之王已经连续50年每年提高股息。在美国股市中,只有53只这样的股票。伊利诺伊工具公司就是其中之一。23倍的市盈率。正确的行业,正确的时机。我认为这只股票也会突破。珍妮正在努力工作,她正在努力提升它。我们必须走了。我们必须走了。对不起。我们必须走了。桑托利在另一边。
高级市场评论员迈克·桑托利今天在这里与我们一起参加Post9。你今天在想什么?我的意思是,今天早上再次弯曲但没有断裂。一些事情似乎可以使市场至少尝试这种稳定行动。
标普500指数确实回落至100日移动平均线。这在过去一年左右的时间里一直是回调被买入的地方。在过去一年中,你并没有在该水平以下停留超过几天。纳斯达克100指数目前也处于超卖状态。如果你只看看超卖的简单读数,它不会变得更糟,再次强调,在一个上涨趋势中。所以所有这些事情都结合在一起。
散户交易的强度。任何被炒作的东西都被抛弃,变得混乱,我认为这可能创造了一种重置的感觉。我们正在尝试通过轮动来度过难关。能否成功还有待观察。明天的英伟达,显然。这只股票……
通常在公布业绩之前交易会更好一些。我想知道这意味着什么。是的,我的意思是,从技术上讲,它有点挑战。修正幅度并不大。所以最近并没有提高标准很多。但说实话,在120到140的水平上,一直都是这种僵持状态。所以我想每个人都在努力保持平衡,而不是在它之前过于偏向一个方向。好的。我几小时后再见。收盘钟声。那是迈克·桑托利,我们的高级市场评论员。我们接下来将进行最终总结。
Post 9今天将人满为患。中场休息,我的意思是收盘钟声。里克·里德、托尼·帕斯夸雷洛、阿斯瓦斯·达莫达兰,每个人都在场。乔什·布朗,生日快乐。你的最终交易是什么?星巴克,继续持有。好的,谢谢。农民吉姆。阿斯利康。珍妮?房地产投资信托基金的收益率较低。珍妮·H。西联汇款,9%的收益率。好的,很棒的东西。我几小时后在收盘钟声时再见。
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