Deep Dive
Shownotes Transcript
Scott Wapner和投资委员会讨论了以色列袭击伊朗的后续影响以及对股票和其他资产类别产生的影响。此外，我们还讨论了最新的每日交易策略以及如何进行交易。稍后，委员会将分享他们最新的投资组合变动。投资委员会披露 </context> <raw_text>0 想要快速创建和执行交易策略以跟上市场变化吗？借助富达交易面板，您可以在一个屏幕上访问实时数据、高级图表、投资组合洞察和自动化警报。我们简化了交易体验，以便您可以更好地构建和执行交易。您的富达交易面板现已免费提供。请访问fidelity.com/tradingdashboard。投资涉及风险，包括亏损风险。富达经纪服务有限公司。纽约证券交易所成员，SIPC成员。
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我是斯科特·瓦普纳，您正在收听CNBC的半场报告播客，这是交易日中最赚钱的一个小时。我们每周五在东部时间中午12点现场录制。敬请收听。
卡尔，非常感谢。欢迎来到半场报告。本小时的焦点是今日市场动荡。如您所知，我们正在关注以色列袭击伊朗的后续影响，以及其对今日股票和其他资产类别产生的影响。有很多影响。与我一起参与本小时讨论的有史蒂夫·韦斯、香农·西科沙、苏拉特·塞西和罗布·西钦。您知道……
我们今天正在关注的背景是：油价达到1月份以来的最高点。正如您所知，收益率可能因油价飙升而上涨，这是一个通胀性举动。美元因避险交易而走高。黄金价格达到4月份以来的最高水平。然后瑞银表示，尝试忽略这里发生的事情，对市场的影响应该很快就会消退。这就是他们的建议。您怎么看？
听着，我已经在这个行业工作了近35年。我们目睹了中东多次冲突爆发。每一次冲突都是买入机会。现在有人说，这次情况不同，因为冲突可能会持续两周。但最终结果都是一样的。我认为您可以在今日指数的复苏中，尤其是在纳斯达克指数中看到这一点。我不担心油价。如果我是石油交易员，我会在价格上涨时卖出。我可能现在还会卖出。
很明显，特朗普最近也承认，美国知道这件事。——好吧，至少在过去一周，油价的交易就好像市场“知道”将会发生一些事情一样。因为一直有买盘，买盘，买盘，买盘……
现在，随着实际新闻的出现，价格飙升。对，这是一个很好的观点，尽管沙特继续表示他们将继续增产、增产、增产。所以，听着，如果他们这么说只是为了提前平息市场，我也不会感到惊讶。但事实是，沙特也不是伊朗的朋友，他们会采取必要的措施来压低油价。但即使他们不这样做，
美联储也不会关注油价，并认为这会扰乱他们的计划。这将是一个无关紧要的因素，正如他们喜欢说的那样，是暂时的。所以今天早上这是一个很好的交易机会。我向你和CNBC的其他同事发送了这条消息。我认为一切照旧。苏拉特，不稳定的举动并非易事，市场最初难以消化。这是一种本能反应。
然后尘埃落定，你可以弄清楚所有事情的长期影响是什么。你如何处理这些新闻以及你对我们现在所处位置的思考？再说一次，我们今天上涨了2%，即使有这次波动，我们也低于2%。现在我们距离新高仅略高于2%。
——是的，听着，我的意思是，就石油和天然气而言，它是您投资组合中一个很好的多元化选择。因此，我们的投资组合中有大约5%投资于此。它之所以存在是有原因的，因为它是高质量的石油和天然气公司。所以，如果你是一个交易员，是的，但这也是为什么作为一个长期投资者，我的投资组合中会有这些股票以及黄金。但我认为史蒂夫是对的，你会忽略这一点
所以你相信瑞银的观点。市场影响应该很快就会消退。我认为你是对的。你将在中东某个时候得到回应，它将来回波动。我不认为油价会在短期内回到45-50美元的区间，仅仅是因为这种不确定性。我的意思是，你知道，如果穆斯现在开盘价是这个价位，但是如果那里有波动并且收盘，你知道，我们谈到的人，
说，好吧，你又要看到100美元了。是的。我的意思是，至少在短期内它可能会上涨。那么，为什么我们的投资组合中会有某些东西呢？当您拥有多元化投资组合时，您会将这些东西保留在其中，并购买高质量的公司。香农，影响应该很快就会消退。我们应该这样看待这个问题吗？我们的观众，我们的交易公众应该这样看待这个问题吗？再次强调，标普500指数距离历史高点仅有2%？
好吧，我认为，你知道，你谈到了这个水平，并且仅仅基于我们所处的位置，是否存在一些脆弱性？这里有很多因素需要考虑。斯科特，我认为还没有提到的一件事，至少在这个谈话中没有提到，那就是，是的，我同意史蒂夫的观点，暂时的影响可能会消退。而且，你知道，当然在油价方面，可能会有一些
过剩产能可以弥补一些价格上涨。但我认为更重要的是，你考虑一下这场冲突中保持距离的参与者，即美国、俄罗斯和中国。美国和中国之间现在正在进行一些其他非常重要的谈判，我认为这些谈判对全球经济的影响要大得多，影响力要大得多。因此，你知道，如果，你知道，
如果更多的战斗人员卷入这场冲突，尤其是在美国和中国之间。俄罗斯现在正与自身冲突作斗争，可能太忙了，无法大力参与此事。我认为，围绕这场冲突可能破坏或延迟与中国进一步谈判的任何影响，我认为这将是
可能使这场冲突的持续时间比我们历史上看到的更长。罗布，作为市场参与者，您对今日市场的看法如何？价格走势没有过度反应，这会告诉你。例如，如果你看看标普500指数，在当时甚至没有下跌0.5%。看起来它正试图关注瑞银所暗示的更广泛的主题。不要在市场上采取任何鲁莽的行动……
这很快就会过去，只是中东发生的另一起重大冲突，从长远来看，它不会影响除少数甚至几个资产类别以外的所有资产类别。即使是这样，时间也相当短暂且有限。
如果你看看任何历史，它都会告诉你同样的结果。但是这次，斯科特，我认为这一切都与油价有关。如果油价得到控制，市场将继续前进，并将关注下一个事件。这可能也是短暂的。但这可能会给经济和市场带来麻烦。更高的油价有很多影响，因为它们是不灵活的。这对消费者来说是一种税收。而且它挤压了其他领域的支出。它可能会导致核心CPI重新加速上涨。请记住，在过去三年中，油价一直是通货紧缩的来源，而相反的方向显然是不受欢迎的。更高的能源价格可能会给美联储带来压力。已经计入了两次降息，而油价大幅上涨
使得沃勒的利好消息降息不太可能。显然，人们对油价能否持续上涨存在很多不确定性，因为潜在供应量很大。它仍然很充足，但它肯定有可能抑制需求。
我认为一件有趣的事情是，没有人谈论的是，当发生这样的事情时，我们经常会在国债市场看到积极的反应。而这次我们没有看到这种情况，尽管我们在美元和黄金市场看到了这种情况。
呃……那么这对市场意味着什么呢？美国例外主义的时代真的结束了，国际市场将继续表现良好，我认为我们应该关注的是这些事实的衍生品，除非它只是对油价上涨作为通胀的反应
油价上涨的副产品。你的观点很好，但这太难知道了。如果今天要进行与石油直接相关的交易，除了直接的股票决策之外，比尔·巴鲁赫似乎找到了一些。他现在通过电话加入我们，因为他确实经营着一家商品基金，并且他正在黄金和石油市场进行一些交易。你能告诉我们你今天在做什么吗？
是的，这些举动确实从本周开始渗透。本周早些时候，有消息称美国可能会撤离中东的大使馆，尤其是在伊拉克，但没有太多相关背景信息。因此，黄金开始反应。原油开始迅速反应。看看其中一些事情开始发生。我认为我们没有得到相关背景信息这一点非常重要。然后，瞧，我们开始看到这些举动。隔夜波动率迅速扩大。
黄金和原油期权价格。因此，我们正在关注的是在这些方面进行布局，真正从中获利，退出原油看涨价差，退出黄金看涨价差，在周末之前考虑将此举动货币化，因为我认为新闻流将继续发展。一方面，我认为有可能看到持续的谈判。
特朗普总统今天早些时候在社交媒体上发帖，谈到今天是第61天。他不想看到这么高的油价。所以我认为这些对话会继续进行。周末过后，我们可能会看到略有不同的情况。因此，如果您正在交易这个，我认为重要的是要利用这些举动。如果您现在是交易员，并且您一直做多原油或做多能源以及一些敞口，
重要的是要利用它并继续前进，但也要准备好迎接下周的情况。黄金呢？我总体上喜欢黄金。我认为这一举动正在为5000美元做准备。我的意思是，这是一个非常好的盘整。我们今天可能会创下黄金的最高收盘价纪录。我也非常喜欢看到的是，你开始看到白银、铂金和一些其他金属苏醒过来。
但是黄金，因为它在本周中段表现非常好，这里也很重要。我们正在考虑在周末之前将其货币化，因为这些周末的举动，几乎就像一周一周地失去了一些记忆，你想要为新闻的发展做好准备。所以，再次强调，如果你做多黄金，
并且你正在交易它，我认为在这里获利非常重要。现在，在我们的投资组合中，在我们多元化的投资组合中，我们持有黄金、矿业公司、中游能源、大宗商品的敞口，大约占投资组合的10%，原因正是你提到的，罗布也提到了，国债市场
如果你有一个固定收益投资组合，它现在没有正确地反应。本周有一些不错的选择，但在这则新闻发布后，我们仍然因通胀担忧而下跌。因此，我们将我们的固定收益与这个实际资产组合结合起来。作为投资者，我们今天不会碰它。我们希望看到它继续为我们工作。许多这些资产也会产生现金流。所以这取决于你。你戴着什么帽子？你是戴着交易员的帽子还是投资者的帽子？
好的。感谢您的来电。这些都是可操作的、有趣的举动，与我们在这些市场中某些资产类别中看到的所有情况相符。比尔·巴鲁赫，感谢您的参与。你克服了这一点，韦斯，然后你开始关注大局。
为什么Altimeter的布拉德·格什纳，他昨天和我们在一起，提醒我们所有人他为什么对这些市场如此看涨。我想让你听听他说的全部内容。为什么他如此大幅度地增加了敞口，并取消了他所持有的任何对冲？原因如下。
我们有AI超级周期。我们已经看到收入和利润都重新加速增长。你知道，甲骨文昨晚公布了令人瞩目的业绩。80%的标普500指数成分股都超预期。七大科技巨头全部
全部超预期。所以我认为，你知道，只要政府做我描述的这些事情，我认为经济准备好了。我们将在今年下半年进行降息。所以我认为这是这个经济体的潜在三要素，一个令人难以置信的亲增长政府正在解决关税问题，正在解决和解法案问题。我们未来的降息让我们在5月初变得更加乐观。呃，
我们今天仍然如此。好的。这就是布拉德·格斯特。现在，很明显，关税问题仍然存在。贸易、税收问题仍然存在。我们还没有降息，但这就是情况。这就是看涨情景。其中是否存在裂痕，或者他是否正确地关注彩虹尽头的巨额奖品？好吧，我说我现在已经完全投资了，并且已经投资了一段时间了。
听着，你知道，这取决于会发生什么。布拉德对市场多么乐观，我可以告诉你，我经常与之交谈的首席执行官、我经常与之交谈的银行家、我经常与之交谈的大型私募股权基金并不那么乐观，首先。其次，没有任何事情发生。事实上，在阻止首席执行官在股票回购中部署有意义的资本方面，情况只会变得更糟。你认为情况变得更糟了吗？我
我不确定我是否同意这一点。好吧，那么让我这样说吧。它没有变得更好，对吧？将中国从145%降至55%。我的意思是，情况变得更糟的是，在特朗普继续谈论关税、如何惩罚他们、欧洲如何不稳定等等方面，没有任何退出通道。现在，市场已经对此麻木了。
并且投资者心中仍然存在关税问题。所以从这个角度来看，情况有所好转。但即使从资本支出角度来看，在谈话中，好吧，让我这样说吧。我的意思是，我知道你与你所在行业的许多首席执行官交谈过。
但我本周与AWS的首席执行官进行了交谈。他们在短短几天内就投入了250亿美元，此外他们还继续投入数十亿美元用于大型数据中心建设以及他们正在制造的芯片和其他一切，这仅仅代表着没有放缓
从这个角度来看，或者采购？实际上，人工智能领域已经加速发展。这难道没有说明任何问题吗？对布拉德的观点？好吧，它说明的是，正如你开始说的那样，这是一个非常独特的领域，对吧？人工智能，这就是为什么我的头寸，我的头寸是Meta，你知道，他们是微软和其他参与其中并仍然是我的头寸的公司。所以这是独一无二的，这将影响到其他公司，就像我们拥有部分电气承包商公司一样
他们的工作主要是在数据中心。因此，我们预计这种情况会持续下去。但就工业公司而言，即使我购买了XLI（我本周早些时候谈到过），并且我购买了CAT，对我来说，他们是没有部署资本的公司。——也许这些不是应该持有的股票。这是
现在市场心理的一部分。——对。——你必须再次找到合适的股票。——对，我从未动摇过，一点也没有，即使人们谈论暂时的轮动，工业领域，即使它们最近表现相当不错，我也从未动摇过地说，拥有堡垒型资产负债表的科技公司将是继续蓬勃发展的公司，它们可能会暂时受到挫折
但这只是暂时的，因为它们拥有能够在经济发生任何变化的情况下生存下来的增长。所以我继续喜欢这些公司，但除了人工智能和人工智能相关公司之外，首席执行官们并没有部署资本支出，只是没有这样做。
所以你昨天看到了Truist，Keith Lerner对这个话题的重大预测，实际上是关于整体上看待增长与其他一些领域。他昨天将增长评级上调至“有吸引力”。之前是“中性”。我认为人们相信你会看到范围扩大。科技领域在过去一个月左右的时间里表示，好吧，也许不会。
因为很多可投资资金都回到了这个久经考验的交易中。这也很有道理，因为如果你考虑一下你沿着供应链向下走，并且你考虑一下FAB7在数据中心上花钱，在芯片上花钱。所以所有这些都在那里看到增长。然后当你查看其中的每个业务时，它们也在增长。所以这就是资本将流向的地方。
就工业和消费必需品而言，你知道，史蒂夫是对的。这些公司没有花钱。那么你为什么现在要加速对它们的投资呢？在获得更多关于关税等的明确信息之前，它们中的大多数估值都相当合理。现在，让我问你这个问题。如果你试图拥有一个整体的市场观点，对吧，如果你作为一个投资者坐在那里，并且你像，我要听谁的观点？
现在对我投资理念的影响更大。卡特彼勒，我只是从天而降地挑选它们，好吗？卡特彼勒，一家工业股票，它看待关税的方式可能与亚马逊不同，或者它们刚刚在规模化人工智能上投资的150亿美元的Meta投资不同。哪个观点将驱动你和你今天的可投资资金，是那个还是卡特彼勒？
所以我认为是前者，因为那里的预期回报会更高。但是，在一个多元化的投资组合中，你必须小心，你的投资组合中60%到70%不要落入10只股票中。好吧，不要太，好吧，但你也要小心，不要仅仅为了多元化而过度多元化。
100%。我不是说……每个人都来，哦，你要多元化，多元化，多元化。不，不，不。多元化，多元化是业绩的敌人。好吧，这取决于什么……好的，比尔说你想持有某些大宗商品。你想持有铜业公司或金矿公司。你可以拥有这些。此外，你不必全部投资于一两个行业。你实际上可以使其多元化，这样当像今天这样的日子发生时，你会感觉更好，因为你拥有黄金股票或能源股票。罗布，美国银行今天表示，风险资产还有进一步上涨的空间。
巴克莱表示，动物精神可能会推动对进一步上涨的追逐。富国银行的克里斯·哈维维持并继续坚持他的观点，即关税担忧可能被夸大了。面对一切，他坚持他的——现在，我不知道他是否真的认为我们会达到这个目标——7007仍然是他的目标。他是唯一一个，如果不是唯一一个没有采取任何行动的策略师。
他只是坐下来观察，然后说：“你知道吗？我认为下半年会好得多。我们将解决其中一些问题。我们将关注格什纳奖，我们将拥有比上半年更好的下半年。”标普500指数，我们今年迄今上涨了多少，2%？
很容易认同这种观点，但我关注一件事，斯科特，这件事对我们非常非常有效，那就是机构的仓位。它仍然是低配风险资产。所以我同意。他们谈论这种痛苦交易。他们谈论市场克服重重担忧而攀升。我们都知道有
有很多值得担忧的事情，但痛苦交易是上涨。随着这些各种问题的解决，机构将被吸引进来。只要其中一个没有发生一些剧烈的变化，这就是为什么我在节目开始时提到能源价格的原因，只要那里没有发生剧烈的仓位变化，
投资者将被吸引进入市场。导致资产上涨的是资金流。你会看到这一点。因此，存在一些限制性因素。限制性因素是估值。但估值是一个非常糟糕的、糟糕的时机工具。所以我认为我们肯定可以看到这种情况发生。而且谁知道，如果最终解决了这些担忧，我们将处于一个截然不同的水平。
标普500指数的估值水平将高于今天，我认为它会更高。显然，你不能忽视其他事情，所以你正在关注它们。我还想说的一件事是收益，对吧？我们看到收益正向重新定价，增长方面的预期正在上升，而价值型中小盘股的预期正在下降。因此，我们开始看到这种表现也不足为奇
你知道一点它的叙事，一点它的，这是因为投资者想要去超级周期所在的地方，但很多只是这些公司在利润率方面做得更好，尽管存在巨大的运营杠杆，但仍需要明确
对于这些将利用人工智能的企业来说，最终如果你不拥有它们，你将错过机会。因为有一些伟大的公司正在以大幅低于我们最受欢迎的朋友的价格进行交易。你和韦斯是对的。我的意思是，许多大牌和知名机构
是看跌的。我的意思是，情绪并非普遍看涨。即使我们距离高点只有2%，那些关注它、与之交谈并密切关注所有这些群体的人也表示同样的事情，无论是韦斯与首席执行官交谈，亚当·帕克与机构投资者交谈，美国银行今天的资金流显示。怎么样？美国股票11周来最大资金外流。
伙计们，即使最近几周的一些评论可能会让你相信这一点，但你仍然没有让每个人都站在同一条船上。当然，香农对此的逆向观点是，这将是市场下一阶段上涨的资金来源，不仅会让你达到这些新高，还会让你更进一步。这有道理吗？
是的，我认为这并非一定是逆向观点。我只是认为这是现实。斯科特，这完全取决于时机。所以我认为机构投资者正在关注的是，他们可能并不那么……
对通胀对利润率的影响感到自满，并且你知道为什么投资者在短期内转向增长，是因为人们认为关税和更高的价格更有可能影响周期性更强的行业，我们也看到证据表明，今年的经济增长将低于我们年初的预期，因此这也具有
周期性影响。但我认为重要的是，罗布说估值并不是业绩的良好晴雨表或预测指标，但盈利增长确实是。因此，如果您正在寻找我将在哪里获得盈利增长，当然，这些更周期性市场部分的预期正在下降，因为政策方面的不确定性更有可能在短期内影响这些市场，尤其是在利润率方面。
但是如果我展望未来6、9、12、16、18个月，如果我关注像人工智能大趋势这样的东西，伙计，我最好能够在盈利和利润率方面将其货币化，尤其是在那些大公司之外，否则那些大公司将无法继续产生这种盈利增长。
所以我认为，如果我们关注未来三到四个月的现状，当然，有机会在这个趋势中发挥作用。但我认为我们正在关注工业领域，今天有很多关于这方面的讨论。但这是一个你可以找到自动化和人工智能的实施的好地方，这可能会在你的利润率方面带来变革，因为你将进入26年和27年。
韦斯，本周要关注的另一个故事是，IPO正在回归。它们是。昨天是Chime，我们可以展示所有这些图表。它们已经成功了。当我谈论这些时。Voyager收盘上涨82%，但还有Chime。我们需要关注Chime，而不仅仅是盘中。伙计们，请我们看看本周Chime的表现如何？不是今天。Voyager很出色。Circle很出色。eToro很出色。
而且在建项目看起来相当丰富。——非常强劲，这就是为什么我交易了一些高盛股票。
斯科特·瓦普纳和投资委员会讨论了以色列袭击伊朗的后续影响及其对股票和其他资产类别产生的影响。此外，我们还将讨论最新的每日交易建议以及如何进行交易。稍后，委员会将分享他们最新的投资组合变动。投资委员会披露 </context> <raw_text>0 这是一个核心仓位，但我亏了九美元。这是一个机会。你看，IPO市场正在复苏。这实际上是风险之一，当你看到如此多的供应进入市场时，其他股票会发生什么？因此，那些业绩不佳的股票，那些表现疲软的持股，他们会抛售这些股票，并试图在IPO市场中分一杯羹。但斯科特，我们还没有讨论一件事，那就是消费者。
我们稍后再做。我们稍后再做。很好的预告。我很高兴你在节目开始前而不是节目过程中阅读了文件。无论如何，请继续。但回到IPO市场。这始终是一个风险。我们在生物技术领域尤其明显地看到了这一点，因为那里存在大型生物技术发行周期。
它会损害指数。我认为这里的情况会更加温和，因为在过去十年中，我们已经从指数中剔除了许多股票。所以还有空间，但显然，你将看到主要受益者，主要是高盛，因为他们的业务范围很窄，摩根士丹利等等。
让我们休息一下。我们将讨论消费者问题。正如魏斯所说，我们今天确实得到了消费者情绪数据，一个不错的数字。所以我们会讨论一下。我们接下来还有每日交易建议。委员会持有的几只股票有很多看涨的建议。我们两分钟后回来。您是否正在考虑投资市政债券？为了获得额外的保护，购买由Assured Guarantee承保的债券。它保证您的本金和利息将在到期时全额支付。
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但对于那些没有清除病毒的人，
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你看，我的意思是，这只股票，我想说它有所走弱，但从百分比来看，它仍然在大量交易。但当Hulu的新闻开始出现时，它确实有所走弱。这毫无道理。所以对我来说，这是一个永久持有。这是一个永久的复利者。他们仍然拥有这个领域。他们是第一名。随着经济形势变得更加艰难，我们稍后会讨论消费者问题，斯科特。
但对于消费者来说，你知道，随着经济形势变得更加艰难，他们会决定，我想在哪里消费？他们有自己的广告支持的流媒体服务。我只是认为这只股票，你知道，看起来很棒。是的。它既有进攻性也有防御性。是的。在这个市场上，能够同时做到这两点的股票并不多。鉴于所有新闻报道和头条新闻，它设法保持在风波之上。即使你担心经济，现在你有了其他等级，比如广告等级，好吧，你不想支付全价。
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我认为这是对的。听着，这是一家我们在今年1月份持有的公司。自那以来上涨了69%，是仅次于Palantir的第二好表现的股票。呃，
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重新评级至25至30倍市盈率。你怎么看？所以，第一点和第二点对这个故事非常重要。他们那里有一个新的管理团队，现在专注于核心业务。他们摆脱了他们在美国境外的所有其他
不产生现金流的业务。另一个没有提及的部分是，像Air Products这样的工业气体公司拥有长期合同。当你拥有长期合同时，你就能确保未来的收入，并且还能对冲通货膨胀的影响。
这就是为什么像这样的公司应该获得溢价倍数的原因。可比公司是Lindy，其市盈率超过30倍。如果他们甚至能够接近这个水平，你将看到这只股票大幅上涨，并且在持有期间获得2.5%的股息收益率。Rob，富国银行表示AbbVie是其重点推荐股票。他们再次表示，他们重申了这一观点。目标价为240美元。想法？
它今天上涨了不少，上涨了10%，确实跑赢了市场。市盈率为15倍。这是一家高质量的制药公司，凭借Sky Rizzy实现了持续的营收增长。
它们很受欢迎，它们也专注于肉毒杆菌毒素和关节炎。这是一家高质量的企业。我认为这是一只你可以持有的股票。总股息收益率为3.5%。——那张图表看起来相当不错，我可以告诉你。——AbbVie的？——是的。——这似乎是最受青睐的生物技术。
/医疗保健相关的股票。是的，毫无疑问。我可能是过去五年中唯一一个没有持有它的人。你回购了UNH，这是真的吗？我确实回购了。正如你所记得的，当我卖出它时，我想看看是否还有其他“柜中之骨”，可以这么说。他们度过了他们的分析师日，他们的投资者日。有些人认为他们会提前公布并给出指引，但这将在第二季度进行。再说一次，我认识史蒂夫·赫姆斯利，首席执行官，我认识约翰·雷克斯，
他是目前的首席财务官。
非常稳健的领导。而且，他们在承保业务量方面犯了一个错误。而V28在很大程度上已经成为过去。但这将是一个“一锅端”的季度。你可以指望这个指引。这将是反弹行情。你会看到它继续上涨。我今天实际上又买了一些。你还有其他陈词滥调吗？“一锅端”的季度？没有，但我有一些名字想说。柜中之骨。体检合格？你没有用这个词。你给了他们这个。好吧，我认为有两个。
对于医疗保健公司来说，太接近家了。好的。好的。好东西。现在让我们来看一下新闻报道，与科特尼·里根一起。嘿，科特。嗨，斯科特。下午好。大约200名海军陆战队队员已经进入洛杉矶，以应对针对特朗普总统移民打击行动的抗议活动。负责部署的指挥官今天表示，这些海军陆战队队员将保护联邦财产和人员。这是在联邦上诉法院裁定政府目前可以继续控制加利福尼亚州国民警卫队成员的一天之后发生的。
联邦上诉法院将不会受理特朗普总统要求重新考虑对他与E·珍·卡罗尔案中败诉的500万美元判决的请求。2023年，陪审团认定他在20世纪90年代性侵犯并诽谤了这位前专栏作家。另外，总统要求上诉法院驳回对诽谤卡罗尔的8330万美元陪审团判决，因为他最初否认了她的强奸指控。
今天上午早些时候，在纽约肖恩·迪迪·康姆斯性交易案的审判中，坎耶·韦斯特（也称为Ye）意外出现在法院。他告诉记者，他来这里是为了表示对这位面临五项刑事指控的音乐大亨的支持。韦斯特在法院待了大约40分钟，但从未进入法庭。斯科特，回到你这里。好的，科特。谢谢你。接下来是科特尼·里根。接下来是委员会股票的变动，我们将讨论涨跌势头。我们将在休息之后进行讨论。
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好的，我们回来了。让我们谈谈股票的涨跌势头。IBM结束了其为期九天的涨势。这是昨天创下的历史新高。Rob Seachin，这只股票一直在飙升。飙升。
我们一年前增加了这只股票，斯科特，它上涨了71%。它今天的估值更高，达到25倍。仍然是一家伟大的公司。他们正在看到适度的营收增长、利润率扩张和估值。但他们是这种从咨询主导型业务向软件主导型、人工智能主导型业务有效转变的受益者，并且正在成为领先的量子计算参与者。我们继续相信的一个名字。
是的，我的意思是，阿文德·克里斯特可能是科技界最不被谈论的首席执行官。所有关注点都集中在MAG-7上，他做得很好。没有其他——图表说明了一切，对吧？图表不会说谎。其他持续上涨的股票。Suncor为期六天的涨势，Seach。那是你，以及礼来制药为期五天的涨势。
这两个名字在投资组合中继续表现良好。Suncor非常便宜。总的来说，很难对能源领域过于兴奋。今天表现出色。那里仍然有很多合理的估值。正如我们所看到的，高个位数的收益率。
礼来制药，你知道，我们稍微减仓了一点。它从50倍的高点下跌到今天的33倍。仍然是一家伟大的公司。他们是GLP-1的领先者，我们仍然认为这是一个巨大的长期机会。他们在那里拥有60%的市场份额。
Surat、Bristol Myers Squibb、CVS、Danaher、Thermo Fisher，为期五天的涨势。你拥有所有这些。是的，但如果你看看Thermo Fisher和Danaher，它们都下跌了20%。整个NIH对它们的影响。所以仍然是非常高质量的公司。我喜欢这些。它们是长期增长的公司，但现在它们有点不受欢迎。赛默飞世尔科技和Bristol Myers Squibb的市盈率为个位数。它们也不受青睐。CVS，正如我们所知，去年受到了重创。今年它有所回升。它上涨了大约10%。而Bristol Myers Squibb，你只是在押注其产品线。
Rob，平安保险为期四天的涨势。
等等，当我在这档节目中添加它时，你有点戳了我一下。斯科特，如果你记得的话，他们是一家在中国非常多元化的保险公司。中国显然是今年表现非常好的市场。这里的故事是，一家全球最大的保险公司之一的市盈率为6倍，自由现金流利润率为50%。所以……
很高兴看到它自我们添加它以来上涨了40%。我当时在抱怨什么？你还记得吗？
我不记得了。我认为是因为你从未听说过它，你只是有点嘲笑我。好的，这是公平的。公平的。我的意思是，一切都很公平。任何机会，Rob。没错。为期四天的跌势，美国运通。该股今年上涨了30%。你有一些获利了结。公司做得很好，全面开火。他们在正确的领域。所以我认为只是一些资金撤出。我们将稍作休息。我们回来后，Santoli将与我们一起分享他的中午观点。
高级市场评论员迈克·桑托利在这里的Post 9与我们坐在一起，分享他的中午观点。当你看到这些市场对地缘政治事件做出反应并试图思考大局时，你今天在想什么？是的，我的意思是，这是一个对市场决心相当不错的考验。显然，它以某种方式迅速地反应不足。
但如果你真的脆弱的话，你会有可能导致市场有点混乱的因素。VIX回升至20点以上。即使是Visa和万事达卡的抛售，因为即使是新闻驱动的，无论它是否有意义，这些都是
都是动量篮子中拥挤的热门股票，实际上可能会扰乱市场走势。至少到目前为止，这种情况并没有发生。我理解为什么。油价上涨，但涨幅非常温和。你可以把它控制住。这种顽强的逢低买入的本能仍然存在。尽管如此，你可以退一步说
市场正在放缓和犹豫，因为它越来越接近历史高点。它，你知道，可能比你想要的要窄一些。所以，你并没有说服任何人我们已经从这里起飞了。你会投入大量新的资金到这些领先者身上。
但就其反应而言，这实际上是一个意外之喜。你认为我们在国债市场上看到的走势是否很奇怪，收益率与你认为典型的避险行为相反？如果美元正在上涨，
黄金也在上涨。你会认为国债也会上涨。你会的。我的意思是，这显然是教科书式的。我要指出两点。第一点是，在通胀数据疲软后，国债出现了为期两天的强劲反弹，对吧？两天前，10年期国债收益率为4.5%，对吧？你今天开盘时，是4.35左右。所以从某种意义上说，它已经被预先买入了。但是，是的，我认为你必须注意到它。你必须意识到国债，你知道，这种情况已经持续了几个月了，它们只是，你知道，人们买入缓慢，卖出迅速。
我认为，你知道，也许这种情况会持续一段时间。也就是说，收益率的绝对水平，它只是区间震荡。它并没有真正引起警报。但是行为，你知道，也许我们已经看到了一些转变。好的。我会在收盘钟声时再见你。那是迈克·桑托利加入我们。接下来是魏斯迫不及待想要进行的环节。我们正在交易消费者情绪。情绪指数超过60，对吧？下周是零售额。桑托利刚刚谈到了Visa和万事达卡。麦当劳再次被下调评级。我们将在接下来进行讨论。
好的，这是魏斯一直在等待的时刻。消费者情绪指数超过60，对吧？下周是零售额。我认为人们非常担心消费者还能坚持多久。你今天看到了Visa和万事达卡的故事，亚马逊和沃尔玛以及其他公司显然正在考虑发行自己的稳定币。麦当劳再次被下调评级，这种情况并不常见。这是过去一周的第四次下调评级。Restoration Hardware在重申其销售指引后今天飙升。
你怎么看待这里的消费者，魏斯？实际上，斯科特，我对消费者已经讨论够了。我们可以转到另一个话题吗？好的，请便。你怎么看？魏斯，别拖延时间。请便。当你查看一些零售公司公布的结果时，它们非常非常参差不齐。许多这些股票的下跌，无论是Dick's Sporting Goods还是Lululemon，或者其他公司，Gap Stores，都相当显著。
请记住，消费者仍然是经济的驱动力，占经济的三分之二，他们很担心。你听到的报告说，消费者越来越多的杂货支出都记在了信用卡账单上。所以我认为值得关注，特别是考虑到这些信用卡账单上的利率很高。我认为这可能会真正抑制消费者的支出。你拥有Visa和万事达卡。这是对这只股票的合理举动吗？
这甚至是因为关于稳定币的故事吗？是的。我的意思是，因为PayPal也在下跌。它们都下跌了4%到5%。而且，稳定币已经存在了。PayPal实际上也有自己的稳定币。如果你考虑一下沃尔玛和亚马逊进入这个业务需要多长时间，想想那些使用信用卡的消费者，因为他们喜欢累积积分，而且他们可以获得信用额度。
这还有很长的路要走。对于Visa和万事达卡来说，这是一个机会，如果你还没有买入这两只股票的话。我认为它们是高质量的公司，它们拥有控制权，有机会至少建立一个仓位。你同意吗，Rob？我认为你非常……
我们同时持有这两只股票。我们已经持有它们很长时间了。它们都在接近历史高点附近交易，斯科特。因此，它们更容易受到这种类型的负面新闻风险的影响。它们非常难以撼动。所以我同意。但我不知道从价格角度来看，这是否是现在的买入点。从市盈率的角度来看，这是它们最贵的时候。所以我认为我会再等等。好的。最后的交易即将到来。
你是否关注Halftime Report播客？你在等什么？在您最喜欢的播客应用程序中查找我们。现在关注Halftime播客。今天检查一下Adobe的情况。之前没有提到它，但它是一个重要的变动因素。它下跌了近6%。Rob Seachin在财报公布后。这只股票怎么了？它肯定没有获得与人工智能相关的其他任何东西，或者我应该更好地说是几乎所有其他东西，所获得的表现。他们想要分一杯羹。他们能做到吗？
你知道，这完全是关于将人工智能货币化的问题，斯科特，我仍然认为投资界质疑他们将人工智能货币化的能力。当你基本上可以免费获得它时，有什么东西可以买吗？他们已经实现了业绩目标。他们每次报告时都会继续实现业绩目标，但股票表现却不好。我们将继续保持耐心，因为我们认为这是一只值得持有的股票。
好的。对于软件公司来说，这是一个重要的一周。甲骨文度过了重要的一周，正如你所知。Rob，你的最后交易是什么？Alphabet。在过去一个月中，它是MAG-7中表现最好的公司。它也是最便宜的。我们认为他们试图平息围绕搜索中断的看跌论点。我认为这是值得买入的一只股票。Shan？
能源，这是我在周三的最后交易。我不是先知，但从长期来看，如果欧佩克+必须向市场投放更多供应，这实际上会缓解明年的一些供应问题。Gerard。斯伦贝谢。我的意思是，我仍然认为你想要持有非常便宜的股票。魏斯。UNH，我认为从这里开始是一个不错的交易。仓位不大，但我认为你会赚钱。好的，好东西。祝你们周末愉快。我会在下午3点见到你们。我们今天有丹·格林豪斯、沃伦·派斯、卡梅伦·道森、凯文·辛普森和杰里米·科特，一位Facebook上市前的员工。
我迫不及待地想和他谈谈谁将赢得人工智能竞赛。他对这个问题有一些强烈的观点，他将在下午3点与你们分享。我们现在将交换这个。您一直在收听CNBC的Halftime Report播客。您可以在工作日的12点东部时间在CNBC收看我们的直播。
谢谢。
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