Vol.58 | 鸡是如何把太阳叫出来的
39:36 Share

大家好 欢迎大家回到这一期的老套口消息然后这一期呢 我们首先有一个嘉宾我们的老朋友楚团长楚团长跟大家打个招呼吧大家好 我是楚团长然后我们俩也很神奇的跑到晚点的编辑部然后我们正好跟晚点同学聊聊天然后我们到时候后面聊的过程中可以随机拉晚点的同学进来然后跟我们一块聊这个话题但是这个现在开始我就我们两个人对 那个

咱们先聊一下大家开心的事就是股市最近这一段时间在上涨就是一个很玄学的问题因为过去几年自从入关学变成一个话题之后一开始我们是觉得这个东西很暴露后来发现随着形势的发展它确实好像有一种很神奇的东西叫国运悬而又悬它确实在发生着

然后最近可能很多人都开始相信有国运这种东西存在因为赚到钱了对赚钱在资本市场在过去两三年都是一个就很难的事情因为我们这个什么就是我我也刚录的戏在杭州录的戏节目可以给大家分享一些跟一年前我们去录的时候相比你说实话中国的外部环境有没有特别明显没有对吧大家

看到的还是人口减少房地产下滑然后商业还是比较内卷的各个公司的业务都做的苦哈哈的中国也不像美国有通胀对吧估价也涨不上去但是突然大家对未来的预期就一下子明显改变我春天的时候其实那几个组合实验大家都知道我们第一个 CIP RE 发了然后小红书上中美开始对账了然后哪吒票房

开始飙升我回看一下我聊天记录就是 1 月 8 号那天我在一个群里面就神经病一样突然觉得国运要来了我说群里各位大佬你们的资产

到年底估计要翻翻我平时不会这么说话的就在群里发表了一番高谈阔论因为大家知道我觉得这个处罩上肯定更有感觉就在一个比较偏精英的群体当中过去两年他们的态度大概是什么样你可以想象就是当我发表这通高见的时候就是我能想象群里面其他人怎么看我的觉得老魏尼是不是疯了

我想用一个用一个具体的案例来这个给老编辑的这个观点做个佐证大概大家其实如果说你这个就是持有很多股票你大概会知道就是一月份的时候其实市场情绪还挺低的当时有一个具体的东西叫万科债嗯就是万科当时有各种各样的消息嘛然后这个万科债其实就跌了很多嗯

最后出销深圳国资委要兜底了要兜底的时候它就涨了很多当然其实业内有找万科曾经的高管就是说你来帮我们算账到底这个时候能不能干其实很多私募债的投资人当时都在讨论这个问题

其实最后你如果在 1 月中旬的时候你把中国资产你把这个东西配进去其实很短的时间内就二三十的三五十的这样的一个涨幅其实就回来我觉得其实地产是过去几年问题的一个各种经济问题的一个焦点一个锚点在那里所以我觉得地产的情绪的改观其实是比较能够

极致的反馈它其实就在两个星期之内大家对于中国经济的信心方方面面的信心其实就快速的回到一个最起码说均值以上的这样的一个水平

刚才我也想继续的讲在资本市场资本市场 2023 年到 2024 年过渡的这一段时间内其实我觉得我有个大老朋友他总结了三个大问题三个小问题当时大家就感觉到无解三大问题人口下滑 陡峭然后地方债

这个是作为中国经济过去的一个发动引擎地方的这个债务问题经济问题它是一个比较大的看起来无解的问题房地产那大家的这个房子在疫情之后快速的这样的一个下跌

那这样的一个下跌它其实有很多问题包括说像这个就是烂尾楼啊然后再再加上这个对于居民的这种冲击那其实是很大的那这三个大问题就是放在眼前的问题都无法解决那还有三个小问题那这个

中美的潜在的大家都说特朗普上台怎么办地缘政治冲突地缘政治冲突这个东西连地缘政治冲突都已经算是小问题了大家想想看那个时候多悲观然后还有产能过剩对吧

耶伦到中国来也要讨论一下产能过剩然后就是内需不足大家看不到消费的提点各种各样的消费股都跌了一塌糊涂像牛奶这样子我们过去认为有点偏刚需的这样的消费啤酒它都是在 2024 年都很不振的整个资本市场其实这种悲观预期是很

很强很强这种悲观预期还有基金经里面的大评审普遍都跌了很多就更加没有信心我觉得所以你老编辑说国运来了其实最近也是一个有很多大佬都其实没有公开的讲但是他们其实在持仓里面其实都有表达所以我觉得确实是有一个很大的扭转在这里面

因为你过去很多历史上的非常著名的史课就一个国家的兴衰大国的兴衰一个社会突然从黄金时代结束或者突然开启了黄金时代你都是从课本上看到的你都是从历史书上看到的而课本和历史书上都会告诉你它有非常深刻的背后的原因

对然后都有一个非常就是非常大的一个指标一个主轴有可能是经济方面的有可能是这个地缘政治方面的或者甚至有可能就是技术层面的就一定会把一个社会的繁荣和萧条一个大国的兴与衰置于一个某个条件非常重要条件之下然后我们也这么学习历史的然后我们也这么看待历史的然后回头等到我们每个人都站在历史时刻的时候也大概是这么解读一个国家或者一个社会未来命运的

但是这次其实可能是对于大多数中国人来说过去几年时间可能都是你真的亲身经历一个历史就是这个社会的繁荣或者萧条或者说你自己认为的什么东升西降这些问题你是切实的感受到它正在发生的这个时候你会有一种意识就是这事可能不是什么单一要素决定就是一种很奇怪很玄乎的东西你也说不清楚到底啥就像你刚才说那个三大三小问题今天解决了吗

一个人也没有解决但是他不妨碍股市就长成这个样子还有一个很著名其实去年 9 月份左右整个有两篇两个经济学家的发言然后就席卷金融圈而且不仅仅是金融圈我觉得是大为破圈我看到的所有的数码博主或者说汽车博主都在聊中国的

30 年日本化然后对于我们 GDP 的高估各种各样的问题其实我觉得在那个时间节点上 GDP 高估是富鹏那篇是吗高尚文高尚文那篇高尚文说 GDP 高估特别是高尚文作为在业内我们对他都非常尊敬他就是智学的尊敬他智学的这样的一个态度富鹏的可能就暴论一些对更暴论一些但不管怎么样其实

资产下跌的情况下这两片东西的出圈程度也极大的能够反馈出反转的态势真的非常的快人家常说赌别人的嘴解决不了问题现在发现不是解决了吗

特别是搞笑的就是这波涨上来之后就是富鹏所在东北证券就快速的出了一篇富鹏署名的把当前的利好消息全都列了一遍就是告诉大家犯多了消息就更加的让这个很魔幻

而且这一波所谓吹响中国资产重估的号角德音那篇报告也很重要当然后面当德音刚发了一篇报告的时候很多人就指出德音这老歌已经连续唱多四年了每年都像鸡叫要天亮但是这次鸡真把天亮叫出来了对老编辑你那个就是我记得你写了一篇微博叫那个 Emilia 那个姑娘她其实就是她

这么多年来对中国经济的这样的一个判断其实我觉得这个判断跟过去一段时间内很多海外的投资机构也好或者说他们对于中国经济的重新梳理我觉得其实也帮一部分国人认清了我们的竞争优势或者怎样你说这点我非常有感触就是

这个国运他妈的为啥非要外国人帮我们确认就是你会发现非常明显就是小红书对账和这个 DeepSick 这两件事情是先后出圈的就是元旦前后春节前后春节前出圈的最后你让我们我们所有人真正相信的事情还是外国人就是外网一致的报道哇 DeepSick 怎么样小红书对账怎么样我们中国人才真信

就是好像就是如果我就说这个事如果是纯粹在我们内媒这个余境下发酵你会发现没有人信或者说哪怕信就是大家会会把他们说是就是小小粉红啊战狼啊自嗨但一旦国际主流媒体国际主流投资机构发了一个报告哎你觉得对我们的所谓的主流人群的影响就非常大我觉得这里面可能有两点的也是暴论就是

中国自 1840 年以来一直在追求一个外国的认可尊重对吧奥运也好怎么样也好我们都是在追求这个东西所以一直以来是有这个第二个就是大家对境内声音在一个其实我们经历了一场

不大不小的萧条就是在这个过程中对境内声音有一点透明我们都不好你一直在讲这个东西就不信所以当一个外人然后把这些事情端到你面前来的时候大家就觉得一下子有一点东西被点燃了刚才我补充一下刚才团长说我写的微博 Emily 那个微博

他就是一个犹太人法裔犹太人然后他在他那个偏保守的亲以色列智库他也不是一天两天了也唱了唱多珠他不叫唱多珠他的论调其实跟德音老哥还不一样德音老哥是真正涉爱中国资产我真感受到他非常强烈这四年一直在说要涨要涨要涨

对当然也可能屁股举着脑袋但是他确实他那个位置是一个还是在一个在虽然他是个外国人但是他是在一个中国站在中国资产这个边去讲话艾米尼他更多是警惕中国中国人很强的对他也讲了两年时间但是他就那个姑娘我不是后面说了吗就是他是这个普林斯顿的学霸然后从高中开始就每年的暑期到中国来然后在中国还有多份实习就是那种我就说杨知青的感觉

他对中国的了解确实我觉得比大多数中国人要好因为你知道我去年不是在国内跑了很多地方也出去全世界跑了很多地方我当时就是如果你让我总结我得到什么一共三点但是第三点我不讲那个比较泛话就是非常个人经验的东西前两点就比较重要第一个就是全世界的中产阶级过得很拮据

就中国的中产业绩虽然你说你的房子降价了股票下跌了但是你的物质生活的保障是充分供给的就是你要这种就在国内所享受到的这种廉价的服务和廉价的商品你要在国外去你的钱真不够花就是这是肯定第一点第二点就是就我获得了一种知情使观插队使观就是说一个人怎么能够让你实事求是一点呢

就是你要获得一种类似于知青的那种感受你要被丢到一个地方或者你把自己主动把自己丢到一个地方你要从原来的每天接受的信息环境当中出来你要跟这个社会产生真正的现实你要靠你不能靠那个

传媒不能靠外界的信息或许你要靠你肉身就你到了一个环境下你接触到了现实中的人你看他们怎么生活的这个时候他能够让你获得一种跟现实的亲近感而且这个东西你从语言上来讲好像也没有什么出奇的比如说你让我讲我去陕北得到了什么我去新疆得到什么我去欧洲得到什么其实你要用语言讲出来别人也不会觉得老北你得到这么多

但是你自己能够感受到你自己能感受到强烈感受到那种真实感他可能也未必能表达的特别好但是你能强烈的确认自身在那个环境下你应该做出什么反应我觉得这点是非常神奇的

这个东西我觉得让我联想到过去一些资本市场上的一些事情戴老板以前写那个文章就是讲投资机构紧邻怎么去抓住拼多多的投资机会就是八个研究员从上海兵分八路去各个三线地方然后走到那个

这个三线城市的这个乡村教师的家里然后看这个乡村教师给他女儿在平头上买纯棉的这个羽绒服给自己不是买纯棉的买那个好的羽绒服给自己买那种塞棉花的那个保暖的这个外套嗯

回来就下单马上下单见证了拼多多的对是我觉得你要说我在 1 月份的时候为什么突然那天就发疯就在群里面鼓吹畅多中国自杀你感觉超市里面人挺多的北京春节前因为我过去一年时间

我写了一篇文章叫三十五岁大年正好去年是我过三十五岁的这一年我大部分的时间要么就出去了我刚才说去陕北去新疆去全世界各地跑第二回来回到北京因为我不上班然后我媳妇每天准时上班那白天我干啥呢我就开着车在我们家附近的商圈转

你能够明显感觉到那种到了年底你会发现空着的商铺又有人租了当然我知道租的都不是什么好品牌跟过去我们对商圈那种感受是不一样过去的商圈一定是品牌入住这一波其实都是非常评价的东西但它至少最起码说商铺能租出去了我相信这个过程肯定是商场会有一些

经过两年苦日子的时候认清现实什么他妈的品牌高边逼格不逼格先把这个房子租出去再说最后就变成很多这种低价打折的这种东西白牌的东西甚至还有一些我们大家都知道商场中庭卖的那些什么名牌清库存基本上都是假的很多都是假的对吧所以就是这个状况但是你能明显感觉到首先商铺租出去然后人们开始动起来了就你感觉到那种大地的伤口在愈合的感觉

然后到春节前临门一击的时候就是你感觉突然大家闹哄哄闹哄的开始就馆子就开始排队了就这种感觉出现了就是你至于说我自己仔细想一下我回头再想一下说今年春节相比去年春节有什么颠覆性的变化没有好像也没有到春节大家消费确实还是会好一点从消费数字上如果我们剔除国补效应

你其实我感觉今年应该也看不到什么但是有一些非常细的指标比如说哪吒 160150 亿票房左右的这样一个预估票吧他从心理层面我先给你个暗示你把你会把好的信息就乐观的信息连到一起然后当所有人都把这些乐观的信息连到一起的时候我我似乎其实我还是不太相信说

中国资产有什么基本面上的明显变化我们在杭州做那期节目其实在饭桌上还聊了一些就是不能播的不能播的就是说内部消息对一些数据的确认你比如说阿里的股价从谷底翻倍了你说实话电商的数据有没有明显变化那份超预期的财报它建立在先压预期的前提下对吧其实已经经过了压预期之后然后这个其实是在很多公司在

做自己的管理管理市值的时候一个常用的东西但是过去几年时间没有用你管理你根本没法管理市场就直直的往下掉但你这次一经过管理再加上阿里跟苹果 AI 的合作的时候它就 work 了

他一下就窜起来了录节目这个当下就刚好雷总开了昨天开的发布会去年我跟你说去年小米苏 7 的发布会应该是三月份是我跟你说三月份之前我就在家里面天天行尸走肉一般就是跟疫情时候差不多虽然你已经没有风控了对吧我也出来工作了一年多的时间就是你像个游魂一样天天

天天就觉得反正没事干反正也饿不着现在天天就我说的在北京你说你要解决房租问题基本的房租问题每天花 100 块钱就可以了真的生活成本不高但是就是那个发布会一下子就感觉可以把我跟我打了鸡血一样但是当时的心理状态跟这次很不一样当时的心理状态是这样哪怕外界环境差成这个样子

看雷总这样的人他还是能找到自己的一个出口还是能在完成一件事情那个时候是个防守心态就是哪怕差到这种程度人还是可以做一些事情但是今年的发布会我从这个角度来讲从故事讲述 story time 的角度来讲雷总这次发布会没有上次那么牛没有那么炸上次真的是特别炸场这次我觉得你就觉得一开场就略显平淡后面

后面雷东讲人走了我说走了退场了就是感觉意犹未尽的感觉他应该还有但是你看最后的实际上数字让大家发现说 50 多万的车能一晚上订出去 1 万台这好像他就从我刚才说的防守心态变成个进攻心态就是这个事我们各行各业每个人好像都有机会因为是这个心态就不一样是是是

所以我觉得就是最近央视做了一个策划就是把雷军然后饺子导演还有黑神话悟空的冯济叫他一起拍一个视频说长期主义要先干起来我觉得这个视频其实你说它正能量宣传也好或者说是怎么样也好但确实

给大家一个普通人我们也可以做点普通的事情也可以把这个事情做好但其实我很想问一下老编辑你别问我还要问你你是个蛮丧的人我跟你接触这么多年一直是个蛮丧的人但是今天我去吃饭我一见你觉得哇这个人恢复了红光反变的

一讲你的事你别问我我讲我的事我觉得我比较我比较那个的就是我在去年 9 月份我觉得老编我讲这个老编你肯定会有那个我重新招了人然后我招了小孩子我就我手把手教就是这个报道怎么写然后怎么弄其实我在去年去年 9 月份的时候大家都知道资本市场还是那个狗屎样然后什么都

其实我们做媒体我们的收入其实就是来自于各大机构的投放但我去年 9 月份做这个事情的时候很多人都劝我不要这么干对吧你明年没有投放了怎么办金融市场死要你怎么办我当时想着反正手里面还有两招钱我也不用去募别人的我就把这个钱当发工资发掉

那能怎么样呢那最后就是确实也很痛苦就是也不是很好带然后这个想说想像以前那样我以前在一个很好的媒体机构在远川我可能做不了远川但是我当时的想法就是我做一点自己的事情我做点这个报道这个有价值的事情我做自己的投顾组合或者做什么事情我当时就很想做事情然后后来到了今年转过头来怎么反正好像都好起来了

其实我从我自己的感受我去年我也是不知道就 9 月份发神经我就觉得一定要租一个办公室我租了一个很贵的 VWALK 然后就再把大家天天叫起来上班每天早上开选题会然后怎么样就做了这样一个神奇的事情但我觉得

我觉得到现在也很好我也看到一个光明未来 DeepSeek 出来之后我觉得我的小孩子们成长都很快他都能快速的了解一些陌生的金融知识然后他能够他再用一些结构化的方式再能够了解商业化的逻辑我感觉他们也在成长我给你的观点上相反我看到 DeepSeek 的感觉就是我再也不要带人了

就是为什么就带人这个事情就是你如你刚才说比较痛苦小孩子成长没有那么快第二就是他成长快了之后对你来说无非两个结果第一个就是他走了他跳槽第二个结果他给你对着干了是对吧他就觉得我要发明新的范式我要做自己新的事情属于自己但是你的经验告诉你你在这个社会上试错试了这么多次最后能产生商业化又有一定品质能回报读者的可能就那么那个办法对我手法上教你你学你还不开心那如果就是

这个事情到最后它其实变成一个你付出了巨大的劳动但是实际上也没有什么回报而且根据我自己的感觉除非经济特别好的时候

就是活接不过来的时候你需要招人你需要招人一旦说你今天这个环境我还并不认为说恢复到那种程度了就是说真的是要支棱起来了赶紧支个摊咱们再给你大概一成还没有到那个程度第二就是说 AI 这个事情让我看到的非常强的就是说它能够极大的倍增一个个体的能力编辑部里面

也许会产生一两个天才型的实习生他一进来就惊艳所有人我们过去都见过这样的人但是大部分的实习生是不如 DeepSick 而且我在跟 DeepSick 对话的时候我就发现了一个非常强烈的东西就是这个东西没有让我去虚无人的价值

反而让我就觉得这个东西就是你越强 DeepSick 越强是的就你越能够强烈的输出观点它越像一个特别好的实际生就是你知道在一个公司里面尤其是一个编辑部里面它其实大体上编辑部的会是这样的就是真正主心骨主编或者真正的主创做完点说来我们今天讨论这个事情

然后大家就讨论讨论吧啦吧啦吧啦一二三四五六七八就胡说八道要么就不说很拘谨要么说了就是完全说在点上这个时候这个主编或者这个主持人发话了我觉得是这么回事哦

马上这些人就像一下如有神就说统一了对对就是这么回事对就这么回事然后这些已经成熟的作者都变成老油条了也不愿意实际上去真正去论证这个事儿逻辑而有一些比较年轻的面孔实习生或者说新人他就很认真的去搜集资料去找说老板的观点应该这么去佐证然后

这个选定会就胜利结束 Deep Seek 完美印证了这个过程他也可以扮演老油条就是你说啥他说啥他也可以跟你对着干就是说你当你引导说他已经发表了一个观点你说我觉得你是不是忽略了这点他马上就反应过他马上给你补充然后最后你的对抗性的这种问答几次之后

他已经把这个观点总结的非常近似你了然后这个你再说你再给我点资料你来佐证一下他就像特别听话的实际声音所以我觉得这个过程完全闭环了但是他前提条件就在于你这个人是有主观意志的你自己对这个事情是有判断观点这个是 DeepSick 非常好用但是如果说你没有判断你就是寻常谈话就是我问 DeepSick 你知不知道这个事你怎么看他东西跟搜索引擎的那种汇总结果

差不多而且他有致命的问题就是他说新一元很有可能是假的是的非常强我觉得很搞笑那个时候在搜一个基金经理的访谈然后他给我编造了一个 2021 年什么布伦伯格采访了什么基金经理他讲了什么东西我这一看很像回事我在上谷歌去搜完全搜不到这个报告

作为基金博主插一段今年互联网的价值重估包括人工智能投资都是非常重要的市场主线对于投资者而言可以多了解一些高效精准的投资工具一方达的一系列人工智能产业链相关 ETF 就提供了一种便捷的行业配置方式一方达是中国公募行业的领跑者旗下 ETF 种类权跟踪效果好而且很多 ETF 的管理费率都是全市场最低一档水平

像最近大热的人工智能主题就有人工智能 ETF 这样布局全产业链的产品也有云计算 ETF 机器人 ETF 一方达这种聚焦在细分领域上的布局如果想要配置港股互联网可以关注港股通互联网 ETF513 040 还有恒生科技 ETF 一方达 513 010

如果你对人工智能产业链比较感兴趣还可以关注人工智能 ETF159819 科壮人工智能 ETF588730

当然了市场是有风险的特别是最近涨幅已经比较大了投资者需要结合自身的风险承受能力以及投资思考来做理性决策 ETF 只是配置工具是投资思考的一个延伸回到老边说现在是不是经济好到了一个这么多我要支个摊子我其实完全没有我的心态是我感觉我变了我就是要做事我不是说我要发财我是说招了一个实习生我是说我要把我的能力

能赚钱的这个东西我把它散出去然后给实习生你将来自己去干什么多好我觉得整个社会其实在去年那个时候其实很多人都有这样的心态反正都这样子了我们总要做事我们总要去再投入到社会生产当中去我觉得我最起码对我来言我是这样一个心态你如果这样说我能给你找到一个共同点其实不是在做成什么事而是做自己你清楚的知道自己是怎么回事

你知道自己我就是个编辑部里的人我就是坐在编辑部的一个人我要发光发热我就得这么有个编辑部对吧得招这些人然后我年轻人不管他给我有没有回报但是他的成长我就能获得幸福感这个其实我最近看了一个

新世纪几家大家最近都出来李斌可能没出来对李斌也出来其实当然少一些就是小鹏跟李响都出来李响他恢复他微信上的朋友圈里面我说了一点觉得特别对他就说成就感价值感得靠两个东西的共同驱动第一个就是你外显的理性的你的成功你的业绩第二个就是和人一起成长就是

就是他看到这个地方我觉得理想的人还确实是有一些变化的因为他过去他那种比较炸火对就更多是他的自我价值的论述就完全建立在我强我牛逼我学长高其实

其实经过了理想的最近两年的波折他可能就会成熟他会发现除了公司本身的业绩的成长之外我身边这些人他们的经验他们的能力的增长跟我之间的这种互相的共振他本身也是有价值的而我的个人的感受在这种价值当中就得到了确认我觉得这个其实非常存在主义他其实不是说你看雷军我就是这样说我们回到雷军这个问题上我其实在之前的场合也提到过就是雷军这个人他在很漫长一段时间他是不自信的

我们今天大家所有人都肯定说雷神雷军怎么雷雷雷雷真的太强了但其实在很长一段时间我可以有证据的是一直到 2019 年 2020 年他还是在觉得说有人比我更成功

对吧他每个阶段都有人比他更充对吧最早期做游戏那陈天桥跟这个丁磊就比他成功对吧他做这个这个做互联网的时候也做电商的淘宝也比他成功他把企业卖给那个亚马逊了对吧然后到他做手机的时候华为进来了华为又比他成功然后他在有时候在回头默然回头看上去我可能比如像周素思这样我的小弟都跑到国际舞台上

所以他其实有的时候是有一种感觉就是说他的自我反思的路径可能就是我是不是没有做对一些事情我是不是应该不这么努力不这么勤奋我放手放权然后下面的人他们能做我只是在认知上纠正他们对吧我看他们做的不对我就纠正他们我不当老母了其实我再也不要当老母这句话真的是他原话

是雷总在很多场合的原话就是我不要当老模了但实际上你会我们刚才讲到了刚才雷总两次发布会对这个社会这一年社会心理的这个影响他真的回到他就是当老模他就是做自己我觉得雷总的发布会有一个非常大的特点跟很多人都不一样就是很多哪怕很牛逼的发布会比如苹果的发布会其实也挺牛逼的哪怕在乔布斯去之后在很长一段时间苹果的发布会都保持非常高的水准而那个发布会就是计划好的

我不能说小米或者雷总的发布会没有计划好不是的也是计划好的但是很多关键的角色比如说发布会后我要不要直播我要直播多久长时间我要不要发海报发战绩的海报发几张什么时候发包括定价往往基本都是到发布前最后一刻才决定的它其实是个非常动态的在那个情境下它瞬间实时做出的决定就是这个东西

可能雷军很长时间都觉得是自己做的不好的问题就是自己这么累然后企业发展也没有那么好都是我管的太多了对吧我做的太多了对吧反而没有像其他有些企业一样创始人有更高的认知进入一个更高增长的行业但是这两年我觉得当整个潮水在后退就资本市场没有那么的高溢价了对吧然后这个政策方面也好地缘政治也好可能都没有原来那么宽松

这个时候企业家他能够获得的自由空间没有那么大的情况下他这一套反而

就变成了我不要想那么多不要先考虑这么多问题我就到现场感受我现场做出判断现场做出回应就这个东西他越来越自信了就是他自己的肉身越来越强大我觉得这个东西就不是说像我们过去对企业家的一些判断就是一个企业家为什么把一家公司做好了是因为他认识到了一些什么了不起的天顶星的道理而就是我老在现场我总是在一线我总是在那闻到硝烟跟泡沫的地方所以我就说拿破仑我觉得这个东西很是我对雷军过去几年变化了一个最重要的总结

其实我因为我也很喜欢雷军你早年写的那些雷军的文章我都看过在小米速期发布的当晚我当时在上海的一个非常大的市集会的非常大的速期的专卖店当时因为他到晚上几点钟大概是反正是很晚那天才最后公布价格然后才开始卖我就在那个现场

我发现就是苏七卖的好这件事情没有预期的在当时没有预期的但是我那天晚上看到那那么多人就是因为商场已经关了他那个在地下城那么多人拥挤在那我突然就觉得哇这个这个这个小米的股票要涨到人 13 块钱吗就我当时我就知道这个车肯定会卖爆肯定会的

就那种人的感觉人对于一个产品的好奇心人的那个感觉就真的一下子又回来了

然后你刚才讲雷军的不自信我也想前两天我翻到之前写的一个微博我把它再重新发了一遍 2007 年的时候雷军上波士堂当时的节目段宇平什么都上过采访节目雷军是讲了一句话非常能反馈他的不自信今天我能站在这里是因为金山上市了我是金山的总裁我希望下次我能回到这里是因为我是雷军我感觉非常能反馈你的观点

对你说那个场景这两天包括去年一次发布会也是一样我也是因为小米不是在益庄吗然后益庄那有一个也就是去年刚刚小米苏 7 上市的时候才刚刚装修好的一个展厅我当时也是发布会后去那个展厅去那个展厅然后就那个小哥

就是引导一群也没有下定也不是什么很重要的什么了不起的客户然后就是组织大家在那看那个发布会看发布会之后然后吃吃喝喝然后看看车试试车体验体验车就是跟你刚才说的感觉是一样就是你感觉人怎么又凑到一起了

就是从那个就是人跟人之间互相的都是一种有种创伤应激综合的那种感觉整个社会都有种创伤应激的那种感觉突然到人又撮到一起在捣腾一件事我确实也是从那个事情上获得一个真实的感受就是说事情还是可以做的

对这里面我想讲就是想延伸讨论一个就是小米这家公司在初期发布之后得到一个正反馈一步走入了上行周期其实我们都经历过互联网的上行周期企业的那种道路自信成功一个成功接着一个成功的大的道路自信我觉得这好像是个鲜艳我们回到整个社会的群体就是我们今天在讨论中国经济讨论国运讨论这样的时候我感觉到好像也在

一个走到另一个一个成功走到另外一个成功大家在这个里面找到一种道路自信一种人的自信一种方法论的自信里面去那包括说这个就是我们说国运扭转最关键的这个 Deep Seek 然后这个梁文峰的这个这个人这个技术的理想主义的这个文章出来大家就又看到一个纯粹的这种创业心态就是老边你怎么去评价梁文峰或者说 Deep Seek 的这个

这个成功我刚才讲雷军雷军是没有变化雷军这么多年一直是这样只是说今天当外部形势发生变化的时候给他催化出来一个更大的舞台我觉得梁文峰的改变是更根本性的你从一个方面去讲如果没有梁文峰如果没有 DeepSeek 的成功

今天的局面会不会是这样我觉得不会绝对不会是这样就是我能够感受到大家内心的就是身体层面整个社会的那个肌肉层面就那种悲观那种颓废那种丧气的感觉大家也都厌恶他了就到去年去年年底的时候我觉得是大家整体性的都希望就已经出现一种虽然没有特别良好的信号但是我们都已经希望能够从中走出来了但是 deep seek 这个事情他真正牛的地方在哪呢

我觉得对我来说最大震撼就是他不要这个 Chaddy Bote 流量这是个根本性的范式转移就是雷军这个事就是我知道雷军就是这样一个人小米也是这么做事的我能够从他的成功和他影响到人和人们的反应上能感受到这个社会的水温在发生变化但是我们的水温也热过呀曾经非常热过但是跟今天有什么变化就 Deep Seek 最后

他放弃流量他证明了他内心你就觉得他一定看到了非常更底层更深的东西他才会有信心说我不要这个拆开波罗流量我依然可以去冲击 AGI 的行政答案我觉得这个是非常厉害的而且从另外一个角度这是一个心理层面的东西你要从务实的角度讲资本身上市场最讨厌的是什么不确定性最厌恶就是风险

为什么我当然这个东西又要扯到小眼镜片身上大家知道我特别讨厌他小眼镜片和他的那个时 timing 就过去几年这个 timing 他有一个很大的特征是什么就是当他获得一个巨大流量增长的时候他反向去威胁其他所有互联网公司因为他可以进行跨界的竞争他可以跨界投入无论是他可以去送外卖他也可以去做电商就所有老的互联网巨头都会出现一个危机

就是资本市场是特别讨厌这个的你哪怕我已经排除所有的竞争对手我已经变成垄断了我在不断的引导消费升级但是突然有一个人用更低的价格在卖跟我类似的东西而且他无往不胜你别管这个东西的原因到底是社会的经济下行还是说什么消费降级结果是哪怕你还挣了同样的钱或者甚至挣了更多的钱我都要把这个东西 press in 这个风险 press in 这会出现普遍的价值的低估但是 Deep Seek 他放弃这个流量

会导致什么呢所有其他的企业的风险都消失了为什么就是大家想想为什么我在 DeepSick 出来之后那个写的微博有几条但是我下面有的评论说老北你不要什么都扯小眼睛片对吧就是他可能会觉得你是不是有些这个过度解读了我说不是的为什么就是你要知道另外一条路是什么 Information 也好很多外网出来的消息也好就是他买了更多的卡他想做的事情跟 OpenAI 一模一样

以 OpenGI 为名形 CloseAI 支持它那个 CloseAI 是什么东西那就是所谓下一代互联网的圣杯就是我是要像就是一介欲众介你知道吗就我搞出来一个 AGI 的东西之后我就是最大的 C 单产品你们所有的东西我就想如果你真的这个东西搞成了在 Close 的状态下搞成了那对于微信来说对于腾讯来说 IM 能不能被贴当然能被贴我就对我的

拆了布子说你给谁发条信息我再也不用登录那个 APP 了对不对所以这种模式下来哪怕你还没有做成但是你对所有现有的互联网公司都是个威胁但是 DeepSeek 就是他只炼丹他不要用户而且炼丹之后就是我看一个特别搞笑极客上的一个人说是吧是感觉像林平之把辟邪剑谱复印了一万份然后到社会上然后散布到整个武林你知道吗就这种感觉这种感觉就确实是

他会把所有互联网公司的经营风险释放掉释放掉之后然后大家都可以基于这套东西去优化而且甚至于这套东西其实我觉得解除英伟达的风险因为我觉得英伟达是一直期待着出现这样一个东西的为什么大家去想一个问题英伟达如果说在过去的 open AI 的想法当中最后我搞出来 HCI 然后我把你们全干掉会导致什么哪怕

英伟达的芯片是不可替代的会导致你的上游就那么一个买家哪怕是现在 AGA 这个决赛还没有完成有这么几家在大规模的采购卡也无非就是那么几家上游那么几家 Blackwell 的这个这个训练机器的采购现在动辄就是十万张卡器对不对所以说其实就是那么多买家但 DeepSick 就是哇你不是大公司你你也可以搞对不对所以这个时候其实替英伟达也解也解除了这个这个风险