Deep Dive
Shownotes Transcript
《君子爱财,取之有道》欢迎收听《理财有道》
听众朋友好 欢迎您继续收听理财有道我是主持人高洁 今天是 2025 年的 1 月 27 号以前为大家预告过 从本周将是美股重大的一周不仅有密集的高科技公司的财报 同时有联储的会议现在今天又来了一匹黑马从上周五所公布的一批一个中国的 AI 的软件今天整个把华尔街掀了个底朝上
那今天呢可以说是黑色的一个像星期一一样那基本上一个叫 DeepSeek 的 AI 的中国的这个公司它血洗了芯片股直接导致了 NVIDIA 下杀超过 16%近 17%Fibon 呢直接崩了啊跌超 9%
整个科技股是恐慌蔓延 VIX 指数今天直接是飘升到超过 20%所以今天包括纳斯达克指数是重挫了超过 3%
道琼今天有意思她是逆势上涨今天的科技股的大跌并没有阻止像 AT&T 财报好了之后他们大幅度的上涨避险基金也都是离开科技股都涌向了这些相对来说可能更有其他丈夫空间的部分包括美债这个指数率都在往下走今天道琼是逆势上涨了 228%
89.33% 漲幅 0.05% 收報 44713.58%納斯達克指數大跌 612.47 點 跌幅 3.07% 收報 19341.83%S&P500 指數下跌 88.96 點 跌幅 1.46% 報 6012.28
非半半导体指数崩跌了 488.7 点跌幅 9.15%报 4853.24 所以今天呢如果是过去啊 NVIDIA 是一众率先呢去
吹高了今天的股市的话那么今天呢它也是在 Deep Seek 的这个冲击之下呢真的是惨跌以前我们讲过那就是有任何的风吹草动负面消息都可能对今天的股市到来重大的冲击因为实在是太高了不断的创下历史新高就是什么时候回调和回调什么原因以及回调的幅度的问题今天呢是 Deep Seek 真的是学习一个重创
因为他们在上周的时候就公布了一个高效能的人工智能的模型而最重要的是它的成本远低于目前硅谷的这些竞争的对手所以这个消息出来之后在上周五的时候就有消息说脸书的 AI 工作的这个 group 里面的人叫做惊慌失措是脸书的一个工程师匿名的在网站上发表了这么一个消息说他们都已经是非常的震惊
一会儿呢今天所有的消息不管是金融的股市的然后呢新闻的全部都是这个 Deep Seek 全部是这个消息了所以呢今天我也会详细的为大家去介绍一下哈
那今天的受影响最大的就是 NVIDIA 它是多款领先的 AI 模型的芯片供应商它也是在过去两年当中最受益的这么一家半导体芯片公司它今天的股价暴跌近 17%直接今天导致它的公司的市值蒸发超过 5900 亿美元这也是在它的历史上所跌的最大的一次单日的跌幅
创纪录的一个最差的损失那今天我们看到的不仅是 NVIDIA 了那因为 NVIDIA 一直是明星股已经持续两年了那它的一些像两倍的呀这种杠杆化的 NVIDIA 的基金呢全部都遭受了重创 Granite 的两倍的这个 NVIDIA 的 daily 的这个 ETF 指数哈
它是在 2022 年首次获得监管机构批准的这么一个单股的 ETF 基金当中最大的一类今天它的跌幅是下杀了 34%如果说 NVIDIA 它自己的公司是跌了 17%这个是下跌 34%它用杠杆了嘛
那这个呢也就是这种杠杆的基金所带来的这种效应那么如果他要是赚钱的话他也双倍的收益赔的时候你也是双倍的赔特别呢在去年投资者纷纷涌入了这支基金他的资产呢从一年前不到 5 亿到上周五的时候已经超过 50 亿了
今天直接干下些 34%等于说三分之一的资产被抹去了也创下了这个基金啊就是历史上最差的一个表现那这些呢我们就看到就是今天的一个被放大倍数的那些想快速致富的投资者在这个每日的这种重置杠杆单日的这种剧烈的亏损恐怕就难以恢复了这个这个
包括其他的更广泛的一些杠杆化的基金今天全都是巨大的损失价值 100 亿的 Direction 的 Daily 的这个半导体的芯片是三倍杠杆的它呢今天是下杀了 23%还有呢另外一个呢刚才我讲的是 NVIDIA 对对 NVIDIA 下架了 33.78%一个是 34%一个是 25%
所以今天的周一的股市暴跌呢你说突然其实不突然因为在周六和周日大家都在呛呛呛呛都在讨论这个 Deep Seek 的这个软件今天呢是这两天发酵之后的一个市场的反应
股市的暴转是突然的这样的一个逆转但是其实在昨天和前天大家都在谈论这件事情那么特别是美国的股市从川普当选以来一直是不断的接近或者创下历史最高的水平大家都在压住他这种亲商的政策等等都在享受着与 AI 相关的股票的涨势如果没有 Deep Seek 的话本来这周是各个公司的财报
大家会在财报当中找蛛丝的马迹会给带来市场的影响再加上 Fed 联储的这个会议结果今天还没等到这些大的公司财报出来高科技从周三微软开始了结果这个 DeepSeek 就直接就把今天的股市给周翻了埃及北美的首席执行官叫做
Kainahan 他说呢市场本来就有一次抛售的需求老话说的好市场像爬楼梯一样上涨但是又像从窗户跳出去一样跌落所以呢这次跌幅就是跳出窗外的那个时刻这是一个市场非常非常典型的这样的一个评价这就是跌的时候是一瞬间再爬过去的话那就是步步艰辛对吧那
今天的相关的所有的和 AI 的不光是 NVIDIA 了和它相关的 ETF 指数了像甲骨文跌了 14%生产这个也是 AI 服务器的 Super Macro 下跌 13%博通下跌 17%今天这个芯片股简直是
今天所有的道琼斯市场的数据显示周一啊美股的这个暴跌一共造成了 1 万亿美元的市值的损失
除了芯片股和它相关的这些公司之外还有所有 AI 去水涨船高的这部分全部受到连累包括我们之前都说公共事业 能源领域那些数据中心提高了对能源的需求所以也随之而上涨的电力公司等等像 Constellar 它的能源股价跌了 21%这就是今天的跌跌跌 跌得有多惨
今天美國國債的價格終於上漲了因為投資者紛紛的來尋求避風港的資產於是美債大家都在買結果收益率那邊價格漲這邊是翹翹板就要跌下來來到了 4.52910 年期的美債殖利率跌多達 12 個基點到 4.5%上下震盪
也是一个多月以来的最低的情况今天包括日元瑞士法朗等都是避险货币全部都飙升今天我们看到
今天是日元兑美元现在是 155 兑美元比特币今天也是下跌之后现在又反弹现在是在 10 万零 2000 左右又开始反弹这是整体的市场
現在是來到 10 萬 2000 了那今天包括高盛他們對這件事情都在發表一些自己的看法那高盛他們發布一個報告也是關於這個 Deep Seek 他就報告當中說這種中國的 AI 大模型的強勢的崛起讓避險基金開始觀望美國本土扶持的 AI 模式這個熱潮是否還會持續
其实这个模型在去年 12 月底就已经发布了一叫 DeepSeek 的 V3 的模型开发的时间据称仅用了两个月的时间训练成本是 560 万元都不到 600 万美元远远低于美国的同行美国是多少 1 亿到 10 亿有
然后在上周的时候它又公布了一个 Deep3 R1 它的模型能力和 OpenAI 的推理模型 O1 是相当就因为这个所以在上周五的时候就是让第一个消息出来的就是脸书 AI 内部组的震惊和他们叫做用惊慌失措他们在纷纷的在解构这个就是
再就是去扒他们到底是怎么回事为什么成本这么低那高盛呢在周五在周五的报告的时候呢就已经说了避险基金在上周就已经开始撤离对科技股的压住然后呢他们报告呢是由涵盖了 1 月 17 号到 24 号的数据高盛呢是说避险基金也继续脱手科技股相关的美股包括为科技股提供基础设施的一些公司
什么电力啊能源呢等等还有呢就是为电动车建造充电站的这些企业总体的交易的资金流表明呢 B 险基金在过去一年当中更倾向于抛售这些股票这些股票原本呢是有望的在 AI 这波热潮当中走高的
所以今天的最大的质疑呢就是中国推出的这一款 AI 的新创公司 DeepSeek 的这个软件等等是不是还能够让美国在这个领域居于领先的领导地位所以呢这是今天一个最大的一个新闻所导致的市场的重大的一个转折吧
DeepSeek 是一个中国 AI 新创公司它一共发布了 DeepSeek V3DeepSeek R1 两款大的模型因为它的成本只有 560 万美元仅仅是 OpenAI 最新的大模型的三十分之一而它的性能却与 OpenAI 相当这一点让西股震惊不已
今天 DeepSeek 又乘胜追击它又发布了开源的多模态人工智能的模型什么 Genus Pro 其中 Genus Pro 7B 在 GenEvil
和 DPG Bench 基准测试当中又打败了 OpenAI 的什么 Doll E3 和 Stable Deficient 就是今天连续公布的这些都对 OpenAI 形成了巨大的挑战
本周之内就有什么苹果呀特斯拉呀 Meta 呀微软都是大公司都在本周的这种有财报的所以 DeepSeek 在今天的这样的一个崛起直接就挑战了美国 AI 领导的主导的地位大家就会关注这些公司在未来它怎么样的财策怎么样的投资这是今天
所有的一个关注也就是一个是它的功能性到底是怎么样它其实有点像智障似的一会儿我再详细给大家讲但是对华尔街对 NVIDIA 的冲击就是成本的问题那如果这个成本这么低的话
那还会需要那么多 NVIDIA 的芯片吗你的芯片那么贵这是最中间的最最关键的一点所以导致了今天 NVIDIA 的芯片暴跌 NVIDIA 的芯片占整个 AI 芯片提供 GPU 就最快速的这一部分它占了 90%的市场那你说它最挑战的就是中国他们自己吹牛了说他们用的是
2800 个低阶的芯片就把这个事情就给解决了那你说他们 NVIDIA 接下来的所有的预测都会出现问题所以今天的 NVIDIA 迅速发表了一个声明他这个声明并没有挽救这种大跌的这个趋势在今天的时候 NVIDIA 直接就发表声明说中国
人工 AI 公司 DeepSeek 的进步表明了 NVIDIA 的芯片对中国市场的可用性未来将需要更多的 NVIDIA 的芯片来满足 DeepSeek 的服务要求他说 DeepSeek 的成果说明如何使用该技术利用广泛可用的模型建立新模型同时运算还得完全符合美国的出口管制推理需要大量的 NVIDIA 的 GPU 和高效能的网络
虽然呢他是已经提到了这个但是他真的是没有挽救股市那股市就是这样嘛本来估值就高你有了这么大的一个这么大的一个消息那就是大家都跑啊基金啊所有大家踩踏实的在逃跑所以今天 NVIDIA 的股市
股票直接是下杀 17%真的是杀成一滩死水收跌的最后收盘的时候是 16.86%美股来到了 118 块 5 毛 4 之前是 140 多对吧
这个呢今天的这个大跌创起了 2020 年 3 月以来最大的跌幅当时是什么日子呀是疫情对吧 shut down 那个 lockdown 了城市整个呢是在美国历史上从来没有过的这样的一个卫生紧急状态然后现在呢当天的那个时候 2020 年的 2 月的时候 NVIDIA 是跌了 18%那今天跌了 17%你就知道这跌的幅度有多么的惨所以
这就是今天吧他是说 DeepSeek 的一篇研究论文呢说他的其中一个 AI 模型的训练成本呢仅仅是 560 万美元而 OpenAI GPT 的训练成本是超过 1 亿美元一篇研究报告呢显示就是 DeepSeek 的研究报告论文呢说他们自己使用了大约 2000 个 NVIDIA 的 H800 的芯片
这些芯片是符合、遵守了美国的出口管制的但是专家说这些芯片不会减缓中国 AI 发展的进步现在有兰德公司的技术分析高级顾问说中国至少有十几台大型超级电脑配备了大量 NVIDIA 芯片这些芯片在 DeepSeek 用来学习如何提高效率的时候是合法购买的
DeepSeek 不是凭空出现的他们拥有一支非常优秀的团队多年以来一直致力于模型的构建如果他们能够获得更多的算力的话天知道他们会有多么强大的能力今天有更多的一些消息则是透露出来 SkollAI 的执行长
Alexandra Wang 她说呢 DeepSeek 拥有 5 万个 H100 的芯片并不是他们自己生成的 1 万个 A100 的芯片因为他们不敢讲因为这个 5 万个 H100 的芯片这个明显是违背了美国实施的出口管制所以呢 DeepSeek 呢是不敢谈论这些特斯拉的执行长马斯克呢也同意这位呃
Alexander 的分析哈那这个呢这个哈也是今天呢就是引起了多个吵架大家都在分析到底会不会对 NVIDIA 对未来就有这么大的冲击所以今天呢像这个华尔街日报大家都是连篇类都在做这个分析那其中的文章就在质疑哈就像刚才我说的这些
美国的这些科技达人们他们就说 H20 的芯片可能是世界上最好的推理的芯片那问题呢就在说就是这个 H20 的这个芯片呢是 NVIDIA 向中国特供的这样一个芯片
这些芯片已经是绕过了这些美国制裁的政策那这些限制呢限制该芯片限制该芯片在 AI 训练当中的用途但是你觉得中国会遵守你这个限制吗芯片到他手里他想怎么用就怎么用哪个傻子会不用啊对吧所以今天在华尔街日报的专栏文章当中就在质疑说华府还会允许这类芯片卖给中国多久这是今天的一个非常有意思的
然後還有一個投行 Raymond Mann 的 James 他說如果 DeepSeek 創新得到了廣泛採用的話那麼即使在美國的超大規模的企業當中規模訓練的成本也可能會大幅的下降這可能會引發
一些人质疑我们还需要那种数百万个 GPU 这种业绩就是那么多的芯片的这种需求吗在去年的时候黄仁勋曾经表示没有物理定律能够限制 AI 资料中心扩展到百万级的这种芯片
现在可以将 AI 的软体扩展到多个资料中心去运作我们已经为能够在一个前所未有的水平上扩展计算的做好了准备而且我们现在才刚刚的开始当时呢它是预计在未来的十年运算效能每年将翻倍或三倍而能源需求呢每年将减少两到三倍它把这个呢叫做超摩尔定律的曲线
所以传统的观念都认为人工智能需要非常昂贵的也是领先的计算机的芯片来训练最好的系统这就是为什么美国最大的科技公司像 Alphabet、Meta 等等他们的巨额支出都提供了理由我们过去在财报当中我们都说了投资人是鸡蛋里边挑骨头不管你赚多少钱如果你成本增加太大的话你必然影响未来的盈利嘛
那么所有巨大的成本投入不管是 Meta 和 Alphabet 全部是因为 AI 那么当时 DeepSeek 几乎是周翻了这样的一种说法而且既然它用了 560 万美金的模型就和美国的顶级的竞争对手大致相当而他们自己还吹牛他们使的不是太先进的芯片并且结合了创新的模型训练的技术
这是今天我们看到所有的市场当中最引人瞩目的我把里面核心的关键点也给大家说出来了我们的市场需要回调了那么一直质疑太贵了的声音一下子就针对这种质疑量身打造了这么一个 deep seek
我不仅便宜我还绕过了你美国的制裁我用低阶芯片他是不是吹牛这几天会有更多的消息出来因为今天的 DeepSeek 已经成为苹果商店里面下载的 No.1 的
前两天是小红书对吧那现在呢就是 DeepSeek 那所有人都在说所以呢今天在网络上很多下载他的这个人呢不断的在测试你要不下载的话你可以到他有网络版你可以打 DeepSeek 自己去试去试他的这个能力到底怎么样只要涉及到敏感词的就跟那个微信一样就马上就变成人工智障了所以今天呢有不少的美国人在用了他以后呢全部都回来说不要下载他
他做了很多荒谬的这种 AI 的推理那一会儿呢我们再给大家详细的介绍一下他有哪些比较荒谬的地方而川普呢对这件事情的反应非常的敏锐马上的对此做了一个回应君子爱财取之有道欢迎收听理财有道
听众朋友好欢迎您继续收听理财有道我是主持人高洁今天呢是最大的新闻就是这个 Deep Seek 它呢直接导致了今天 MVD 的这个学习然后呢整个 AI 股真是有点崩盘的这么个架势那么
DeepSeek 到底它真的那么厉害吗那今天呢很多的美国的网友呢就在质疑这件事情首先呢他们就在讲哈就说咱们在以前提到过 Google 啊或者是 OpenAI 啊他们那些人工智能的软件你去问比如说问说谁是人类社会啊这一查人类社会当中杀人最多的人
那么他们都是描写的是毛泽东并且画出了他的画像这是 Google 和 OpenAI 那么他们到这个 DeepSeek 上面你去打这个同样的问题的话他会出来成吉思汗和毛泽东而且秒删
这个现象就出现的非常非常的多今天像我们的一些谢田教授我跟他在做政论节目的时候他也去说他就不断的去到问他因为他自己也是一个知名的时评人他说谢田是谁他给一个答案然后迅速的就抹去接着又说你好这个问题我暂时无法答复让我们换个话题再聊聊吧连续问
謝田是誰 謝田是誰他終於不刪了最後的答案是說他是一個知名的經濟學家作家評論家專注於中國經濟市場改革然後呢等等就是
终于就问他的不断逼问他不断的逼问他然后终于呢是把他给写出来了但是呢把他真正的观点全部都给隐去了那紧接着呢他又问说西田教授练法轮功吗这个 Deep Seek 说你好你这个问题我暂时无法回答让我们换个话题再聊聊吧然后呢西田又逼着问他法轮功是什么你好这个问题我暂时无法回答让咱们换个话题再聊聊吧
然後呢就挺有意思的哈就是這種言論的控制呢是非常的嚴格這是今天我們所看到的他呢聲稱的這種所謂的這種
便宜啊等等的这些呢也都引起了外面的质疑像这个台湾的叫胡彩萍那这也是蛮有名的一位财经类的专家了他呢就在他的脸书频道当中呢就提到他说他就认为 DeepSeek 的开发成本必然是谎报的因为他们背后呢没有报上背后语言模型的成本包括今天刚才我说到的就是 SkillAI 的 CEO 他第一时间就在
接受媒体采访的时候就在说 DeepSeek 有 5 万颗 NVIDIA 的 H100 的处理器中国从新加坡中东国家进口芯片向中东国家租借这个算力这就是为什么中东会买那么多的芯片热衷于开发主权资料中心的原因之一
这是我们所看到的对这方面的这些质疑了因为呢它现在 DeepSeek 的母公司叫做换方量化呢说他们是用 A800 和降速芯片开发出来的这个说法呢被质疑是根本没有办法去验证而且呢开发成本必然也是谎报的这是一种对它的这个分析了
然後呢就是專家也在去說你這樣的下去呢其實你就只能是敲響警鐘就是讓美國呢會讓他們知道原來這個中國的 AI 這麼厲害呀這麼強大呀那麼美國就會更加的緊張起來認認真真地把中共呢去當成一個對手了那麼兩國真正的就是
交锋起来的话不仅是拜登政府拜登政府虽然祭出了许许多多限制芯片的各种法律措施但是呢还有很多什么放到禁止我以前给大家分析过 90%的你只要申请许可他都是放的这是一第二个呢像 NVIDIA 他们也都是绕开这个政策去提供一些芯片这就是过去所存在的这样的一个情况你不把它当成敌人你只是个竞争对手那生意照做呀
这是今天我们所看到的那么如果美国人逐渐发现你跟中共这边他不仅偷这个而且他对你所有事情都是谎言的时候川普他们更知道了这届政府所以今天的这件事情会对川普提一个警钟今天川普发表讲话说这对美国公司是一个警钟
但是同時他也說對開發更快更便宜的人工智能其實也是個好事就是它便宜嗎不是那如果你這個方法真的行得通的話它會迅速的降低美國的 AI 的成本所以這件事情好壞咱們還得繼續看雖然對股市今天確確實實引起了這樣一個巨大的波動
那么 DeepSeek 会不会击沉美国 AI 巨头的 NVIDIA 博通或者其他的科技巨头呢今天呢也有大家的分析我觉得我给大家分析以下的这一部分的观点他们认为呢这个抛售的恐慌呢是被这个夸大了他说发明呢是需求的之母但是呢引发大规模的抛售呢就有点过头了
今天早晨美国市场因为对 DeepSeek 的担忧导致的开盘就是大跌就是因为这家中国人工的初创公司上周末宣布取得了重大的突破而它的 AI 模型表现几乎可以与美国先进的技术相媲美而去年的成本仅是 560 万美元远远低于美国在同类的这种开发项目当中的费用
在 2023 年底推出的 OpenAI GPT-4 的模型当中它的训练成本达到了 1 亿美元根据 OpenAI 的首席执行官 Sam Altman 称 Anthropic 的首席执行官 Daryl Amaldi 他去年在播客当中说有的模型的训练成本已经接近了 10 亿美元
也因为这样呢所以 NVIDIA 的因为 AI 芯片和服务啊它不仅卖芯片它还呢有配套的这个软件啊这一部分的这个服务那这一部分呢就是让它的巨大的需求而飙升因为现在没有人能代替它它的速度啊稳定啊和它已经所有的这些设计所以呢
如此高昂的成本呢对于之前的 NVIDIA 博通还有 Marvel 呢都是利好的消息因为呢这些服务爆炸性的需求股价呢大幅的提升
AI 的高门槛的成本以及美国政府限制向中国销售先进的 AI 芯片也让微软 亚马逊 Google Meta 等科技巨头提供了一个竞争的壁垒这也造成了这几个大公司是少数的能够为大规模的建设昂贵的 AI 网络肯投资的巨头的企业
所以呢当 DeepSeek 突破了像这个一万亿美元这样的一个成本的巨大的否定就对上述的公司都是一个不利的消息这也导致了今天引发了芯片管的芯片板块的抛售英伟达和博通股价的暴跌呀费办的指数大跌呀包括 Alphabet 的股价今天早上都超跌了 3%纳斯达克超跌 3%
但是他认为这种抛售其实上是有过度了因为现在 DeepSeek 的声明当中许多细节仍然没有明朗包括他的公司是怎么在美国的制裁下可以获得哪一种芯片呢多位芯片分析师今天对 DeepSeek 是否真的以如此低的成本构建了和美国先进的 AI 模型相当的技术提出了多种的质疑
比如像就是有的就说 DeepSeek 并没有用 500 万美元打造出 OpenAI 还有 DeepSeek 的时刻让投资者先开枪后提问 TD Colvin 这位
大咖就在说尽管 DeepSeek 的成就可能是突破性的但是我们对其没有使用先进的 GPU 进行微调的说法存疑花旗银行的分析师也是对此提出了严重的质疑
更重要的是说呢虽然他有这样的技术突破但是呢他这个突破并不太可能冷却 AI 的竞赛甚至呢不会减少投入其中的资金那么一位 Edward Yang 这是一个基金管理者在一份客户的报告当中说将 DeepSeek 和什么什么什么名什么
斯普尼特克什么时刻相提并论是错误的太空竞赛并没有导致减少开支竞争的家具很少会减少总的支出所以他认为更先进的前沿模型仍需要突破技术的极限使用最先进的计算资源而较小的落后模型则会推动开发更具成本效益的 AI 功能 DeepSeek 不是游戏规则的改变者
相反它非常符合我们在过去三年中看到的行业发展的方式 Meta 首席执行官扎克伯格在上周五他们就宣布计划将资本支出进一步增加到今年高达 650 亿美元就是在 Stargate
OpenAI 软银和 Oracle 那个项目公布之后呢马斯克在上周五宣布的这个呢他们那个 Stargate 是 5000 亿扎克伯格一家公司呢就是来到了 651 对吧所以周三是微软公布呢它的季度的业绩这将是第一家大型的公司啊他们来去向大家来看
那么它 Deep Seek 的这样一个突破会不会影响他们投资计划周三将是一个大日子周三不仅是这部分还有 Fed 联储的会议的结果目前像 Visible Alpha 共识估计微软预计在 6 月截至到 6 月的本财年的资本支出是 840 亿美元下一个财年度资本支出将达到 940 亿美元
到今天为止还没有听到微软要削减这部分所以这将是一个衡量的指标如果这个钱符合了预期值就是它没有受到 Deep Seek 的影响如果这个数字资本支出降低了的话大家要小心可能就真的要坍塌了要塌方了所以随着 AI 变得更加的高效和易用我们会看到使用 AI 的数量的激增
还有一些商品的一些推出等等 AI 支出的战争可能又会进入一个新的阶段这是今天我们所看到的 Deep Seek 所带来的一个翻天地覆的这样一个冲击因为大家今天都纷纷的下载这个都在进行各种测试和研究已经有很多的人在吐槽了但是更多的是他怎么训练的
我们再看吧我仍然是觉得笑到最后的呢才是胜利者现在呢也有一个点质疑呢他在一些关键的地方可能是用了人工智能他不是完全用模型自动学习的可能还是有人工干预的如果呢这部分的说法成立的话他也没有更大规模的去扩展
就没有进行更大规模的这种运算今天还有意思的呢就是 DeepSeek 他们自己呢说遭到了恶意的攻击就是他们的已经一下子禁止了很多人再去下载他的软件这也是一个非常有意思的一个情况谁去恶性攻击他他也没有说也没有去讲然后呢
今天呢不仅是美国啊包括亚洲欧洲啊所有的数据中心的股票啊半导体芯片呢都是恐慌性的这样的一个抛售和下跌啊
好吧 DeepSeek 最近声明说他们受到了大规模的恶意攻击注册可能会更加的繁忙这是他自己让他们等稍后以后重试等等这是他们所讲到的
好了那这是除了这部分之外呢其实今天还有还有几个大的消息在 2 月 1 号明天是三十了对吧 29 号本周之内呢除了刚才我提到的大公司的 DeepSeek
还有 Fed 的会议之外还有一个关税的问题这也成为了本周之内更大的一个消息我们稍静一下广告之后高级给大家来讲一下现在更多的消息认为很有可能在 2 月 1 号川普会对墨西哥和加拿大征收关税那么到底会给哪些方面带来影响呢君子爱财 取之有道欢迎收听《理财有道》
听众朋友好 欢迎您继续收听理财又到接下来 2 月 1 号川普很有可能会实施对墨西哥加拿大的关税税率高达 25%今天就是有一些消息了说川普的顾问们正在推动最快在本周六对墨西哥和加拿大征收 25%的关税
此前我們知道他上任之後的一週以來並沒有記住關稅的大棒上一週也是因為這個導致了整個市場就鬆了一口氣因為華盛頓和華爾街普遍還認為他會在談判當中尋求讓步來去取消這種威脅的觀點那麼最近這幾天卻表現了他會迅速實施關稅的傾向而不是去通過非常冗長的這種談判
在過去的昨天我們昨天發生了一個非常大的事情就是哥倫比亞因為現在他們已經開始遣返非法移民
有两架的军用飞机去载着来自于哥伦比亚的这些有犯罪记录的有背景的这些非法移民呢去送回到哥伦比亚但是遭到哥伦比亚总统的拒绝理由呢是他们没有给这些犯人们一个人道的对待他们手被扣着手扣啊等等他说呢你要他们要人权
這個哥倫比亞的總統呢是一個非常左的這麼一個社會主義共產主義者那他呢在他自己呢是在發表了一篇非常冠冕堂皇的那個文章啊那個文章呢就是表現他要對跟川普對抗到底
然后呢如果有一个叫做执拗者的话那就是我那个我愿意坚持到底成为你的意见相作者我到过你们美国我看到了这个华盛顿地区什么底特律那边的黑人和墨西哥人的
的对立他们应该联合起来总而言之吧就是洋洋洒洒然后说他们是飞着蝴蝶的多么多么美的哥伦比亚其实那那么一种就是挺左派的那种人的典型的政客的说法哈然后呢他这一拒绝之后呢这个川普就非常的愤怒他直接在周日呢就说立刻啊就征收哥伦比亚 25%的关税
同时接下来还有 50%的然后一周之后要怎么样马上就实施还寄出了对所有哥伦比亚官员的这种取消签证包括和哥伦比亚的盟友都寄同样的这种制裁措施所以这个消息公布出来之后两个小时哥伦比亚的总统就求饶了最后他是用总统一号飞机把这些非法移民又老老实实给接回去了
但这件事情虽然川普既然你接过去了川普就取消了马上不执行吗我就马上执行但是取消了这个决定但是这件事情是杀鸡儆猴的他是对所有的像哥伦比亚这样的嘚瑟嘚瑟嘚瑟就像跟川普较量较量的就给你一个下马威就像中国人讲话叫做杀鸡儆猴
其实除了之外他还 fire 了 19 个吧大概是监狱的典狱长因为呢他在上周不赦免了 1500 个 1 月 6 号的那些被 1 月 6 号什么调查委员会还有美国拜登司法部给关起来的川普的支持者嘛就 1 月 6 号的
國會事件他釋放這 1500 人華盛頓地席的一些監獄的典獄長他們就不同意不放人的我就不跟你玩現在川普全部給他們就撤職了他其實是說到做到的就是對非法移民的遣返包括在今天他宣布了是昨天宣布美國只有兩個性別包括護照
全部只有男和女比我整那么多性别反正部队里边开除了超过一万五千名的变性者或者是自己说自己变性的恢复了八千个因为拒绝打疫苗被军队开除的那些军人而且要给他们所有的补偿川普是说到做到的包括那几个变性的将军全部给他开走了
所以呢这就是他他已经没有什么顾虑了他按照美国的宪法和习俗呢就还有最后这四年他把所有不争与他在第一年对他磕磕绊绊的这些呢全部给干走了全部开除了他承诺的事情全部都在做到所以这是呢他所表现出来的迅速实施关税的这种倾向
而不是慢慢谈来谈去的就表明了它是有效的谈判的工具和有效的惩罚的手段来迫使不符合其议程的国家就范所以现在大家就看了你对墨西哥和加拿大的关税威胁是不是认真的呢一些政府内部的人透露说川普认为要先关税后谈判的策略
来表明他的态度坚定并且推动墨西哥和加拿大在移民 毒品走私以及美墨加协议改革等问题上的合作所以也就是说他真的有可能在 2 月 1 号周六就喷 宣出一个关税的大棒那天反正市场不关市那如果这样的话那个周一又会怎么样子呢因为他马上会带来巨大的一个
这个冲击虽然现在高盛还是乐观的预计呢他实施关税的可能性仅有 20%但是呢川普的顾问团队已经在讨论和酝酿这个计划很长时间了那么如果这个开始对加拿大和墨西哥实施关税的话那就是川普真正开启他这种多方贸易战的第一步了这不叫贸易战我认为他的形式像是贸易战更准确的说是川普的一个
要公平要对等一个对等原则美国已经被他们占便宜占的太久了所以呢他现在要对等那么这些呢如果他对加拿大和墨西哥这是他最好的盟友是贸易合作也是最大的这个伙伴他都敢做出来的话别人什么中国啦什么丹麦啦什么其他国家啦你们就想想看吧就像他对待哥伦比亚这样
所以现在墨西哥和加拿大政府对他强硬的立场感到非常的不安墨西哥已经加强了与美方的合作比如他更多的接受更多的遣返的航班重新启用了川普时代的被拜登废弃的留在墨西哥的政策但川普现在认为这不够而加拿大也在努力的采取应对的措施他们还准备去筹备报复关税的这种清单等等
因为它带来会巨大的这种影响加拿大的经济对美国的贸易依赖性非常的强对美国出口占它国内生产总值的 20%如果关税生效的话就可能引发加拿大巨大的经济的衰退的包括特鲁多他虽然表态比较说会反击但是他的一些省的领导什么安大略省的省长福特等等他们更叫嚣的很强硬
同時呢他這個關稅計畫呢對美國的汽車工業等北美的產業呢還有供應鏈的都會造成嚴重的影響汽車和零部件最終生產完成前要需要多次的跨境運輸那麼這 25%的這種關稅呢就在每一次跨境的時候都會被徵收所以呢美國的汽車企業呢也會面臨巨大的壓力有幾個現狀問題快速說一下在加拿大呢芬太尼是合法的
所以呢现在大量的芬太尼呢不光是墨西哥的总司他在加拿大呢是合法的嘛所以呢就通过加拿大的这个边境呢大量的被带入到美国现在呢就法律上允许你让加拿大怎么配合你川普所以川普在这些问题上都非常的愤怒哈这是一个那墨西哥那边呢他们生产了很多很多就是抢占美国市场的一些大的公司跑到那呢根本以
也是為了降低成本的他真的是奪走了美國工人的這樣的機會了所以他們在美墨邊境當中有大量的工業園區幹嘛呢就是給美國生產裝車成本零件這些東西就剩組裝回到美國組裝那根本不在墨西哥本地銷售的全都是圍繞著美國美國消費大國嘛所以這些都是
在这个过程当中为什么川普要把美加默的这个协议重新撬动这里边太多的太多的这些漏洞了美国呢没有人为美国好像家大业大都不那么操心但是呢现在越来中产阶级越来越艰难底层的工人越来越艰难真正这种跨国的或者是只有巨大的公司所以
我就很奇怪啊就大公司支持拜登的政策你應該能理解為什麼很簡單他們有巨大的利益人家用巨大的資本在全世界能夠尋找更多的便宜的成本便宜的原材料
你说支持拜登这些低收入的人和你有什么关系啊支持拜登的这些中产阶级跟你有什么关系啊最牵强的工作就是你们的对不对就是我想这就是挺有意思的好吧然后今天的中共呢也是老老实实的表态他说我们先审查然后也接收在过去拜登时代的时候呢
中共当局经常拒收被美国遣返的中国非法移民也不愿意和美国合作讨论的这些问题也被拜登政府一直列入的叫做顽固或者不合作的国家名单今天也是软了就川普硬这流氓就软了无非也就这点事好了我们这个
欢迎收听理财有道
听众朋友好 Max 您好高杰你好 Max 今天美股大跌了特别是科技股道琼今天反倒逆势上涨了 280 多点我们首先来看一下 S&P500 纳指和道琼接下来的它的这个曲线技术曲线的走势吧然后我首先问一下今天美股的大跌您有什么评论吗回调是肯定会有的嘛这涨涨跌跌这个是
这是肯定会有的所以短期为什么短期交易它是比较有风比较投机性我看 SP500 一周内它是看跌的但是一个月半年一年整体来说我看还是看涨了所以长期还是看涨了 SP500 那斯塔克 100
那斯達克現在我看 future 已經回漲了漲了 0.15%了雖然今天跌了 跌超 3%現在好像大家覺得還是蠻有信心的現在我看到已經回調了回彈那斯達克 100 是 21,100 點 127 點我看一週內基本上它數據看也是看跌的但是一個月以上半年
一年整體來說它都還是看漲那我現在這個時候是不是一個很好的進場的這個點呢?同樣啊如果是短期內因為它是看跌的嘛所以如果你短期做的話肯定就不知道除非你看跌但是它就投機性比較強如果是長期來說它還是看漲
所以如果你讲长期还是看涨你是看长线的话那当然没有问题就是逢低你就少量买肉嘛然后可以再买因为长期它还是看涨可如果你是短期的话就不行了那我们再看一下 NVIDIANVIDIA 也暴跌了 17%NVIDIA 可是我看到穷工商指数还是看涨了
是吧它一周内一个月内半年一年都还是看涨的对短中长期都是看涨 NVIDIA 是 NVIDIA 的话它一周内数据看也是一样它是看跌的然后等一下然后我看一个月也是数据看也是看跌的 OK 那
但是半年以上一年一年以上整体来说它还是看涨但短期内它是看跌的一个月内今天特斯拉也跌但没跌那么多跌了个 2%我们来看一下特斯拉今天芯片股市都跟着受连累了一会我们再看一下费办时间比较紧张先看特斯拉特斯拉 397 块一周内一个月内我看整体来说也是看跌的
但是半年、一年、一年以上整體來說還是看漲 AT&T 今天它是漲的 漲的幅度還蠻大的這是今天所有的過程當中 AT&T 也是給道琼這邊也是貢獻的來 我們看一下 AT&T 我現在給你查一下非半的指數 24 塊 1 毛 4 對我看 AT&T 我看一週內、一個月內整體來說還是看漲了半年、一年內也是看漲了
所以整体来说它短中长期是看涨了 24 块 1 毛 4 但是我们看 5 年的话它其实还没有完全走出跌势肺斑 SOXSOX 肺斑 SOX 等一下我没有看到没看到
它是 4853 點 我看短期內一週內它是看跌的長期我沒有看到那個數據好的 謝謝 明天同樣時間我們再見