Deep Dive
Shownotes Transcript
君子爱财 取之有道欢迎收听理财有道听众朋友好欢迎您继续收听理财有道我是主持人高洁今天已经是 4 月 23 号了星期三
在昨天我們節目當中高潔也說到了一些聽眾給高潔的點贊然後告訴我得告訴大家你到底怎麼點贊很簡單因為我們不是油管對吧我們是在廣播上面所以你可以跟我們的熱線電話 8882751628 上面去送一個短信點個讚分享一下您的觀點這些都是對
高潔的支持也是對希望之聲的一個支持昨天有 7148 這位朋友我接到了他說給您點讚還有呢 0297 也說
每天最重要的事之一就是聽 7 點鐘高潔的節目感謝希望之聲啊非常我高潔也感謝您啊非常感謝你們在聽這個節目有的時候我們都是廣播有的時候我的訊息比較量比較大沒有辦法呢去打開熱線電話其實我熱線電話每天都打開著的很高興的大家能夠打電話上來分享一下您的感受和您的觀點高潔都是歡迎的現在我是單方面的一方面的慣
每天的消息非常多也非常的精彩我們每天經歷的這個時刻
在未來的歷史當中這將是必被記載的非常精彩的一刻而我們恰恰在這個事件之中我們在這個事件之中在過去現在包括未來的我們可能都會發現我們自己也在不斷的觀察我們也在犯錯誤我們也在學習 對不對甚至今天發生在我們周圍的一些新聞你怎麼去判斷它那如果將來的人到網上查這段時間
社会舆论对川普的评价到底是怎么样我相信他要看媒体的话那他得出的结论是一种他要去到 X 上面他又得出另外一种结论这在过去的历史上是没有过的过去的国家机构权威人士过去的媒体基本上我们都要尊重他们的立场他们的观点他们的采访
但是呢我们从四年前开始到现在我相信呢每个人都在经历着美国的剧烈变化的这样一个时代而呢在过去我们一直信任的媒体真的非常辜负他的受众那这也是呢为什么今天我相信高杰的这个节目很多人在听因为我讲的这些观点
很多媒体是不报的对不对他不讲那还有的呢就是完全是有意的在给海外的华人去洗脑所以这也是呢您和我们在这个特殊的时代当中我们一起呢经历和见证着这样的一个时刻所以呢高杰自己呢作为媒体人觉得很荣耀啊
很微弱的很微小的这样的一个生命在历史的长河当中在此时此刻的时间点当中非常荣幸的能和大家一起呢去经历去分享这样的观点深觉荣耀所以呢你们的观点啊你们的分享对高杰是鼓励我呢也愿意通过这个平台和这个声波把您的观点给分享出去好那这是呢我们今天开场的说这么一点儿
感謝的話那今天我們還是看一下市場的情況目前市場仍然是雲霄飛車的狀態基本上是消息面任何的一句官方的說法都會讓市場抖三抖那今天市場還是將
一開始昨天的消息仍然是發酵之中就是川普什麼放軟了川普爛尾了川普怎麼怎麼地了總而言之是中國那方面簡直就是川普跪了屈服了全是這些話因為昨天我們看到
川普白宫和 Besant 都说这不能这么持续下去了这太高了这等于硬脱钩了然后呢我们要想准备呢会有大幅度的降税但是呢要谈判啊要谈判我昨天我说了吧他说得两三年才能达成一个重大的协议那就是非常大的胜利了那今天呢白宫 Besant 都出来呢都又翻了一下子说不会呢美国不会单方面的降低
这个关税所以今天其实市场上是一个反转的消息但是也有不断的一些消息其实美国也准备好了可能调下来关税之后阶段性的这样那样的有各种各样的一个说法所以今天我们看到还是有消息说川普政府
考慮大幅的削減中國進口商品的高關稅的這種狀態來緩和和北京的緊張的關係那麼今天這個數據是比較怎麼講就是盤偉的說還是漲的啦但是
大家相信呢这已经到了一个低点基本上是这样一个情绪就是差不多了就差不多了应该是最最糟糕的情况已经过去了所以这个金融市场的人是非常非常敏感的那今天的这个市场呢基本上连续是第二天上涨的这样一个趋势纳斯达克指数呢是带头上涨今天的账幅已经超过了 2.5%标普 500 指数呢也超涨了 1.7%道琼呢今天也涨了 1.1%美元呢则是小幅
走强了黄金呢今天是大跌跌的幅度高达 3.7%成为了 2021 年 6 月以来最大的单日的跌幅但是呢目前仍然处于历史第五位的这种高点啊那简直涨疯了特斯拉的股价呢昨天盘后我们说了虽然它的业绩呢远远不如预期但是特斯拉呢它的
品牌的代表马斯克他说 5 月份他可能大部分的时间要退出 Dodge 这个消息仍然激励着股价今天的特斯拉股价也上涨了 5%
这是今天的比较有意思的一些消息还有其他的像什么 Amphis 的 Energy 它的股价是暴跌了 16%它也成为了标普 500 指数当中表现最差的股票它是一家太阳能公司它暴了它的营业的利润之后没有达到分析师的预期了也同时表示关税将损害本季度的利润率
等等啊这样的一些消息这是今天我们所看到的还有呢昨天川普已经表态了他说我不会炒掉 Paulville 啊然后呢今天有更多的细节呢也开始被华尔街呢给扒拉出来说呀其实川普是真的是烦透了这个 Paulville 他真的是想把他干掉的但是财政部长 Besson 和商务部长 Lunick 呢他们都在警告就劝川普你要解决
解雇 Paulville 的話可能會引發市場的混亂還有複雜的法律的爭議於是川普就改弦易張然後今天他說他不會 fire 他但是他說我還沒有跟他通話也許我會給他打電話跟他討論現在這個利率的問題他不降利率這是錯誤的做法今天他仍然是不同意 Paulville 的這樣一個做法了這個以前我也給大家說過
时间点呢等等的今天还有一个消息就扒出来说整个的 Fed 联储里边的 97%啊他们的大选啊的资金呢
捐助全部是流向民主黨的你說這個機構是獨立的可是從人選到他們的政治傾向根本就沒有這樣獨立的你怎麼可能還超超自己的獨立性呢所以這就是目前在過去幾十年左傾的這種思潮所造成的這樣一個局面我們看到從國家領導人到這個各個金融機構我昨天給大家還講這個
IMF 就是國際貨幣基金組織對不對今天 Basint 就批評他了昨天我們先行的我就在說所以很多的這種國際組織等等從聯合國等等的全都被中共滲透的一塌糊塗也被過去的這個左傾也弄得一塌糊塗所以這些機構所出來的所有的東西都是帶立場的都是帶庇護的我們自己要看明白這些但是
有多少人像我们这么去看呢然后媒体各个方面都这么去说那市场的情绪它就是会被影响这就是现实所以今天的这样的一个局面那您怎么解读一会儿呢我再继续为大家去分析你看看分析师们他们是怎么看的那今天呢我们看到的这几大股指呢都是
道琼上涨了 419.59 点昨天是过了 1000 点对吧今天她的账户是 1.078%报 3900
这是我们看到的几大股指的主要的表现
今天呢这几个科技天王呢他们也全部齐上扬啊然后像这个 Meta 今天涨幅高达 4%苹果 2.43%Alphabet 上涨了 2.56%微软上涨了 2.06%亚马逊也涨了 4.28%
如果中美之间关系缓解的话高科技可能会受到相当好的利好因为中国在这些年使劲买美国的这些高科技的各种的服务包括芯片所以如果他们之间的关税不缓解的话他们的利润在中国这一块利润一定会受到影响的那今天的一旦要缓解或者是大家觉得不管你今天说我们不会单方面的降息不管怎么样
你怎么表达你的态度但是市场上觉得差不多了最糟糕的情况已经过去了所以今天的高科技股呢都是奇洋啊这么一个情况 NVIDIA 今天也大涨了 3.86%然后台积电今天涨了 4.23%今天这个费办呢这个半导体全面走强啊像这个 AMD 也大涨了 4.79%涨的都蛮大的博通也是 4.32%的
今天黄金大跌超过 3.4%这个是在纽约尾盘的时候现货黄金是跌了 2.697 斤跌了 3.4 现货黄金每盎司报 3289.93 整个全天大部分都处于下跌的这样一个状态曾经昨天是破了够到了 3500 那今天直接来到了 3386 然后持续一直下行
涨到这个点的时候一直在下走这也是呢延续了从 4 月 22 号涨到 3500 昨天这个以后呢之后的这样一个回调这个基本上被解读呢是一个获利了获利回吐的这么一个状态那基本上
随着黄金金银矿业股这些都跟着下走今天的原油 WTI 下跌那 OPEC 是有报道说呢 OPEC+它的成员国要加速增产
WTI 原油跌幅达到了 2.2%每桶现在是 62 美元所以欧派克还有增产的消息让市场进一步的承压是哈萨克斯坦新任的能源部长说他们国家没有办法减少其中最大的项目的产量因为他们是由国际石油巨头控制的虽然这个说法后来被收回但是
川普之前他说他不打算解雇 Povil 他刺激了股市的反弹所以把跌幅也是撑住了原油的价格也提供了一定的支撑现在不管他是想不想收回哈萨克斯坦他就是没有办法减产现在就看沙特阿拉伯将怎么样去回应了大家就在担心欧派克家在未来的几个月
可能快于预期的速度呢来增进了推进这个增产那就会增加供应嘛短期之内呢相对强劲的市场供应那么可能就会出现过剩这是今天我们看到 WTI 的 6 月原油期货下跌 2.2%每桶 62 块 2 毛 7 布伦特 6 月合约结算呢也下跌了 2%每桶是 66 块 1 毛 2 原油下跌呢对我们绝对是有好处的对目前的这个通胀对结束乌鸥战争呢也是有好处的
沙特阿拉伯美国需要给他那边更多的一些选边的条件了那沙特阿拉伯会不会配合川普这边把油价拉下来那你要给他足够的好处那这些都是一个利益交织的很复杂的这么一个局面所以今天的这些市场分析师们他们就认为市场可能已经到了一个关键的时刻
无情的这个新闻周期最初带来的动荡基本上消退了这就可能表明投资人已经开始排除经济最坏情况的这种影响随着未来几周财报的展开那么大家的注意力呢会转向更广泛的这样的经济的层面
瑞銀的全球財富管理投資長也說儘管波動性還會持續但是看來關稅戰的最壞情況已經可以避免了因此現在是時候考慮分批進場了這個更樂觀把這話都說出來了那麼也有的分析師說認為這是一次緩解性的反彈此前人們非常擔心關稅的影響對經濟的影響
对接下来几周企业财策的影响所以认为这只不过是一场喘息的反弹我们得再等一等观察一下这一轮潜在的新关税的最终的落点也观察一下中国的反应他们也对美国克正报复性的关税现在的问题是他们是否愿意重新坐上谈判桌这一切仍有待观察
太保守了 太保守了中國一定會上到談判桌上來的中國是從來是要面子不要裡子的那現在呢川普比他還硬川普也要面子你必須要放低你的姿態
最關鍵的就是在川普第一任期的時候你答應的所有的協議都沒有做到所以你今天說什麼你是理虧在先在川普這個你必須要有態度這就是底線這就叫原則你要跟對手打交道的時候你沒有底線他就會一味的欺壓你商場也好談判桌上也好那就是戰場沒有這樣的一個底氣的話沒有這樣一個心理素質的話你永遠不能在談判上打贏對手這是一個絕對的
真理 最近我們看到中國會做到談判所上的 為什麼很簡單 今天的波音 CEO 他已經直接回應了中國的飛機的問題他直接就在講以後不再為拒絕接受波音飛機的國家提供生產零部件這句話說的很狠的 一拳頭就打回去了 都不是一巴掌
因為中國不是不接受了嗎他今天就承認了的確他說他們幾個價已經交接給
中國的波音飛機飛回到美國他們現在已經去聯繫別的國家把這些飛機直接就轉交給別的國家他說我們的飛機仍然是非常受歡迎的產品他也講到就是他絕對不會因為這個關稅戰來影響到波音復甦的步伐波音去年的大規模的罷工給它造成了巨大的影響包括的利潤那麼現在人家要繼續我早就分析過了不再
动不了人的寒毛中共这个做法真的是臭牌连连而且你就看到他没有牌了他连这个牌都打出来没牌有的人说他不买大豆对你不买大豆买巴西的大豆对不对其实早年的时候他买巴西大豆都是从美国转运出去的
现在美国他一定会制裁而巴西的大豆呢他不好买他的蛋白的含量没有那么高然后呢他产大豆那个地方呢离港口非常的远运输呢有极其的困难所以呢根本没有办法满足呢他的那种需求质量价格什么都不行所以呢这也是嗯
他没有什么办法去制裁美国从中国的角度上就是一个稀土嘛就一个稀土马斯克也说他对我的这个机器人制造有影响他只是一个时间的问题美国不是不能做那你整那么便宜那谁去开采呀这么贵就不开采了能源的全世界到处都有的这个稀土
正因为他没有牌了还有今天新加坡的李显龙的夫人何晶就是大马西的那位 CEO 她说大马西到现在在中国还有这个钱大概 2 万亿都不在乎今天又转发了第二篇批评习近平的文章而且非常更加不给面子的还配上了一张习近平的照片如果他以前还是转发没有说什么只是个转发我们你
你不给他留面子今天他配了个图片就是习近平在 2020 年封城的时候最后呢李克强都已经弄得七七八八了他跑那视察去了他一个人坐在椅子上在太阳地里那个孤家寡人的那个形象当时满网疯传他还碰上配了这么一张图片什么意思
基本上东南亚都在选边在这一次的关税当中盟友们包括东南亚的以前是跟中国经济靠中国的这些小弟们都在围殴中国都在靠美国都在往美国这边靠所以你从这个角度上中共是孤家寡人它是没有牌的那么你怎么办你有本事拖一年吗不可能
他就在拖川普的中期选举不太可能的因为中国到 6 月份 7 月份他的整个的产业链可能工厂大概能撑两个月就不错了从 5 月之后全部都放长假那他这个影响呢马上就会一点一点就会显现出来了所以他撑不了一年的那么我们就看到呢这些他回到回到这个谈判桌上成为了一种必然
那這就是我們今天所看到的市場的人聰明的很哦只不過這個時間點要怎麼去做那這是今天我們所看到的市場的一個情緒一種觀察和他們的一種觀點我們進一段廣告之後呢我就把美國財長的這些事情都跟大家說一下財長的觀點非常重要這個 Basin 越來越看到成為川普團隊當中對
节奏对市场掌握的非常到位的这么一位业内人士然后我们看一看他在今天的一些金融的机构当中对投资人们他说了哪些观点听众朋友好 欢迎您继续收听理财有道我是高洁 现在是 4 月 23 号了星期三 市场是比较
脱底了 大家不那麼害怕了已經有點習慣於這種雲霄飛車血壓已經高點也沒事了那現在我們看到 Basic 的財長在昨天和今天他也不斷的通過各種方式向中國釋放訊息向市場釋放訊息安撫著這個市場也讓市場明白他們正在努力知道你們太緊張了不要緊張 我們正在做應該最壞的情況已經過去了
我們來看一下他今天在國際貿易與金融研究所的活動期間他已經發表了一些講話這個講話其實是今天大家都在關注的說川普政府現在正在探討大幅的削減對中國進口商品徵收高額的關稅他說川普暫無單方面調整對華關稅的計畫
所以目前因为这两个世界最大经济体之间的对撞已经对全球的贸易投资都造成了这样显著的影响昨天川普已经说了 145%的关税是太高了这表现是几乎就是脱钩了没反应了所以他说我们愿意消减但不会是零今天呢
《華爾街日報》也在報導說白宮正在考慮多種方案包括把關稅削減到大概 50%到 65%之間而且報導還說川普會考慮實施叫做分級關稅分級別的關稅制度類似於國會眾議院中國問題委員會去年所提出的方案這個方案建議對不構成國家安全威脅的產品收 35%的關稅
对被认为具有战略意义的产品至少要征收 100%的关税并且计划在 5 年内分阶段的实施那么这样的一些消息都属于华尔街日报的一个独家的报道它就被解读是川普政府立场的出现潜在的这样一个缓和
但是今天这些也都白宫发言人 Daisy 她就回应华尔街日报的爆料的时候她说任何关于调整关税的报道都属于纯粹的猜测除非川普本人表态这个是今天的我们也看到川普在第二次回到白宫已经是游刃有余了
不会把他们自己的矛盾放到外边而且对规矩给团队立的规矩非常的明显这个个都是王 个个都是能人所以这些人凑到一起隔江而至今天还有消息说贝森特和马斯克干起来了就吵声在白宫人都听得到两个人就非常的激烈据说贝森特是八卦这是网络上的八卦
也是在媒体上的不是小道消息是媒体上说他们俩在吵架美国的媒体也很能八卦的说他们俩吵的呢贝森特就说马斯克你承诺的你没有做到你承诺那么高你根本这收效没那么显著然后呢那个马斯克呢就回怼他说你个失败的激进经历人这是美国的媒体上报道的咱们就听一下八卦当一把吃瓜群众乐一乐那
那 Besson 他今天是在國際貿易金融研究所他就再說出來幾個觀點給大家去講一下他說白宮正在考慮多方面的因素除了關稅問題外中國的非關稅壁壘政府的補貼均被納入考量的範疇
華盛頓與北京之間最牢固的關係在高層目前兩國領導人尚無接觸的時間表他說全面實行貿易再平衡可能需要 2 到 3 年的時間他昨天也這樣講了
然後他說 兩國有機會在貿易問題上達成一項重大協議同時強調中國經濟結構轉型至關重要呼籲北京方面進行再平衡他著重對中國的出口產能過剩表示擔憂認為中國很大一部分商品依賴於向美國出口這正導致全球經濟越來越不平衡
他说尽管中国的经济崛起的速度惊人但若要在全球经济治理中承担与其经济体量相匹配的责任就应该主动完成从国际援助受援国到贡献者的角色的转变美国对此表示欢迎然后今天的周三中方也说
對與美國進行貿易談判持開放態度但同時表示不會在白宮的持續威脅下進行談判美方應在平等 尊重 互惠的基礎上同中方進行對話這都是官方的這樣一個場面然後今天他也是他直接就抨擊了國際貨幣基金組織他就說 你們
他叫做职能飘移这话甩了个大词职能飘移他就在讲到他说中国大陆作为世界第二大经济体却还被世界银行视为发展中国家这是太荒谬的了他说美国优先并不代表美国就是唯一
而是希望深化与贸易伙伴的合作和互相尊重美国优先是要扩大美国对国际货币基金和世界银行等国际机构的领导力美国优先希望恢复国际经济体系的公平性然后他就在也说他说目前面对川普所提出的关税政策目前有 100 个国家在和美国进行接触
希望重新平衡全球贸易这些国家对川普政策的反应非常开放且正面我们正在进行有意义的谈话并期待与其他国家对话他认为刚才我说到的中国还是他说你经济仍然倾向于制造业中国大陆的成长仍依赖于制造业的出口如果现状不改变势必造成更严重的贸易不平衡
他说中国大陆现在的经济模型是建立在用出口来解决所有的经济问题但这样的模型无法持续下去必须做出改变美方也希望帮助中国大陆改变因为美国也需要重新平衡中国大陆可以开始转型从过度出口转向内需这样转型将协助全球重新平衡
他就批評了國際貨幣基金組織花太多的資源在什麼氣候變遷上性別社會議題上他也呼籲世界銀行應該設定好明確的畢業時間
Graduation Timeline 让早已经有毕业资格的国家可以毕业你还把他发展成国家你还把中国当发展成国家 GDP 已经全世界第二了你还把他当早点毕业这个也挺有意思他说世界银行至今仍然将世界第二大经济体中国大陆视为发展成国家简直是荒谬的
然后呢他也在讲呢他说中国大陆的崛起呢非常快速而且令人赞叹如果大陆想要在全球经济当中扮演其重要性相称的角色你就必须向上毕业这是他今天所讲到的啊
所以这个就是为什么 100 多个国家都表现出非常正面都是受害者如果美国都挡不住哪个国家能挡住中国所以中国在过去加入 WTO 之后美国的资金美国的技术美国的管理美国的设计全部进到中国然后帮助你建起来一个完整的
工业生产体系然后呢他又用低价的人工都不允许给工人涨工资的对不对用巨大的关税壁垒然后呢他把这些东西又廉价的出口到美国和全世界赚了钱赚了外汇之后又去买美债基本上过去这 20 年他就做了这么一件事嘛
那么这件事情他对周边的国家也是他有钱了之后他不仅是买美债了他去搞一带一路他去支援亚非拉他去拿钱去买了一堆在联合国在什么国际人权组织当中的小老弟买了一堆国际上面的选票所以所有的机构都在替中共说话但是他给的钱又没有美国大头说中共太
太会做这些事情了中国人这些事情不用教啊简直是太会了那么这些呢都已经让别的国家已经受不了了这也就是为什么我们看到不仅呢是各个一百多个国家了为什么新加坡越南等等的这边一边跟你谈着那边都向美国靠拢他们承受不了得罪不起只有和中国最有匹配能力的美国调调转了他这个巨大的
军舰调转了它的航空母舰的时候大家才能够有挡子弹的了他们才敢去跟中共抗衡所以呢这就是我们也看到了整个的世界已经看明白了美国哪怕将来换民主党这个局势已经构成了那么他们才敢表露心声吧也不过是这样子那这是我们所看到的然后呢今天呢有两个我觉得值得我们关注的呢就是你别看股市
掉得这么厉害然后呢其实好多的这种
分析呢或者是这个数据呢都显示其实美国的基本面包括金融金融界都是相当不错的但是呢它也有各种各样的分析你比如今天华尔街日报就有一篇文章说尽管投资者最关注的是美国的国债但是股市呢对外国投资者撤离的风险敞口呢会更大我们稍事休息之后呢我把这个文章给大家分享一下然后呢我再把一些数据呢跟大家说一下大家心里就比较有底了
君子爱财 取之有道欢迎收听理财有道观众朋友好欢迎您继续收听理财有道我是高洁今天的这个华尔街日报的这篇文章它就是讲到因为前一段时间我们知道美债持续跌对吧美债的这个殖利率一直在上涨那么这件事情也引发了一个美债呢
對美元啊等等的這一系列的擔憂那今天這邊文章呢它的角度呢就在說其實啊在過去這一段時間你大家光擔心美債其實這種外國的這種對外國投資者撤離的這種風險股市的這種敞口呢會更大那我就
把他主要的观点呢跟大家说一下然后呢我就有一些数据呢跟大家做一些分析哈那他的主要观点呢就是目前呢外资啊外资呢在美国的买买美债和在股市上呢实在是
比例非常的大那它这里面有个数据就显示从 2011 年 12 月以来海外持有的美国股市的资产从当时的 3.8 万亿美元增长到 18.6 万亿美元大家看到了就是将近 4 万亿来到了将近 9 万亿
从当时占美国市场总市值的四分之一现在上到了三分之一你就知道了为什么美股在过去这些年使劲涨涨涨涨涨钱没有地方去啊
只有美国市场所以美股是全球的所有的股市当中占比分最大的钱都在美股这边而这个比例非常的惊人三分之一我们的钱也都在美股里头他们的钱也都在美股里面那么与此同时呢国外持有的美国国债的比例从 44%下降到四分之一 25%那这就是我们看到的那你国债
他这钱从国债上不买国债了钱哪去了呀那就从国债市场撤出去了他的意思呢就是你要这样的话呢那你想一想你股市上那不是更吓人吗他有三分之一的这么大的一个外资的量
所以他就在說現在資本的這種外流他就怕關稅政策導致外國資金持續的撤離美國標普 500 指數與美元同時下跌就是資本外流的一種體現一種信號
然后国债美国需要为高额的赤字去融资目前预算的赤字已经是占 GDP 的 6.2%经常性的赤字占 GDP 的 4.1%
目前中国持有美债高达 1.5 万亿美元虽然没有报复性抛售的证据存在 但是威胁是在的国债对买卖敏感度比较低 收益率受联储锚定 10 年期国债收益率低于 2 月份水平但是股市对外国资金依赖更大 已经占市值的三分之一
股市呢对资金的流动和情绪高度敏感又缺乏国债的这种稳定的机制所以呢 S&P 现在的它的市盈率从 2 月份的 22.5 降到了 18.7 即使这样它仍然高于历史平均水平所以呢它就是认为啊文章认为这个 SPY 啊 S&P500 这些指数呢它的估值仍然是比较脆弱的
那美国银行的调查呢又显示全球的基金经理对美股的配置从 12 月的净超配的 36%降到了第 4 月份的净减持的 36%创下两个月最大的跌幅所以呢
这个文章主要就担心啊说这个国际买家呢会不会罢工啊然后呢就会导致美元崩盘这是市场上当中一个担忧的情绪美元对利率和股权的回报呢也是更加的敏感也不是纯粹的一种流动了那你看贸易战对像英伟达这样的企业的利润的影响呢有可能加速美元的贬值
那么如果外国资金持续撤离的话他们这个文章的核心观点呢就是美股啊难以重回高值 S&P500 这样的指数呢可能会进一步的承压美元呢也有可能因为预期的变化会快速的贬值而国债市场呢会有自我校正的机制呢相对来说会比较稳定哈
那這就是今天這個文章我呢要在這說了這篇文章這個聽起來是有道理嗎這肯定有道理的但是但是我們要知道一點就是外國的資金外國的這種資本
它的这种外流啊它撤回去对美国的投资者来讲呢并不是坏事为什么因为它是外资它是热钱这个热钱呢它是流动的它会造成市场更大的波动的而且这种钱不会永远留在美国市场
对吧所以这篇文章呢就在说哎呀对美债担心了美债崩盘了美元崩了怎么怎么地了那我们不妨问一句那你不买美债你还能买什么呢你觉得什么比美债更安全呢你连美债都不视为安全难道比特币更安全吗你认为黄金更安全吗是的黄金安全你拿着去既不升值也不流动你拿着黄金去吧所以就是很多东西就是你要听这些文章的时候你就会觉得哇
吓死个人那这市场一定波动的很厉害所以呢这个钱抽出去越多我们市场的真实的这个估值呢反倒能够体现那这些呢我就跟大家做一下分享别听他们忽忽悠悠的你忽悠什么呀你今天有吗有没有能替代美元的有没有能替代美债的最起码今年明年你看不出来的不可能
那么这点来讲的话这种热钱走了就走了这就是泡沫那今天呢美债呢我们再分享两个数据你就知道了真实的情况是怎么样的尽管呢现在这么多负面的消息那今天的周三财政部拍卖的分配报告呢是说
4 月的上半个月外国和国际类的买家在美债拍卖中的购买量比 3 月份的上半月增长了 22%该类别就包括什么外国私人投资者外国央行
还有呢外资参与的美债市场等等就这部分增长了 22%看到了吧所以呢这钱呢就是这样忽忽悠悠的害怕了就跑了然后呢又忽忽悠悠回来了没有什么可代替美债的
这就是今天的这个数据然后 4 月份呢 10 年期的国债拍卖当中外国买家购买的金额高达 72 亿美元远高于 3 月份的 46.4 亿美元环比增长超过 50%30 年期的国债拍卖也出现明显的增量 3 年期的国债拍卖呢略显疲软但整体呢 10 年和 30 年期的强劲需求呢弥补了这一部分的疲软
这个数据也印证了财长贝森特在上周接受采访时的表态说外国竞争在加剧外国机构在国债拍卖中活跃度上升这是我们看到的好那卖呢今年 2 月份美国最大的债权国日本净买入了 317 亿美元的长期美债而第二大债权国中国净卖出了 48 亿这是一个数字还有呢就是
對 那這部分也是前段時間美債狂跌又是日本又賣了中國又賣了各種各樣的這種消息去挑動著大家的神經但實際上大規模的拋售美債它也不符合中國央行世界央行就是這些外國央行的自身的利益 88%的全球的外匯交易全部都涉及到美元
那你像中国的它就持有最少三万亿美元的美元的资产你说还有呢就全国全球啊许多利率的定价都锚定着美债的收益率你把美债价值你给它损害了那你就损害所有
大家都自身的资产都会贬值嘛所以这种事情是真的是没什么太大的意义而且它占的比例也没有那么大就是我们看到的这是一个数字跟大家讲一下另外呢就是散户了那如果那部分都是央行啊大基金做的话那散户就是美股咯散户呢是在最近的真金白银他们在实践的信仰的投资他们就是在积极的买入美股
在专业的基金经理人纷纷寻求避险的时候他们都保持了对美股的信心摩根大通的数据显示仅 4 月 2 号以来散户投资者已经向美国的股票和 ETF 投入了 300 亿美元逢低买入永远都是散户投资者中颇受欢迎的策略仅在本周一标普 500 下跌 2.4%的时候
散户就买入了超过 30 亿美元的股票这是今年第 14 次出现类似的操作也是从第 4 月 2 号以来 4 月 2 号什么就是关税嘛解放日以来的第 5 次逢低买入
当然了这种逢丁买入是不是能够成功咱们再用时间再去验证那今天呢昨天呢都出现了反弹那这段时间美股出现这种大幅度的波动标普 500 主数在 14 个交易日当中有 5 个交易日跌幅超过 2%
有两个交易日涨幅超过 2%所以这种波动的程度很难判断到现在散户的投资到底收益咋样这一切都取决于你什么时候退场你不要在那飘着一个数字资产你得是真金白银落袋为安所以美国的主要股指在长期来看还是呈现上涨的趋势但是也是
这个要小心啊要小心那其中在 2000 年初的时候标普 500 高点买入一直到 7 年啊 2007 年才免钱回本来到了高点 808 年又是来要折断啊所以还是要多加小心啊这是我们看到的
其中散户资金 60%都流入了个股其中特斯拉始终是散户投资的最爱就是大家都去买特斯拉还有就是 Reddit 的这种社交平台当中对大型科技股所展现的这种信仰式的投资非常的常见什么特斯拉英伟达
微软亚马逊 Alphabet 等等等等他们随时都在这些股价下跌的时候大举的买入然后也有的说分析师认为目前散户的买盘并不完全是类似于疫情期间的那种狂热情绪的重演美国员工的退休账户定期工资的扣缴机制确保了无论市场涨跌股票仍然会持续的被买入所以这是一个巨大的潜在的资金池等等
美国人在去年截止到去年年底 12 月 31 号为退休准备的资产总额高达 44 万亿美元其中 1700 亿美元在个人退休账户 IRI 当中
然后呢 8900 亿的美元呢是在 Fall 1K 的退休计划当中那这些全部都在股票市场当中啊好了那这是今天呢高杰给大家带来的各方面的数据您自己呢做一个综合的判断吧我们把 Max 带进来然后我们赶快看几个个股的情况听众朋友好 Max 你好
好 那我们来看一下今天这几个个股的情况吧今天 Intel 在昨天就已经传出它要裁员 20%的员工影响超过 21,000 人
這個事情就是這樣的那它的股票今天大漲了 5.54%美股來到了 20 塊 5 毛 9 我們請 Max 來給我們看一下 Intel 的股票的走勢我在昨天我就提醒了因為我們很多可能聽眾朋友就在 Intel 這邊上班做好準備吧我總是鼓勵大家這種事情沒辦法在現代社會當中就是這樣
有几家哭几家愁但是呢一旦摊上我们自己头上的时候大家有做好心理准备然后呢赶快哈骑马找马也好怎么样不要太焦虑不要太焦虑这不是你的错那是整个大的环境呢就是一刀砍下去也不知道砍到谁头上好了那我们还是来回头看一下这个 intel 的股票咯
英雄英雄 20 块 5 毛球我看他在一周内最近的数据看他是看涨了但是我看一个月半年一年甚至五年以上我看整体来说他是看跌了
五年内所以它长期是看跌短期看涨好啊那这是 Intel 的情况 Google 今天强谈了 2.56%现在呢 Google 有被裁定说它已经是有这个叫什么垄断如果强迫把这个 Chrome 的浏览器卖掉的话呢那等等等它也说可能会改写 AI 与网络浏览器的生态呀等等
好吧 这是 OpenAI 讲的 它说如果 Google 要出售 Chrome 的话他们要收购 旁边已经虎视眈眈的了我们来看一下 Google 吧 Google 我看 157.72 元 在一周内短期内也是看涨了但是我看一个月半年的数据 甚至一年内的数据看它没有完全走出低势
但是我们家一年以上整体来说五年内它还是看涨了长期它最高大概应该来到 205 块了在去年大概 1 月的时候对 1 月 31 号的时候然后就往回调整了现在短期内我看一周内是看涨了但是还没有完全走出跌势了
好我们再看一下波音波音今天跳涨到了 6.06%然后它已经是公布了从 2023 年以来首次季度的营收成长较去年同期成长了 75%达到了 81 亿美元
交机数量从去年同期的 83 架增加到了 130 架那今天呢他同时表态呢中国不要我们飞机了以后你这种拒绝说飞机的我们就不给你制造了然后呢他说他把这个飞机卖给别的国家那别的国家到处都抢什么日本啊马来西亚啊印度啊都在抢啊这个都出手要他这个飞机韩国啊都要要好我们看一下波音的股票 BA
波音呢 172 块 3 毛 7 啦一周内它是看涨了但是一个月内它整体来说还是没有完全走出低势我们看半年 一年其实它也不是很明朗的其实但长期五年内也是这样子所以它就在一个区域之间盘旋了
OK 好那今天呢还有就是 shopify 因为呢因为是川普就是说这个贸易可能会软化等等的那 shopify 也大涨那他因为他这家呢是在加拿大的股票嘛我们看一下 shopify 的股票今天涨 shopify
JPY90.96 我看一周内它是看涨的但是一个月内整体来说它是看跌了还没有完全做出跌势然后半年甚至一年内我看当然一年以上整体来说还是看涨了但是
我们看更长期 5 年内他也是没有做出跌势所以他也是在一个区域里面大概 3 29 块到 166 块之间了这个区域里面再来回
好的那今天呢是星期三了市场呢还在波动之中明天呢还有哪些消息包括乌俄战争能不能停火都在焦灼之中了那我们明天呢就继续观察今天的分析呢就给大家带到这里了谢谢 Max 谢谢听众朋友们明天同样的时间咱们再见