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Jenny
我觀察到近期歐央降息，以及美股市場的表現，特別是邁威爾和博通兩家公司財報呈現不同調，好市多則表現強勁。這反映出市場對衰退交易的預期，以及投資者在不同類股間的資金移動。
歐洲央行持續降息，主要原因是歐洲經濟疲軟和通脹下降。然而，德國政府的大規模支出政策，則對歐股市場產生了提振作用。這顯示出不同經濟體在應對經濟挑戰時的策略差異。
在美股市場方面，大型科技股普遍下跌，而防禦型股票則表現相對較好。這也與市場對衰退的預期有關。好市多作為防禦型股票的代表，其財報表現強勁，但估值偏高，需要謹慎評估。
邁威爾財報不及預期，股價大跌，主要原因是其獲利指引不如預期，以及市場對其AI業務發展的疑慮。而博通財報則超預期，股價大漲，AI業務表現強勁，顯示出科技公司在AI領域的發展差異。
整體而言，目前市場處於一個風格轉換的階段，投資者需要根據自身的風險偏好和對市場的判斷，選擇適合的投資策略。在衰退交易中，防禦型股票和避險資產可能表現較好，但仍需注意估值風險。
Deep Dive
欧洲央行降息0.25%，为去年6月以来第六次降息，存款利率降至2.5%。此举与欧洲经济疲软和通货膨胀持续走低有关。德国也计划大幅增加国防和基础建设支出，但经济复苏的可持续性存疑。
- 欧洲央行降息至2.5%
- 德国增加国防和基础建设支出
- 欧股今年表现优于美股
- 德国十年期公债收益率大幅上涨
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