EP604 2025/05/20(二) 輝達報明牌，散戶不甩降評？
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Hello 大家好 我是 Jenny 今天继续来跟大家分享美股近期的大小事今天是 2025 年的 5 月 20 号礼拜二今天要跟大家分享的主题是挥达报名牌散户不甩降频美股还是上涨吗那刚好今天是 520 跟大家说一声我爱您因为没有爱是没有办法每天跟大家相约早上在这边聊天的

所以节目开始之前呢请大家帮我们按赞订阅开启小铃铛让节目有更多人可以看到也鼓励我们每天整理资料让大家可以看到最新的财经讯息先来看一下昨天美股晚上收盘的表现道琼工业指数是上涨了 0.3%S&P500 指数上涨 0.1%连续 6 天是上涨的状况感觉好像真的是非常的强劲

纳斯达克指数上涨 0.02%基本上是收在平盘的附近费城半导体指数下跌 0.5%罗素 2000 指数是下跌 0.4%那一开始的时候呢感觉还有受到降频的影响指数是整体开低但是大家也可以看到后来呢是一路走高最后尾盘的时候是收在相对的高点也就是降频对于股票市场真的是没有影响了吗这件事呢

这件事情我们可以分很多个角度来看第一个就是短线的影响以及长期波段的话是不是还会造成市场上面比较大的一个波动目的昨天是将美国的信用评级去下调到 AA1 这个跟历史上已经前两次我们在昨天的时候都有跟大家分享

2011 年跟 2023 年的时候其他的性贫金工具降贫最后导致的什么样的状况今天姑且不论到底市场上面会上涨还是下跌但是波动加大这件事情我觉得是一定会有的

也就是大家可以看到不管是日内的波动或者是接下来美国的政策上面有什么样的改变都有可能会造成市场上面过大的解读所以如果我们今天去看性贫的时候我们第一件事情可以看到 2011 年 2011 年其实在性贫调降之后

它的避险交易反而是比较盛行的波动率是有上升在前十天呢是有达到一个峰值的水准但是之后都是维持在一个比较稳健相对于比较平淡的一个水准大家可以看到的是图面上面这一条蓝色的线可是 2023 年呢

反而就是比较大的一个状况跟震荡十年级的公债殖利当时呢我们可以看到在 56 个交易日里面是上涨了 103 个基点是达到了 2007 年以来最高的一个水准嘛所以当时在汇率去降频了之后呢可以看到十年级的公债殖利率上升的幅度也相比于其他的已开发市场比如说像日本啊德国啊这一些国家呢还要大

而且让期限溢价期限溢价之前我们在影片里面有跟大家分享过就是你今天你要去买长期的债券的时候你要承担更多的风险那当然了就会造成期限溢价的一个上升在 2023 年 9 月的时候期限溢价也是转为正值所以当时债券的波动率指数 Move 指数其实在后续也都有比较显著的一个上升

好那我们就要来看啦那期限溢价上升呢会造成什么样的一个状况第一个就是我们可以看到债券的价格会降低嘛昨天呢虽然债券的殖利率是有一个波动但是呢最后好像还是比较平淡可是债券的价格尤其是常债的利率其实呢是影响到了它的股价是下跌的

那美国目前看起来呢其实作为主要可以发钱可以印钱的一个经济体以美元去做发行我们昨天有讲到其实你说他会违约或者是他会倒账其实几率真的是非常非常低的那以前呢美国有一任非常

受到市场上面认同或者是景仰的格林斯潘联准会主席呢他也有讲过他说我们总是可以印更多的钱而且美国债券市场的深度跟流动性是完全其他市场没有办法去做一个比拟的所以在可预见的未来呢还是可以吸引买家在市场震荡的时候我们一定还是可以变成安全的避风港

所以这个也是为什么市场上面我觉得在现阶段比较没有那么担心的一个原因好那我们来看一下昨天美债的一个状况因为你看了过去之后你还是要看现在跟预期未来的表现会是怎么样嘛那昨天两年期的美债殖利率是从前一天 4%去下跌到了 3.98%十年期的美债殖利率也是一度飙升到 4.57%之后最后收盘呢是收在 4.47%左右

那不知道大家有没有关注昨天早上的行情的发展其实昨天晚上长期的公债值利率 30 年期的美债值利率是从 2023 年 10 月以来首次超过 5%那个时候呢市场上面其实是非常的恐慌的

所以你看在早盘甚至到我们晚上现货开盘的时候其实股票市场啊在指数期货盘都是维持的一个非常低迷的状况债券市场呢也是受到这种直递率上升的影响价格也是有比较显著的一个跌势嘛还好最后收盘的时候呢是又在收到了 4.94%左右那

那 5%呢 5 个 percent 其实是长期以来被视为是一个重要的心理门槛因为大家都对于 5%10%15%这种整数的关卡就是觉得好像有一种心理的锚定作用只要你被突破了之后呢就有可能引发更多的抛售跟更高的殖利率但是呢因为后来他就是没有收在 5%以上嘛所以就导致了市场上面也是有比较紧张的情绪被缓解的感觉

那为什么会发生这样的事我们昨天有讲到之前呢穆迪其实已经有把展望调低了而且市场上面现在也一直告诉你说美债可能之后会出状况所以被调降降频其实好像是一个已经被预期到的事情市场上面没有太大的反应那重点是现阶段美国的赤字问题有没有办法被解决跟改善

如果他可以往好的地方迈进比如说川普接下来他的一个预算案到底两党之间是怎么样的去做一个协商的那会不会在这种财政无限扩大的情况之下开始有一些财政鹰派啊比较保守的人啊他们开始去做一个警戒然后去开始紧缩措施削减预算的时候那这个时候市场上面也会比较放心

你还是有自知之明的所以就会让大家觉得在值欲升高债券价格下降的时候会是一个比较好的买点那我昨天在我的影片下面看到一则留言他就说分析了一堆没有看到标题的答案美债到底现在还能不能买不要设了一堆条件如果 A 就能买 B 就不能买现在买台币若强再升一波呢那这个朋友呢我相信他应该是才刚开始看我们的影片

因为我们之前其实讲过非常多跟债券能不能买相关的主题嘛我现在就告诉你可以买那你会去买吗好没关系我们可以再重复的讲一次为什么我觉得可以买呢我自己是没有买我之前就一直讲过很多次了嘛但是很多人他买债券的原因是什么他想要去做长期的领袭固定的收益嘛所以他当然可以买啊其实就像我们在买各种资产一样今天如果你看好一家公司他未来的成长前景他的现金流很稳定的话

那你当然可以去买这家公司的股票只是因为股票他买的是一个不确定性所以你买的时候呢你可能要忍受比较大的一个波动那你会说那债券现在殖利率上升他波动也很大啊那我要怎么样去评估债券今天你买的时候你已经可以知道你这一笔会赚多少钱原因是因为他的殖利率就已经是算给你看了

基本上他的票面利率加上他的到期值利率到期值利率就是他会再去加上目前现在的债券价格跟他的面值差距然后去算一个你今天你可以获得的报酬率所以你在买的时候你希望你买到的是一个确定性好既然你想要买一个确定性那你又做短线操作那你就不适合买

但是如果你今天你觉得你可以去撑过这种你根本不 care 今天殖育到底是涨还是跌你只要他每年可以给你利息就好了那为什么不能买当然可以买啊所以我告诉你没有什么 A 就能买 B 就能买其实条件不是问题重点是你的心态你到底抱不抱得住所以不要再问我说设了一堆条件我跟你讲没有条件

因为所有的事情尘世在人也就是你今天你所做的决定那你当然就要对你自己的决定负责而且你知道你在买的时候你到底是在买什么样的资产吗那当然如果台币再强的话确实你手上的美元资产有可能会减值但是你今天把时间拉长来看我建议大家可以去看我一部影片就是在那个时候台币强升的那几天呢有一部超过 17 万点月的一个影片就是因为大家当时都很恐慌

我里面就在最后放了一张台币长时间的一个走势图其实你可以看到台币长时间就是在 30 到 32 之间去做一个波动所以如果你今天你只要度过这一段强生的时期你还是可以拿到美金那你美金你没有换回台币的话它就是你的美元资产

今天不管是要去做避险或者是做资产配置甚至是你今天在债券到期之后你要怎么拿去做债投资其实也都是一样的道理啊所有的商品其实都是一种工具而已那你是使用工具的人那使用工具的人是怎么样去配置的其实也是考验你自己的一个能力嘛好我们可以进一步的去跟大家追踪一下

我们昨天讲到的共和党的税改法案的进展预算赤字呢再次的有点扩大去引发市场上面的疑虑那我们知道在近期呢重大的税改法案一直不断的在推进当中那大家最近呢也在看川普他的一个美丽法案就是 Beautiful

我们简单的看一下这张图

这张图里面呢蓝色是当前呢对于市场赤字的一个预测也就是从 2025 年开始呢目前美元的赤字美国的赤字大概是在 1.9 兆美元左右但是如果这个法案通过之后大家可以看到这一条黑色的虚线啊

整体的赤字水准是会高于当前的预测这一项法案呢将使 2034 年前的预算赤字增加将近有三兆美元虽然说呢延长减税的措施增加部分的支出呢而且我还会去削减医疗补助跟一些其他的补助来做抵消嘛但是整体而言呢目前看起来

并没有像川普或者是整体市场讲的美国的财政前景呢是开始不断的去做一个好转的动作因为我觉得这种东西就是很难拿捏的你今天你的进来就是你的收入跟你的支出呢尤其是在国家的政策方面有很多的社福啊相关的一些支出你必须要去顾到不然的话你今天你没有履行你之前在选前的承诺然后让消费者民不聊生或者是在未来的消费开始去下滑的时候呢

那你要怎么样去挽救民心你的民调下滑该怎么办这件事情是很重要的所以川普政府其实现阶段就是在联邦的政务债务其实处在高档但是你未来又会有一些减税的激励措施之间去找到一个市场上面最能接受的一个状况那你目前美国公开持有的债务已经达到了 29 兆美元基本上已经是 2017 年税改时候的两倍

那如果今天国会维持现状的话预计 2025 年到 2034 年之间呢美国会再介入 21 兆美元那公共债务占 GDP 的比重会从 100%升到 117%创下二战以来的新高这个你可以搭配我们昨天的影片一起看你就可以知道其实现在税改的法案啊其实也是有一点

遇到了一些困难跟阻碍那当然川普也是尽量的去希望说大家可以团结的然后去做这件事情但是呢市场上面他做的是对于未来预期的投票所以你今天你政策是一回事但是市场怎么样反映那接下来就会大家要去看一下所以市场除了我们刚刚讲到的美股美债之外你也可以看到美元在昨天其实是下跌去反映

美元下跌 0.6%那投资人当然就是担心持续扩大的预算赤字跟不断攀升的债务水准有可能会损害美元作为全球主要储备货币的地位你说讲说它会去影响到美国的储备货币的地位我觉得这个是比较深远就是比较长久的一个看法啦

那比较短线的就是你今天要发债嘛那你今天这种伤害美国国内经济或者是现阶段呢大家可能会去找一些因为在降频嘛大家会去找一些其他的资产来做一个替代的时候自然而然对于美元的需求开始下滑那今天需求下滑那当然就会造成价格的下跌这个在不同的资产上面其实你都可以看到一样的一个状况

所以呢我觉得市场上面我觉得机构或者是整体来说可能你在心态你在信心上面包括了消费者信心或者是一些避险基金他们在目前都是比较保守的可是有一群人呢他们现阶段真的是非常的乐观这些人是谁呢就是我们的散户大军啊在

在目的调降美国信用评级的利空冲击之下大家可以看到散户投资人也就是我们美国的政府不团结没关系好不好全球的政府没有看到哪一个政府是团结的但是我们散户投资人只要团结就好我们就可以撑起一片田所以散户投资人展现了惊人的买盘力道不仅化解了市场下跌的压力还创下了历史的新高纪录

根据摩根大通的量化策略是 A5 的统计礼拜一截至纽约时间中午 12 点半为止盘都还没收散户投资人净买超美股的金额就达到 41 亿美元这个是已经刷新的历史记录而且更是在

首次中午之前就突破 40 亿美元的大关成功扭转了 S&P500 指数开盘的时候 1.1%的一个跌幅而且现阶段呢在之前有人留言就说散户哪有那么大的力量啊拜托散户就是个小虾米而已你要怎么样去对抗这些大金鱼但是现阶段他们去统计散户的交易量占整体市场的 36%是超越 4 月底的水准创下了新高所以这个时候大家都知道吧

基少成多聚沙成塔不要小看自己的力量我们都是在这里面呢扮演了非常重要的一个推手好突然自信都来昨天有人说我很有自信拜托我现在已经是自我放逐了好不好好那其中呢散户他最青睐的股票是什么呢当然就是特斯拉跟 Panthea 嘛他

分别获得了 6.75 亿美元跟 4.39 亿美元的资金流入比特币的 ETF 其实也获得不少的资金青睐那大家就可以看到其实市场上面是比较偏向这种波动高然后未来的前景展望呢看起来有无限想象空间无限遐想的一些

一些资产所以呢这个是散户昨天呢就是非常厉害值得我们掌声鼓励鼓励好那接下来我们就看一下 S&P500 指数的涨跌幅那昨天可以看到指数是在尾盘拉升的嘛不过科技巨头呢表现我觉得稍微比较平淡一点齁

就是他虽然说我们昨天说散户大军就是开始直接的买进嘛但是他的股价呢还是下跌的大概 2.3%左右那主要是因为之前公布的一些数据啊欧美市场啊或者是中国市场的交付数据都是比较差的

那这个礼拜呢还会有一些中国市场的交付数据出来那大家有可能会根据这些交付的数量再去重新的评估他的车市的一个状况是不是有好转竞争的态势呢是不是有开始慢慢的去做一个改善的动作那接下来呢包括像是自驾车啊或者是机器人啊这一类的一些

催化剂什么时候可以重新的在获得市场上面投资人的青睐那之前其实特斯拉也已经反弹很多所以我觉得有时候在反弹之后啊去做一个整理也是很正常的一件事情啦那我们刚刚讲到的另外一个散户青睐的标题 Panthea 昨天也是下跌了 2.5%那低于 5 月 14 号创下 130 美元的历史新高那是比 S&P500 指数整体大盘还要来得更弱势吗

但是你也知道他今年以来呢已经涨了大概有 70%左右哦所以 AI 题材跟目前看起来呢他受到川普的关税啊供应链的影响是比较小的所以也是处在一个比较休息的状况那表现比较好的呢当然就是之前已经跌烂一个礼拜呢可能就跌个二三十%的联合健康嘛

那在礼拜一的时候是上涨 8%左右那就是你也知道跌身反弹这个也是很涨多就是要下跌嘛跌身就是要反弹嘛那也不代表说基本没有什么样的改变我还是维持着我上个礼拜的看法就是它已经在短时间之内跌了那么多那我觉得至少要有一个底部至少要有一个短期整理筹码整理的一个情况出来再去做抄底会是一个比较安全的

那你如果以基本面来说的话确实他现在是在一个比较合理的价格所以也是看你到底是一个什么样的投资人那我自己是没有去做一个抄底的动作好那沃尔玛呢就是因为他还在那个关税问题上面在跟川普政府去口头喊话小跌了 0.12%不痛不痒

好吧那我们比较重要的呢还是挥达昨天挥达昨天当然是有超大的利多比如说我们黄仁勋来这边自产嘛对不对然后呢又开始吃夜市小吃啊然后告诉你说我未来呢 AI 上面还有什么样更大的一个生态权可以去巩固我的 AI 阵营所以在昨天呢公布了这么多利多之后股价涨了 0.13%哦

那看起来呢好像是没有太大的一个作用啦但是有的时候这种东西就是因为大家都觉得会长突然就不会长了当你觉得怎么都不长然后开始对它有所灰心的时候呢就是它开始要发光发热的时候逆向思考在这种时间点是非常的重要的所以呢在大家还没有去开始对它灰心的时候我们也来帮大家打个鸡血好不好

那目的下调美国评级这个呢因为时间不足我们今天就先跳过那我们先来看一下挥打呢执行长黄仁勋他在台北电脑展上面呢主题演讲里面说了什么事情第一个呢当然是跟我们台湾最为相关的嘛也就是他在北市科开宣布说呢他要把他的台湾总部去设在这边那你可以看到他这个装潢呢跟他旁边他这个动画呢做的真的是非常非常的漂亮

以一段充满科技感的影片展示了一艘从外太空降落在台北的巨型船舰背景呢衬着台北的 101 象征着辉达星群总部的未来愿景不觉得我在讲这个时候真的很像在讲小说吗

那虽然新总部的具体投资金额跟动工的时间尚未公布但是呢已经让台北人已经充满了高潮了那黄仁勋呢表示说他会尽快的去展开他的建造工程来因应迫切的办公需求

那为什么会这样呢?就是因为 AI 的业务实在太好了嘛台湾的业务持续的在成长,工程师的团队也不断的在扩编当中现有的办公室已经不敷使用了,所以要去新建全新的台湾总部那他也有讲到,目前这个地段感觉真的是挺贵的但是是一个值得的投资,价值投资因为这一块地未来就是可以帮他一直不断的赚取 AI 所带来的现金流嘛

所以只要等待台北市政府的核准之后呢就可以进行后续的作业所以你可以看到昨天脸书上面呢一直不断的在刷榜说你今天呢如果你买到相关的一些

旁边的房地产那是不是也会有回答的效应去带动房地产的价格上涨一平呢我觉得现在每次在跟朋友聊天的时候以前都讲说房价呢可能一平大概三四十万长到五六十万七八十万就已经是很多了现在没有一百万已经不算是中已经不算是中级中产阶级的一个买房价的一个价格就是房价在过去这段时间真的是涨得非常非常的多那当然

当然我觉得题材效应也是很重要的那当然就是为北市科这一部分呢去注入了很多新的活力但是毕竟我们是美股投资台嘛对不对我们也不是房地产台所以呢我们当然要讲一下就是它在未来呢它在台湾或者是它在这个 AI 的产业供应链里面呢有没有什么其他新的计划出来

所以呢辉达的执行长黄仁勋他在 Computex 的演说里面呢他就有勾勒出怎么样公司从晶片的制造商去转型成 AI 基础建设而且他有表示哦他说以后的 AI 是如同电力跟网络一样成为未来十年不可或缺的基础设施我觉得简单来说就是你以前觉得 AI 离你很远啊但是

但是现阶段呢在未来的时期你会看到它已经慢慢的融入到你的生活里面了就像电力跟网络一样已经变成你生活里面不可分割的一部分那这个要怎么样去达成呢当然就是重要的产品发表跟技术的突破嘛比如说它在这一次呢它新一代的 GB300 的系列就是发表会上面的主要焦点搭载了升级版的 Black

推理的性能啊记忆体的容量上面都有 1.5 倍的一个提升所以网路的连接能力也更是大幅的倍增在今年第三季的时候就会正式的去做一个上市了那此外他也推出了 NVLink Fusion 的技术这个技术呢其实很重要的原因是因为它可以让客户自由的去搭配不同厂商的 CPU 跟 AI 的加速器

等于是你今天呢你把圈往外扩的嘛你去提升了系统整合的一个弹性所有的公司它客制化的 CPU 啊需求啊都可以直接融入到这个生态系里面是非常的重要的那过去呢辉达他就主打的全套的 AI 解决方案那 AI 解决方案里面包括什么包括处理器网路的设备然后辉达的加速器啊什么什么的硬体嘛

那采用的都是他们自己家的规格可是如果你现在你开放了整个 AI 伺服器的生态系统的话那第一波呢你看他可以他宣布了很多的合作伙伴包括联发科 Maville 系创然后打造 AI 处理器跟

兼容的这种定制 AI 的一个晶片嘛像是高通啊富士通啊也计划可以跟辉达去协作然后去做这些定制的一些处理器那对于云端服务供应商而言呢你今天等于就是哎我

我今天呢我有自己的客制化晶片我有自己的自研晶片了之后我怎么样去跟辉达可以去做技术的一个整合那这个时候呢大家就去看哪一些公司没有在他的合作的伙伴里面呢那第一个呢你看 Barenz 他就有一个消息出来他就说在这么多的一个合作伙伴里面呢他们发现现阶段跟科技巨头有密切合作的博通没有出现在合作名单之内

虽然说辉达未来表示说会加入更多的合作伙伴嘛但是博通他也算是大厂嘛那他是不是跟辉达之间呢也有一些竞争关系那如果今天辉达他开放了他自己的生态系之后对于博通是不是会造成一定程度的压力

我们讲一下博通因为博通长期我们知道他就是跟 Google 啊跟 Meta 这些云端巨头去打造他们自己的专属的 ASIC 就是客制晶片嘛所以呢这种晶片其实它是高度客制然后封闭化的一个设计的模式你比较没有办法去融入到灰打它现在这种打造开放式啊标准化的 AI 生态系统

所以挥达他的 NVLink 的 Fusion 推出意味着未来资料中心将其朝向一个模组化也就是你可以搭配不同的晶片去做发展如果博通没有办法去加入到这个新平台的话那是不是有可能会去边缘化有可能会被边缘化这个是市场上面目前去打一个问号的地方

但是我个人觉得呢其实有的时候大家就会觉得好像什么东西都是黑白两面也就是今天好像是一个零和游戏不是 A 就是 B 不是辉达赢就是博通赢其实也没有这样今天你要去想的是这个产业它未来的发展前景够不够大因为

因为如果今天够大的话市场上面就绝对不会只有一个赢家就像今天我们不要讲辉达跟博通好了我们今天去讲辉达跟 AMDAMD 虽然现在距离辉达他可能还有一年的一个技术上的一个差异但是你说他是不是一直也是在穷追不舍也就是在这样子龟兔赛跑的过程当中他可能也会在这种领域里面去找到他可以去打入的某一个特定的

一个区域然后再慢慢的从乡村去包围城市嘛对不对所以呢对于 AMD 我现阶段其实也不是到那么的悲观而且 AMD 它现在呢它除了它的硬体之外我觉得最重要的是它要怎么样去把它的软硬整合去做一个提升你要怎么样吸引更多客户的时候其实你在这个搭配上面就很重要那当然它也有去并购其他的公司然后去巩固它跟这个数据中心在未来整体设计统包方案的一个研发的能力

我觉得对于他长久以来我觉得也算是一个比较利多的一个消息好那除了这个之外呢我们也可以看到辉达他也不只讲了他那个 NVLink 的部分嘛他也有讲说个人的 AI 电脑 DGX Spark 他也会在数周之内去推出到市场上面他就是否研究人员的个人超级电脑这个之前呢其实

其实我们在影片里面就有跟大家分享过以及有一个很重要的也就是你今天你在 AI 的基础设施开始逐渐的慢慢的已经朝向比较稳定平缓的一个成长开始的时候我们中间的那一层是模型但是你今天你要怎么样把基础设施搭配模型最后导入到终端市场里面很重要的一个就是你未来你在机器人上面你在自驾车上面也就是

但是回答黄仁勋有讲到的他说物理 AI 物理 AI 的部分就是我要怎么样把这些东西变成你生活里面的一部分所以黄仁勋呢他其实有讲到他跟台积电去合作的 KOOS 的 L 制程其实可以去让大规模的晶片制造变成可能在机器人的领域上面呢他也提供了很多的平台

未来三年他表示说全球将会新增价值 5 兆美元的工厂这些工厂都是高度依赖数位软身跟机器人的技术来提升生产的效率跟灵活性等于是 AI 机器人他会广泛运用在制造物流医疗这些领域成为这些企业数位转型的重要推手所以我们可以来看一下其实这个东西你就可以用一个生态系来讲因为辉达他不可能

他自己做一样的同一个事情以前辉达我记得是在 CES 展还是在他 GTC 大会的时候他就有讲到他希望的是做这些公司他的一个很好的工具而不是去做这些产品他是希望可以让这些公司利用辉达的品质

去让他们的产品更快的可以达到他们的目标市场去发挥更大的价值所以我在看天下杂志的时候其实这个是之前他们的一个报道现阶段天下杂志只要一元就可以解锁全站的权限大家都可以去找因为现在机器人很红但是有很多机器人的生态系相关其实都是在他们去年年底的时候都有做很多的专题报道

那这些专题报道你放到现在来看然后这些公司这些台股的供应链其实呢都会非常非常的有帮助只要一块钱这么好的价值投资我会把连结放在资讯栏大家可以点过去看一下所以很重要的一件事情就是 Owniverse 的平台辉达呢他怎么样从 AI 晶片的供应商去转型成所谓的工业元宇宙的领导者其实就是靠这个 Owniverse 的平台

那为什么这个重要呢是因为我们在讲消费者市场的时候你必须要在企业端

先去开拓战场嘛因为企业端的需求它一定是比消费市场还要更稳定的那在这种数位转型的过程当中它建立了它自己的系统那辉达未来呢它也可以有持续性的营收所以它等于是你好我也好的意思啦那当然台湾呢作为发展的一个重要的布局点就是因为我们的供应链是非常的完备的嘛

你今天看到中间这一块呢就是最大的核心也就是 Huida Universe 的平台包括 ASIC 包括 Jetson 包括其他相关的处理分析啊 AI 的这些解决方案的平台之外呢那周围包含的是什么就是六大的功能嘛每一个模组呢都连接特定的合作厂商比如说像系统整合

软体开发协作机器人不可能一家公司他所有的东西都做但是你要怎么样把这些供应链整合这个就是我们台湾最大的一个优势那另外呢你也可以看到在这一次的演讲里面其实辉达他就有放很多跟 AI 智慧工厂相关的一个技术所以你说像索罗门啊鸿海这些这些已经是之前大家都已经知道的嘛为什么我说呢这一次辉达就是在报名牌

因为他每一次他都会告诉大家我所有的供应链是怎样这一次基本上是大幅度的暴增先来讲一下可能没有在这个背板上面但是也很重要的比如说像是

我们看到的工业电脑厂或者是像边缘 AI 的这些公司其实他回答黄仁勋他都有提及所以他不只是提供算力而已这个算力基本设施基本上它就是一个基底但是你要怎么样去让它可以打造就往外扩其实你就要去找相关的供应链的厂商而这些供应链的厂商它目前的估值可能也没有像我们之前炒比较多的基础设施的公司它来的那么的高

好那另外呢当然背板也是很重要嘛所以呢我也找到一张图本来是想直接贴那个背板给大家看的但是这样整理呢就会比较的清楚那随着 AI 逐步我们刚刚讲到的你从云端从基础设施去扩展到终端的时候

边缘运算的重要性不断的增加我们刚刚讲到的实体的 AI 比如说自驾车比如说像机器人它其实也是一种终端边缘的装置所以它如果今天需要加速的落地的话那是不是你也需要更多的厂商所以这一次的辉达它的一个供应链它其实是从之前的比较少然后去扩展到 100%

那被点名到的公司他在未来呢他到底可以拿到多少的业绩他到底他

受惠的程度是多少大家就可以去再往下去做一个深入所以我们只要知道了一个名单其实等于就是你把几千家公司去浓缩成可能一两百家公司这一两百家公司你再去看它的基本面包括了营收成长获利能力的表现以及它目前 AI 的占比 AI 的占比如果低的话

那未来有没有提升的空间就是它估值可以放大最重要的一个关键的因素所以在今天呢也是提供给大家所以台股跟美股其实它有很多地方是紧密相连的如果这些供应店大家在看它的月营收啊或者是它的一个内部的一个营运的表现开始慢慢去提升了之后表示它的接单状况很好嘛

那你再去反推到美股很多相关的公司上面因为美股通常都是一季公布一次他们的季报是不是也可以先嗅到一点获利然后美好的味道这个就很重要了好今天呢就先跟大家分享到这边如果大家有任何的问题的话也欢迎大家在留言的地方告诉我那我之后呢在影片里面再继续来跟大家做一个分享那也祝大家交易愉快希望今天呢都可以拥有美好的一天那大家拜拜