Shownotes Transcript
今天是5月29日星期三，☀️早安～我是翎根，让我们在清晨的光芒中，品味财经新闻的清茗。
- 中产抛弃 Coach，「奢侈平替」也不灵了
- 海底捞加速出海，新布局中东、东南亚市场
- 国产开源Sora上新：全面支持国产AI算力，可用ReVideo视频编辑
- 中国出口海运价格涨势迅猛，创2022年9月以来最高纪录。
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消费升级红利消褪，中产也变得价格敏感，在买包这件事上开始拥抱实用性和性价比，轻奢正面临被消费者抛弃的尴尬处境。
当地时间5月9日，蔻驰（Coach）母公司泰佩思琦（Tapestry）集团发布最新财报，截至2024年3月30日的三个月内，集团营收同比下滑1.8%至14.82亿美元，净利润同比下滑25.3%至1.39亿美元。
近几年，受到全球通胀飙升及失业率上涨等因素影响，全球奢侈品消费受到严重挤压。今年一季度，LVMH集团和开云集团收入分别下跌2%和11%，爱马仕集团的营收增幅也大幅缩窄。
轻奢以 （可负担的奢侈品）的定位迎合了迅速扩大的中产群体消费需求，成为奢侈品工艺与大众消费市场融合下的产物。
2008年金融危机之后，美国、欧洲等主要奢侈品消费国家和地区经济疲软，拥有3亿中产群体的中国成为一众轻奢品牌的“应许之地”。
轻奢品牌早年间大多采取“贴着奢侈品开店”的策略，目的是在打造自身形象的同时，凸显出一定程度的“性价比”。
为了进一步扩大消费群体，蔻驰还专门设有针对奥莱渠道的产品线。对于初入职场的打工人来说，想用几百元的价格买到“轻奢”，也不是什么难事。
**不同于营销稀缺性的重奢行业，轻奢品牌面向大众市场，以扩大销售规模为己任，往往难以抵御快速扩张带来的诱人回报。**过高的门店运营成本、品牌库存一度成为困扰行业的难题，泛滥的蔻驰开始被人揶揄成“买菜包”。
**轻奢的核心消费人群，依然是流动性强、抗风险能力弱的中产群体。**在不确定性日益增大的宏观背景下，轻奢能否逃离“中间陷落”的命运，仍旧是一个未知数。
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公开资料显示，近期特海国际ADS发售净募资额最低0.44亿美元（约4.73亿港元），所募资金约70%将用于加强品牌及拓展全球门店。
海底捞2012年起进军海外，首家餐厅开设于新加坡，此后进入美国、韩国、日本等市场。截至2024年3月31日，海底捞海外自营门店达到119家，覆盖四大洲的13个国家。
特海国际在今年一季度业绩再度转亏。2024年一季度，特海国际实现收入1.88亿美元，同比增长16.60%；净亏损约454.5万美元，上年同期实现净利润556.2万美元，同比由盈转亏。
虽然业绩再度转亏，但从餐饮经营的核心指标来看，海外市场对海底捞这个品牌的接受度在提高。
比如，特海国际总客流量由2023年一季度的600万人次增至今年一季度的730万人次；翻台率同期由3.3次/天增加至3.9次/天；每家餐厅日均收入同期由1.59万美元增加至1.75万美元。
**其中，特海国际在东南亚的发展情况最为理想。**总客流量由2023年一季度的440万人次增长至今年一季度的510万人次，同比增加了70万人次；翻台率同期由3.1次/天增长至4.2次/天；每家餐厅平均每日收入同期由1.19万美元增加至1.61万美元。
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- 在近期，国产技术团队Colossal-AI发布了引人注目的消息：他们全面开源了一个类似于OpenAI Sora的视频生成模型——Open-Sora 。此举标志着在文生视频领域，国产技术已迈出了重要的一步，开启了视频创作新纪元的大门。
团队还表示，Open-Sora-Plan已经支持使用国产AI计算系统进行完整的训练和推理。
当然，团队承认“但我们仍然离Sora有一段距离”，同时给出了失败案例展示。
例如，团队对比了4倍时间和2倍时间下采样的重建视频，发现视频在重建细粒度特征时，画面都会发生抖动。
这表明减少时间下采样并不能完全解决抖动问题。
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4月中旬以来，中国出口海运价格涨势迅猛，创2022年9月以来最高纪录。从航运相关企业一季度报告看，红海危机和全球贸易需求的增长，带动了航运业一季度业绩显著提升。马士基2024年第一季度财报指出，受需求增加和红海危机双重影响，海运市场价格升高，公司第一季度业绩较去年第四季度复苏强劲。
自2023年11月巴以冲突扩散引发红海危机，全球供应链中断风险加剧，国际海运价格已经历一轮明显上涨。上海国际航运研究中心国际航运研究所副所长郑静文说，4月中旬以来，中国至欧洲、地中海航线涨幅明显，也受红海危机船只绕航、运力紧张影响。
从需求端看，中国对南美国家的出口需求旺盛，是推动本轮运价上涨的重要原因。前期南美航线出现爆舱，班轮公司调配非洲、澳大利亚相关航线运力至南美航线，导致被调配航线运力紧张，出现航线运力调配传导效应，运价上涨。
近期，南美航线需求旺盛，主要受巴西和美国对新能源汽车进口关税政策调整的影响。自2024年1月以来，巴西恢复了对电动汽车的进口关税，对纯电动汽车关税调整为10%，并将在今年7月增至18%，2026年7月将达到35%。混合动力汽车的进口税在今年年初为15%，7月份将升至25%，到2026年7月将达到35%。5月中旬，美国拜登政府决定对中国进口的新能源汽车加征100%的关税，自今年8月1日起生效。
在关税大幅上调之前，企业为规避关税提前抢运，中国出口南美电动汽车数量显著增长。据巴西发展、工业、贸易和服务部4月公布的数据，今年第一季度，巴西乘用车进口量比2023年同期激增了450%，中国汽车占进口总量的40%左右，其中大部分为电动和混合动力汽车。